多因子
- 面向文化資源可信共享的多因子身份認證方案
門已經建議使用多因子身份認證，作為遵守歐盟數(shù)據(jù)保護指令中“采取適當?shù)募夹g和組織措施來保護個人數(shù)據(jù)”義務的一種手段[4]。身份認證因子可以分為三類：基于記憶的，如口令、安全問題等；基于持有物的，如數(shù)字證書、U 盾等；基于生物特征的，如指紋、聲紋等。攻擊者很難破壞所有認證因素，聚合多種認證因子驗證接入者的身份，能夠大幅提高身份認證的安全性和可靠性。身份認證方案的演變如圖1 所示。圖1 身份認證方案的演變目前，有些學者研究了基于多因子的身份認證方案。文獻[5]研
通信學報 2023年10期2023-11-19
- 夏玉米氣孔導度模型適用性分析
Jarvis多因子和雙因子模型氣孔導度的環(huán)境因子模型有不同的表達形式，本研究將Jarvis模型各因子進行不同的組合，得到8組Jarvis多因子模型。同時，為探究Jarvis模型中多因子與雙因子組合對模型精度影響差異，本研究篩選了含PAR和VPD的雙因子模型，并基于2016年觀測數(shù)據(jù)對各模型相關參數(shù)進行篩選和模型精度對比分析，優(yōu)選出模型參數(shù)和模擬精度評價分別如表2和表3所示。表2 Jarvis模型不同因子組合形式的擬合參數(shù)（α=0.01）Tab.2 Fit
節(jié)水灌溉 2023年4期2023-05-04
- ?？诘貐^(qū)GPS反演大氣可降水量中加權平均溫度模型構建及其應用
區(qū)Tm單因子和多因子回歸模型；也有利用再分析等資料估算Tm，如李建國等［17］應用MM4 中尺度模式，給出了適合中國東部地區(qū)不同季節(jié)的Tm模型。上述研究表明，Tm區(qū)域性時空特征明顯，建立本地化Tm模型對提高GPS水汽反演精度有重要意義。海南島地處熱帶，干濕季分明，一年四季均有暴雨發(fā)生，水汽的精密監(jiān)測是提高暴雨預報能力的關鍵因素。目前，關于海南島水汽研究主要集中于利用探空、再分析等資料對海南島PW 時空分布特征進行分析［26-28］。海南島已建成GPS 觀測
干旱氣象 2022年6期2023-01-14
- 基于機器學習的多因子選股策略實證研究
立穩(wěn)定、靈活的多因子模型。這種多因子模型多為靜態(tài)模型。所謂“靜態(tài)”，是指多因子模型不能及時追蹤和把握市場環(huán)境的變化和宏觀經濟的變化[1]。若要獲取長期穩(wěn)定的Alpha 收益，及時追蹤、把握市場環(huán)境的變化并調整風格因子的構成及相應的權重是關鍵[2]。本文旨在研究資本市場中資產價格數(shù)據(jù)的風格因子“擇時”，在多因子模型的構建過程中引入機器學習方法，以標的資產歷史價格數(shù)據(jù)的分析為基礎，尋找共性風格特征的分化輪動規(guī)律，對因子的未來表現(xiàn)進行估計，并據(jù)此調整綜合因子中風
大科技 2022年48期2022-12-25
- 神經網絡多因子選股模型
的進一步發(fā)展。多因子選股模型是投資者和投資機構應用最廣泛的選股模型，這也使得多因子模型不斷發(fā)展和完善?，F(xiàn)今大數(shù)據(jù)時代，股票和股票因子數(shù)據(jù)密度越來越大，對其處理需要合理高效的技術。而深度學習高度依賴數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)量越大，表現(xiàn)就越好，深度學習中的神經網絡算法更能在處理大數(shù)據(jù)，解決復雜性問題上具有獨特優(yōu)勢。多因子選股的核心思想在于市場影響因素是多重的,并且是動態(tài)的，但是總會有一些因子在一定時期內能發(fā)揮穩(wěn)定的作用。量化實踐中，由于不同市場參與者或分析師對于市場的動態(tài)、
長春工業(yè)大學學報 2022年2期2022-11-10
- 基于行業(yè)輪動策略的多因子選股模型及投資效果實證研究
高的收益。2 多因子選股模型及其實證檢驗2.1 多因子選股模型原理——市值解釋因子選股模型與單因子模型相對應，多因子選股模型在選擇股票的過程中，考慮的不單是影響股價走勢的一個因子，而是使用多個能顯著而有效地對股價的走勢產生影響的因子，利用數(shù)量化思想建立了一個選股模型。在整個選股的過程中，當股票滿足選股模型的條件時，買入股票，當不滿足時，賣出股票。對比單因子選股模型，多因子選股模型更加穩(wěn)定，因為它克服了單因子模型中可持續(xù)性差的缺點。單因子模型選股面窄，選股方
科技資訊 2022年20期2022-10-13
- NARX在土石壩滲流預測中的應用
后性，分別建立多因子和單因子模型進行滲壓預測，并與傳統(tǒng)回歸模型和傳統(tǒng)BP神經網絡做對比來表明其時序預測的優(yōu)勢。1 NARX神經網絡NARX神經網絡是一種用于描述非線性離散系統(tǒng)的模型，對時序數(shù)據(jù)有良好的擬合和預測能力。其函數(shù)關系表示為：y(t)=f{u(t-Du),...,u(t-1),u(t),y(t-Dy),…,y(t-1)}(1)式中u(t)，y(t)——該網絡在t時刻的輸入和輸出；Du——輸入時延的最大階數(shù)；Dy——輸出時延的最大階數(shù)；u(t-Du)
