美國關(guān)稅背景下中日經(jīng)貿(mào)發(fā)展契機展望

盡管目前中美兩國政府降低了對彼此征收的關(guān)稅，但關(guān)稅稅率仍遠高于特朗普政府本次上臺前的水平。倘若這種高關(guān)稅的局面繼續(xù)下去，將進一步加劇美國民生類日用品短缺局面。中國堅實而雄厚的民生日用產(chǎn)品出海美國的同時，從規(guī)避風(fēng)險的角度考慮，中國企業(yè)出海日本是合適的一個選擇。

根據(jù)2025年5月14日中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明，美國政府將修改2025年4月2日第14257號行政令中規(guī)定的對中國商品（包括香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)商品）加征的從價關(guān)稅。美國政府與中國政府達成了一項為期90天的關(guān)稅暫緩協(xié)議，旨在緩解持續(xù)升級的貿(mào)易緊張局勢。根據(jù)協(xié)議，雙方同意將此前美國對中方征收的高達 145% 的報復(fù)性關(guān)稅暫時降低至30% 的稅率，并對其他特朗普政府上任以后加征的關(guān)稅實施90天的暫緩執(zhí)行。中國對美方反制的 125% 的關(guān)稅，只保留 10% 的基礎(chǔ)關(guān)稅，其余反制關(guān)稅暫緩90天執(zhí)行。這一措施，預(yù)計將于2025年7月8日結(jié)束。

特朗普貿(mào)易戰(zhàn)關(guān)稅戰(zhàn)造成的傷害與機遇

目前美國對中國保留的關(guān)稅，要加上特朗普第一任期、其對中國加增的大約 19% 的關(guān)稅，以及特朗普第一任期對中國加征額外關(guān)稅之前、美國對中國平均 2.3% 稅率的關(guān)稅。這樣美國對中國現(xiàn)有的直接關(guān)稅為5 1.3% 。中國對特朗普第一任期對中國加征額外關(guān)稅反制的關(guān)稅大約為 120% ，再加上中國之前對美國平均關(guān)稅稅率 5.8% ，以及后來中國單方面下調(diào)汽車關(guān)稅等因素，中國對美國的正常關(guān)稅稅率大約為 7.5% 。如此，中國對美國現(xiàn)有實際關(guān)稅稅率大約為 37.5% 。這種情況，實際上意味著兩國都在相互加征高關(guān)稅。對兩國經(jīng)濟和全球經(jīng)濟，會產(chǎn)生長遠的負面影響。美國因為中國商品供應(yīng)的大規(guī)模減少，現(xiàn)實與未來面臨著物價高漲、貨架商品“斷空”的局面。同時，由于美國對全球各國征收高額關(guān)稅，有相當(dāng)一部分國家采取反制政策，美國自身的商品出口已經(jīng)大幅度萎縮。美國洛杉磯港口的出口量大幅度減少了約 30% 。中美兩國這次在瑞士就貿(mào)易和關(guān)稅問題進行高層談判，極大地緩解了中美兩國貿(mào)易戰(zhàn)和關(guān)稅戰(zhàn)造成硝煙彌漫的緊張局勢，讓中美兩國的企業(yè)和市場都大幅度地緩解了高懸頭頂?shù)摹斑_摩克利斯之劍”前景不確定的壓力。盡管這一協(xié)議為兩國企業(yè)和商品交易提供了短期的喘息機會，但許多中小企業(yè)仍面臨著嚴峻的不確定性。由于協(xié)議期限短暫，企業(yè)難以進行長期規(guī)劃，導(dǎo)致庫存管理和生產(chǎn)安排受到嚴重的負面影響。一些企業(yè)在高關(guān)稅期間暫停了生產(chǎn)、投資和商品采購，現(xiàn)在則急于在協(xié)議結(jié)束前完成出貨，對于未來，不敢有長遠規(guī)劃和投資，更不敢大量訂貨與存貨。從這一視角來看，特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)嚴重地傷害、摧殘了中美兩國經(jīng)濟和世界經(jīng)濟。此外，美國財政部部長斯科特·貝森特警告稱，如果在90天內(nèi)未能與各國達成貿(mào)易協(xié)議，美國將恢復(fù)此前的高關(guān)稅政策。這增加了全球貿(mào)易的不確定性，對日本、韓國和歐盟等美國的傳統(tǒng)盟友而言更是如此。這些國家目前正積極尋求與美國達成貿(mào)易與關(guān)稅協(xié)定，以避免高關(guān)稅的影響。在此背景下，特朗普表示愿意訪問中國，尋求進一步的貿(mào)易談判?？偟膩碚f，盡管90天的關(guān)稅暫緩協(xié)議為中美貿(mào)易關(guān)系帶來了一線希望，也讓全球經(jīng)濟界人士的緊張心情有所舒緩，但其短暫性和不確定性使得企業(yè)與市場仍須保持警惕，密切關(guān)注未來的談判進展。而特朗普的全面關(guān)稅政策沖擊日本出口，根據(jù)2025年5月21日日本政府公布的數(shù)據(jù)，日本出口連續(xù)第二個月放緩，并且發(fā)生貿(mào)易逆差。

