巨災(zāi)

發(fā)銀行鄭州分行）巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)的核心機(jī)制，是確保巨災(zāi)保險(xiǎn)償付能力充足的重要制度保障。一般情況下，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)由于具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，投保個(gè)體之間存在部分正相關(guān)或完全正相關(guān)關(guān)系，無(wú)法通過(guò)大量人群參保來(lái)分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，甚至隨著參保人群的增加而增加損失的賠付，導(dǎo)致大數(shù)法則失效。當(dāng)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)在地域空間上無(wú)法分散時(shí)，盡快建立起一定規(guī)模的穩(wěn)定的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，從時(shí)間上進(jìn)行巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散就顯得尤為重要。由于巨災(zāi)保險(xiǎn)具有天然的準(zhǔn)公共屬性，政府在巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)中發(fā)

要的戰(zhàn)略意義，而巨災(zāi)保險(xiǎn)在完善社會(huì)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)、服務(wù)國(guó)家巨災(zāi)應(yīng)急管理中起著不可或缺的重要作用。一、我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展背景（一）傳統(tǒng)災(zāi)害管理體制存在不足長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)主要實(shí)行以政府為主體、以財(cái)政為支撐、以社會(huì)各方面力量為輔助的管理體制，在災(zāi)害救援、重建救助等方面可以統(tǒng)一安排部署、協(xié)調(diào)調(diào)動(dòng)資源、集中投入救災(zāi)，面對(duì)汶川地震、臺(tái)風(fēng)災(zāi)害等這種造成巨大經(jīng)濟(jì)損失和人員傷亡的大災(zāi)時(shí)，集中精力辦大事，取得了良好的效果。但傳統(tǒng)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理模式也存在政府面臨較大財(cái)

同被保障對(duì)象的各巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)仍處于“探索-修正”階段，而從實(shí)踐層面來(lái)看，各地區(qū)的巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)呈現(xiàn)出了一定程度的普惠性，特別是各類(lèi)針對(duì)農(nóng)村農(nóng)戶(hù)的巨災(zāi)保險(xiǎn)，在推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、促進(jìn)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度與商業(yè)保險(xiǎn)有機(jī)結(jié)合的進(jìn)程中，努力踐行普惠金融理念的價(jià)值導(dǎo)向。在我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度及相關(guān)法律法規(guī)尚未明確落地之時(shí)，研究巨災(zāi)保險(xiǎn)是否應(yīng)該具備普惠性具有較強(qiáng)現(xiàn)實(shí)意義，其結(jié)論一定程度上影響著我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展模式的選擇，并進(jìn)一步影響未來(lái)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度能否真正保障民生、服務(wù)國(guó)家治

? ? ? 要：巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)以來(lái)，在取得了一定的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理成效的同時(shí)困難也不斷出現(xiàn)，因此，如何進(jìn)一步推行巨災(zāi)保險(xiǎn)，是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。本文在論述以巨災(zāi)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)與自助、互助、公助的理念相契合，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)之“公眾性”和“社群性”決定了巨災(zāi)保險(xiǎn)政府介入的必要性和有限性，巨災(zāi)保險(xiǎn)與大數(shù)法則的矛盾及其化解，巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)存在的問(wèn)題與政府介入的維度、方式及回彈性的基礎(chǔ)上，對(duì)推行巨災(zāi)保險(xiǎn)提出以下對(duì)策建議：設(shè)立“巨災(zāi)保險(xiǎn)救助基金”和“巨災(zāi)儲(chǔ)備金”并采取三級(jí)

的作用[1]。巨災(zāi)保險(xiǎn)是針對(duì)臺(tái)風(fēng)、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火災(zāi)等巨大災(zāi)害而設(shè)立的一種特殊保險(xiǎn)。2014 年深圳市民政局與中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)深圳市分公司正式簽訂《深圳市巨災(zāi)救助保險(xiǎn)協(xié)議書(shū)》，深圳市巨災(zāi)救助保險(xiǎn)自2014 年6 月起正式實(shí)施。同年，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，明確要求 “ 圍繞更好保障和改善民生，以制度建設(shè)為基礎(chǔ)，以商業(yè)保險(xiǎn)為平臺(tái)，以多層次風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)為保障，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度 ”[1]。2016 年保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《中國(guó)保險(xiǎn)

們的關(guān)注與思考，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的損失僅僅依靠政府財(cái)政和社會(huì)無(wú)償援助已不是最佳手段，迫切需要利用另一種工具來(lái)實(shí)現(xiàn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散。為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展，巨災(zāi)保險(xiǎn)機(jī)制似乎成為最好的風(fēng)險(xiǎn)分散工具。因此，本文通過(guò)對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)現(xiàn)狀的探討，針對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)存在的問(wèn)題，并給出相應(yīng)的政策建議。一、前言我國(guó)作為世界上自然災(zāi)害最頻發(fā)的少數(shù)國(guó)家之一，災(zāi)害分布地域廣、發(fā)生頻率高、人財(cái)損失慘重，重大災(zāi)害已越來(lái)越成為制約國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的主要因素之一。十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全

046）一、農(nóng)業(yè)巨災(zāi)存在的風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受到自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)、政策變革、技術(shù)改革等多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，其中哪項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到一定的危害程度，都有可能導(dǎo)致農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，進(jìn)而造成重大的農(nóng)業(yè)損失。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)的影響具有廣泛性和長(zhǎng)期性，其影響范圍廣并且時(shí)間長(zhǎng)，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。（一）農(nóng)業(yè)巨災(zāi)的經(jīng)濟(jì)影響農(nóng)業(yè)巨災(zāi)的經(jīng)濟(jì)影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：對(duì)經(jīng)濟(jì)物質(zhì)的影響和對(duì)經(jīng)濟(jì)體制的影響。對(duì)經(jīng)濟(jì)物質(zhì)的影響很容易理解，就是造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。 2018年重大自然災(zāi)害數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中顯示：1