人民珠江 2022年7期2022-07-31
- 中國東南沿海地區(qū)PWV直接轉換模型研究
。2.1.1 多因子模型基于PWV與ZTD、Ts、Ps的線性關系，PWV與其他參數(shù)函數(shù)的關系為：PWV=β0+β1ZTD+β2Ts+β3Ps(7)將2017年14個測站的PWV與ZTD、Ts、Ps代入式(7)，利用最小二乘法可得到多因子PWV的直接轉換模型為：PWV=-13.380 5+0.162 9ZTD+0.074 1Ts-0.359 7Ps(8)2.1.2 雙因子模型將2017年14個測站的PWV與ZTD、Ts代入式(7)，得到基于ZTD和Ts的雙因
大地測量與地球動力學 2022年7期2022-07-06
- 調和分析方法在股票市場周期波動研究中的應用
去構建經濟周期多因子模型，對全球股票市場的價格時間序列數(shù)據(jù)進行因子函數(shù)回歸擬合，實證檢驗了宏觀經濟周期對股票市場的影響。一、股票市場周期波動規(guī)律的調和分析實證以上證指數(shù)每月最后一個交易日的收盤價序列為例，考察A股市場的周期性波動規(guī)律。（一）對數(shù)同比序列計算上證指數(shù)1990年12月至2021年8月的月度收盤價時間序列見圖1，通過以下公式對其進行平穩(wěn)化處理，得到原始數(shù)據(jù)的對數(shù)同比序列：圖1 上證指數(shù)月度收盤價時間序列其中，Xn是上證指數(shù)月度收盤價時間序列，Xn
三明學院學報 2022年1期2022-03-29
- 基于機器學習多因子量化模型的選股策略研究
出不窮，其中以多因子模型為代表的量化選股技術更是被廣泛運用，其運用主要在于選股、對沖和統(tǒng)計套利三個方面。多因子模型傳入我國的時間相對較晚，但目前有關多因子模型的研究與實踐與日俱增[1]，其主要運用在量化選股、量化擇時、預測漲跌方面。因此本文從研報中提取特征指標進行機器學習，研究多因子量化模型，有助于在保留傳統(tǒng)多因子模型投資視角廣、投資紀律性強、對歷史數(shù)據(jù)利用率高等特點的同時，將證券研究機構的選股預測能力轉化為現(xiàn)實的投資價值，擴寬多因子選股策略的分析方法，充
科學技術創(chuàng)新 2022年5期2022-03-09
- 基于梯度提升樹的多因子投資模型
了GA-SVM多因子選股模型。該模型可以識別股價波動趨勢，通過對中國A股數(shù)據(jù)進行模型驗證，可以有效識別出股價的波動趨勢。相關研究表明，更多的因子有利于提升投資模型的表現(xiàn)。Fama等人［5］進一步，采用五因子模型，整合了投資、盈利指標，研究發(fā)現(xiàn)，運營盈利能力較高且總資產增長率較低的公司具有高于平均水平的回報。Chen等人［6］結合深度信念網絡和卷積神經網絡的優(yōu)點，通過深度信念網絡構建多個隱藏層，增強模型的學習能力，通過卷積神經網絡提升數(shù)據(jù)的特征提取能力，將模
現(xiàn)代計算機 2021年30期2021-12-10
- A股市場股票收益率多因子策略實證研究
發(fā)展衍生而成的多因子模型改變了投資者們看待風險－收益的方式，指導著金融機構的市場實踐，令以定量分析為主的量化投資方興未艾。多因子模型的成敗在于尋找有效因子，作為傳統(tǒng)金融學理論在投資實踐中的代表模型之一，多因子模型在我國資本市場仍具有獲取超額收益能力的普適性[1]。二、多因子模型早已提出，其因子隨時間變化不斷增多，說服力增強的同時伴隨著模型本身更加復雜隨著研究的深入，越來越多的因子得到理論界和實務界的討論，可以預期多因子資本資產定價模型未來的可能發(fā)展方向是：
品牌研究 2021年1期2021-11-05
- 基于多任務協(xié)同的粒子群聚類優(yōu)化算法
人[9]提出了多因子進化算法MFEA(Multi-Factorial Evolution Algorithm)，在測試了多因子進化算法效果后驗證了多因子進化算法的有效性，證明新算法比單一目標優(yōu)化更快收斂，更容易找到全局最優(yōu)值。多因子進化后來得到了發(fā)展，不斷有學者改進算法，也衍生出了更多新算法。Gupta等人[10]又將多因子進化算法中單任務只有單個目標拓展到每個任務具有多個目標。Liaw和Ting[11]模仿了生物共生關系為進化算法提出了一個通用的框架，并
現(xiàn)代計算機 2021年19期2021-09-09
- 顧及季節(jié)變化的西南地區(qū)大氣加權平均溫度模型
、單因子模型、多因子模型等。這些模型具有良好的Tm計算性能，但依賴于實測的氣象參數(shù)，從而限制了它們在實時GNSS 水汽監(jiān)測中的應用。為了解決上述問題，須構建一個非氣象參數(shù)的Tm經驗模型，以滿足GNSS 水汽的實時計算[12]。文獻[13-16]建立了中國低緯度地區(qū)、長三角地區(qū)、吉林、青島本地化Tm模型，實驗結果表明這一系列經驗Tm模型在一定程度上可以提高GNSS 水汽的精度和可靠性，在各自范圍內均表現(xiàn)出各自的優(yōu)越性。盡管目前建立了一系列各自地區(qū)的Tm模型，
導航定位學報 2021年4期2021-08-29