日本經(jīng)濟和貿(mào)易的現(xiàn)狀

近年來，日本的進出口貿(mào)易呈現(xiàn)以下幾個主要情況和特點：

第一，總體趨勢。日本出口受全球經(jīng)濟周期和供應(yīng)鏈變化影響較大，出口波動增長，受全球經(jīng)濟影響顯著。2020年新冠疫情期間日本出口大幅下滑，2021年起逐步回升，2022年和2023年維持在較高水平，但增長速度趨緩。2024年因全球需求疲軟和日元升值壓力，日本出口增長放緩。進口規(guī)模增長，能源依賴度高。日本資源匱乏，對能源和原材料進口依賴度高，尤其是原油、天然氣和煤炭，近年來因國際能源價格波動，進口總額增長顯著。第二，貿(mào)易結(jié)構(gòu)特點。出口以高附加值產(chǎn)品為主，日本出口以汽車、半導(dǎo)體設(shè)備、工業(yè)機械、電子元器件為主，體現(xiàn)出其技術(shù)密集型和高附加值制造業(yè)優(yōu)勢。進口以原材料和能源為主，日本進口結(jié)構(gòu)中能源和礦產(chǎn)占比較大，食品和生活消費品進口也呈現(xiàn)增長趨勢，部分原因是國內(nèi)人口老齡化和消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。第三，貿(mào)易伙伴分布。中國是日本最大的貿(mào)易伙伴，其次是美國、韓國和中國臺灣省。對中國的出口包括機械設(shè)備、電子元件和汽車零部件，進口主要是機電產(chǎn)品、紡織品、化學(xué)品等。亞洲國家和地區(qū)是日本主要的貿(mào)易對象。日本與歐美國家的高科技、資本合作活躍。日本與美國、歐盟的貿(mào)易主要集中在高技術(shù)和資本密集型領(lǐng)域，如半導(dǎo)體設(shè)備、生物醫(yī)藥、精密儀器等。同時，這些年來，日本為了分散對中國投資的風(fēng)險有意向美歐國家基金投資和貿(mào)易傾斜。第四，近年來的新變化。受中美貿(mào)易摩擦和地緣政治影響，日本企業(yè)逐漸將部分供應(yīng)鏈從中國轉(zhuǎn)移至東南亞、印度等地，形成“中 +1 ；戰(zhàn)略。日本推動供應(yīng)鏈多元化趨勢很明顯，初見成效。日本積極參與全面與進步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（CPTPP）、區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）、日歐經(jīng)濟合作伙伴關(guān)系協(xié)定等區(qū)域貿(mào)易協(xié)定，以拓展多邊貿(mào)易合作空間，減輕對個別市場的依賴。推動自由貿(mào)易協(xié)定和區(qū)域合作政策格局已定。這對于日本在全球范圍內(nèi)形成多角度市場與供應(yīng)鏈格局大有裨益，發(fā)揮了穩(wěn)定日本外部經(jīng)濟的作用。日本企業(yè)在新能源、氫能、電動汽車和數(shù)字化設(shè)備領(lǐng)域加快布局，帶動相關(guān)產(chǎn)品出口增長。綠色經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟推動了日本出口結(jié)構(gòu)升級。第五，影響日本貿(mào)易的關(guān)鍵因素。能源依賴方面，日本能源資源匱乏，須大量進口石油、天然氣和煤炭，導(dǎo)致能源價格波動對貿(mào)易平衡影響顯著。日元匯率方面，日元貶值提高了進口成本，盡管有助于提升出口競爭力，但整體上加劇了貿(mào)易逆差。全球經(jīng)濟環(huán)境方面，俄烏沖突、疫情后的供應(yīng)鏈中斷等國際因素對進出口造成了壓力。日本財務(wù)省數(shù)據(jù)顯示，日本2025年4月出口同比增長 2% 市場預(yù)期中值為 2.5% ，這是自2024年9月出口收縮 1.7% 以來的最低值。日本2025年4月進口下降 2.2% ，跌幅窄于預(yù)期的4.5% ；貿(mào)易逆差1158億日元，遠遠超出市場意料一一市場原本預(yù)計日本2025年4月能取得貿(mào)易順差2271億日元。具體從國別上來看，日本2025年4月對美國出口同比減少 1.8% ，對中國出口同比減少 0.6% 。受私人消費停滯和出口增長放緩的拖累，日本2025年一季度實際國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）折合成年率，同比收縮 0.7% 。