3)*一、引 言巨災(zāi)保險(xiǎn)是管理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)等社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域日趨重要的研究論題。我國(guó)在經(jīng)歷了1998年洪災(zāi)、2002年雪災(zāi)、汶川地震、舟曲泥石流等重大自然災(zāi)害后，社會(huì)各界開(kāi)始關(guān)注國(guó)際上常見(jiàn)并且有效的巨災(zāi)保險(xiǎn)這一巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，并認(rèn)識(shí)到推動(dòng)中國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)研究對(duì)社會(huì)發(fā)展的重要意義。我國(guó)“十三五”規(guī)劃明確提出構(gòu)建發(fā)展新體系，加快建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。2017年1月份，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)家綜合防災(zāi)減災(zāi)規(guī)劃(2016-2020年)》，再次強(qiáng)調(diào)加快建設(shè)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，完善社會(huì)力量參與

1.“深浙滇”巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)現(xiàn)狀1.1 發(fā)展進(jìn)程十八屆三中全會(huì)的“深化改革決定”和國(guó)務(wù)院的保險(xiǎn)業(yè)“新國(guó)十條”，為我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建立描繪了宏偉藍(lán)圖；隨后，“深浙滇”三地巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)于2014年前后落地實(shí)施，我國(guó)醞釀已久的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度正式破冰起航。1.2 政府主導(dǎo)構(gòu)建多層次保障“深浙滇”三地的巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)都實(shí)行政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作的原則，當(dāng)?shù)卣~出資為當(dāng)?shù)厮芯用?或人員)向商業(yè)保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)巨災(zāi)保險(xiǎn)服務(wù)；三地政府還將部分財(cái)政資金、巨災(zāi)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的部分利潤(rùn)和社

劉 瓊引言巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，顧名思義，則為巨大災(zāi)害造成的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生類(lèi)型，將此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)分為自然巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和人為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)；也可依據(jù)巨災(zāi)發(fā)生頻率，分為常態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和異態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)一般都具有客觀性和不確定性，但是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)在此基礎(chǔ)上還具有它的獨(dú)特性，如不可預(yù)見(jiàn)性和不可抗性。它是不可完全避免或預(yù)防的，此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，將會(huì)嚴(yán)重沖擊當(dāng)前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)環(huán)境，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)?yán)重危害生命安全等?，F(xiàn)階段，商業(yè)保險(xiǎn)常常只能針對(duì)一般風(fēng)險(xiǎn)，卻對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)這一特殊性

先分析了我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)現(xiàn)狀及其運(yùn)行失效的原因，認(rèn)為我國(guó)東中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不匹配是導(dǎo)致巨災(zāi)保險(xiǎn)政策失效的重要原因。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)梳理理論原則，嘗試建立起以政府為主導(dǎo)的全國(guó)性農(nóng)業(yè)巨災(zāi)專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金體系，并為準(zhǔn)備金的多方籌集與統(tǒng)籌使用提出合理建議，以均勻分散在時(shí)間和空間上具有差異性的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，有效保障農(nóng)業(yè)巨災(zāi)補(bǔ)償機(jī)制的可持續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)；專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金；地區(qū)差異性；統(tǒng)籌使用中圖分類(lèi)號(hào)： F840.66文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A文章編號(hào)：100

200433)?巨災(zāi)保險(xiǎn)開(kāi)發(fā):需求、困境與對(duì)策 ——基于預(yù)期效用理論的分析許 閑1，呂一品1,2，王懌丹1,2(1復(fù)旦大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,上海 200433;2復(fù)旦大學(xué) 中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心,上海 200433)近年來(lái)全球各地的巨災(zāi)損失呈現(xiàn)上升趨勢(shì),我國(guó)也是自然巨災(zāi)頻發(fā)的地區(qū)。巨災(zāi)保險(xiǎn)作為重要的風(fēng)險(xiǎn)分散手段,其發(fā)展仍然面臨著困境。通過(guò)預(yù)期效用理論模型的構(gòu)建,可以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好的類(lèi)型變化、支付意愿和財(cái)富不匹配、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)集聚都導(dǎo)致了巨災(zāi)保險(xiǎn)的需求不足。基于預(yù)期

541000)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的可保性及保險(xiǎn)模式探究 ——以A市公共巨災(zāi)保險(xiǎn)為例李波(廣西師范大學(xué)廣西桂林541000)我國(guó)地域廣闊，地形復(fù)雜，自然災(zāi)害和重大災(zāi)害頻發(fā)，造成的損失也是巨大的，因此巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)也正進(jìn)入到商業(yè)保險(xiǎn)公司可以投保的行列，其重要性對(duì)于國(guó)家和個(gè)人而言也是極其重要的。巨災(zāi)保險(xiǎn)是目前我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)不太完善的保險(xiǎn)類(lèi)型，我國(guó)也正在寧波對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行試點(diǎn)，已經(jīng)取得了一定的成效，不過(guò)距離成熟和推廣還有一段距離。本文首先簡(jiǎn)要論述可保風(fēng)險(xiǎn)的條件，然后重點(diǎn)探討巨

35000)我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)立法模式研究何 霖(四川文理學(xué)院 學(xué)報(bào)編輯部，四川 達(dá)州 635000)巨災(zāi)保險(xiǎn)立法既有專(zhuān)項(xiàng)立法、綜合立法之分，又有單獨(dú)立法、修訂立法、補(bǔ)充立法之別。專(zhuān)項(xiàng)立法是我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)法律制度的當(dāng)下選擇，綜合性單獨(dú)立法模式則是我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)法律制度的最終選擇。應(yīng)對(duì)我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)立法的短期、中期、長(zhǎng)期目標(biāo)予以初步規(guī)劃。巨災(zāi)保險(xiǎn)；立法模式；專(zhuān)項(xiàng)立法；綜合性單獨(dú)立法2008年汶川大地震后，我國(guó)《防震減災(zāi)法》(2008年12月27日修訂通過(guò))明確提出“國(guó)家