- 長三角地區(qū)GNSS可降水量直接轉換模型研究
建模方法1) 多因子PWV模型?；贕NSS-PWV(作為真值)和ZTD、T、P之間的線性相關，利用多元線性擬合法，假設線性方程為：PWV=a0+a1ZTD+a2T+a3P(1)將7個測站的PWV、ZTD、T、P代入式(1)，利用最小二乘原理計算出系數(shù)a0、a1、a2、a3，得到的多因子方程為：PWV=-24.984 6+0.161 9ZTD+0.096 2T-0.346 1P(2)式中，PWV和ZTD的單位為mm，氣壓P的單位為hPa，氣溫T的單位為℃。
大地測量與地球動力學 2021年6期2021-06-07
- 干煤粉激冷氣化變換裝置除灰實踐分析
置入口分別采用多因子旋風子母分離器和前置廢熱鍋爐+ 高效葉片分離器進行粗煤氣除灰的生產實踐，以供參考。1 多因子旋風子母分離器除灰某煤制烯烴項目采用干煤粉激冷氣化技術，粗煤氣經變換調節(jié)氫碳比后，在低溫甲醇洗裝置脫硫脫碳，然后凈化氣進入甲醇合成裝置，生產MTO 級甲醇。變換裝置采用絕熱變換，粗煤氣進界區(qū)后先經過預熱器升溫，預熱后的粗煤氣進入保護床，脫除粗煤氣中夾帶的氯離子等有害組分，脫除雜質后的粗煤氣進入變換反應器，局部流程示意圖如圖1 所示。圖1 某煤制烯
煤化工 2021年2期2021-05-24
- 依據(jù)對象和變量 構建定性和定量實驗分組模型
子實驗、單對象多因子實驗、多對象單因子實驗和多對象多因子實驗四類。定性實驗中的實驗組數(shù)量（p）為實驗對象數(shù)（a）和實驗變量數(shù)（b）的乘積，定量實驗視具體情況再增加個別分組，另外，需要考慮是否設置空白對照組。1.單對象單因子實驗單對象單因子實驗的分組，若是不考慮實驗變量梯度的定性實驗，通常將實驗對象均勻分成兩組；若是考慮實驗變量梯度的定量實驗，通常將實驗對象均勻分成三組或多組；其余條件保持相同且適宜，再給予不同的實驗變量處理。此類實驗的分組情況可以用表1 所
教學考試(高考生物) 2021年1期2021-04-20
- 基于多因子模型的FOF基金產品設計
解答能力.二、多因子模型多因子模型即資產定價模型，證券價格源自證券風險及投資鎮(zhèn)收入預期、未來消費品價格、投資機會等。Ross套利原理創(chuàng)建APT、Merton都是以均衡原理為基礎，建立的多因子模型理論。多因子模型原理為使用統(tǒng)一因子，評價形成證券標準，最終篩選出符合實際需求的證券標準。按照多因子模型選擇證券包含兩種方式：橫截面回歸法與排序打分法。這里，排序打分法即對影響整卷價格的排序進行評分，借助選出有效因子后，結合排序情況賦予因子對應價值。最終將上述因素賦予
現(xiàn)代經濟信息 2021年3期2021-03-28
- 基于因子偏離度的GBDT 多因子選股模型
中國股市多采用多因子選股模型。一方面，多因子選股模型可以將基本面因子、技術面因子等多種研究成果應用于選股模型，具有一定包容性，能夠較為準確地刻畫金融市場運行規(guī)律。如國琳等［1］將盈利能力、償債能力、資產營運能力、成長能力4 方面財務因子運用于股票價格預測，用實證分析說明其研究的實際價值；王淑燕等［2］提出八因子選股模型，用隨機森林算法實現(xiàn)對股票漲跌的精確預測；李斌等［3］以19 個技術指標作為輸入變量；王云凱等［4］將33 個股票基本面多因子作為輸入變量，
軟件導刊 2021年1期2021-02-04
- 附加SVM模式判別的多因子選股投資策略
內股票市場里，多因子選股模型發(fā)揮越來越重要的作用。傳統(tǒng)的多因子模型擁有很多缺點，因此通過算法優(yōu)化和因子選取方法的改變，會使模型變得更加的完整，并且準確度提高。在發(fā)展過程中，多元回歸分析、行業(yè)輪動、支持向量回歸機、隨機森林和量子遺傳算法機器學習等理論體系，與多因子選股模型多次發(fā)生碰撞，又不斷革新，產生了一系列的多因子選股模型。本文將通過數(shù)據(jù)分析，金融，數(shù)學知識等知識構建一套量化交易策略，運用到的大體模型有隨機森林、支持向量機兩大模型以及用于擇時的 MACD技
科教導刊·電子版 2020年33期2021-01-11
- 基于集成學習的中國股票市場多因子策略研究
模型提出以來，多因子模型逐漸成為一種主流的量化投資方法。多因子模型主要通過因子收益和因子暴露對股票在橫截面上的收益率結構進行刻畫，但在具體的建模過程中，F(xiàn)ama-French模型和Barra模型采用了兩種不同的思路。在Fama-French模型的框架下，首先依據(jù)某一特征構建股票組合，計算多空組合的收益率作為因子收益，然后再時序上進行回歸得到因子暴露，進而得到預期的收益率結構。而在Barra多因子模型的框架下，則先有因子暴露，再將當期的因子暴露和未來一期的股
貴州省黨校學報 2020年4期2020-09-10
- 基于機器學習的多因子選股模型
C加權的方法在多因子選股模型中的應用。從實證中看出，在多因子選股策略中，利用XGBoost方法選取重要的因子，然后運用半衰期IC加權對重要因子進行賦權的方法在排名前10%的股票中可獲得年化收益率為26.86%，要比年化收益為2.05%的滬深300指數(shù)高出24.81%。這個方法可對量化選股提出新思路。關鍵詞：半衰期IC加權 XGBoost 多因子 選股一、引言與文獻綜述近幾年來，量化投資慢慢在資本市場中占領了重要地位，發(fā)展迅猛，迅速成為國際投資界的一種新型方