特朗普關(guān)稅沖擊與日美談判

自2025年4月2日起，美國對包括日本在內(nèi)的主要貿(mào)易伙伴實施了基礎(chǔ)關(guān)稅和“對等關(guān)稅”政策，具體措施包括：對日本征收的基礎(chǔ)關(guān)稅為日本全部輸美商品的 10% ，對日本出口的汽車及零部件征收 25% 的關(guān)稅，對其他輸美商品加征 24% 的關(guān)稅，對鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收 25% 的關(guān)稅。2025年4月2日，特朗普對包括日本在內(nèi)的180多個國家征收關(guān)稅“對等”，后來又暫停了90天，充許貿(mào)易伙伴與華盛頓達成協(xié)議。盡管如此，美國對日本鋼、鋁和汽車的關(guān)稅依舊存在。日本政府派代表團多次和美國政府交涉，希望美國對作為盟國的日本給予照顧，尤其要取消對日本汽車與零部件加征的 125% 關(guān)稅。因日本對美國的汽車出口，在日本對美國出口貿(mào)易中占有相當(dāng)大比率。汽車產(chǎn)業(yè)被視為日本經(jīng)濟的關(guān)鍵。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，汽車是日本對美國的最大出口產(chǎn)品，2024年占日本對美出口總量的 28.3% 。2025年5月20日，日本負責(zé)對美談判的經(jīng)濟再生擔(dān)當(dāng)大臣赤澤亮正在記者會上再次強調(diào)，日本要求美國撤銷一系列關(guān)稅措施的立場沒有改變。他還表示，不能因優(yōu)先追求盡早達成協(xié)議而損害日本的國家利益。赤澤亮正進一步表示，美國的一系列關(guān)稅，包括“對等關(guān)稅”及對汽車、汽車零部件、鋼鐵和鋁的關(guān)稅，令人遺憾，日本尋求撤銷所有關(guān)稅的立場沒有改變。就目前情況來看，日本政府表示不尋求對美國進行關(guān)稅報復(fù)，但卻積極主動地與美國政府進行溝通和會談。迄今為止，日本的要求并沒有得到美國政府的積極響應(yīng)。美國對日本加征的所有關(guān)稅，除了暫停90天的“對等關(guān)稅”以外，美國沒有做出絲毫讓步，仍然繼續(xù)對日本征收新加征的關(guān)稅。

關(guān)稅戰(zhàn)對日本造成的危害與影響

特朗普政府對日本加征的汽車與汽車零部件關(guān)稅，已經(jīng)極大地損害了日本對美國的出口。讓日本尤其不能理解的是，特朗普政府為什么對作為美國堅定盟友的日本進行如此“狠辣”的關(guān)稅征收？因此，日本對美關(guān)稅談判的目標(biāo)是，要求美國取消對日本所有加征的額外關(guān)稅，維持特朗普執(zhí)政之前的對日本關(guān)稅。除了關(guān)稅影響以外，2025年4月，日元走強和美元貶值也是影響日本出口的原因之一。受到關(guān)稅產(chǎn)生的負面影響，日本面向美國的出口時隔四個月出現(xiàn)下降，汽車出口減少。根據(jù)日本財政部（財務(wù)省）于2025年5月21日發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年4月對美出口減少 1.8% ，為四個月來的首次下降。汽車出口減少 4.8% 。從日本2025年4月的出口數(shù)據(jù)可以看到，因美方實施關(guān)稅措施，面向美國的出口以汽車為中心出現(xiàn)時隔四個月的下滑。半導(dǎo)體設(shè)備、建筑和采礦機械等的出口也出現(xiàn)下降。截至2025年4月，特朗普政府對進口汽車、鋼鐵和鋁等產(chǎn)品加征了 25% 的額外關(guān)稅。除了按行業(yè)征收的關(guān)稅外，美國還啟動了一項統(tǒng)一關(guān)稅措施，預(yù)計2025年7月初將把當(dāng)前 10% 的稅率提高至 24% 。而日本對美國的出口中，僅汽車就占整體的約三成，因此這一系列關(guān)稅措施可能會對日本經(jīng)濟造成更大打擊。目前，美國的關(guān)稅影響逐步開始顯現(xiàn)，未來將進一步加劇，對日本的貿(mào)易形成更大下行壓力。雖然以金額計算，美國方向的汽車出口時隔四個月出現(xiàn)下降，但按數(shù)量計算則是連續(xù)第四個月增加。這和日元匯率變化有關(guān)。日本2025年4月整體出口同比增長 2.0% ，為連續(xù)第七個月增長，但增幅低于市場預(yù)期的 12.5% 。出口減去進口（同比減少 2.2% ）后的貿(mào)易收支為赤字1158億日元，是三個月來的首次逆差。2025年一季度（1一3月），日本GDP初值環(huán)比年率下降 ÷0.7% ，為四個季度以來首次出現(xiàn)負增長。出口環(huán)比下降 0.6% ，為四個季度來的首次減少。由于個人消費在GDP中占比過半，也未顯現(xiàn)出強勁態(tài)勢，再加上美方關(guān)稅影響，未來經(jīng)濟面臨進一步的下行壓力。