30072）我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展回顧與立法前瞻□李?。ㄎ錆h大學(xué)法學(xué)院，湖北武漢 430072）在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度才是應(yīng)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的最佳方案。項(xiàng)目試點(diǎn)、域外立法、理論研究、金融創(chuàng)新等均為我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)立法提供了可行性基礎(chǔ)。對(duì)有普遍分布性的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，可分別制定專(zhuān)項(xiàng)巨災(zāi)保險(xiǎn)條例；對(duì)地區(qū)分布特征明顯的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，各地可根據(jù)本區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)情況制定地區(qū)性專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)法規(guī)和規(guī)章。巨災(zāi)保險(xiǎn)應(yīng)結(jié)合使用多種運(yùn)行方式，商業(yè)性全國(guó)專(zhuān)項(xiàng)巨災(zāi)保險(xiǎn)宜以自愿保險(xiǎn)方式推行，高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的

唐白玉湖南開(kāi)展巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)的做法與啟示◎ 唐白玉湖南三面環(huán)山一面臨水，屬典型的亞熱帶大陸性季風(fēng)氣候區(qū)，水、旱、泥石流等自然災(zāi)害多發(fā)頻發(fā)，素來(lái)“無(wú)災(zāi)不成年”，因?yàn)?zāi)直接經(jīng)濟(jì)損失年均100億元以上，防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)任務(wù)繁重。為更好保障和改善民生，湖南省立足省域巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，從2017年開(kāi)始，開(kāi)展巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，為全省近7000萬(wàn)人口提供人身巨災(zāi)保險(xiǎn)，為省內(nèi)洪災(zāi)多發(fā)縣市區(qū)農(nóng)戶(hù)提供因?yàn)?zāi)倒損房屋和種養(yǎng)業(yè)提供巨災(zāi)保險(xiǎn)，取得了初步成效。主要做法堅(jiān)持政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、多層

士再保險(xiǎn)中國(guó)管理巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)提升資本效率陳東輝瑞士再保險(xiǎn)中國(guó)陳東輝于2016年6月起擔(dān)任瑞士再保險(xiǎn)中國(guó)總裁、亞洲管理委員會(huì)委員，同時(shí)兼任北京分公司總經(jīng)理。陳東輝擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及強(qiáng)大的戰(zhàn)略和領(lǐng)導(dǎo)能力。在20年左右的職業(yè)生涯中，他主要就職于全球保險(xiǎn)業(yè)。曾擔(dān)任中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司精算總監(jiān)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部總經(jīng)理，并在悉尼Deloitte/Finity咨詢(xún)公司、墨爾本CGU保險(xiǎn)（澳大利亞保險(xiǎn)集團(tuán)IAU子公司）工作多年。陳東輝還曾擔(dān)任中國(guó)保監(jiān)會(huì)償付能力標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)和

失2983億元。巨災(zāi)保險(xiǎn)是對(duì)因發(fā)生地震、颶風(fēng)、海嘯、洪水等自然災(zāi)害，可能造成巨大財(cái)產(chǎn)損失和嚴(yán)重人員傷亡的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，分散風(fēng)險(xiǎn)。自2013年深圳開(kāi)始試點(diǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)以來(lái)，經(jīng)過(guò)三年多探索，最終在今年7月1日，中國(guó)城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險(xiǎn)在全國(guó)開(kāi)始銷(xiāo)售，標(biāo)志著我國(guó)首款巨災(zāi)險(xiǎn)正式推出。從試點(diǎn)開(kāi)始探索2013年，中國(guó)保監(jiān)會(huì)批復(fù)深圳為我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)首批試點(diǎn)地區(qū)。2013年12月30日，《深圳市巨災(zāi)保險(xiǎn)方案》經(jīng)深圳市政府常務(wù)會(huì)議審議并原則通過(guò)，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度在深圳率

?巨災(zāi)保險(xiǎn)制度讓房產(chǎn)也“抗震”一提到“不可抗力”，我們都會(huì)想到地震等自然災(zāi)害。我們也都認(rèn)同由這些不可抗力造成的損失只能自己承擔(dān)。因此，當(dāng)人們?cè)庥龅卣鸷?，只能無(wú)奈地面對(duì)房屋的倒塌和家產(chǎn)損失。然而，歷經(jīng)十年的探討，這種情況將會(huì)發(fā)生變化。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)報(bào)道，五月中旬，保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部印發(fā)《建立城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險(xiǎn)制度實(shí)施方案》，這標(biāo)志著我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)邁出關(guān)鍵一步，以地震為突破口的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度即將開(kāi)展實(shí)踐探索。早在2014年，中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席周延禮就通過(guò)新華

越來(lái)越富裕了，而巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率也在不斷增強(qiáng)，人們面臨著嚴(yán)峻的巨災(zāi)威脅。據(jù)慕尼黑再保險(xiǎn)公司統(tǒng)計(jì)，2014年全球自然災(zāi)害共發(fā)生980起，造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)1100億美元，損失嚴(yán)重。其中保險(xiǎn)公司的賠付高達(dá)310億美元，占經(jīng)濟(jì)損失的28%，但是我國(guó)的保險(xiǎn)賠付在巨災(zāi)損失中占比不到1%。由此可以看出我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)嚴(yán)重稀缺，而我國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理主要以社會(huì)捐助和財(cái)政救助為主，因此給我國(guó)財(cái)政造成了巨大的經(jīng)濟(jì)壓力，不利于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也不能滿(mǎn)足人們的保障需求，故我國(guó)需

