數(shù)字普惠金融助力鄉(xiāng)村振興

中圖分類號(hào)F323文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A

文章編號(hào) 0517-6611（2025）12-0182-06

doi：10.3969/j.issn.0517-6611.2025.12.040

Digital Inclusive Finance Helps Rural Rejuvenation—Take Guangdong Provinceas an Example

OUYANG Bo-qiang12，ZHUANG Wan-yin1，LIU Hao12（1.BusinessSchol，Shaoguan University，Shaoguan，Guangdong 512005; 2.Northern Guangdong Rural Revitalization Research Center，Shaoguan University，Shaoguan，Guangdong 512005）

AbstractDigitaliclusivfinancehasspecialtechicalatribute，weakfiancialeclusion，andlow-costadvantage，whichcanbeerhelp ruralrevitalizatioBasedonthesatistisattecity-evelofGuangdongProvinefroOto，thepaperusestepanelodeltaalyzetheimpactofgitalicusiefaeoralviatiouotatigiallusivefanesiantoleo tinguralrevialatiodtslisorpotdtodatiofaloocveloptvel;ditalsie nancewillprooteuralvialtimproglulbroductidegothatefralsidteoing on the path of digital inclusive financial service to rural revitalization is important.

Key WordsDigital inclusive finance;Rural revitalization;Agricultural labor productivity;Rural income growthrate

隨著新一輪信息技術(shù)革命浪潮的興起，以運(yùn)用新興技術(shù)為特征的數(shù)字普惠金融已成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)包容性增長(zhǎng)的新功能[1]。數(shù)字普惠金融作為傳統(tǒng)金融與新一代信息技術(shù)融合形成的新業(yè)態(tài)，能夠突破時(shí)空限制進(jìn)而提供更加便捷高效的金融服務(wù)，在農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展中具有廣闊的應(yīng)用前景[2]，成為鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，對(duì)推進(jìn)鄉(xiāng)村振興和城鄉(xiāng)融合發(fā)展具有重要積極作用。全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興需要更多金融資源配置到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，強(qiáng)化農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的普惠金融保障[3]。數(shù)字普惠金融可以借助大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)提高農(nóng)村金融服務(wù)效率和覆蓋面，通過(guò)提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足農(nóng)村地區(qū)不同層次和不同類型的金融需求，在促進(jìn)鄉(xiāng)村振興中體現(xiàn)出巨大潛力。廣東省城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不平衡是當(dāng)前推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展必須補(bǔ)上的最大短板，需要進(jìn)一步發(fā)揮數(shù)字普惠金融發(fā)展的鄉(xiāng)村振興效能，更好地促進(jìn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，筆者以廣東省為例，構(gòu)建鄉(xiāng)村振興綜合評(píng)價(jià)體系，并基于市級(jí)面板數(shù)據(jù)分析數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響效應(yīng)、地區(qū)差異以及作用機(jī)制，以期為進(jìn)一步促進(jìn)數(shù)字普惠金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興發(fā)展提供幫助。

1理論分析

數(shù)字普惠金融因其特殊的技術(shù)屬性、較弱的金融排斥、較低的運(yùn)行成本等優(yōu)勢(shì)為解決鄉(xiāng)村地區(qū)金融資源配置問(wèn)題提供了契機(jī)，對(duì)鄉(xiāng)村振興具有直接和間接影響。

