研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響研究

中圖分類號：F204；G306 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-2272.202504052

Study on the Impact of Ramp;D Intensity on the Innovation Efficiency of Patent-Intensive Industries ：Based on the Moderating Effect of Intellectual Property Protection

Su Ping，Zhu Zichao （Chongqing Intelectual Property School，Chongqing Universityof Technology，Chongqing 4013oo，China）

Abstract：With the rapid development of the global economy and the continuous promotion of scientific and technological innovation，technological innovation has become an important force to promote economic growth and enhance industrial competitiveness.As a key field of technological innovation，it is particularly important to improve the innovation eficiencyof patent一intensive industries.Based on the patent一intensive industry data from 20l2 to 2O22，combined with the Statistical Classification of Pa. 1 tent一Intensive Industries （2Ol9）and China Science and Technology Statistical Yearbook，this paper screened eight patent-intensive industries as the research object，and used the double fixed一effects model to investigate the relationship between the intensity of governmental R^amp;.D inputs，the intensity of corporate Ramp;D inputs，and the intensity of foreign R^amp;.D inputs and the innovation efficiency of patent一intensive industries.The relationship between government Ramp;D investment intensity，enterprise R^amp;.D investment intensity and foreign Ramp;D investment intensity and the innovation efficiency of patent-intensive industries is analyzed empirically by using the double fixed efect model，and the moderating roleof intellectual property protection level is explored.The results of the study show that there isa positive U- shaped relationship between government Ramp;D investment intensity，enterprise R^amp;D investment intensity and foreign R^amp;.D investment intensity and innovation efficiency of patent一 intensive industries，and the level of intellctual property protection can strengthen the positive U- shaped relationship between enterprise Ramp;D investment intensity and innovation efficiency. The level of intellectual property protection can strengthen the positive“U”-shaped relationship between Ramp;D investment intensity and innovation efficiency of enterprises.Therefore，government R^amp;.D investment should focus on optimizing the structure and improving the eficiency，comprehensively strengthen the protection of intellectual property rights while effectively guiding foreign R^amp;D investment，while enterprises should pay more attention to the combination of technology accumulation and market demand. Key Words：Patent-Intensive Industries；Innovation Efficiency; Ramp;D Investment Intensity；Intellectual Property Protection Levels

0 引言

隨著全球經(jīng)濟格局的深刻變革，技術創(chuàng)新已成為各國經(jīng)濟發(fā)展的核心動力。從“資本驅動”到“創(chuàng)新驅動”，經(jīng)濟發(fā)展的核心模式正經(jīng)歷由傳統(tǒng)工業(yè)型經(jīng)濟向科技驅動型經(jīng)濟轉型。在這一背景下，知識產(chǎn)權密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已成為各國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。根據(jù)美國商務部和專利商標局在2012年發(fā)布的《知識產(chǎn)權與美國經(jīng)濟：產(chǎn)業(yè)聚焦》報告，知識產(chǎn)權密集型產(chǎn)業(yè)被定義為高度依賴創(chuàng)新和專利保護的行業(yè)，此類產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)得到了高度重視，并成為推動國家經(jīng)濟轉型與升級的重要動力。

在推進經(jīng)濟轉型的過程中，我國逐漸認識到知識產(chǎn)權密集型產(chǎn)業(yè)在推動經(jīng)濟高質量發(fā)展中的關鍵作用。隨著中央及地方政府對專利密集型產(chǎn)業(yè)政策支持力度的不斷增強，知識產(chǎn)權已成為我國發(fā)展戰(zhàn)略的重要資源?！吨R產(chǎn)權強國建設綱要 （2021-2035 年）》提出，“到2035年，我國知識產(chǎn)權綜合競爭力躋身世界前列，知識產(chǎn)權制度系統(tǒng)完備，知識產(chǎn)權促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)蓬勃發(fā)展，全社會知識產(chǎn)權文化自覺基本形成，全方位、多層次參與知識產(chǎn)權全球治理的國際合作格局基本形成，中國特色、世界水平的知識產(chǎn)權強國基本建成”。因此，提升知識產(chǎn)權保護水平和創(chuàng)新能力，對于我國經(jīng)濟高質量發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。國家統(tǒng)計局和國家知識產(chǎn)權局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2023年中國專利密集型產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值已達到168713億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的13.04% ，較上年增長了0.44個百分點，這一數(shù)據(jù)進一步驗證了專利密集型產(chǎn)業(yè)在推動我國經(jīng)濟增長中的關鍵作用。然而，根據(jù)《中國知識產(chǎn)權發(fā)展狀況報告》，盡管我國專利申請數(shù)量持續(xù)增長，但與發(fā)達國家相比，在研發(fā)投入的效益轉化、創(chuàng)新效率等方面仍然存在不小差距。具體而言，盡管我國在研發(fā)人員數(shù)量、研發(fā)經(jīng)費投入等方面接近或已超過一些發(fā)達國家，但專利密集型產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力和成果轉化效率依然落后?；谏鲜鲅芯勘尘埃疚耐ㄟ^研究不同研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響，并結合知識產(chǎn)權保護水平的調(diào)節(jié)作用，以期為政策制定者和企業(yè)決策者提供切實可行的解決方案，促進我國專利密集型產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