時代金融 2020年17期2020-08-03
- 基于多因子AHP的印度汽車消費者決策研究
P;汽車消費;多因子;消費者決策1 前言：印度汽車市場概述印度汽車產銷規(guī)模在2013年以后進入高速增長期，2014～2018年期間汽車銷量年均復合增長率CAGR達到8.5%，2018年銷量排名全球第四，達到440萬[1]。汽車零部件方面同比增長18.3%，GDP貢獻率達到2.3%。零部件出口外匯收益達135億美元，占印度出口總額的4%。售后服務具備92億美元的市場規(guī)模。汽車零部件行業(yè)整體創(chuàng)造的直接、間接就業(yè)機會高達300萬人[2]。2018年底開始印度汽車
時代汽車 2020年8期2020-07-23
- 基于打分法的多因子量化選股策略研究
了基于打分法的多因子量化選股策略的研究方法和研究框架。根據(jù)研究成果構建了多因子打分選股策略，根據(jù)該選股策略，構建一個簡單的投資策略并使用量化平臺進行回測，回測結果顯示：基于我們所構建的模型，打分較高股票的走勢明顯優(yōu)于打分較低股票的走勢，表明當前模型對歷史收益率具有解釋性。【關鍵詞】 打分法 多因子 選股策略一、引言大量的學者和機構研究人員都曾以上市公司的基本面為研究方向，分別從公司的財務數(shù)據(jù)、現(xiàn)金流、負債狀況、盈利能力等多方面對上市公司的價值的影響能力進行
大經貿 2020年2期2020-05-08
- 《基于FP-Growth關聯(lián)規(guī)則算法的多因子打分法模型因子的選擇與賦權研究》
最為熱門的便是多因子模型策略。如今已經有不少成功的量化研究是以多因子選股模型為基礎，基于打分法構建的模型策略，以實際的應用驗證了其可行性。但是多數(shù)的多因子模型仍是以投資組合理論為指導進行構建的，而本文考慮到我國國情以及A股的實際情況，則創(chuàng)新性地從市場實際的歷史表現(xiàn)數(shù)據(jù)出發(fā)，結合時下最新興的大數(shù)據(jù)分析，利用FP-Growth算法發(fā)掘多種因子數(shù)據(jù)表現(xiàn)與收益的關聯(lián)規(guī)則，反向選擇出最優(yōu)因子和最優(yōu)權重，構建更加針對市場特征的實用型投資策略。關鍵詞：FP-Growth
現(xiàn)代營銷·經營版 2020年3期2020-03-25
- 基于大數(shù)據(jù)的股票多因子量化投資策略優(yōu)化研究
據(jù);量化投資;多因子大數(shù)據(jù)時代下，本文通過對大數(shù)據(jù)的收集處理，找出影響股票漲跌的各種因子，本文通過基于多因子量化投資策略結合股票市場的自身特點進行選股，以期防范投資風險，為中國資產定價提供理論和實證研究的經驗和借鑒。一、研究背景及意義近年來，A股市場存在明顯的風格切換，傳統(tǒng)多因子模型已經不能獲取穩(wěn)健的超額收益。大數(shù)據(jù)應用算法能夠通過對因子的非線性表達，對傳統(tǒng)的多因子模型進一步改進，捕捉到更加準確的市場信號，獲取較為客觀的超額收益。量化投資理念可以緊跟市場行
商訊·公司金融 2019年24期2019-09-10
- 基于多因子與多變量長短期記憶網絡的股票價格預測①
出發(fā)，將其中的多因子模型(multiple-factor model)作為股票的額外特征引入到股票價格預測中，建立了一個基于多變量的長短期記憶網絡(multi-variable LSTM)股票價格預測模型，用以提升只基于單一價格序列，也即單變量長短期記憶網絡(univariate LSTM)的股票價格預測模型的準確性以及魯棒性.2 量化選股策略中的多因子模型量化選股就是利用數(shù)量化的方法選擇股票組合，使得期望的股票組合能過獲得超越基準收益率的投資行為. 多因
計算機系統(tǒng)應用 2019年8期2019-08-22
- 基于基本面三因子的量化投資策略研究
立基于打分法的多因子選股模型，并著眼于投資績效進一步分析。二、多因子模型簡介多因子模型是量化投資領域應用最為廣泛的模型之一。其中常見的多因子模型有CAPM模型、Fama-French價值三因子模型、Barra多因子模型等。通常，我們通過用某一指標或者多重指標對股票池進行篩選，這些用于選股的指標就被稱為因子，按照風格或者經濟學含義的不同，大致可以分為價值類因子、成長類因子、質量類因子、技術類因子、情緒類因子等等。多因子模型即綜合考量多種指標對股票收益率的影響
今日財富 2019年17期2019-07-25
- 乳腺良惡性病變影像多因子評價與BI-RADS分類相關性研究
對應一個分值的多因子協(xié)議，對乳腺病變進行評價很有幫助。本文旨在研究多因子評價與BI-RADS分類的相關性，對乳腺良惡性病變的診斷效力。1 資料與方法1.1 一般資料對2015年1月至2016年5月55例因乳腺疾病住院患者行MRI乳腺平掃及動態(tài)增強掃描，其中46例同時行X線鉬靶檢查。病變乳腺共66個，23個為左側，21個為右側，11個為雙側，均經病理證實。1.2 檢查方法鉬靶采用Giotto Image MD，常規(guī)攝取雙乳內外側斜位（MLO）和頭足位（CC）
