數(shù)字普惠金融賦能中國中小企業(yè)創(chuàng)新

中圖分類號：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A DOl：10.19881/j.cnki.1006-3676.2025.06.06

中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要組成部分，在促進(jìn)就業(yè)、改善民生、穩(wěn)定增長、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著不可替代的作用。然而，當(dāng)前我國中小企業(yè)仍然面臨融資難、融資貴的問題，這在很大程度上限制了其發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新活力。數(shù)字普惠金融作為一種新興的金融模式，為緩解中小企業(yè)融資難題提供了新的方法和思路。研究數(shù)字普惠金融對中小企業(yè)創(chuàng)新的影響，不僅具有重要的理論意義，也具有深遠(yuǎn)的實踐價值。

中小企業(yè)的融資問題一直是國內(nèi)外學(xué)者研究的熱點，數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)和發(fā)展使研究逐漸聚焦到數(shù)字普惠金融對中小企業(yè)融資的影響方向上。國外學(xué)者對于數(shù)字普惠金融促進(jìn)中小企業(yè)融資的影響研究主要從提高企業(yè)的融資效率、減少信息不對稱問題以及拓寬企業(yè)融資渠道三個方面展開。Gomber等認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與數(shù)字普惠金融的結(jié)合，能夠提高信貸審批速度，提高融資效率[1]。Cremene等認(rèn)為，數(shù)字普惠金融利用數(shù)字技術(shù)手段對企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行運(yùn)算處理，可以有效降低銀企信息不對稱，進(jìn)而降低信用風(fēng)險[2]。Demertzis等認(rèn)為，數(shù)字普惠金融還可以減少由信息不對稱問題引發(fā)的逆向選擇與道德風(fēng)險等問題[3]。與此同時，Victor等認(rèn)為，數(shù)字普惠金融利用新一代信息技術(shù)，降低了中小企業(yè)的融資門檻，提高了融資可得性，拓寬了企業(yè)的融資渠道[4]。

國內(nèi)學(xué)者也從緩解融資約束、降低融資成本、提高融資效率方面對數(shù)字普惠金融促進(jìn)企業(yè)融資的影響進(jìn)行了較為深入的研究。郭聯(lián)邦等以中國企業(yè)為研究對象，研究了金融發(fā)展、融資約束、企業(yè)創(chuàng)新三者之間的關(guān)系，結(jié)果表明企業(yè)創(chuàng)新會受到融資約束的制約，并且融資約束對民營企業(yè)和中小企業(yè)制約效果更明顯[5]。黃銳等通過對A股上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析發(fā)現(xiàn)，金融與科技的深度融合可以有效緩解企業(yè)的融資約束[6]。在緩解融資約束方面：解維敏等對上市企業(yè)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)需要大量的長期資金，而其中的關(guān)鍵是要獲取外部融資，否則就會形成融資約束進(jìn)而抑制企業(yè)創(chuàng)新活動[7]。在降低融資成本方面：中國人民大學(xué)課題組組長吳曉求認(rèn)為，與傳統(tǒng)普惠金融相比，數(shù)字普惠金融能夠優(yōu)化流程，降低成本，緩解中小企業(yè)融資難、融資貴問題[8]。文紅星認(rèn)為，數(shù)字普惠金融通過將數(shù)字技術(shù)與中小企業(yè)的融資進(jìn)行全流程融合，克服了傳統(tǒng)金融的局限性，幫助企業(yè)使用更短的時間、更少的成本突破資金限制[9]。萬佳或等以中小板企業(yè)為研究對象，驗證了數(shù)字普惠金融能夠降低中小企業(yè)的融資成本，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新[10]。方先明等認(rèn)為，數(shù)字普惠金融的發(fā)展能有效降低中小企業(yè)的融資成本，進(jìn)而提高融資匹配度，最終提升中小企業(yè)景氣指數(shù)[1]。蔡程通過研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融通過使用數(shù)字技術(shù)，為中小企業(yè)提供了低成本的金融服務(wù)，對中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生了積極影響[12]。在提高融資效率方面：巴曙松認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)平臺相比傳統(tǒng)渠道具有更多的優(yōu)勢，數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)的出現(xiàn)和使用提高了中小企業(yè)的融資能力[13]。盛天翔研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，緩解了企業(yè)的信息不對稱狀況，提高了企業(yè)的融資效率，進(jìn)而提高了企業(yè)的科技創(chuàng)新投入[14]。齊紅倩等通過研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融在提高中小企業(yè)研發(fā)效率和成果轉(zhuǎn)化效率方面發(fā)揮了積極作用，尤其是對成果轉(zhuǎn)化效率的影響更為明顯[15]。