1文獻梳理

1.1 研發(fā)投入與創(chuàng)新產(chǎn)出關系的相關研究

在對研發(fā)投人與創(chuàng)新產(chǎn)出之間關系的研究中，國內(nèi)外學者從多個角度進行了深人探討，主要包括外部融資市場、銀行貸款、政府研發(fā)補助以及國外投資機構等視角。

1.1.1外部融資市場來源視角的研究

Levine[認為，企業(yè)外部融資環(huán)境的改善有助于企業(yè)優(yōu)化投資組合，使企業(yè)能夠合理提高非流動資產(chǎn)的比重，將資金投入到高收益的長期項目中去。Buera等[2]進一步研究發(fā)現(xiàn)，融資市場環(huán)境的改善能夠擴大企業(yè)獲得資本的途徑，增加企業(yè)的研究開發(fā)資本供給，進而推動研究開發(fā)創(chuàng)新與產(chǎn)出。張?zhí)焓娴萚3提出，中國企業(yè)在受到融資約束和投資不確定因素的共同作用下，相對于周期長、收益高的基礎科技項目，更青睞于短周期、高收益的高科技項目。文春暉等4對中國上市公司的財務行為進行了實證分析，認為美國次貸危機之后，中國經(jīng)濟出現(xiàn)了“脫實向虛”的現(xiàn)象，對實體經(jīng)濟的融資約束也在不斷加大。陳麗蓉等[5指出，資本市場的開放能夠有效緩解融資約束，顯著提高企業(yè)在經(jīng)濟蕭條期間的研發(fā)投入。

1.1.2銀行貸款來源視角的研究

張佩和馬弘研究發(fā)現(xiàn)，中國的銀行體系還沒有達到有效的利率市場化，企業(yè)更傾向于通過銀行信貸進行過度投資，造成了資金錯配與金融扭曲。沈春苗和鄭江淮[認為，我國的金融機構和私營企業(yè)的信息不對稱是造成信貸市場所有制歧視的主要原因。徐思遠和洪占卿[基于信貸歧視視角對國企“效率拖累”進行了實證分析并得出結論，中國銀行體系的體制并不適宜對民營企業(yè)進行有效的融資。李真等9研究發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)研究開發(fā)投資存在著較強的融資約束，而資金錯配、價值創(chuàng)造等問題使其缺乏激勵。閆現(xiàn)偉和王生年[10]指出，股價大幅波動對企業(yè)研發(fā)投入有負向影響，而金融去杠桿政策有助于緩解這一不利影響，國家應采取措施穩(wěn)定股價，促進企業(yè)創(chuàng)新。

1.1.3政府研發(fā)補助來源視角的研究

解維敏等[11研究發(fā)現(xiàn)政府補助與企業(yè)研發(fā)投入之間存在明顯的正向促進作用?？抵居耓12]進一步研究發(fā)現(xiàn)，政府補貼在促進企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的同時，也可以有效減輕融資約束對研發(fā)投入的制約。成力為等[13]以中國上市公司的數(shù)據(jù)為基礎，發(fā)現(xiàn)政府補助可以減輕企業(yè)的融資約束，并在一定程度上減輕了民營企業(yè)的融資約束。宮興國和李漢蘭[14通過實證檢驗，發(fā)現(xiàn)在成長型企業(yè)中，創(chuàng)新補貼對其研發(fā)投入的影響存在一定的區(qū)間性，但對于成熟企業(yè)來說，這種影響是顯著的。陳曉斌和馮雅萱[15]認為，政府研發(fā)支出對中小企業(yè)的創(chuàng)新投入和產(chǎn)出存在復雜的非線性調(diào)節(jié)作用，適度的支出能夠促進創(chuàng)新，但過高的支出可能導致依賴性，且中小企業(yè)需要達到一定研發(fā)投入閾值才能有效實現(xiàn)創(chuàng)新。劉國霞等[16認為，受到政府補貼后產(chǎn)生的行為額外性向外界傳遞出“合法”“有前途\"等積極信號，得到了更多融資以及外部信任，也增強了高管研發(fā)成功的信心。