影像研究與醫(yī)學應用 2019年12期2019-05-31
- 顧及多因子的大壩變形預測模型對比分析
型中，建立顧及多因子的Kalman濾波模型，并與可顧及多因子影響的逐步回歸模型和BP神經網絡模型進行對比分析。通過分析對比新建模型與其他模型在建筑物變形預測上的精度與穩(wěn)定性，以便能應用最有效的模型對建筑物變形進行預測，減少災害事故的發(fā)生。大壩變形也是工程變形當中的常見形式[6-8]，選用的工程變形案例為廣西某地的大壩變形案例。1 變形監(jiān)測資料分析實例分析數(shù)據(jù)來源于廣西某大壩的20期水平位移變形監(jiān)測數(shù)據(jù)，并同步監(jiān)測了壩體溫度、水庫水位、水頭3個影響大壩水平位
桂林電子科技大學學報 2019年6期2019-05-25
- 香港地區(qū)大氣加權平均溫度建模與研究
出了單因子以及多因子的回歸方程,并且通過均方根誤差可以看出,單因子和多因子回歸方程的計算結果經度要遠高于Bevis公式以及文獻[11]公式．2 實驗分析為了驗證本文模型的適用性,將兩種模型2017年的Tm預測值在整體精度進行對比、季節(jié)影響和晝夜影響三個方面進行分析．2.1 本地化模型的效果檢驗利用前文得到的本地化單因子和多因子計算模型,將香港地區(qū)2017年的探空資料代入到計算模型,得到Tm的回歸預測值,與真值進行對比分析,得到兩種本地化模型、Bevis公式
全球定位系統(tǒng) 2019年1期2019-03-14
- 發(fā)布企業(yè)網站應用程序至Internet
了任務區(qū)加入、多因子驗證（MFA）機制、多因子訪問控制等功能。在“信賴證書者”頁面中，請選取我們事先創(chuàng)建好的AD FS信賴證書，例如筆者所創(chuàng)建的Exchange OWA。點擊“下一步”。在 “發(fā)行設置”頁面中，請在輸入唯一的發(fā)行“名稱”之后，請分別輸入外部URL、后端服務器URL、后端服務器SPN。其中后端服務器SPN將會自動產生，如果與您所設置的不一樣也是可以進行修改的。最后請選擇“外部證書”，點擊“下一步”按鈕。注 意 ：Web Application
網絡安全和信息化 2019年1期2019-02-15
- ML-FFA:基于機器學習和基本面因子分析的量化投資策略
要通過對基本面多因子進行打分、排序，優(yōu)選股票以建立投資組合。例如，在國外的研究中，Joseph D.Piotroski（2001）從盈利因子、動量因子及賬面市值比等方面建立股票多因子打分模型，獲得各因子綜合排名較高的一些股票，構建收益較高的投資組合。Partha S.Mohanram（2005）從盈利能力和現(xiàn)金流表現(xiàn)、成長能力、賬面市值比影響因子三個方面選取8個指標編制成一個指數(shù)，依據(jù)此指數(shù)建立投資組合。在國內的研究中，汪洋（2010）通過研究多因子量化選
時代金融 2018年32期2018-12-11
- 基于多因子資產定價模型的A股市場配對交易策略研究
-French多因子資產定價模型出發(fā)，利用現(xiàn)代金融學理論的定價模型和定價因子對傳統(tǒng)協(xié)整配對模型進行改進并開展實證分析。三、配對交易模型Vidyamurthy（2004）提出的協(xié)整模型[5]是統(tǒng)計套利中應用最廣泛的技術方法。設配對組合中兩個證券價格序列各自是Xt和Yt，且滿足：若配對組合中兩個證券的價格Xt和Yt之間的關系是協(xié)整的，則表明：股票價格Yt可由股票價格Xt的線性組合α+kXt所描述，且這種描述關系是持續(xù)穩(wěn)定的；同時定義殘差序列εt為股票價格Yt無
金融理論探索 2018年6期2018-12-03
- 多因子量化選股模型與擇時策略
行情數(shù)據(jù)，構建多因子量化選股模型，試圖構建出跑贏市場基準的投資組合。柯原和鄭雙陽[3]把價值投資和行業(yè)輪動模型相結合進行量化選股,在投資的穩(wěn)健程度和收益率之間找到更加有利的均衡點。巨紅巖等[4]對股票資金流強度進行實證研究及評測，認為股票資金流強度與股價環(huán)比增長率呈線性趨勢，利用資金流選股模型可以很好地進行選股。田凱和劉永睿[5]利用logistics模型進行量化選股，認為該模型能夠有效地提高投資組合的超額收益率，并能適當?shù)匾?guī)避投資者風險。在上述眾多不同類
東北財經大學學報 2018年5期2018-11-26
- 基于多因子差值模型的開放式基金評價研究
解釋。本文基于多因子模型,重新構建了基金投資組合中的十大重倉股,從而建立了基于多因子的差值模型,進而對股票型開放式基金進行績效評價，以期對該領域的研究提供一種新的思路與方法。2 模型的建立我國目前絕大部分是利用三因子模型對基金的投資風格進行評價分析,運用多因子模型的研究較少,因此本文試圖將多因子模型引入開放式基金績效評價領域,以豐富現(xiàn)有的研究理論與方法。2.1 三因子模型三因子模型公式如下:Rit-RFt=ai+bi(RMt-RFt)+siSMBt+hiH