大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國(guó)外巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化的經(jīng)驗(yàn)與啟示楊琳蘋(píng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)重慶監(jiān)管局 胡偉輝重慶工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院保險(xiǎn)市場(chǎng)借助資本市場(chǎng)分擔(dān)巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，即巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化。這類(lèi)被歸為保險(xiǎn)連接證券（InsurancelinkedSecurities）的產(chǎn)品已成為國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和資本市場(chǎng)重要的投資品種。在“新國(guó)十條”提出建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的背景下，國(guó)外巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化的經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)建立多層次巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)保障機(jī)制有重要參考價(jià)值。一、國(guó)外巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證

地震等災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的巨災(zāi)債券正受到全球市場(chǎng)的追捧。巨災(zāi)債券是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行收益與指定的巨災(zāi)損失相聯(lián)結(jié)的債券，將部分巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債券投資者。保險(xiǎn)公司或再保險(xiǎn)公司發(fā)行債券給投資人，承諾定期支付利息。但一旦特定的巨大自然災(zāi)害發(fā)生，投資者將損失部分或全部投資本金。因?yàn)橥顿Y收益基本“靠天”，所以巨災(zāi)債券又稱(chēng)為“上帝債券”。一般來(lái)說(shuō)，巨災(zāi)債券的期限為2至3年，利率高于普通債券。由于巨災(zāi)債券的支付取決于自然風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，與金融市場(chǎng)波動(dòng)周期的相關(guān)性弱，所以，一些機(jī)構(gòu)投資

30073）農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)研究綜述□崔孝榮（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)湖北武漢430073）農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)作為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的重要部分，對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)有很好的規(guī)避與補(bǔ)償作用。本文以現(xiàn)有的文獻(xiàn)為基礎(chǔ)，歸納并梳理了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀、面臨問(wèn)題及問(wèn)題成因，參與農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)交易的主體行為以及我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制等相關(guān)問(wèn)題，為我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的后續(xù)研究提出相關(guān)建議。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)；主體行為；運(yùn)行機(jī)制本文DOI:10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2016.

安徽·蚌埠）一、巨災(zāi)保險(xiǎn)的可保性險(xiǎn)種的開(kāi)發(fā)都要以其可保性的分析為開(kāi)端，而巨災(zāi)保險(xiǎn)的可保性也一直未有一個(gè)統(tǒng)一的定奪。與傳統(tǒng)的可保風(fēng)險(xiǎn)相比，巨災(zāi)保險(xiǎn)與其相悖的通常有兩點(diǎn)，下面分別對(duì)相應(yīng)的解決方案做出分析。（一）不符合大數(shù)定則。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生相對(duì)于其他的一般風(fēng)險(xiǎn)事故較為少見(jiàn)，近年來(lái)在大部分地區(qū)發(fā)生的巨災(zāi)次數(shù)可以用個(gè)位數(shù)來(lái)衡量，人們一般認(rèn)定巨災(zāi)保險(xiǎn)不符合大數(shù)頂則，在巨災(zāi)保險(xiǎn)可保性的確立上一直是一大障礙。但是，結(jié)合我國(guó)本身幅員遼闊的地理特點(diǎn)，我們或許可以把巨災(zāi)保險(xiǎn)的

0028中國(guó)特色巨災(zāi)保險(xiǎn)制度構(gòu)建研究翟冬雪哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江 哈爾濱 150028中國(guó)巨大自然災(zāi)害頻發(fā)，災(zāi)害損失嚴(yán)重，以及商業(yè)保險(xiǎn)公司賠付不足的現(xiàn)狀使得巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的構(gòu)建迫在眉睫，應(yīng)借鑒國(guó)外成熟的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，建立完善的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的法律機(jī)制，創(chuàng)造巨災(zāi)保險(xiǎn)的運(yùn)作模式，選擇合適的參保方式，并使巨災(zāi)保險(xiǎn)制度深入人心，來(lái)構(gòu)建出一個(gè)統(tǒng)一、多層次、以商業(yè)運(yùn)作模式為主、由政府鼓勵(lì)的中國(guó)特色巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。巨災(zāi)保險(xiǎn) ;災(zāi)后賠付 ;風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁; 特色1 我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

王一惠 杜奎峰巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化中的操作風(fēng)險(xiǎn)及其控制途徑王一惠 杜奎峰巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化是把巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為衍生證券，銷(xiāo)售給金融市場(chǎng)上的投資者，以此實(shí)現(xiàn)巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)向資本市場(chǎng)的分散轉(zhuǎn)移。但受信息不對(duì)稱(chēng)、觸發(fā)機(jī)制等因素影響，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化這種復(fù)雜的技術(shù)手段也會(huì)引起一些操作風(fēng)險(xiǎn)，如道德風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。通過(guò)完善信息披露機(jī)制、合理選擇觸發(fā)方式、強(qiáng)化巨災(zāi)證券的交易保證金要求、加強(qiáng)監(jiān)管等措施，可以有效地降低巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)其平穩(wěn)健康發(fā)展。巨災(zāi)

國(guó)十條”出臺(tái)后，巨災(zāi)保險(xiǎn)成為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)話(huà)題。很多專(zhuān)家認(rèn)為，建立中國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保障體系已刻不容緩，就如何構(gòu)建多層次巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，監(jiān)管層和保險(xiǎn)公司都應(yīng)該創(chuàng)新思路、創(chuàng)新模式。1.政策推動(dòng)巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展根據(jù)民政部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，各類(lèi)自然災(zāi)害共造成全國(guó)30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）1916個(gè)縣（市、區(qū)）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)部分團(tuán)場(chǎng)1.2億人次受災(zāi)，533人死亡，97人失蹤，直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)1575.6億元。自然災(zāi)害的發(fā)生無(wú)可避免，但如何保障人們?yōu)暮笊詈椭亟ㄋ璧馁Y