1.1.4國外投資機構來源視角的研究

姚耀軍等[基于中國上市制造企業(yè)的數(shù)據(jù)進行研究表明，外資銀行的介入明顯改善了我國大型民營企業(yè)的融資困境，而對國有企業(yè)的融資困境幾乎沒有作用。楊興全和申艷艷[18]的實證結果顯示，外資銀行的進入會降低公司的現(xiàn)金持有量，并且可以有效減輕公司的融資約束。李俊青和謝芳[19]對28個國家和地區(qū)的制造業(yè)企業(yè)進行了實證研究，結果表明外資銀行的進入對我國經(jīng)濟發(fā)展程度不高、政府介人程度高的國家研究開發(fā)投資具有明顯的促進作用。喻旭蘭和馬涵紅[20指出，外資銀行的進入通過優(yōu)化信貸結構和提高服務水平，顯著提升了中國企業(yè)的創(chuàng)新能力，特別是在對外貿(mào)易和外國直接投資（FDI中吸收國際知識方面起到了重要作用。

1.2知識產(chǎn)權保護與創(chuàng)新效率關系的相關研究

目前，對于知識產(chǎn)權保護如何影響創(chuàng)新效率，學術界有3種不同的看法：第一，知識產(chǎn)權保護對創(chuàng)新效率有積極的促進作用；第二，知識產(chǎn)權保護對創(chuàng)新效率的影響呈負相關；第三，知識產(chǎn)權保護與創(chuàng)新效率之間存在非線性關系。

1.2.1知識產(chǎn)權保護對創(chuàng)新效率有積極促進作用的研究

保永文2采用系統(tǒng)廣義矩陣法（GMM）分析發(fā)現(xiàn)，知識產(chǎn)權保護對中國制造業(yè)的技術創(chuàng)新效率有明顯的促進作用，但其作用機理因不同類型而異。何麗敏等[22]研究發(fā)現(xiàn)，在科技研發(fā)與成果轉化過程中，知識產(chǎn)權保護都會提升企業(yè)的創(chuàng)新效率。何文韜和黃寶磊[23]考察了知識產(chǎn)權海關保護對于企業(yè)技術創(chuàng)新的激勵作用，認為這一機制能夠促進企業(yè)獲得專利，進而促進企業(yè)技術創(chuàng)新，提升創(chuàng)新效率。楊菲[24]研究指出，知識產(chǎn)權保護顯著提升了中國城市的創(chuàng)新價值鏈效率，并且其影響存在地區(qū)差異，通過緩解融資約束間接促進了效率提升。

1.2.2 知識產(chǎn)權保護對創(chuàng)新效率的影響呈負相關的研究

Samaniego[25]指出，過度保護會導致研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新成本上升，從而影響其創(chuàng)新效率。張源媛和仇晉文[26的實證研究表明，在目前的經(jīng)濟條件下，強化知識產(chǎn)權保護可能會對跨國技術的溢出效應產(chǎn)生阻礙作用，從而對創(chuàng)新效率產(chǎn)生不利影響。莊子銀和丁文君[2]通過拓展的南北產(chǎn)品周期模型發(fā)現(xiàn)，南方強化知識產(chǎn)權保護卻使北方與南方的創(chuàng)新效率同時降低，且負向影響穩(wěn)定。

1.2.3 知識產(chǎn)權保護與創(chuàng)新效率存在非線性關系的研究

王金金等[28]利用門檻效應回歸模型對企業(yè)創(chuàng)新效率進行了實證檢驗，提出了不同程度的知識產(chǎn)權保護會降低企業(yè)的創(chuàng)新效率，但在一定程度上對提高企業(yè)的創(chuàng)新效率是可行的。李爽[29]發(fā)現(xiàn)，知識產(chǎn)權保護程度有一個最優(yōu)范圍，太高或者太低都會降低企業(yè)的創(chuàng)新效率。胡善成和靳來群[30]的實證結果顯示，知識產(chǎn)權保護與企業(yè)技術創(chuàng)新產(chǎn)出之間呈倒“U”型關系。楊弼君[31則認為，在數(shù)字經(jīng)濟環(huán)境下，知識產(chǎn)權保護對高技術產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響存在雙重門檻效應。