西北大學學報（自然科學版） 2018年5期2018-10-17
- 風格輪動的多因子選股模型
結合風格輪動與多因子模型選擇應持有的股票，策略回測期內累計收益超過大盤收益，投資效果較明顯。正文較為成功的投資策略有兩大類：主觀判斷型交易策略和量化交易策略。前者是操作的核心是人的大腦，各種信息進了大腦，出來的是買賣交易指令，后者是靠數(shù)學公式、理論定律來投資，公式具有高度一致性：同樣的信息輸入同樣的公式，得出的結果是一樣的。但二者并不是完全的對立存在，量化投資模型很多是基于基本面因素，同時考慮市場因素、技術因素。投資標準方面，量化投資有眾多模型，比較有代表
絲路藝術 2018年9期2018-09-25
- 基于馬爾科夫鏈和列聯(lián)表法的馬尾松毛蟲發(fā)生面積預測模型研究
夫鏈法和列聯(lián)表多因子多級分析法研究馬尾松毛蟲的越冬代、一代和二代發(fā)生面積，并對兩種方法預測結果的優(yōu)缺點進行比較，以期為馬尾松毛蟲綜合治理提供科學依據(jù)。1 材料與方法1.1 材料來源 馬尾松毛蟲資料來自安徽省潛山縣森林病蟲防治站，氣象資料來自國家氣象局，資料的時間跨度為1983—2014年，其中1998年數(shù)據(jù)缺失。1.2 建模方法1.2.2 列聯(lián)表多因子多級綜合預測法[11-14]列聯(lián)表多因子多級綜合預測法預報量等級的劃分方法同1.2.1；預報因子的分級即自
中國森林病蟲 2018年3期2018-09-13
- 基于IC—IR值的多因子模型在A股市場的應用研究
宇君量化投資 多因子模型 夏普比率 年化收益率 IC值引言股票市場的誕生以來，人類對于股票市場波動邏輯的認識，一直是一個令所有投資者和研究人員所為之著迷的神秘領域。在世界上，出現(xiàn)了很多有名的投資大師，例如巴菲特，索羅斯，皮特林奇，威廉江恩等。這些投資大師依靠自己獨特的對資本市場的認知以及人格魅力，取得了令世界矚目的投資收益。其中，威廉江恩還將自己對投資市場的認識整理成讓世界熟知的江恩理論，讓股票技術分析聞名，并一直流傳至今。但是，股票市場是一個極其神秘，無
財訊 2018年2期2018-05-14
- 基于滬深300成份股的多因子量化選股策略研究
艷萍[7]基于多因子選股模型構建新的金融投資模型——多因子結構下的靜態(tài)MV模型，通過詳細的研究與分析得出在不允許賣空的條件下的解析最優(yōu)解，該理論克服了現(xiàn)有文獻對投資權重選擇缺乏科學性和可操作性不強的缺點；丁鵬[8]在《量化投資——策略與技術》一書中首次將量化方面的研究進行系統(tǒng)化的闡述，為后來者對量化投資的研究提供了極好的參考價值，書中多因子選股模型將30個影響股價波動的因子作為候選因子，通過對因子下樣本股票收益的對比，找出有效因子并對有效因子進行去冗處理，
福建商學院學報 2018年1期2018-04-08
- 多因子進化算法研究進展
有必要著手研究多因子優(yōu)化（Multifactorial Optimization，MFO）問題[7]。在現(xiàn)實世界中，存在著大量此類型問題。例如，在一個復雜多級供應鏈網絡中，同時涉及作業(yè)車間調度、二次分配問題和車輛路徑問題等多個優(yōu)化問題。如果只處理其中某個優(yōu)化問題，就屬于單目標優(yōu)化問題。如果這些問題相互結合，構成一個復雜的整體優(yōu)化問題，就屬于多因子優(yōu)化問題。需要特別注意的是，對于所有的目標函數(shù)，多目標優(yōu)化使用唯一的搜索空間。但是，在多因子優(yōu)化問題中，同時存在
計算機工程與應用 2018年11期2018-03-04
- 高光效低能耗LED助力我國植物工廠產業(yè)化發(fā)展
養(yǎng)品質調控以及多因子協(xié)同管控等關鍵技術方面取得了多項創(chuàng)新性成果。團隊率先提出植物光配方概念，創(chuàng)制出基于光配方的LED 節(jié)能光源及其控制技術裝備，顯著提高光效；探明了PAR 單色光、UV 和FR 對植物產量與品質形成的機制，提出了植物工廠主要作物光配方優(yōu)化參數(shù)；創(chuàng)制出紅藍芯片組合與熒光粉激發(fā)兩大類LED 光源；研發(fā)出移動與聚焦LED 光源及其調控技術裝備，實現(xiàn)節(jié)能50.9%；研發(fā)出光效、能效與營養(yǎng)品質提升的多因子協(xié)同調控技術，集成創(chuàng)制出3個系列智能LED 植
蔬菜 2018年2期2018-01-16
- 堅持目標理性投資 上投摩根量化多因子優(yōu)中擇優(yōu)深挖價值
鴻上投摩根量化多因子基金的選股以公司主動研究能力為“核心”，輔以量化模型，實現(xiàn)“智慧與理性”的融合2017年臨近尾聲，截至12月13日，滬深300指數(shù)在震蕩中上漲逾20%，但真要賺錢卻沒那么容易。專家認為，在波動較為頻繁的市場環(huán)境下，理性投資顯得尤為重要。但知易行難，對大多數(shù)普通投資者而言，出于貪婪、恐懼、僥幸等人性弱點，要實現(xiàn)理性投資遠比想象中艱難。而為了克服這種弱點，正在發(fā)行的上投摩根量化多因子基金以“智慧與理性融合”為投資理念，引發(fā)了市場投資者的密切