一、數(shù)字普惠金融與中小企業(yè)創(chuàng)新：理論框架與實踐路徑

（一）數(shù)字普惠金融的起源與發(fā)展歷程

1.普惠金融的早期探索與實踐

金融服務(wù)是國民經(jīng)濟(jì)的命脈，是國家競爭力的重要組成部分，其通過市場手段來優(yōu)化資源配置、降低交易成本，為實體經(jīng)濟(jì)注入發(fā)展動能。普惠金融的探索與實踐，象征著金融服務(wù)邁入了一個全新的、具有深遠(yuǎn)影響的變革時代。在這一過程中，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)開始嘗試?yán)眯畔⒓夹g(shù)，如移動互聯(lián)網(wǎng)等，來擴(kuò)大服務(wù)范圍、降低服務(wù)成本，特別是為那些傳統(tǒng)金融體系難以覆蓋的群體和地區(qū)提供服務(wù)。在早期探索階段，許多國家和地區(qū)采取了政策支持和監(jiān)管創(chuàng)新的措施來推進(jìn)普惠金融的發(fā)展。例如，印度政府通過建設(shè)信息化基礎(chǔ)設(shè)施和推廣移動支付，來促進(jìn)本國普惠金融的發(fā)展。諸如此類政策的推行，既為普惠金融的發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境，也為中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

2.數(shù)字技術(shù)的發(fā)展與普惠金融的變革

隨著數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，普惠金融領(lǐng)域也經(jīng)歷了快速的更新迭代。數(shù)字技術(shù)，尤其是區(qū)塊鏈、人工智能的快速發(fā)展，正在重塑普惠金融服務(wù)模式，使其服務(wù)更加高效、便捷和低成本。例如，支付寶和微信等移動支付平臺，已經(jīng)將金融服務(wù)的范圍擴(kuò)展至偏遠(yuǎn)地區(qū)，極大地提高了金融服務(wù)的普及率。傳統(tǒng)金融理論?；谛畔⑼耆僭O(shè)，然而現(xiàn)實世界中信息不對稱現(xiàn)象卻普遍存在。數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，如云計算和大數(shù)據(jù)分析，能夠有效緩解銀企雙方的信息不對稱問題，不僅提高了信貸決策的精準(zhǔn)性，也降低了金融服務(wù)的風(fēng)險。例如，金融機(jī)構(gòu)通過分析企業(yè)的納稅情況、用水用電情況、市場交易記錄等數(shù)據(jù)，能夠更精確地評估借款企業(yè)的信用和還款能力，進(jìn)而為中小企業(yè)提供更為個性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（二）數(shù)字普惠金融賦能中小企業(yè)創(chuàng)新路徑

1.整合多層次信息，構(gòu)建全方位數(shù)據(jù)庫

數(shù)字普惠金融通過區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等新一代信息技術(shù)，可以整合政府部門、金融機(jī)構(gòu)、電商平臺等多渠道多層次企業(yè)信息。稅務(wù)部門提供的稅務(wù)繳納、社保繳納和工商部門提供的工商登記等信息反映企業(yè)合規(guī)經(jīng)營情況；金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)提供企業(yè)的借貸信息以及日常流水狀況；電商平臺數(shù)據(jù)顯示企業(yè)的整體市場交易狀況；整合這些信息后，銀行就能夠構(gòu)建全面、準(zhǔn)確的企業(yè)信息庫。龍巖數(shù)字普惠金融服務(wù)平臺通過“科技 + 數(shù)據(jù)”賦能普惠金融，讓“數(shù)據(jù)多跑路，群眾少跑腿”，依托市政務(wù)數(shù)據(jù)平臺，收集稅務(wù)、市場、水務(wù)、燃?xì)?、工信、農(nóng)業(yè)等18個部門數(shù)據(jù)信息，截至2023年4月5日，成功對接貸款47073筆，融資授信金額突破100億元[16]。