1.3 文獻述評

綜上，現(xiàn)有文獻對本文考察研發(fā)投入強度、知識產(chǎn)權保護與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的關系奠定了一定的基礎，但仍存在進一步研究的可能。一是現(xiàn)有文獻中，關于研發(fā)投入對創(chuàng)新效率的影響，大多側重于單一視角的分析，針對不同研發(fā)投入強度對創(chuàng)新效率的影響研究較少。然而，現(xiàn)實中不同研發(fā)投入強度對創(chuàng)新效率的影響可能存在差異性，因此，研究不同研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率之間的關系具有重要意義。二是知識產(chǎn)權保護作為一種創(chuàng)新激勵制度，對保護技術創(chuàng)新具有關鍵作用，但現(xiàn)有文獻中少有學者將研發(fā)投入強度、知識產(chǎn)權保護、創(chuàng)新效率納人同一框架進行研究。本文可能的邊際貢獻在于：一是豐富了不同研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率影響研究；二是引入知識產(chǎn)權保護，考察其在不同研發(fā)投入強度影響專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率過程中的作用。

2理論分析與研究假設

2.1 政府研發(fā)投入強度對創(chuàng)新效率的影響

政府研發(fā)投入在專利密集型產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮著重要作用。首先，政府資金通常是推動基礎研究和前沿技術的關鍵，特別是在企業(yè)研發(fā)投入較低或市場不愿意投資高風險、長期回報的研究時，政府資金能夠彌補市場的不足，支持基礎性的技術研究和理論創(chuàng)新。然而，在初期階段，政府的研發(fā)投入可能未能直接轉化為創(chuàng)新產(chǎn)出。由于技術突破通常需要一定的時間積累和市場反饋，因此當政府投入過多而企業(yè)或市場的響應機制尚未成熟時，創(chuàng)新效率可能難以得到顯著提升。這種現(xiàn)象與邊際效益遞減的經(jīng)濟學原理相符?；谝陨戏治觯岢鲆韵卵芯考僭O：

H₁ ：政府研發(fā)投人強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響呈現(xiàn)正“U\"型變化特征。

2.2企業(yè)研發(fā)投入強度對創(chuàng)新效率的影響

企業(yè)研發(fā)投入在專利密集型產(chǎn)業(yè)中的作用至關重要，因為企業(yè)通常是技術創(chuàng)新的主力軍。企業(yè)的研發(fā)投入不僅直接推動技術研發(fā)，還能夠實現(xiàn)技術的市場轉化，形成競爭優(yōu)勢。初期階段，企業(yè)的研發(fā)投入可能較低，這時創(chuàng)新效率較低，原因在于基礎研發(fā)投入的不足，企業(yè)缺乏足夠的資源進行技術研發(fā)，尤其是在面對技術瓶頸和市場需求時，創(chuàng)新的推動力不足。此外，企業(yè)往往受制于短期財務壓力，在面對技術突破時可能未能投入足夠的資源進行長期的研發(fā)積累?；谝陨戏治?，提出以下研究假設：

H₂ ：企業(yè)研發(fā)投人強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響呈現(xiàn)正“U\"型變化特征。

2.3 國外研發(fā)投入強度對創(chuàng)新效率的影響

國外研發(fā)投入在專利密集型產(chǎn)業(yè)中的影響具有獨特性，尤其是在全球化背景下，跨國技術合作和國際資本流動已成為推動技術進步的重要力量。國外研發(fā)投入通常通過技術引進、知識共享以及跨國企業(yè)的合作等形式，為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)注入新的技術和創(chuàng)新資源。然而，國外研發(fā)投入的初期效果可能不明顯，因為國外資金和技術的引進往往存在文化差異、技術適應性以及市場融合的挑戰(zhàn)。該過程需要一定的時間來消化和吸收外部技術與知識，短期內(nèi)可能難以提高創(chuàng)新效率。