基于經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的巨災(zāi)保險(xiǎn)供求失衡分析陳坤，楊立生 （云南民族大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南 昆明 650500）隨著2014年11月6日，寧波市政府出資3 800萬(wàn)元向商業(yè)保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)6億元的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)，標(biāo)志著我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的試點(diǎn)工作就此正式展開(kāi)。文章就我國(guó)目前巨災(zāi)保險(xiǎn)的供求失衡問(wèn)題進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論與實(shí)證分析，指出巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品技術(shù)性缺位明顯、供給成本過(guò)高、保險(xiǎn)業(yè)承保能力不足和再保險(xiǎn)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)等是影響我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)供給短缺的重要因素；而巨災(zāi)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)能力不足、消

，進(jìn)一步明確出臺(tái)巨災(zāi)保險(xiǎn)法規(guī)。2015年10月14日，國(guó)務(wù)院法制辦發(fā)布的保險(xiǎn)法修改草案中也提出“國(guó)家建立有財(cái)政支持的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度”。近日更有保監(jiān)會(huì)官員表示，地震巨災(zāi)保險(xiǎn)條例會(huì)在2015年年底出臺(tái)。目前，巨災(zāi)保險(xiǎn)正在深圳、寧波等城市試點(diǎn)。相比深圳，時(shí)常遭受臺(tái)風(fēng)、暴雨、洪水災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的寧波更惹人關(guān)注。自2014年11月寧波市巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)工作開(kāi)展以來(lái)，目前寧波已建立了全國(guó)唯一涵蓋人身傷亡與家庭財(cái)產(chǎn)損失的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，取得初步成效。寧波巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的發(fā)展歷程中國(guó)是世

”進(jìn)一步明確出臺(tái)巨災(zāi)保險(xiǎn)法規(guī)，使得原有規(guī)劃提速，預(yù)計(jì)地震巨災(zāi)保險(xiǎn)條例會(huì)在今年年底出臺(tái)。據(jù)了解，該草案在業(yè)內(nèi)經(jīng)過(guò)多次征求意見(jiàn)，目前正在進(jìn)一步完善。據(jù)戴樹(shù)人介紹，中國(guó)是地震風(fēng)險(xiǎn)災(zāi)害較為嚴(yán)重的國(guó)家，地震發(fā)生頻率高，分布范圍廣，時(shí)常造成嚴(yán)重的人員損失和經(jīng)濟(jì)損失。根據(jù)國(guó)際和國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，直接出臺(tái)大而全的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制并不現(xiàn)實(shí)，因此初步考慮選擇地震巨災(zāi)保險(xiǎn)條例作為突破口。戴樹(shù)人表示，保監(jiān)會(huì)已聯(lián)合相關(guān)部委確立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度三步走計(jì)劃：第一步，在2014年年底完成對(duì)巨災(zāi)保

和社會(huì)捐助為主的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，政府一攬子管理收效甚微，巨災(zāi)損失得不到有效補(bǔ)償，2006年國(guó)務(wù)院《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》中首次指出要建立國(guó)家財(cái)政支持的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)體系。遺憾的是該體系至今未建成，也無(wú)從窺見(jiàn)政府的角色職能設(shè)置、保險(xiǎn)實(shí)務(wù)和理論界雖在不斷推進(jìn)和研究巨災(zāi)保險(xiǎn)，但注意力多集中在商業(yè)地震險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)巨災(zāi)險(xiǎn)上，鮮有關(guān)乎政府職責(zé)及角色的論證，故有必要評(píng)析借鑒巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展較為成熟的國(guó)家的做法。一、外國(guó)政府在巨災(zāi)保險(xiǎn)中的角色定位及啟示（一）外國(guó)政府在巨災(zāi)

場(chǎng)，陸續(xù)嘗試通過(guò)巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、巨災(zāi)互換、行業(yè)損失擔(dān)保、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)信用融資、或有資本票據(jù)、巨災(zāi)權(quán)益賣(mài)權(quán)、巨災(zāi)債券和巨災(zāi)邊車(chē)等衍生品分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，并在90年代末取得了成功［1］。目前，交易最為活躍的是巨災(zāi)債券。巨災(zāi)保險(xiǎn)衍生品是否具有零貝塔特性仍在討論中，這是其能否在資本市場(chǎng)中分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。巨災(zāi)保險(xiǎn)衍生品的零貝塔特征是由芝加哥商品交易所(CBOT)在PCS 保險(xiǎn)期權(quán)用戶(hù)指南中首先提出的［2］。一些學(xué)者從理論層面闡述了其收益與現(xiàn)存證券收益不相關(guān)的特點(diǎn)，由

?小額保險(xiǎn)在我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用 ——基于政商合作平臺(tái)的研究視角唐匯龍 濮 鈺 李凱文 陳楚楚南京審計(jì)學(xué)院我國(guó)是自然災(zāi)害頻發(fā)的國(guó)家，且災(zāi)害種類(lèi)多、分布地域廣、損失后果嚴(yán)重。民政部資料顯示，2013年，我國(guó)各類(lèi)自然災(zāi)害共造成直接經(jīng)濟(jì)損失5808.4億元，2014年為3373.8億元。面對(duì)這些巨災(zāi)損失，我國(guó)目前主要依靠政府的財(cái)政支持。由于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，保險(xiǎn)公司難以提供相應(yīng)保障。本文提出一種新模式，建議推廣和發(fā)展小額保險(xiǎn)，以政府和商業(yè)保險(xiǎn)公司合作為平臺(tái)來(lái)

1018)?農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金制度研究述評(píng)李 彥，陳盛偉(山東農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山東 泰安 271018)國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)建立農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金制度，增強(qiáng)我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理能力早已達(dá)成普遍共識(shí)。本綜述從農(nóng)業(yè)巨災(zāi)定義、特征、屬性、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)入手，對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理理論、農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償機(jī)制以及建立我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金的設(shè)立模式、籌資來(lái)源、層級(jí)設(shè)計(jì)、基金管理等方面，整理、歸納了學(xué)術(shù)界的已有觀點(diǎn)，認(rèn)為基金發(fā)起主體選擇和基金運(yùn)作的可操作性和可持續(xù)性問(wèn)題亟待解決，需要進(jìn)一步