2.創(chuàng)新信用評價體系，精準(zhǔn)評估企業(yè)信用

數(shù)字普惠金融基于多源數(shù)據(jù)和數(shù)字分析技術(shù)，創(chuàng)新企業(yè)信用評價體系。傳統(tǒng)的信用評估主要依賴企業(yè)財務(wù)報表和抵押物，難以全面綜合反映企業(yè)的真實信用狀況。數(shù)字普惠金融可以通過綜合考慮企業(yè)交易行為、經(jīng)營穩(wěn)定性、市場口碑等多維度因素，建立信用評估模型，以此來構(gòu)建企業(yè)個性化信用評分模型，更精準(zhǔn)地評估企業(yè)信用風(fēng)險，為銀行提供更準(zhǔn)確的信用參考，減少因信息不對稱造成的信用誤判，使真正有發(fā)展?jié)摿土己眯庞玫闹行∑髽I(yè)能夠獲得金融支持。中國工商銀行玉林市分行，為更好地服務(wù)廣大小微企業(yè)，大力發(fā)展數(shù)字普惠金融，結(jié)合人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，不斷創(chuàng)新數(shù)字普惠金融產(chǎn)品，優(yōu)化融資流程、降低貸款門檻。截至2025年3月末，該行數(shù)字普惠金融產(chǎn)品余額超23億元，有效賦能小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展[17]。

3.搭建實時交流平臺，促進(jìn)信息雙向流動

數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭建了銀企實時溝通平臺。該平臺以云計算、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)為底層支撐，可以構(gòu)建起“ 7×24 小時”不間斷的金融信息高速公路。企業(yè)可以通過移動終端實時上傳納稅數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈票據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備采集的生產(chǎn)數(shù)據(jù)等多維度信息以及相應(yīng)的融資需求，同時智能匹配模塊會根據(jù)企業(yè)所屬行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模等信息，自動推送定制化的金融產(chǎn)品和融資方案，以及及時提供金融咨詢服務(wù)、同步反饋審批結(jié)果等。這種實時溝通機(jī)制打破了傳統(tǒng)金融模式下信息傳遞的時間和空間限制，可以促進(jìn)銀企信息雙向流動。

（三）數(shù)字普惠金融賦能中小企業(yè)創(chuàng)新案例分析

金融機(jī)構(gòu)和改革試驗區(qū)是數(shù)字普惠金融賦能中小企業(yè)創(chuàng)新的重要載體，前者通過業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新直接為中小企業(yè)提供融資產(chǎn)品，后者通過搭建數(shù)字普惠金融服務(wù)平臺為區(qū)域內(nèi)企業(yè)提供融資服務(wù)。

1.四川新網(wǎng)銀行“好商貸”助力傳統(tǒng)茶室數(shù)字化轉(zhuǎn)型

在當(dāng)今“互聯(lián)網(wǎng) + ”的時代背景下，眾多傳統(tǒng)行業(yè)正積極探尋數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路。但在轉(zhuǎn)型升級的過程中，廣大中小企業(yè)普遍面臨缺乏資金的挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，四川新網(wǎng)銀行推出了名為“好商貸”的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品，其核心目標(biāo)是解決小微企業(yè)在經(jīng)營過程中所遭遇的資金短缺難題。“好商貸”聚焦小微企業(yè)資金需求的快速變化與靈活性特點，支持小微企業(yè)進(jìn)行任意金額、任意時間的還款操作，極大緩解了小微企業(yè)的資金壓力，助力其轉(zhuǎn)型升級。