為探究國外研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率之間存在的關系，因此，提出以下研究假設：

H₃ ：國外研發(fā)投人強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響呈現(xiàn)正“U”型變化特征。

2.4研發(fā)投入強度、知識產(chǎn)權保護水平與創(chuàng)新效率

創(chuàng)新驅動的經(jīng)濟體系中，知識產(chǎn)權保護水平在研發(fā)投入強度與創(chuàng)新效率之間的關系中起著關鍵作用。尤其是在專利密集型產(chǎn)業(yè)中，知識產(chǎn)權保護作為創(chuàng)新成果的法律保障，是鼓勵創(chuàng)新活動的重要激勵機制。創(chuàng)新者往往依賴知識產(chǎn)權（如專利）來確保其研發(fā)成果的獨占使用權，避免被他人抄襲和模仿。在知識產(chǎn)權保護水平較低的初期階段，對創(chuàng)新成果的保護不力，導致技術成果易被迅速復制和模仿，企業(yè)和個人在研發(fā)活動中的投入難以獲得相應的回報。此時，研發(fā)投入往往無法有效轉化為創(chuàng)新成果，創(chuàng)新效率較低。因此，在知識產(chǎn)權保護較弱的環(huán)境下，研發(fā)投入與創(chuàng)新效率之間可能呈現(xiàn)負相關關系。然而，隨著知識產(chǎn)權保護水平的提升，創(chuàng)新者能夠更好地保護其技術成果，減少外部侵權和市場競爭中的不確定性。在此情況下，企業(yè)的研發(fā)活動能夠獲得更多的市場回報，創(chuàng)新者會更有動力加大投入，進而提升創(chuàng)新效率。知識產(chǎn)權保護理論指出，專利權等法律工具能夠為創(chuàng)新成果提供排他性保護，這使得企業(yè)和研發(fā)人員能夠在更長時間內(nèi)享有其創(chuàng)新成果的市場競爭優(yōu)勢，從而更愿意增加研發(fā)投入，推動創(chuàng)新效率的提升。因此，隨著保護水平的提高，研發(fā)投人對創(chuàng)新效率的正向影響逐漸增強，創(chuàng)新效率也呈現(xiàn)出顯著的提升。因此，知識產(chǎn)權保護水平與研發(fā)投入強度之間的關系對于專利密集型創(chuàng)新效率的影響不可忽視，因此提出以下假設：

H₄ ：知識產(chǎn)權保護水平會強化政府研發(fā)投人強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的正“U\"型關系。

H₅ ：知識產(chǎn)權保護水平會強化企業(yè)研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的正“U\"型關系。

H₆ ：知識產(chǎn)權保護水平會強化國外研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的正“U\"型關系。

3 研究設計

3.1 模型構建

本文構建以下基礎回歸模型考察研發(fā)投人強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響：

Eff=β₀+β₁Gf_it+β₂Gf_it²+β₃Controls_it+μ_i+η_t+ε_it

Eff=β₀+β₁Sf_it+β₂Sf_it²+β₃Controls_it+μ_i+η_t+ε_it

Eff=β₀+β₁Ff_it+β₂Ff_it²+β₃Controls_it+μ_i+η_t+ε_it

其中， i 表示產(chǎn)業(yè)； 表示年份； Eff 為專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率； Gf 為政府研發(fā)投入強度； Sf 為企業(yè)研發(fā)投入強度； Ff 為國外研發(fā)投人強度；Controls為控制變量，包括產(chǎn)業(yè)人均生產(chǎn)總值 （I?p） 、產(chǎn)業(yè)集中度 （Cr） 、研發(fā)機構數(shù)量 （Rn） 和技術改造支出 （Tce）_{μi 代表個體固定效應； η_ι 代表時間固定效應； 為隨機誤差項。

為探究知識產(chǎn)權保護水平在不同研發(fā)投人強度影響專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率過程中發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用，將知識產(chǎn)權保護水平 （I?p） 作為調(diào)節(jié)變量加入模型（1）、（2）、（3），構建新模型如下：

Eff=β₀+β₁Gf_it+β₂Gf_it²+β₃I?p_it+β₄Gf_it× lt; Ipp_it+β₅Gf_it²×Ipp_it+β₆Controls_it+μ_i+η_t+ε_it