1.1數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的直接影響數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的直接影響在于：第一，以數(shù)字化技術(shù)降低金融服務(wù)成本，有效減緩農(nóng)業(yè)農(nóng)村領(lǐng)域的金融排斥，增加農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金獲得性，推動(dòng)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)鏈融合和產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)[4]，同時(shí)減少產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信息不對(duì)稱問(wèn)題，增加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品和金融衍生品及其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避渠道，促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展[5]；第二，能夠充分滿足綠色低碳農(nóng)業(yè)的融資需要，推動(dòng)農(nóng)業(yè)綠色化、農(nóng)村低碳化轉(zhuǎn)型，促進(jìn)金融活動(dòng)與生態(tài)環(huán)境保護(hù)治理相結(jié)合，有利于實(shí)現(xiàn)農(nóng)副產(chǎn)品的資源化利用和發(fā)展生物質(zhì)能等新興產(chǎn)業(yè)，改善鄉(xiāng)村生態(tài)宜居環(huán)境；第三，有助于農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的信用信息采集、平臺(tái)建設(shè)以及信息共享，完善農(nóng)村金融信用體系[6]，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)精確評(píng)估信用水平，推動(dòng)構(gòu)建農(nóng)戶守信、企業(yè)守責(zé)的全社會(huì)互信共贏的鄉(xiāng)村發(fā)展新風(fēng)貌，促進(jìn)鄉(xiāng)風(fēng)文明建設(shè)；第四，加快推動(dòng)農(nóng)村信用體系變革，改善鄉(xiāng)村治理的信用環(huán)境，促進(jìn)數(shù)字化治理，構(gòu)建鄉(xiāng)村內(nèi)外部多元主體共同參與的有效治理體系；第五，憑借互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)克服地理障礙，更好地滿足農(nóng)村居民的信貸、投資以及保險(xiǎn)需求，優(yōu)化農(nóng)村居民的財(cái)富管理，增加農(nóng)戶個(gè)性化金融服務(wù)需求和集體致富項(xiàng)目的資金來(lái)源[]，增強(qiáng)金融對(duì)于村民致富的積極作用。

由此，提出假說(shuō) H₁ ：數(shù)字普惠金融能夠促進(jìn)鄉(xiāng)村振興。

1.2數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的間接影響數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的間接影響主要體現(xiàn)為金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的包容效應(yīng)和滲透效應(yīng)。一方面，數(shù)字普惠金融能夠迅速帶動(dòng)金融供給量增加，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供金融支持，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和包容性增長(zhǎng)，促進(jìn)精細(xì)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、多樣化農(nóng)產(chǎn)品加工、特色化鄉(xiāng)村旅游等農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的開發(fā)完善[8]，提高鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的綜合效益和競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)技術(shù)進(jìn)步、管理創(chuàng)新等方式提高農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)的邊際效率[9。另一方面，電子支付的普遍性會(huì)產(chǎn)生溢出效應(yīng)，帶動(dòng)農(nóng)村居民對(duì)數(shù)字金融的認(rèn)知和使用，進(jìn)而提高購(gòu)買力和消費(fèi)水平，改善收入分配方式。在正規(guī)金融容易忽略的地方，數(shù)字普惠金融能夠有效緩解農(nóng)村地區(qū)“信貸難”“信貸貴”的問(wèn)題，通過(guò)手機(jī)銀行App、網(wǎng)上銀行等線上形式將金融服務(wù)對(duì)村鎮(zhèn)、農(nóng)戶進(jìn)行精準(zhǔn)聚焦[10]，促進(jìn)農(nóng)村收入增長(zhǎng)。

由此，提出假說(shuō) ΔH₂ ：數(shù)字普惠金融會(huì)通過(guò)提高農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率和農(nóng)村收入增長(zhǎng)率進(jìn)而促進(jìn)鄉(xiāng)村振興。

2研究設(shè)計(jì)

2.1數(shù)據(jù)來(lái)源為檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響，該研究的數(shù)據(jù)來(lái)源涉及2個(gè)部分。一部分是2011—2020年廣東省市級(jí)層面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，主要來(lái)自歷年的《廣東統(tǒng)計(jì)年鑒》以及各市統(tǒng)計(jì)年鑒，個(gè)別缺失數(shù)據(jù)從各市統(tǒng)計(jì)年鑒增補(bǔ)，這部分?jǐn)?shù)據(jù)主要用于評(píng)價(jià)鄉(xiāng)村振興和量化控制變量。其中，深圳市已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)化，因此未納入研究范疇。另一部分是北京大學(xué)公布的2011—2020年市級(jí)層面數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)。

2.2 變量說(shuō)明

2.2.1被解釋變量。被解釋變量是鄉(xiāng)村振興（rural），基于已有研究成果和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略總體要求構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行量化。首先，借鑒張挺等[1]、魯釗陽(yáng)等[12]的做法，從鄉(xiāng)村振興的5個(gè)維度選取具體指標(biāo)，構(gòu)建鄉(xiāng)村振興評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（表1）；其次，對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理和歸一化，以消除指標(biāo)間的量綱和數(shù)量級(jí)差異，再根據(jù)熵權(quán)法計(jì)算各指標(biāo)的權(quán)重；最后，將歸一化指標(biāo)數(shù)據(jù)與其對(duì)應(yīng)的熵權(quán)值進(jìn)行加權(quán)得到鄉(xiāng)村振興及其各維度的評(píng)價(jià)指數(shù)。