以一間90后創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)立的無人茶室為例，可以更直觀地感受“好商貸”對小微企業(yè)融資的助力。2018年年初，在“互聯(lián)網(wǎng) + ”的大潮中，曾是傳統(tǒng)茶室管理人員的鄧小愛萌生了自己開設(shè)一家無人茶室的想法。在傳統(tǒng)茶室向數(shù)字化經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的過程中，和其他小微企業(yè)一樣，她也不可避免地遭遇了資金上的困難。新網(wǎng)銀行的工作人員在了解到鄧小愛的資金需求后，迅速與她取得聯(lián)系，并為她量身定制了一套金融解決方案，不僅解決了其所面臨的融資困境，還降低了其融資成本。

利用“好商貸”所提供的資金，鄧小愛成功地將她的茶室轉(zhuǎn)型升級為數(shù)字化經(jīng)營模式，這不僅提高了運(yùn)營效率，還顯著降低了人力成本。通過引入智能預(yù)約系統(tǒng)和線上支付平臺，顧客可以更加便捷地預(yù)約茶室和支付費(fèi)用，同時也讓管理人員能夠更輕松、更便捷地對茶室的經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和管理，進(jìn)而更好地優(yōu)化服務(wù)和營銷策略。

2.“e龍巖”數(shù)字普惠金融服務(wù)平臺助力企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展

龍巖市，作為國家級的普惠金融改革試驗區(qū)，致力于深入探索普惠金融如何更好地賦能中小企業(yè)創(chuàng)新活動。為此，該市成功設(shè)立了名為“e龍巖”的數(shù)字普惠金融服務(wù)平臺。該平臺不僅匯聚了海量的實時公共信用數(shù)據(jù)，還積極推動各個金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化平臺與之對接，實現(xiàn)數(shù)據(jù)聯(lián)通，從而打造了一個集信貸服務(wù)與日常金融服務(wù)于一體的綜合性數(shù)字金融超市。

龍巖市制定了一整套的考核評估體系，用以對企業(yè)的創(chuàng)新能力進(jìn)行打分，并通過創(chuàng)新積分這一精準(zhǔn)識別機(jī)制，發(fā)現(xiàn)那些創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長潛力大的科技型企業(yè)。在福建省，有一家名為晶旭半導(dǎo)體科技有限公司的企業(yè)，為了進(jìn)一步提升創(chuàng)新能力，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，擴(kuò)大市場占有率，急需周轉(zhuǎn)資金采購半導(dǎo)體原料，卻面臨資金短缺的瓶頸。通過考核評估，公司憑借其出色的科技創(chuàng)新能力，通過“創(chuàng)新積分換真金白銀”的方式，得到了銀行的高度認(rèn)可，成功獲得了廈門銀行龍巖上杭支行提供的500萬元純信用貸款。

“e龍巖”數(shù)字普惠金融服務(wù)平臺通過實施企業(yè)創(chuàng)新積分這一創(chuàng)新模式，讓技術(shù)專利真正轉(zhuǎn)化為了信用價值，為那些資產(chǎn)較輕的科創(chuàng)企業(yè)提供了有力的資金支持，有效緩解了中小企業(yè)缺乏創(chuàng)新資金的難題，幫助企業(yè)在研發(fā)投入、項目落地等方面獲得實質(zhì)性保障。截至2025年2月末，“科創(chuàng)積分e貸”已經(jīng)累計發(fā)放超過1億元的貸款[18]。

二、數(shù)字普惠金融賦能中小企業(yè)創(chuàng)新面臨的主要問題

（一）數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施分布不均衡

數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)字普惠金融穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，但從目前分布來看，我國不同地區(qū)建設(shè)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施存在顯著差異。在較偏遠(yuǎn)的西部地區(qū)尤其是山區(qū)，網(wǎng)絡(luò)信號常不穩(wěn)定且覆蓋率相對不足，部分地區(qū)4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋率有限，5G基站則更加稀少，導(dǎo)致線上信貸等業(yè)務(wù)難以穩(wěn)定開展。同時網(wǎng)絡(luò)接入速度相對較慢，數(shù)據(jù)傳輸效率低下，致使中小企業(yè)無法及時獲取市場動態(tài)和金融產(chǎn)品與服務(wù)的相關(guān)信息。