3.2 變量測度與說明

被解釋變量：專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率 （Eff） 。本文選擇專利密集型產(chǎn)業(yè)作為研究對象，在創(chuàng)新效率的測度中，分別從投入和產(chǎn)出兩個維度進行考察。在投入方面，選取 R^amp;.D 經(jīng)費內(nèi)部支出、 Ramp;D 人員全時當量以及新產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)費支出作為相關指標；在產(chǎn)出方面，以專利申請數(shù)、有效發(fā)明專利數(shù)和新產(chǎn)品產(chǎn)值為指標。利用Super一SBM模型對 2012-2022 年8個專利密集型產(chǎn)業(yè)進行創(chuàng)新效率測量，并將測得的結果作為本文的被解釋變量。

解釋變量：研發(fā)投入強度 （Gf，Sf，F(xiàn)f） 。將研發(fā)投入按照資金來源的不同分為政府資金、企業(yè)資金、國外資金，選擇研發(fā)投入與營業(yè)收入的比值作為研發(fā)投入強度的衡量標準，將研發(fā)投入強度分為政府研發(fā)強度、企業(yè)研發(fā)強度和國外研發(fā)強度。

控制變量：產(chǎn)業(yè)人均生產(chǎn)總值 （I?go） 。用產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值與平均用工人數(shù)的比值取自然對數(shù)來衡量，產(chǎn)業(yè)集中度 （Cr） 用專利密集型產(chǎn)業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)的數(shù)量取自然對數(shù)來衡量，研發(fā)機構數(shù)量 （Rn） 用 2012-2022 年各產(chǎn)業(yè)每年的研發(fā)機構數(shù)量取自然對數(shù)來衡量，技術改造支出（Tce）用 2012-2022 年各產(chǎn)業(yè)每年的技術改造經(jīng)費支出取自然對數(shù)來衡量。

調(diào)節(jié)變量：知識產(chǎn)權保護水平 （I??） 。知識產(chǎn)權保護水平反映了一個國家或地區(qū)在保護創(chuàng)新成果方面的法律和制度保障程度。衡量指標采用國家知識產(chǎn)權局發(fā)布的知識產(chǎn)權保護體系指數(shù)，該指數(shù)包括司法保護、行政保護和協(xié)同保護3個方面，能夠全面反映一個國家或地區(qū)的知識產(chǎn)權保護現(xiàn)狀。

3.3數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

本文以計算機制造、通用設備制造、專用設備制造、電氣設備制造、儀器儀表設備制造、化學原料及化學制品制造、化學纖維制造和醫(yī)藥制造業(yè)8個專利密集型產(chǎn)業(yè)為研究樣本，根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性選取2012一2022年作為研究的時間范圍，數(shù)據(jù)來源為《中國科技統(tǒng)計年鑒》和《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》，個別缺失值采用線性插值法補全，運用軟件Stata16.0計算得到以下結果，如表1所示。

4實證結果及分析

4.1基準回歸結果分析

本文基準回歸采用的是雙重固定效應模型，同時控制了年份和產(chǎn)業(yè)的固定效應，基準回歸結果如表2所示。

表2列（1）、列（3）和列（5）的結果是直接檢驗政府 與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的線性關系，結果顯示政府研發(fā)投入強度、企業(yè)研發(fā)投入強度和國外研發(fā)投入強度 研發(fā)投入強度、企業(yè)研發(fā)投入強度和國外研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率整體上存在顯著的正向關系，即政府研發(fā)投入強度、企業(yè)研發(fā)投入強度和國外研發(fā)投入強度可以顯著提高專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率。列（2）、列（4）和列（6）是通過加入政府研發(fā)投入強度、企業(yè)研發(fā)投入強度和國外研發(fā)投入強度的平方項 （Gf₁ 、Sf1，F(xiàn)f₁） ）來檢驗政府研發(fā)投入強度、企業(yè)研發(fā)投入強度和國外研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的非線性關系。結果顯示 Gf1，Sf1，F(xiàn)f1 的系數(shù)顯著為正， Gf，Sf，F(xiàn)f 的系數(shù)顯著為負，初步說明政府研發(fā)投入強度、企業(yè)研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的關聯(lián)曲線呈現(xiàn)正“U\"型。專利密集型產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新活動的初始階段，其創(chuàng)新效率隨著政府研發(fā)投入強度、企業(yè)研發(fā)投人強度和國外研發(fā)投人強度的提高而降低，而當產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新達到一定的階段后，專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率開始隨著政府研發(fā)投入強度、企業(yè)研發(fā)投入強度和國外研發(fā)投入強度的提高而提高。