2.2.2解釋變量。該研究的核心解釋變量是數(shù)字普惠金融（digital），直接采用數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)衡量，其中還包含覆蓋廣度（cov）、使用深度（use）和數(shù)字化程度（dig）3個(gè)細(xì)分維度。

2.2.3中介變量。該研究的中介變量包括農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率（laborpro）和農(nóng)村收人增長(zhǎng)率（uincome）。其中，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率使用農(nóng)業(yè)產(chǎn)值與鄉(xiāng)村從業(yè)人員之比衡量，農(nóng)村收人增長(zhǎng)率則借鑒黃倩等[13的做法，采用農(nóng)村居民人均可支配收入的增長(zhǎng)率進(jìn)行衡量。

2.2.4控制變量。參考以往研究，該研究還設(shè)定一些可能影響鄉(xiāng)村振興的控制變量，具體包括城鎮(zhèn)化水平（urb）、人力資本水平（edu）政府干預(yù)（gov）、對(duì)外開放程度（open）以及固定資產(chǎn)投資（fasset）。相關(guān)變量含義及其描述性統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表2。

2.3模型設(shè)定基于已有相關(guān)研究，該研究設(shè)定鄉(xiāng)村振興的面板回歸模型如下：

其中： i 表示城市個(gè)體； Ψ_t 表示年份；rural代表鄉(xiāng)村振興指標(biāo)；digital代表數(shù)字普惠金融指標(biāo);controls為控制變量集； β 為待估系數(shù)；8表示個(gè)體固定效應(yīng)； ε 表示隨機(jī)誤差項(xiàng)，各變量的含義見(jiàn)表2。

3實(shí)證分析

3.1基準(zhǔn)回歸分析表3報(bào)告了面板數(shù)據(jù)的基準(zhǔn)回歸估計(jì)結(jié)果，其中分別采用了混合OLS模型、隨機(jī)效應(yīng)模型和固定效應(yīng)模型估計(jì)了數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響。根據(jù)估計(jì)結(jié)果，不同回歸模型結(jié)果的穩(wěn)健性較好，且3種面板模型的 F 值均通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，但是BP檢驗(yàn)拒絕了“不存在個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)”的原假設(shè)，即存在組內(nèi)自相關(guān)問(wèn)題，說(shuō)明隨機(jī)效應(yīng)模型要優(yōu)于混合OLS模型，同時(shí)Hausman檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)隨機(jī)效應(yīng)模型比固定效應(yīng)模型更為合理。因此，該研究使用隨機(jī)效應(yīng)模型分析數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響。

根據(jù)表3的隨機(jī)效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果可知，數(shù)字普惠金融的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明其對(duì)鄉(xiāng)村振興具有顯著的促進(jìn)作用，假說(shuō) H₁ 得到驗(yàn)證。數(shù)字普惠金融憑借運(yùn)行成本低、金融排斥性弱的優(yōu)勢(shì)能夠有效降低農(nóng)村金融服務(wù)成本，緩解農(nóng)村地區(qū)金融獲得的地域障礙，且以數(shù)字化的技術(shù)屬性將金融活動(dòng)與生產(chǎn)生活、生態(tài)環(huán)境保護(hù)相結(jié)合，做到利人、利村、利生態(tài)等多重保障。同時(shí)，數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的包容效應(yīng)有利于產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

控制變量方面，人力資本水平對(duì)鄉(xiāng)村振興具有顯著正向影響，而政府干預(yù)、固定資產(chǎn)投資具有顯著負(fù)向影響?？赡艿脑蚴?，人力資本水平意味著勞動(dòng)者受教育程度和素質(zhì)能力的提升，有助于增強(qiáng)對(duì)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的解讀力、重視度和實(shí)施力，為鄉(xiāng)村振興提供人力資本保障，而政府干預(yù)不利于要素資源的城鄉(xiāng)自由流動(dòng)，特別是在城鎮(zhèn)化過(guò)程中物質(zhì)資本等資源投入難以形成有效的城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)和反哺機(jī)制。