此外，從終端設(shè)備來看，偏遠(yuǎn)地區(qū)的普及率相對較低。許多中小企業(yè)缺乏足夠的電腦、智能終端等設(shè)備，即使擁有相關(guān)設(shè)備，也多存在機(jī)器老化、性能較差等問題，難以順暢運(yùn)行較為復(fù)雜的金融APP。農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)網(wǎng)點數(shù)字化轉(zhuǎn)型也存在滯后問題，自助終端設(shè)備數(shù)量不足且維護(hù)不及時，無法滿足企業(yè)尤其是中小企業(yè)多樣化的金融需求，導(dǎo)致線上線下銜接不暢，形成“斷層”。

（二）金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新相對滯后

當(dāng)前我國數(shù)字普惠金融領(lǐng)域存在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新動力不足、同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重的問題。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)推出的線上信貸產(chǎn)品在利率結(jié)構(gòu)、額度設(shè)定和還款期限上相似度較高，且主要集中在短期小額貸款領(lǐng)域，未能充分考慮中小企業(yè)多元化的融資需求。例如，成長階段的科技型中小企業(yè)，其研發(fā)周期往往較長，資金回籠較慢，需要長期、大額且低息的資金進(jìn)行支持，而目前市場上現(xiàn)有的金融產(chǎn)品難以滿足此類企業(yè)的需求。

此外，風(fēng)險管控與產(chǎn)品創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展也存在滯后問題。數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)依賴海量的數(shù)據(jù)和復(fù)雜的算法，存在的風(fēng)險具有隱蔽性和快速傳播的特點。部分金融機(jī)構(gòu)仍采用傳統(tǒng)的風(fēng)險管控模式，注重事后懲罰，而非事前風(fēng)險預(yù)警，對基于數(shù)據(jù)的動態(tài)風(fēng)險監(jiān)測和智能風(fēng)控模型應(yīng)用不足。這導(dǎo)致當(dāng)金融產(chǎn)品快速更新迭代時，風(fēng)險管控措施卻未能同步優(yōu)化，使得新產(chǎn)品潛在的風(fēng)險難以及時被發(fā)現(xiàn)并得到有效解決，從而對金融系統(tǒng)的穩(wěn)定造成威脅。

（三）中小企業(yè)自身能力不足

中小企業(yè)內(nèi)部管理較為粗放，信息化建設(shè)相對滯后。許多業(yè)務(wù)流程仍依賴人工操作，數(shù)據(jù)采集、分析和應(yīng)用能力較弱，難以與數(shù)字普惠金融高效對接，無法充分挖掘數(shù)字金融服務(wù)支持企業(yè)創(chuàng)新的潛力。而且中小企業(yè)普遍面臨人才短缺的問題，既掌握信息技術(shù)又熟悉企業(yè)運(yùn)營的復(fù)合型人才匱乏，導(dǎo)致企業(yè)對新一代信息技術(shù)敏感度不高，應(yīng)用數(shù)字普惠金融賦能企業(yè)創(chuàng)新的規(guī)劃和執(zhí)行力不足。

此外，中小企業(yè)仍然存在創(chuàng)新意識不強(qiáng)的問題。部分企業(yè)長期專注于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，不能快速適應(yīng)市場變化，對于創(chuàng)新風(fēng)險過度擔(dān)憂，缺乏主動變革和勇于探索的精神，不能有效將數(shù)字普惠金融帶來的機(jī)遇轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新動力，在市場競爭中逐漸處于劣勢。

（四）政策支持與監(jiān)管協(xié)同仍待加強(qiáng)

雖然各級政府和相關(guān)部門出臺了一系列支持?jǐn)?shù)字普惠金融和中小企業(yè)創(chuàng)新的政策，但在落地執(zhí)行過程中仍存在一些困難。部分地方政府尤其是西部地區(qū)受財政壓力影響，對數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入不足，網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)和數(shù)據(jù)中心建設(shè)推進(jìn)緩慢，導(dǎo)致政策難以真正惠及企業(yè)。在監(jiān)管方面，數(shù)字普惠金融更新迭代速度較快，而監(jiān)管則相對滯后?，F(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則多針對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)制定，對數(shù)字普惠金融依賴的大數(shù)據(jù)、算法等新技術(shù)風(fēng)險考慮不足，存在引發(fā)非法集資、數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險，威脅金融穩(wěn)定和企業(yè)創(chuàng)新基礎(chǔ)。