10條專(zhuān)門(mén)就建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度進(jìn)行了全面闡述，表明巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)已經(jīng)成為中國(guó)保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)深化發(fā)展的一大戰(zhàn)略任務(wù)。巨災(zāi)保險(xiǎn)之國(guó)際經(jīng)驗(yàn)比較巨災(zāi)保險(xiǎn)，是現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的一個(gè)特定領(lǐng)域，專(zhuān)指針對(duì)因突發(fā)性的、無(wú)法預(yù)料、無(wú)法避免且危害后果特別嚴(yán)重的，諸如地震、颶風(fēng)、海嘯、洪水、冰雪等所引發(fā)的災(zāi)難性事故造成的財(cái)產(chǎn)損失和人身傷亡，給予保險(xiǎn)保障的風(fēng)險(xiǎn)分散制度。此類(lèi)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀的，不可避免的，并能夠帶來(lái)巨大的、廣泛的災(zāi)難性后果，與此相對(duì)應(yīng)，需要保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施較大甚至巨大數(shù)額的

行賠付。作為我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)的首批試點(diǎn)，深圳市政府昨日召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，宣布已于6月1日出資3600萬(wàn)元向中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)了巨災(zāi)保險(xiǎn)，發(fā)生災(zāi)害后個(gè)人最高可獲賠10萬(wàn)元，每次災(zāi)害總保險(xiǎn)限額達(dá)到20億元。從地震到雪災(zāi)，從大旱到臺(tái)風(fēng)，再到“坐在家里看?！?，自然災(zāi)害給我國(guó)帶來(lái)的損失觸目驚心。從國(guó)際范圍看，盡管商業(yè)保險(xiǎn)賠款是災(zāi)后重建資金的重要來(lái)源，但由于巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較高，險(xiǎn)企受償付能力所限，無(wú)不對(duì)地震等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)采取“限?！闭撸ɑ驀?yán)格限制規(guī)模，或有限制承保），以規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)

16025)國(guó)外巨災(zāi)保險(xiǎn)體制對(duì)中國(guó)的啟示*曲鵬飛(東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院， 遼寧 大連 116025)中國(guó)長(zhǎng)期受到自然災(zāi)害的困擾，建立適合國(guó)情的巨災(zāi)保險(xiǎn)體制已經(jīng)成為必然。分析中國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)在供給和需求兩方面均呈現(xiàn)不足狀態(tài)的原因，借鑒國(guó)際上巨災(zāi)保險(xiǎn)體制發(fā)展較好國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為建立完善的巨災(zāi)保險(xiǎn)體制需要從建立完備的法律體系、發(fā)展繁榮的巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)和培養(yǎng)多層次的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系幾個(gè)方面入手。從目前情況來(lái)看，應(yīng)該從建立完善的法律體系、發(fā)展再保險(xiǎn)市場(chǎng)、建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金

捐助、保費(fèi)補(bǔ)助對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)需求影響的理論研究?田 玲,姚 鵬(武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院,湖北 武漢 430072)巨災(zāi)保險(xiǎn)與災(zāi)后捐助構(gòu)成了災(zāi)后的賠付體系。高效率的賠付體系下,巨災(zāi)保險(xiǎn)應(yīng)該著重發(fā)揮財(cái)產(chǎn)損失的賠償優(yōu)勢(shì),而災(zāi)后捐助應(yīng)該發(fā)揮在災(zāi)民生活與精神的賠付上的優(yōu)勢(shì)。但目前我國(guó)災(zāi)后的賠付體系基本由災(zāi)后捐助構(gòu)成,有限的捐助資金難以滿(mǎn)足居民全部的財(cái)產(chǎn)賠償,更無(wú)法滿(mǎn)足災(zāi)民精神上和生活上的補(bǔ)償,兩者難以發(fā)揮各自應(yīng)有的功能。在理論分析的基礎(chǔ)上,研究了災(zāi)后捐助與巨災(zāi)保險(xiǎn)需求的

文/諸寧探析國(guó)際巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)證券化◎ 文/諸寧近年來(lái)，隨著自然環(huán)境的變化以及人類(lèi)活動(dòng)加劇，各種巨災(zāi)事件頻繁發(fā)生。比如2005年美國(guó)遭遇卡特里娜颶風(fēng)，2006年印尼發(fā)生地震并引發(fā)海嘯；而在我國(guó)發(fā)生了2008年汶川地震、2009年西南五省旱災(zāi)、2010年甘肅舟曲泥石流等。盡管這些巨災(zāi)事件引起的損失前所未有，但與一場(chǎng)大風(fēng)暴或大地震對(duì)一個(gè)比較發(fā)達(dá)地區(qū)的襲擊所造成的潛在損失相比，這種損失還不算特別巨大。例如，如果一場(chǎng)強(qiáng)度達(dá)到8.0級(jí)別的地震發(fā)生在我國(guó)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)地

我國(guó)亟待建立民生巨災(zāi)保險(xiǎn)之管見(jiàn)石 興我國(guó)是世界上巨災(zāi)種類(lèi)多、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)高、損失較為嚴(yán)重的國(guó)家之一。自2008年“5·12汶川大地震”至今，我國(guó)經(jīng)歷了7次巨災(zāi)事件。最近的一次是發(fā)生在2013年7月22日甘肅定西的6．6級(jí)地震。世界上巨災(zāi)保險(xiǎn)法規(guī)一般誕生在一個(gè)巨災(zāi)事件之后的兩三年內(nèi)。遺憾的是，我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)仍然在爭(zhēng)鳴呼吁之中，這著實(shí)令我們深思。巨災(zāi)保險(xiǎn)一般分為兩大類(lèi)。一類(lèi)是政策性巨災(zāi)保險(xiǎn)，主要是為國(guó)計(jì)民生的行業(yè)和標(biāo)的，如農(nóng)業(yè)等，提供巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保障。另一類(lèi)則是商業(yè)性巨