出口與GDP。聯(lián)合國國際貿(mào)易中心估計，美國高關(guān)稅政策可能在2025年至2029年使日本出口減少170億美元，主要影響汽車產(chǎn)業(yè)。2025年一季度，日本經(jīng)濟年化收縮 10.7% ，主要由于出口下降 2.3% 和消費疲軟。僅汽車關(guān)稅可能導(dǎo)致日本GDP下降 0.2% ，幾乎抵消2024年 0.1% 的全年增長。

企業(yè)財務(wù)與投資。豐田、本田等主要汽車制造商預(yù)計將面臨高達1.42萬億日元的額外成本，若考慮墨西哥和加拿大的生產(chǎn)線，損失可能擴大至3.2萬億日元。企業(yè)信心下降，制造業(yè)投資計劃被推遲，尤其是對美國市場依賴度高的企業(yè)。

金融市場反應(yīng)。日經(jīng)225指數(shù)于2025年4月初單日暴跌7.82% ，創(chuàng)歷史第三大跌幅，反映出市場對關(guān)稅政策的擔(dān)憂。為了消除美國對日本關(guān)稅戰(zhàn)的負面影響，日本政府與企業(yè)的主要應(yīng)對措施如下：日本在政策與外交上進行努力。日本首相石破茂將關(guān)稅危機稱為“國難”，呼吁跨黨派合作應(yīng)對。政府派遣經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)大臣武藤容治赴美游說，試圖爭取對日本產(chǎn)品的關(guān)稅豁免，但未取得實質(zhì)性成果。經(jīng)濟再生擔(dān)當(dāng)大臣赤澤亮正與美方的正式談判也無果而終。日本政府已經(jīng)感受到美國對日本征收關(guān)稅的巨大壓力，還要堅持與美國繼續(xù)交涉。日本還進行企業(yè)策略調(diào)整。部分企業(yè)計劃將生產(chǎn)線遷往美國，以規(guī)避關(guān)稅影響。盡管面臨成本壓力，約 83% 的企業(yè)仍計劃維持工資增長，以應(yīng)對勞動力短缺。

日美關(guān)稅戰(zhàn)展望與中國企業(yè)的挑戰(zhàn)和機遇

盡管日本政府努力通過外交手段尋求關(guān)稅豁免，但美國政府目前未顯示出放松政策的意愿。日本政府不會放棄要求美國政府降低關(guān)稅的努力，有可能最終會在現(xiàn)行對日本征收關(guān)稅稅率的基礎(chǔ)上對日本削減關(guān)稅，削減的幅度有可能會達到目前稅率的一半左右。日本企業(yè)可能需要進一步調(diào)整全球供應(yīng)鏈，降低對美國市場的依賴，同時，加強與其他貿(mào)易伙伴的合作，以分散風(fēng)險。整體而言，美國的高關(guān)稅政策對日本經(jīng)濟構(gòu)成了嚴峻挑戰(zhàn)，特別是在出口和制造業(yè)領(lǐng)域。日本未來的經(jīng)濟走勢將取決于日本政府的應(yīng)對策略、及全球貿(mào)易環(huán)境的變化。在這種情況下，中國企業(yè)出海日本面臨機遇。

