一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策系統(tǒng)及方法

摘要：本發(fā)明主要屬于交易決策技術(shù)領(lǐng)域，具體涉及一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策系統(tǒng)及方法。所述決策系統(tǒng)通過多因子量化擇時(shí)模型為客戶提供優(yōu)質(zhì)的交易對(duì)象和低成本交易時(shí)機(jī)，并且通過風(fēng)控模型進(jìn)行模擬試錯(cuò)交易，對(duì)錯(cuò)誤指令提供止損值，強(qiáng)制平倉(cāng)，對(duì)正確指令提供止盈值，提供量化交易或主觀交易。

1 .一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策系統(tǒng)，其特征在于，所述交易決策系統(tǒng)首先通過多因子量化擇時(shí)模型進(jìn)行選股，對(duì)系統(tǒng)選出的股票以及客戶選定的股票通過風(fēng)控模型進(jìn)行實(shí)時(shí)持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)的量化評(píng)估，利用客戶端，隨時(shí)隨地、實(shí)時(shí)給出準(zhǔn)確的買入、賣出、止盈、止損指令以及實(shí)時(shí)的持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)提醒信息。

2.根據(jù)權(quán)利要求1所述一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策系統(tǒng)，其特征在于，所述交易決策系統(tǒng)包括輸入模塊、處理模塊、交易決策模塊和客戶端，所述客戶端包括指令輸出模塊；所述處理模塊一端連接輸入模塊，另一端連接所述交易決策模塊，所述交易決策模塊與客戶端中的所述指令輸出模塊連接。

3 .根據(jù)權(quán)利要求2所述一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策系統(tǒng)，其特征在于，所述量化選股單元包括多因子量化擇時(shí)模型：

式中，Zi為股票i的多因子等權(quán)重的綜合評(píng)分；K表示有效因子的個(gè)數(shù)，K=5；i為股票i； Zi ，EP為股票i的選股指標(biāo)為盈利收益率EP時(shí)的分值；Zi ，BM為股票i的選股指標(biāo)為賬面市值比BM時(shí)的分值；Zi ，CR為股票i的選股指標(biāo)為現(xiàn)金收益率CR時(shí)的分值；Zi ，ROAC為股票i的選股指標(biāo)為資產(chǎn)收益率變動(dòng)ROAC時(shí)的分值；Zi ，PEG為股票i的選股指標(biāo)為市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率PEG時(shí)的分值；

所述輸入模塊向所述多因子量化擇時(shí)模型中輸入股票池中每個(gè)股票i對(duì)應(yīng)的盈利收益率EP、賬面市值比BM、現(xiàn)金收益率CR、資產(chǎn)收益率變動(dòng)ROAC、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率PEG，所述量化選股單元通過多因子量化擇時(shí)模型計(jì)算獲得股票池中所有股票的多因子等權(quán)重的綜合評(píng)分Zi，并根據(jù)多因子等權(quán)重的綜合評(píng)分Zi對(duì)股票池中所有股票進(jìn)行排序，然后經(jīng)排序靠前的第1-20支股票代碼信息以及用戶通過客戶端給出的股票代碼信息傳送給風(fēng)控計(jì)算單元，所述風(fēng)控單元根據(jù)所接收的股票代碼信息，對(duì)相應(yīng)的每一支股票進(jìn)行模擬交易；

所述風(fēng)控單元包括風(fēng)控模型：

Risk=Co·T·V·Ra·Pr

其中：Co為交易成本價(jià)；T為交易成功后的趨勢(shì)持續(xù)周期；V為交易成功后持有期的風(fēng)險(xiǎn)值；Ra為交易成功后持有期內(nèi)價(jià)格波動(dòng)幅度；Pr為交易成功后持有期的止盈值；

所述風(fēng)控單元通過風(fēng)控模型進(jìn)行模擬交易，模擬交易成功后，所述輸入模塊向所述風(fēng)控模型中中輸入交易成本價(jià)、交易成功后的趨勢(shì)持續(xù)周期、交易成功后持有期的風(fēng)險(xiǎn)值、交易成功后持有期，交易成功后持有期內(nèi)價(jià)格波動(dòng)幅度、交易成功后持有期的止盈值，交易的風(fēng)險(xiǎn)值Risk。

根據(jù)權(quán)利要求3所述一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策系統(tǒng)，其特征在于，所述交易決策模塊包括交易指令計(jì)算單元，用于產(chǎn)生交易指令，具體為：所述交易指令計(jì)算單元根據(jù)風(fēng)控模型中的風(fēng)險(xiǎn)值Risk確定交易時(shí)間，Risk值為正值，進(jìn)入量化交易，產(chǎn)生買入交易指令，并根據(jù)實(shí)際交易價(jià)格與止盈值的比較結(jié)果發(fā)出止盈指令，并Risk為正值時(shí)，用戶可以通過客戶端隨時(shí)發(fā)出賣出指令；Risk值為負(fù)值，價(jià)格觸發(fā)止損值，發(fā)出止損指令。

根據(jù)權(quán)利要求4所述一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策系統(tǒng)，其特征在于，所述交易決策模塊輸入端連接處理模塊中所述風(fēng)控計(jì)算單元，所述交易決策模塊輸出端連接客戶端中的所述指令輸出模塊。