01201）我國(guó)巨災(zāi)人身意外醫(yī)療保險(xiǎn)若干問(wèn)題的研究石 興（中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)共享中心 上海 201201）大量巨災(zāi)事例和數(shù)據(jù)證實(shí)巨災(zāi)意外及其醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)存在失靈，其主要原因是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)屬于國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn)，巨災(zāi)意外及其醫(yī)療險(xiǎn)是公共產(chǎn)品， 需要政府干預(yù)；這就需要突破監(jiān)管政策禁區(qū)，將巨災(zāi)意外醫(yī)療險(xiǎn)列為社會(huì)政策性保險(xiǎn)。文章以此作為政府干預(yù)的核心，簡(jiǎn)述了市場(chǎng)干預(yù)的基本框架，并對(duì)巨災(zāi)意外及其醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)因素作了相應(yīng)思考。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)；巨災(zāi)意外險(xiǎn)；市場(chǎng)失靈；干預(yù)；產(chǎn)品研究1 自然

992年正式形成巨災(zāi)保險(xiǎn)衍生品市場(chǎng)開(kāi)始，已經(jīng)有巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、巨災(zāi)互換、行業(yè)損失擔(dān)保、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)信用融資、或有資本票據(jù)、巨災(zāi)權(quán)益賣(mài)權(quán)和巨災(zāi)債券等十多種交易方式。其中，交易最為活躍和最具代表性的是巨災(zāi)債券，目的是為發(fā)起者提供一定風(fēng)險(xiǎn)水平(100年一遇至250年一遇)下的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力。這部分風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者和發(fā)起者都是有吸引力的，主要有兩個(gè)原因:首先，對(duì)這種破壞程度大、概率低的風(fēng)險(xiǎn)水平，通過(guò)非抵押交易獲得保護(hù)的購(gòu)買(mǎi)者越來(lái)越關(guān)心再保險(xiǎn)公司的信用風(fēng)險(xiǎn);其次，這個(gè)水平

1）一、目前我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理情況我國(guó)是世界上自然災(zāi)害最為嚴(yán)重的國(guó)家之一，近年來(lái)，暴風(fēng)雪、干旱、超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)等極端氣候，以及特大地震、泥石流等地質(zhì)災(zāi)害發(fā)生的頻率和損失程度均呈現(xiàn)明顯上升趨勢(shì)。正常年份重大的自然災(zāi)害所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失達(dá)1500 億元以上，而受到災(zāi)害襲擊的人數(shù)在2 億左右。在不斷頻發(fā)的自然災(zāi)害的巨大損失的面前，國(guó)外相對(duì)成熟的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系相比較，我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理目前還存在諸多不足之處，主要體現(xiàn)在：廣大人民群眾進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)薄弱、領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門(mén)的思

引言近些年，我國(guó)巨災(zāi)頻繁發(fā)生，尤其是洪水、暴雪這樣的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)幾乎每年都要發(fā)生，以至于國(guó)家和國(guó)民的生命財(cái)產(chǎn)遭受了重大損失。盡管巨災(zāi)不斷發(fā)生，但保險(xiǎn)方面并未建立完好的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。一旦發(fā)生巨災(zāi)，除了政府撥款救助以外，并無(wú)其他有效解決方法，盡管巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力巨大。如何通過(guò)保險(xiǎn)市場(chǎng)分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，成為當(dāng)今社會(huì)管理人士和科研人員關(guān)注的問(wèn)題。我國(guó)地域遼闊，巨災(zāi)頻發(fā)，損失嚴(yán)重，近幾年，大面積干旱、暴風(fēng)雨、強(qiáng)風(fēng)等極端天氣災(zāi)害的發(fā)生頻率和損失程度，均呈上升

沒(méi)建立健全的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)體系，農(nóng)民在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)面前，往往束手無(wú)策，甚至基本的生產(chǎn)和生活都無(wú)法滿(mǎn)足。因此，我們需要全面的研究農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)制度問(wèn)題，為全國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度的建設(shè)提供合理完善的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方案。一、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散制度(一)盡可能地增加風(fēng)險(xiǎn)單位分散農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的一種手段是盡可能的增加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)單位，盡可能在較廣的地區(qū)推行農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，通過(guò)大數(shù)法則使其在直接保險(xiǎn)層面上實(shí)現(xiàn)空間上的風(fēng)險(xiǎn)分散。在投保過(guò)程中，由于信息不對(duì)稱(chēng)往往會(huì)引發(fā)逆向選擇問(wèn)題，如此使得

521)1 引言巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)一直是全球性的沉重話(huà)題，尤其是進(jìn)入20世紀(jì)以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城市化進(jìn)程的推進(jìn)，人口與財(cái)富的集中，頻繁發(fā)生的巨災(zāi)造成越來(lái)越巨額的財(cái)產(chǎn)損失和人員傷亡，對(duì)社會(huì)生產(chǎn)、人民生活帶來(lái)極其惡劣的影響，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)逐漸成為各國(guó)政府及保險(xiǎn)公司關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)瑞士再保險(xiǎn)Sigma統(tǒng)計(jì)資料顯示：剔除通貨膨脹的影響，1987-2002年，平均每年災(zāi)害造成的損失約為205億美元，2004年由于印度洋海嘯的影響，損失達(dá)到1230億美元；2010年由于亞洲洪災(zāi)的影