綜上所述，政府研發(fā)投人強度、企業(yè)研發(fā)投人強度和國外研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的正“U\"型關系通過相關檢驗，假設 H₁、H₂、H₃ 成立。

4.2知識產(chǎn)權保護的調(diào)節(jié)效應分析

本文將知識產(chǎn)權保護水平作為調(diào)節(jié)變量，在基準回歸的基礎之上，構建模型（4）、（5）、（6）進行回歸，回歸結果如表3所示。將Gf、Sf、Ff、Gfl、Sfl、Ffl、Ipp去中心化后，引入交互項 t₁?t₂?t₃?t₁₁?t₂₁?t₃₁ ，檢驗知識產(chǎn)權保護水平在不同研發(fā)投人強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的正U型關系中的調(diào)節(jié)作用。

表3列（1）顯示政府研發(fā)投入強度與知識產(chǎn)權保護水平的交互項對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響不顯著；同樣政府研發(fā)投入強度的平方項與知識產(chǎn)權保護水平的交互作用對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率也未能表現(xiàn)出顯著影響。列（2）中的 t₂ 系數(shù)為－0.155，在 5% 的顯著性水平下顯著，說明企業(yè)研發(fā)投入強度與知識產(chǎn)權保護水平的交互項對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率產(chǎn)生負向影響，即增強知識產(chǎn)權保護可能會減緩企業(yè)研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的提升。同時， t₂₁ 的系數(shù)為0.817，在 10% 的顯著性水平下顯著，表明企業(yè)研發(fā)投入強度的平方項與知識產(chǎn)權保護水平的交互作用對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率產(chǎn)生正向影響。隨著知識產(chǎn)權保護水平的提高，企業(yè)研發(fā)投人強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率之間的非線性關系變得更加顯著。列（3）顯示國外研發(fā)投人強度與知識產(chǎn)權保護水平的交互項對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響不顯著；同樣，國外研發(fā)投入強度的平方項與知識產(chǎn)權保護水平的交互作用對創(chuàng)新效率也未顯現(xiàn)出顯著影響。

綜上所述，知識產(chǎn)權保護水平會使企業(yè)研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的正“U”型關系更加顯著，而對政府研發(fā)投入強度、國外研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的正“U\"型關系調(diào)節(jié)作用不明顯。因此假設 H₅ 成立，假設 H₄ 和 H₆ 不成立。

4.3 異質性檢驗

以控制變量研發(fā)機構數(shù)量（Rn）的平均值8.312881025作為分界點進行異質性分析。將樣本分為兩個子樣本：研發(fā)機構數(shù)量較多和研發(fā)機構數(shù)量較少。結果如表4所示。

表4列（1）、列（3）、列（5）顯示，在研發(fā)機構較多的情況下（ Rn≥8.312881025） ：政府研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率具有正向影響；企業(yè)研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率具有正向影響；國外研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率具有正向影響。

表4列（2）、列（4）、列（6）顯示，在研發(fā)機構較少的情況下 'Rnlt;8.312 881 025） ：政府研發(fā)投人強度、企業(yè)研發(fā)投入強度和國外研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率之間均不存在顯著性。

以控制變量產(chǎn)業(yè)集中度 ρ（Cr） 的平均值9.365347602作為分界點進行異質性分析。將樣本分為兩個子樣本：產(chǎn)業(yè)集中度較高和產(chǎn)業(yè)集中度較低。結果如表5所示。

表5列（1）、列（3）、列（5）顯示，在產(chǎn)業(yè)集中度較高的情況下 （Cr≥9.365347602） ：政府研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率具有正向影響；企業(yè)研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率具有正向影響；國外研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率具有正向影響。

如表5列（2）、列（4）、列（6）所示，在產(chǎn)業(yè)集中度較低的情況下 （Cr?9.365 347 602） ：政府研發(fā)投入強度、企業(yè)研發(fā)投入強度和國外研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率之間均不存在顯著性。