投資者報 2017年48期2017-12-20
- 一種基于風控量化模型的交易決策系統(tǒng)及方法
述決策系統(tǒng)通過多因子量化擇時模型為客戶提供優(yōu)質的交易對象和低成本交易時機，并且通過風控模型進行模擬試錯交易，對錯誤指令提供止損值，強制平倉，對正確指令提供止盈值，提供量化交易或主觀交易。1 .一種基于風控量化模型的交易決策系統(tǒng)，其特征在于，所述交易決策系統(tǒng)首先通過多因子量化擇時模型進行選股，對系統(tǒng)選出的股票以及客戶選定的股票通過風控模型進行實時持倉風險的量化評估，利用客戶端，隨時隨地、實時給出準確的買入、賣出、止盈、止損指令以及實時的持倉風險狀態(tài)提醒信息。
科學與財富 2017年25期2017-09-17
- 量化基金雄風不再 因何而虧頹勢怎轉？
募基金多為配置多因子模型，多因子的主要特點是模型簡單，線性關系容易結合，比如行業(yè)、市值、波動率、成長性等。多因子模型建立根據(jù)的是以往業(yè)績，而此前中小創(chuàng)股票表現(xiàn)較好，也成為很多基金的標配。對此，景順長城方面對《投資者報》記者表示，“小盤因子權重高的模型遇到大小盤風格發(fā)生變化時業(yè)績容易被拖累，風險控制的運用也非常重要，量化基金應講究單位風險后收益最大化，力求持續(xù)穩(wěn)定的超額收益?！逼鋵?，量化基金之所以風行還因為其模型設置有利于克服人性的弱點，避免追高殺跌。不過，
投資者報 2017年30期2017-08-18
- 基于多因子模型的量化選股分析
化投資中常用的多因子模型，對使用較為廣泛的11個因子利用回歸法進行有效性檢驗，選出有效因子分別構造了適合一般投資者使用的基本多因子模型、基于貨幣周期的行業(yè)輪動多因子模型以及基于固定效應下的多元回歸模型。通過實證分析比較不同模型間所構建的投資組合的收益率與市場收益率，驗證了量化選股策略的有效性，也為不同層次的投資者提供了研究數(shù)據(jù)與選股策略。關 鍵 詞：量化投資；多因子模型；行業(yè)輪動效應；多元回歸分析中圖分類號：F830.91 文獻標識碼：A 文章編號：209
金融理論探索 2017年3期2017-07-15
- 基于多因子的ZigBee安全認證機制
足，設計了基于多因子的ZigBee安全認證機制，以特定周期更新的新鮮因子并將其與節(jié)點硬件信息綁定，匹配節(jié)點上傳的密鑰信息因子和配置因子完成身份認證以防止非法節(jié)點入網對整個網絡造成危害。安全性分析及測試結果表明，該機制在保證網絡節(jié)點入網安全的前提下實現(xiàn)了協(xié)調器的負載均衡，改善了其綜合性能?！娟P鍵詞】ZigBee 多因子 安全認證1 引言ZigBee是具有功耗低、成本低、時延短、抗干擾性強的短距離無線通信技術，廣泛應用于無線網絡領域。但由于網絡規(guī)模大，數(shù)據(jù)通信
電子技術與軟件工程 2017年10期2017-06-02
- 基于多元回歸分析的多因子選股模型
多元回歸分析的多因子選股模型黃宏運1，王 梅，朱家明2(1.安徽財經大學 金融學院，安徽 蚌埠 233000；2.安徽財經大學 統(tǒng)計與應用數(shù)學學院，安徽 蚌埠 233000)針對股票選取的多因子問題，利用MATLAB軟件建立股票的基本面指標(市凈率、市盈率、資產負債比率等)、技術面指標(當日漲幅、10日漲跌比率ADR、10日相對強弱指標RSI、當日K線值、10日乖離率BIAS、當日OBV和30日RSV等)對相對收益率的多元線性回歸模型，并對所建立模型的多重
通化師范學院學報 2016年8期2016-12-19
- 多因子協(xié)同作用對1992年和1998年黃淮地區(qū)夏季降水異常的影響
210044?多因子協(xié)同作用對1992年和1998年黃淮地區(qū)夏季降水異常的影響顧偉宗1, 2陳麗娟2, 3左金清2李維京2, 31山東省氣候中心，濟南250031 2中國氣象局國家氣候中心中國氣象局氣候研究開放實驗室，北京100081 3南京信息工程大學氣象災害預報預警與評估協(xié)同創(chuàng)新中心，南京210044摘 要1991年5月和1997年4月赤道中東太平洋均發(fā)生了El Ni?o事件，但是1992年夏季黃淮地區(qū)降水異常偏少，而1998年夏季卻異常偏多。分析結果
大氣科學 2016年4期2016-07-27
- 基于回歸模型的方法分析半干旱流域的降雨徑流關系
域；評定方法；多因子；可分離變量基于回歸模型方法[1]分析降雨徑流關系[2]是將數(shù)據(jù)集在空間或時間上外推到其他情形的基本統(tǒng)計計算機技術。數(shù)據(jù)用于以因變量和一個或多個自變量或解釋變量的收集整理，統(tǒng)計計算用于推導建立一個因變量與自變量的相關關系的方程。一次降雨的產流量和很多因素有關，也就是R=f(P,Pa,i,季節(jié)，…)[3]的函數(shù)關系。本方法以流域產流的物理機理為基礎，以主要影響因素為參變量，建立各因素與產流量R之間的關系。這里的各因素包括降雨量P、前期雨量
重慶理工大學學報(自然科學) 2016年2期2016-04-09