此外，數(shù)字普惠金融在賦能中小企業(yè)創(chuàng)新過程中涉及金融監(jiān)管、工信、科技等多個部門，存在多頭管理、信息共享不暢的情況。一方面，金融監(jiān)管部門難以獲取中小企業(yè)創(chuàng)新項目和技術(shù)研發(fā)等關(guān)鍵信息；另一方面，工信、科技等部門也無法根據(jù)金融數(shù)據(jù)適時優(yōu)化創(chuàng)新扶持政策，從而制約數(shù)字普惠金融發(fā)揮賦能中小企業(yè)創(chuàng)新的作用。

三、發(fā)揮普惠金融賦能中小企業(yè)創(chuàng)新潛力的對策建議

（一）政府層面：加強(qiáng)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

各級地方政府應(yīng)當(dāng)聯(lián)合通信運(yùn)營商、科技企業(yè)等加大對此的投入力度。在網(wǎng)絡(luò)覆蓋薄弱區(qū)域，完善5G基站、寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃，明確建設(shè)時間表，倒排工期，加快建設(shè)進(jìn)程，力爭在一定時間內(nèi)大幅提升偏遠(yuǎn)地區(qū)網(wǎng)絡(luò)覆蓋率，確保中小企業(yè)能夠順暢接入數(shù)字金融服務(wù)，獲取市場動態(tài)和金融產(chǎn)品以及服務(wù)信息。持續(xù)加大研發(fā)投入，組建專門的研發(fā)團(tuán)隊，利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)推動數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)深度融合，不斷優(yōu)化數(shù)字普惠金融體系，為數(shù)字普惠金融賦能中小企業(yè)創(chuàng)新提供重要保障。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面：推動金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步聚焦中小企業(yè)個性化需求，加大產(chǎn)品和服務(wù)研發(fā)力度。針對中小企業(yè)無形資產(chǎn)多、固定資產(chǎn)少的特點，深入研究無形資產(chǎn)評估方法，大力開發(fā)以知識產(chǎn)權(quán)、專利、品牌價值等無形資產(chǎn)為質(zhì)押的信貸產(chǎn)品。組建專業(yè)的無形資產(chǎn)評估團(tuán)隊，引入第三方評估機(jī)構(gòu)，確保評估的準(zhǔn)確性和高效性，解決中小企業(yè)抵押物不足的問題。打造個性化的金融產(chǎn)品推薦業(yè)務(wù)，依據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，為不同中小企業(yè)量身定制專屬金融服務(wù)套餐，提升金融服務(wù)與中小企業(yè)創(chuàng)新項目的契合度。同時，進(jìn)一步優(yōu)化金融服務(wù)流程，利用數(shù)字技術(shù)搭建一站式線上金融服務(wù)平臺，整合貸款申請、審批、放款、還款等全流程服務(wù)，依據(jù)大數(shù)據(jù)分析快速完成企業(yè)的風(fēng)險評估與額度審批，縮短貸款發(fā)放周期。建立客戶反饋機(jī)制，及時收集客戶意見，不斷優(yōu)化平臺功能，使急需資金的中小企業(yè)能夠迅速抓住創(chuàng)新機(jī)遇。