杯水車(chē)薪。而國(guó)外巨災(zāi)損失，保險(xiǎn)賠付比例平均達(dá)到經(jīng)濟(jì)損失的30%～40%，保險(xiǎn)的職能作用得到了比較充分的發(fā)揮。巨災(zāi)保險(xiǎn)不同于一般的商業(yè)保險(xiǎn)，由于自然災(zāi)害普遍會(huì)造成巨大損失，任何一家商業(yè)保險(xiǎn)公司或相關(guān)社會(huì)組織都沒(méi)有獨(dú)立承擔(dān)的能力。因此，巨災(zāi)保險(xiǎn)具有一些公共產(chǎn)品的特征，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建立和完善需要一國(guó)政府做出努力。但是，目前我國(guó)政府在巨災(zāi)保險(xiǎn)體系的建設(shè)過(guò)程中嚴(yán)重缺位，正是這一點(diǎn)造成了我國(guó)還未建立起完善有效的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的這一現(xiàn)狀。一、我國(guó)政府在巨災(zāi)保險(xiǎn)體系建設(shè)中

災(zāi)難也是各國(guó)建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的開(kāi)始。在大災(zāi)難出現(xiàn)以前，國(guó)際上對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的處理形式主要分為兩種：在發(fā)展中國(guó)家，對(duì)災(zāi)區(qū)的救濟(jì)和災(zāi)后的重建主要依靠政府；而在發(fā)達(dá)國(guó)家，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)則主要由財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保，一般巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)作為單獨(dú)的保險(xiǎn)項(xiàng)目，或者作為房屋保險(xiǎn)的附加險(xiǎn)。我國(guó)應(yīng)該建立一個(gè)什么樣的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系呢？這是本文要討論的問(wèn)題。一、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論和方法（一）巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本問(wèn)題巨災(zāi)是指發(fā)生概率低但導(dǎo)致?lián)p失嚴(yán)重的事件，包括自然災(zāi)害（如地震、洪水和颶風(fēng)等）和

徐豐我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重,特尤其是近年接連發(fā)作的冰雪災(zāi)禍、汶川大地震、西南干旱,形成了龐大的人員傷亡及經(jīng)濟(jì)損失,這一次次考驗(yàn)著我國(guó)的保險(xiǎn)體系,特別是巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)巨災(zāi)嚴(yán)重性和現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)外巨災(zāi)管理模式的分析，提出了切實(shí)可行的管理建議。 2008年5月12號(hào)，全國(guó)人民剛剛擺脫冰雪災(zāi)害侵襲，全心祈盼奧運(yùn)會(huì)來(lái)臨的時(shí)候，上天又帶給了中國(guó)另一個(gè)考驗(yàn)，四川汶川發(fā)生了8.0級(jí)地震。此次災(zāi)難對(duì)四川、重慶、甘肅、陜西等地影響較大，全國(guó)十多個(gè)省份都感到了不同程度的震感

美元,占52%。巨災(zāi)互換 (Catastrophe Swaps)屬于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)衍生工具的范疇,是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的產(chǎn)物。巨災(zāi)互換與金融互換極為類(lèi)似,是保險(xiǎn)版本的金融互換。兩者都保留了互換合約中利益分享、互惠對(duì)等的精神,都承諾在一定時(shí)間內(nèi)交換一系列付款。但巨災(zāi)互換與金融互換最根本的區(qū)別在于,其現(xiàn)金支付并不像金融互換那樣是必然的,而是取決于巨災(zāi)觸發(fā)條件的滿(mǎn)足與否。如果巨災(zāi)沒(méi)有發(fā)生,或者巨災(zāi)發(fā)生但觸發(fā)條件不滿(mǎn)足,則互換雙方之間就不會(huì)有實(shí)際的現(xiàn)金流發(fā)生。目前我國(guó)學(xué)術(shù)界

之相對(duì)應(yīng)的是我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)機(jī)制的發(fā)展相對(duì)遲緩，亟待完善。此次汶川地震就突顯了我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)機(jī)制急需完善的幾個(gè)方面。關(guān)鍵詞：自然災(zāi)害；風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)2008年5月12日14時(shí)28分，一場(chǎng)突如其來(lái)的地震災(zāi)害襲擊了我國(guó)四川省汶川縣。里氏8級(jí)的大地震不僅造成重大的人員傷亡，對(duì)當(dāng)?shù)睾椭苓叺貐^(qū)的公共及私人財(cái)產(chǎn)造成了極為嚴(yán)重的破壞。災(zāi)害發(fā)生后，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)地震中的受災(zāi)客戶(hù)作出積極賠付，從中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布信息了解到，截至2008年8月20日，保險(xiǎn)業(yè)共接到客戶(hù)報(bào)案12.4萬(wàn)件，主

之一,但我國(guó)存在巨災(zāi)保險(xiǎn)意識(shí)薄弱、投保率低、保險(xiǎn)公司承保缺位等問(wèn)題,建立和完善我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度顯得迫在眉睫。關(guān)鍵詞巨災(zāi)保險(xiǎn)中圖分類(lèi)號(hào):D922.28文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1009-0592(2009)06-064-012008年對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō),是不尋常的一年,5月12日四川汶川發(fā)生了里氏8.0級(jí)地震,地震在短期內(nèi)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響頗大。據(jù)有關(guān)部分機(jī)構(gòu)分析,本次汶川地震造成的全部損失可能在1050億-1900億元之間。但其中僅有很小一部分投了保險(xiǎn),這無(wú)疑將巨災(zāi)

摘要：本文從農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的角度出發(fā)，通過(guò)對(duì)目前我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方式進(jìn)行評(píng)價(jià)，并結(jié)合世界最新發(fā)展趨勢(shì)，探討我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式未來(lái)的演進(jìn)路徑，以期能夠找到更為科學(xué)有效的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式。關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)巨災(zāi)證券化我國(guó)是農(nóng)業(yè)巨災(zāi)頻繁而又嚴(yán)重的國(guó)家之一，洪澇、臺(tái)風(fēng)、旱災(zāi)、風(fēng)雹、地震、雪災(zāi)、山體滑坡和泥石流等自然災(zāi)害屢有發(fā)生，給人民的生命財(cái)產(chǎn)造成了嚴(yán)重?fù)p失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近些年來(lái)，這些自然災(zāi)害每年給我國(guó)造成的經(jīng)濟(jì)損失都在100