根據(jù)權(quán)利要求3所述一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策系統(tǒng)，其特征在于，所述輸入模塊連接交易平臺(tái)，以獲取所述交易成本價(jià)、交易成功后的趨勢(shì)持續(xù)周期、交易成功后持有期的風(fēng)險(xiǎn)值、交易成功后持有期內(nèi)價(jià)格波動(dòng)幅度、交易成功后持有期的止盈值，以及每個(gè)股票i對(duì)應(yīng)的盈利收益率EP、賬面市值比BM、現(xiàn)金收益率CR、資產(chǎn)收益率變動(dòng)ROAC、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率PEG的數(shù)據(jù)；所述客戶端中的輸出模塊與遠(yuǎn)端交易平臺(tái)連接，可以根據(jù)客戶端接收到的所述交易指令傳達(dá)給遠(yuǎn)端交易平臺(tái)進(jìn)行交易。

一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策方法，其特征在于，所述方法在多因子量化擇時(shí)模型基礎(chǔ)上選擇交易對(duì)象，在風(fēng)險(xiǎn)控制前提下對(duì)所述交易指令進(jìn)行模擬試錯(cuò)交易，根據(jù)風(fēng)控結(jié)果，給出買入、賣出、止盈、止損指令，及實(shí)時(shí)的持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)提醒信息。

根據(jù)權(quán)利要求7所述一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策方法，其特征在于，所述方法具體包括以下步驟：

（1）構(gòu)建多因子量化選股模型：

式中，Zi為股票i的多因子等權(quán)重的綜合評(píng)分；K表示有效因子的個(gè)數(shù)，K=5；i為股票i； Zi ，EP為股票i的選股指標(biāo)為盈利收益率EP時(shí)的分值；Zi ，BM為股票i的選股指標(biāo)為賬面市值比BM時(shí)的分值；Zi ，CR為股票i的選股指標(biāo)為現(xiàn)金收益率CR時(shí)的分值；Zi ，ROAC為股票i的選股指標(biāo)為資產(chǎn)收益率變動(dòng)ROAC時(shí)的分值；Zi ，PEG為股票i的選股指標(biāo)為市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率PEG時(shí)的分值；

（2）利用步驟（1）構(gòu)架的多因子量化擇時(shí)模型計(jì)算股票池中所有股票的多因子等權(quán)重的綜合評(píng)分Zi，并根據(jù)多因子等權(quán)重的綜合評(píng)分Zi對(duì)所有股票進(jìn)行排序；

（3）將排序靠前的第1-20支股票代碼信息以及用戶通過客戶端給出的股票代碼信息傳送給風(fēng)控計(jì)算單元，所述風(fēng)控單元根據(jù)所接收的股票代碼信息，對(duì)相應(yīng)的每一支股票通過風(fēng)控模型進(jìn)行模擬試錯(cuò)交易，計(jì)算每次交易的風(fēng)險(xiǎn)值Risk；

所述風(fēng)控模型為：Risk=Co·T·V·Ra·Pr；

（4）判斷Risk值，Risk值為為正值，進(jìn)入步驟（5）；Risk值為負(fù)值，進(jìn)入步驟（6）；

（5）量化交易，產(chǎn)生買入交易指令，并根據(jù)實(shí)際價(jià)格與止盈值發(fā)出止盈指令；或者用戶可以通過客戶端隨時(shí)發(fā)出賣出指令；

（6）觸發(fā)止損值，發(fā)出止損指令。

9 .根據(jù)權(quán)利要求7所述一種基于風(fēng)控量化模型的交易決策方法，其特征在于，步驟（1）中多因子量化擇時(shí)模型的構(gòu)建方法具體包括以下步驟：

（1）選取有效因子，包括盈利收益率（EP）、賬面市值比 （BM）、現(xiàn)金收益率（CR）、資產(chǎn)收益率變動(dòng)（ROAC）和市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率（PEG）5個(gè)有效因子；

（2）個(gè)股打分：對(duì)各個(gè)有效因子k在個(gè)股上進(jìn)行打分，按照不同因子k的大小將建倉(cāng)初期股票池中所有股票i進(jìn)行排序依次打分，使得個(gè)股股票i的分值分布在[0，n]區(qū)間內(nèi)，n的范圍為1-100；將股票i的選股指標(biāo)k的分值記為Zi ，k；

（3）多因子量化選股模型的構(gòu)建：運(yùn)用等權(quán)重的方法將單個(gè)選股指標(biāo)的分值Zi ，k評(píng)分匯總為多因子等權(quán)重的綜合評(píng)分Zi：

式中，Zi為股票i的多因子等權(quán)重的綜合評(píng)分；K表示有效因子的個(gè)數(shù)，K=5；i為股票i； Zi ，EP為股票i的選股指標(biāo)為盈利收益率EP時(shí)的分值；Zi ，BM為股票i的選股指標(biāo)為賬面市值比BM時(shí)的分值；Zi ，CR為股票i的選股指標(biāo)為現(xiàn)金收益率CR時(shí)的分值；Zi ，ROAC為股票i的選股指標(biāo)為資產(chǎn)收益率變動(dòng)ROAC時(shí)的分值；Zi ，PEG為股票i的選股指標(biāo)為市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率PEG時(shí)的分值。

作者簡(jiǎn)介：

姓名：趙勇，出生年月：1984.12.1，性別：男，民族：漢族，籍貫：福建省廈門市當(dāng)前職務(wù)：董事長(zhǎng)，當(dāng)前職稱：中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，學(xué)歷：金融學(xué)碩士，研究方向：股權(quán)投資，量化交易，智能投顧，IPO輔導(dǎo)，資產(chǎn)證券化.endprint