（三）企業(yè)層面：提升中小企業(yè)自身能力

中小企業(yè)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，應(yīng)順應(yīng)市場變化，加速推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，深度整合數(shù)字技術(shù)至企業(yè)運(yùn)營的各個環(huán)節(jié)。通過企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)，實現(xiàn)采購、生產(chǎn)、銷售等核心流程的有機(jī)整合，同時結(jié)合自身實際業(yè)務(wù)流程進(jìn)行個性化定制開發(fā)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時共享與精準(zhǔn)決策，為普惠金融賦能企業(yè)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。企業(yè)管理層應(yīng)樹立創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展的理念，積極借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，引導(dǎo)企業(yè)深入分析市場趨勢與消費(fèi)者需求，搭建市場調(diào)研數(shù)據(jù)庫，運(yùn)用專業(yè)數(shù)據(jù)分析工具，精準(zhǔn)確定產(chǎn)品創(chuàng)新方向，挖掘潛在商業(yè)機(jī)會，進(jìn)而提高創(chuàng)新項目與金融產(chǎn)品的契合度。與此同時，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部人才培養(yǎng)機(jī)制，定期組織員工參加數(shù)字經(jīng)濟(jì)、管理提升等相關(guān)培訓(xùn)，有條件的企業(yè)可與高校、科研機(jī)構(gòu)定期開展合作，為企業(yè)創(chuàng)新提供堅實的人才保障。

（四）環(huán)境層面：強(qiáng)化政策支持與監(jiān)管協(xié)同

政府應(yīng)持續(xù)完善數(shù)字普惠金融政策體系建設(shè)，為其健康發(fā)展保駕護(hù)航。進(jìn)一步探索稅收優(yōu)惠政策，對開展中小企業(yè)數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、創(chuàng)新成效給予其適當(dāng)?shù)亩愂諟p免，同時簡化審批流程，建立快速審批綠色通道，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的積極性。地方政府應(yīng)因地制宜，在深入調(diào)研本地中小企業(yè)特色和需求的基礎(chǔ)上，出臺貼合本地實際的數(shù)字普惠金融配套政策。加強(qiáng)部門協(xié)同聯(lián)動，打破政策與監(jiān)管“孤島”。各相關(guān)部門應(yīng)建立常態(tài)化溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，定期召開聯(lián)席會議，共享中小企業(yè)創(chuàng)新項目、數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)動態(tài)等關(guān)鍵信息，協(xié)同制定政策與監(jiān)管策略。同時加強(qiáng)部門協(xié)同監(jiān)管，建立跨部門監(jiān)管小組，明確監(jiān)管職責(zé)，制定統(tǒng)一的數(shù)字普惠金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，確保金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)營，為中小企業(yè)創(chuàng)新營造穩(wěn)定、可靠的金融生態(tài)環(huán)境。

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Research on Empowering Innovation in Chinese Small and Medium-sized Enterpriseswith Digital Inclusive Finance

Zhang Zhao

（China Center for Information Industry Development，Beijing，l00036）

Abstract： [Research purpose] Under the current complex and volatile international economic and political situation， China’s small and medium-sized enterprises （SMEs） are confronted with prominent issues such as insufficient innovation impetus and restricted financing chanels. Among them， capital shortage has become a bottleneck restricting their technological upgrading and sustainable development. Digital inclusive finance， by leveraging technology to restructure the financial service model，has found a new way for SMEs to access financing at low cost and high efficiency. This is conducive to optimizing the development environment for SMEs and promoting high-quality economic development. [Research method] Firstly， through literature analysis， the domestic and international research achievements on the correlation between digital inclusive finance and the innovation of SMEs are sorted out to clarify the research gap and the theoretical extension direction. Secondly， by using data analysis and case analysis， the specific pathways of digital inclusive finance in alleviating financing constraints and optimizing resource allocation are analyzed. Thirdly， the main problems faced by digital inclusive finance in empowering the innovation of SMEs are discussed in detail. Finally， based on policy analysis， strategic guidance is provided for inclusive finance to empower the innovation of SMEs. [Research conclusion] Research findings indicate that the empowerment of SMEs in innovation through digital inclusive finance currently faces four major challenges： uneven distribution of digital infrastructure， relatively lagging innovation in financial products and services， insufficient capabilities of SMEs themselves，and’ the need for further strengthening of policy support and regulatory coordination. Based on these findings， the research proposes a four-dimensional optimization path， namely， strengthening the construction of digital infrastructure， promoting innovation in financial products and services，enhancing the capabilities of SMEs themselves， and reinforcing policy support and regulatory coordination.

Keywords： digital inclusive finance; small and medium-sized enterprises;innovation-driven development;path selection;collaborative supervision