5 結論與建議

5.1 研究結論

本文基于 2012-2022 專利密集型產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，通過實證分析探討研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響，以及知識產(chǎn)權保護在不同研發(fā)投入強度影響專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率之間的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn)：① 政府研發(fā)投人強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率之間存在正“U\"型關系。實證檢驗結果顯示，政府研發(fā)投入的提高在初期確實會導致專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的下降，然而，當政府研發(fā)投入強度達到一定的閾值后，專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率有了顯著提升。 ② 企業(yè)研發(fā)投入強度對專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響呈現(xiàn)正“U”型變化特征。實證分析表明，在投入初期，企業(yè)研發(fā)投入強度的提高會使專利密集型產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率出現(xiàn)下降的情況，但隨著企業(yè)研發(fā)投入強度達到某一值之后，企業(yè)研發(fā)投入強度的增加會顯著促進專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的提高。 ③ 國外研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率之間也存在“U”型關系。實證結果顯示，國外研發(fā)投入強度在初期并未直接促進專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的提升，隨著國外研發(fā)投入強度的提高，專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率在一定閾值后開始上升。 ④ 知識產(chǎn)權保護水平會強化企業(yè)研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的正“U\"型關系，而對于政府研發(fā)投入強度、國外研發(fā)投人強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的正“U\"型關系作用機制則不顯著。根據(jù)實證結果分析，在技術創(chuàng)新過程初期，企業(yè)研發(fā)投入強度的提高會導致專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的降低，而知識產(chǎn)權保護水平在這過程中呈現(xiàn)負向調(diào)節(jié)的作用，隨著企業(yè)研發(fā)強度的不斷提高，專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率突破某個閾值之后隨著企業(yè)研發(fā)投入強度的提高而提高，知識產(chǎn)權保護水平在其中具有正向調(diào)節(jié)作用。因此，知識產(chǎn)權保護水平由技術創(chuàng)新初期的負向影響轉變?yōu)楹笃诘恼蛴绊憽?/p>

5.2 政策建議

根據(jù)前文實證結果，本文提出以下政策建議：

第一，政府研發(fā)投入應注重結構優(yōu)化與效率提升。本文得出，政府研發(fā)投入強度的提高在初期可能導致創(chuàng)新效率下降，但隨著投人達到一定閾值，創(chuàng)新效率會顯著提升。一方面，政府應加強對政府資助項目的監(jiān)管與評估，確保資金能夠發(fā)揮最大效益。另一方面，政府應鼓勵跨行業(yè)、跨領域的合作，推動產(chǎn)學研結合，促進不同研發(fā)主體之間的協(xié)同創(chuàng)新，這樣可以更好地促進政府研發(fā)投人的溢出效應，并提升創(chuàng)新效率。

第二，企業(yè)研發(fā)投人應更加注重技術積累與市場需求。研究結果表明，企業(yè)研發(fā)投入強度與專利密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率之間存在正“U\"型關系，初期投人可能導致資源浪費或效率低下，但隨著技術積累和市場需求的逐步成熟，企業(yè)的研發(fā)效率會逐漸提高。因此，企業(yè)在增加研發(fā)投人時應注重基礎技術的研發(fā)和技術積累，在短期內(nèi)避免過度依賴資金投入，而是通過技術儲備和創(chuàng)新路徑的逐步拓展來提升研發(fā)效率。

第三，加強知識產(chǎn)權保護，促進技術創(chuàng)新。本文發(fā)現(xiàn)，增強知識產(chǎn)權保護水平能夠顯著提升企業(yè)研發(fā)投入強度與專利密集型行業(yè)創(chuàng)新效率之間的正向關系。因此，政府及相關機構應進一步加強知識產(chǎn)權保護，為企業(yè)創(chuàng)新提供更加有力的法律支持。特別是在創(chuàng)新型企業(yè)面臨頻繁的知識產(chǎn)權糾紛時，確保其知識產(chǎn)權不受侵害，能夠有效激發(fā)企業(yè)加大研發(fā)投入。此外，企業(yè)應注重知識產(chǎn)權的戰(zhàn)略布局，在開展技術研發(fā)的同時，積極進行專利申請、技術轉移等工作，通過完善知識產(chǎn)權管理，企業(yè)能夠更好地保護其技術成果，提高其創(chuàng)新的市場競爭力。

第四，首先加強國際合作與交流，政府應積極推動與發(fā)達國家及跨國企業(yè)的科技合作，特別是在技術轉移、知識共享等方面，提升國外研發(fā)投入的效益。其次，政府應進一步優(yōu)化外資企業(yè)的投資環(huán)境，簡化外國企業(yè)的入駐程序，并提供相應政策支持，吸引更多國外研發(fā)資金進入國內(nèi)市場。

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（責任編輯：周媛）