- 股基申贖紅與黑：被迫涉足小盤盛宴
城鎮(zhèn)發(fā)展、大摩多因子策略、中歐中小盤和華商主題精選。大摩多因子策略表現(xiàn)最為突出，在393只普通股基中不僅份額增幅排名第二，凈申購份額也高達19.87億份，位居第一。大摩多因子策略成立于2011年5月17日，通過多因子量化模型精選股票進行投資，自成立以來基金規(guī)模一直較?。?013年一季度以前，份額總數(shù)還在8億份以上，2013年二季度以來，基金份額不斷縮水，2014年二季度末達到歷史最低水平3.64億份。不過從業(yè)績表現(xiàn)看，2013年三季度以來，基金單位凈值一直
證券市場周刊 2014年41期2014-10-31
- 基于無套利原理的資產證券化產品定價模型擴展
分布特征函數(shù)的多因子模型對資產池的損失分布進行精細化的建模，在不增加參數(shù)要求的基礎上提高了對損失分布構建的準確性。另外，對于目前我國市場上越來越多的單一標的資產證券化產品，也給出了具有解析解的定價方法。資產證券化；無套利定價模型；損失分布；價值過程一、引言在當前國內經濟增速回落的背景下，通過資產證券化的方式盤活流動性差的資產，可以增強經濟的整體流動性，緩釋存量信用風險。2013年7月國務院發(fā)布的《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級指導意見》中要求逐步推進信
金融理論與實踐 2014年10期2014-09-28
- “多因子 全方位”加強對高校家庭經濟困難學生引導
生 自強之星 多因子 全方位引導目前在高等教育階段，已形成了國家獎學金、勵志獎學金、國家助學金、助學貸款和勤工助學等多種方式相結合的資助體系，大大減輕了高校家庭經濟困難學生的經濟壓力，已逐步實現(xiàn)高校家庭經濟困難學生不因家庭經濟問題而無法順利完成學業(yè)的目標。但在政策的實施過程中發(fā)現(xiàn)，當前對高校家庭經濟困難學生的幫助更多側重于物質與經濟方面，而對于精神層面的引導較少，導致部分家庭經濟困難學生的誠信意識、感恩意識、自強意識等相對薄弱。如何采取切實有效的途徑，加強
海峽科學 2013年3期2013-10-21
- 針對山區(qū)公路邊坡安全性多因子評價方法的探究
為等影響因子的多因子評價方法，通過邊坡安全性多因子評價系統(tǒng)的建立，對山區(qū)公路邊坡安全性進行有效評價。1 山區(qū)公路邊坡現(xiàn)狀山區(qū)公路邊坡由于成因、巖性、坡度、坡高以及安全性等的不同可分為不同種類，如按其成因可分為人工邊坡與自然斜坡、按巖性不同可分為土質邊坡與巖質邊坡、而按安全性可分為穩(wěn)定坡、不穩(wěn)定坡以及已失穩(wěn)坡等，不同種類的邊坡，其所反映的主要特征也不同，因此，對邊坡安全性的分析與評價方法的探索難度也較大，近些年來出現(xiàn)的神經元網絡法、可靠度分析法以及專家系統(tǒng)法
中國新技術新產品 2013年5期2013-07-30
- 基于定權的多因子線性擬合方法研究
9）基于定權的多因子線性擬合方法研究趙 言1，2，花向紅1，3，尹志永2（1．武漢大學 測繪學院，湖北 武漢430079；2．天津測繪院，天津300381；3．武漢大學 災害監(jiān)測與防治研究中心，湖北 武漢430079）通過綜合曲線擬合與多因子線性擬合的特點，提出基于定權的多因子線性擬合方法用于多因子變形監(jiān)測數(shù)據(jù)處理，實現(xiàn)基于定權的多因子線性擬合模型的建模過程，并與多元線性回歸結果進行比對，同時對沉降變形監(jiān)測的沉降量進行預測分析，驗證模型的可行性和實用性。定
測繪工程 2012年4期2012-11-16
- 動態(tài)最優(yōu)多因子組合的華北汛期降水模式誤差估計及預報*
改稿)動態(tài)最優(yōu)多因子組合的華北汛期降水模式誤差估計及預報*楊 杰1)2)王啟光1)支 蓉3)封國林2)3)?1)(蘭州大學大氣科學學院，蘭州 730000)2)(中國科學院大氣物理研究所東亞區(qū)域氣候-環(huán)境重點實驗室，北京100029)3)(國家氣候中心，中國氣象局氣候研究開放實驗室，北京100081)(2010年6月22日收到;2010年7月15日收到修改稿)利用國家氣候中心季節(jié)預報1983—2009年27年模式預報結果，結合74項環(huán)流指數(shù)及美國國家海洋局
物理學報 2011年2期2011-10-23
- 黑龍江省多因子綜合森林火險預報業(yè)務系統(tǒng)
30）黑龍江省多因子綜合森林火險預報業(yè)務系統(tǒng)閆敏慧1，2，梅其珍2，徐 月2（1.東北農業(yè)大學，黑龍江 哈爾濱 150030；2.黑龍江省氣象臺，黑龍江 哈爾濱 150030）在分析黑龍江省各地森林火災發(fā)生特點及規(guī)律的基礎上，應用10余種與可燃物干燥度、火蔓延、阻燃等有密切關系的氣象因子，確定黑龍江省多因子綜合森林火險氣象等級預報指標；通過程序設計，建立黑龍江省多因子綜合森林火險氣象等級預報模型，建成森林火險預報業(yè)務系統(tǒng)，系統(tǒng)能夠自動輸出預報結果，在實際業(yè)
黑龍江氣象 2010年3期2010-09-09