中國企業(yè)出海日本動因。面對美國市場受特朗普關(guān)稅“天棒”政策帶來的風(fēng)險、國內(nèi)市場競爭加劇、增長放緩，中國企業(yè)希望拓展海外新興市場與發(fā)達市場，日本作為發(fā)達經(jīng)濟體具有吸引力。進入日本市場，有助于中國企業(yè)提升品牌國際形象，增強全球競爭力。此外，日本擁有先進制造、管理模式和工匠精神，中國企業(yè)希望借此實現(xiàn)“內(nèi)功”提升。而日元相對走低，為中國企業(yè)并購與設(shè)廣提供成本優(yōu)勢。

主要行業(yè)。中國主要出口日本的行業(yè)與企業(yè)如下：家電、智能制造方面，有海爾、美的等企業(yè)，在日本投資設(shè)廠；電商與互聯(lián)網(wǎng)方面，有阿里巴巴在日本進行電商布局、TikTok在日本市場的成功；新能源汽車，比亞迪于2023年正式進軍日本乘用車市場；文化與娛樂方面，嘩哩嘩哩、騰訊、網(wǎng)易在日本動漫、游戲領(lǐng)域進行了投資；餐飲與零售方面，喜茶、奈雪的茶嘗試打開日本高端茶飲市場。

面臨的挑戰(zhàn)。一是市場準(zhǔn)入門檻高。日本市場對產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)和合規(guī)要求極高。二是文化差異大。日本企業(yè)重視長期關(guān)系與信任建立，企業(yè)需要本土化運營。三是品牌信任建立慢。日本消費者對外資品牌較為保守，初期難以迅速打開市場。四是政策與法規(guī)復(fù)雜。如產(chǎn)品認證、稅收制度、勞動用工等制度差異大。五是地緣政治與輿論風(fēng)險。中日政治關(guān)系對企業(yè)形象與媒體影響顯著。

成功案例。一是新能源汽車比亞迪（BYD）。比亞迪于2023年正式進軍日本市場，推出了包括ATTO3（元Plus）在內(nèi)的純電動車型。公司在東京、大阪、名古屋等地建立了直營門店與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。比亞迪通過適應(yīng)日本本地對安全性、節(jié)能環(huán)保的偏好，提升了品牌認知度，并計劃在未來三年內(nèi)建立超過100家銷售據(jù)點。二是電商平臺阿里巴巴與Lazada。阿里巴巴通過AliExpress和Lazada積極拓展日本跨境電商市場。此外，阿里還與日本物流企業(yè)合作，提升配送效率。為了適應(yīng)日本消費者的使用習(xí)慣，阿里在日本網(wǎng)站和app中實現(xiàn)本地語言、本幣結(jié)算及客服支持，取得一定市場份額。三是游戲出海騰訊與網(wǎng)易。騰訊與網(wǎng)易通過投資或合作方式進人日本游戲產(chǎn)業(yè)。騰訊與日本著名游戲公司SquareEnix展開合作，并設(shè)立本地工作室；網(wǎng)易則在東京設(shè)立分公司，吸引本地開發(fā)人才，推出多款面向全球市場的產(chǎn)品。中國游戲企業(yè)注重本地化運營、日語配音和IP聯(lián)合開發(fā)，取得用戶認可。

未來趨勢與建議。加強本土化團隊建設(shè)與人才引進；注重企業(yè)社會責(zé)任，塑造良好企業(yè)形象；靈活應(yīng)對貿(mào)易與投資政策調(diào)整；與日企合資合作，提升進人效率與信任度；圍繞新能源、醫(yī)療、養(yǎng)老、數(shù)字經(jīng)濟等領(lǐng)域深耕細作。

小結(jié)

盡管自前中美兩國政府對彼此征收的關(guān)稅降低了 115% ，但是，關(guān)稅稅率仍遠高于特朗普政府本次上臺前的水平。倘若這種高關(guān)稅的局面繼續(xù)下去，將進一步加劇美國的民生類日用品短缺的局面。中國堅實而雄厚的民生日用產(chǎn)品出海美國的同時，從規(guī)避風(fēng)險的角度考慮，中國企業(yè)出海日本是合適的一個選擇。因此，中國企業(yè)要進一步加大對日本民生產(chǎn)品和中低端制造業(yè)產(chǎn)品的出口。

（丁安平為日本早稻田大學(xué)特聘研究員。責(zé)任編輯/王茅）