3.2穩(wěn)健性檢驗(yàn)為檢驗(yàn)基準(zhǔn)回歸估計(jì)結(jié)果的可靠性，該研究從更換解釋變量和更換被解釋變量?jī)煞矫孢M(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

3.2.1更換解釋變量：數(shù)字普惠金融的不同維度。由表4可知，數(shù)字普惠金融的不同維度對(duì)鄉(xiāng)村振興均有正向促進(jìn)作用，且覆蓋廣度的作用最為突出，使用深度次之，數(shù)字化程度的作用相對(duì)較小。這可能主要源于數(shù)字普惠金融的普惠性特征，村民對(duì)電子支付的認(rèn)可和使用具有傳播性，容易形成規(guī)模效應(yīng)，從而廣泛通過(guò)線上數(shù)字化金融改善農(nóng)村生產(chǎn)生活方式，但鄉(xiāng)村技術(shù)人才欠缺且人口素質(zhì)偏低，對(duì)數(shù)字化技術(shù)的學(xué)習(xí)、接受能力較差，農(nóng)業(yè)農(nóng)村的數(shù)字化程度還有待提高。

3.2.2更換被解釋變量：鄉(xiāng)村振興的不同維度。由表5可知，數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的不同維度具有積極作用，且對(duì)生活富裕和產(chǎn)業(yè)興旺的作用比較明顯，但對(duì)生態(tài)宜居的影響不顯著。鄉(xiāng)村振興的重要經(jīng)濟(jì)目標(biāo)在于推動(dòng)鄉(xiāng)村發(fā)展促進(jìn)共同富裕，助力實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展[14]。數(shù)字普惠金融的新型融資模式增加了農(nóng)村金融的可獲得性和便利性，能夠直接有效滿足農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求，助力鄉(xiāng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)興旺，而產(chǎn)業(yè)發(fā)展又是農(nóng)村增收的重要基礎(chǔ)。

3.3內(nèi)生性處理數(shù)字普惠金融發(fā)展與鄉(xiāng)村振興發(fā)展之間可能存在相互影響。因此，該研究使用工具變量法進(jìn)行內(nèi)生性處理。一方面，將數(shù)字普惠金融滯后1期作為數(shù)字普惠金融的工具變量，因其與當(dāng)期數(shù)字普惠金融發(fā)展的關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，且不太可能受到當(dāng)期鄉(xiāng)村振興發(fā)展的直接影響。另一方面，借鑒劉婷婷等[15]的研究，采用各城市的互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入率（internet）作為工具變量，因?yàn)閿?shù)字普惠金融的運(yùn)行和推廣在很大程度上依賴于互聯(lián)網(wǎng)的普及，而鄉(xiāng)村振興與互聯(lián)網(wǎng)寬帶接人之間沒(méi)有直接聯(lián)系。表6的檢驗(yàn)結(jié)果表明，模型中不存在明顯的弱工具變量問(wèn)題，且降低內(nèi)生性影響后，數(shù)字普惠金融估計(jì)系數(shù)的方向和顯著性沒(méi)有改變，進(jìn)一步證實(shí)了數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的促進(jìn)作用，實(shí)證結(jié)果依然穩(wěn)健。

3.4異質(zhì)性分析數(shù)字普惠金融雖然具有普惠性，但也帶有金融資本的逐利色彩，容易向經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)集中[5]，其對(duì)鄉(xiāng)村振興的助力會(huì)因不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平或要素資源稟賦而存在明顯差異。地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平的不同可能導(dǎo)致數(shù)字普惠金融要素的覆蓋面和使用度等存在差異，因此考察數(shù)字普惠金融的鄉(xiāng)村振興效能時(shí)很有必要考慮地區(qū)的初始經(jīng)濟(jì)條件。該研究以樣本期前一年的人均GDP作為樣本的初始經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，并將2010年的人均GDP與數(shù)字普惠金融的交互項(xiàng)納人計(jì)量模型，分析數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響是否存在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異，同時(shí)對(duì)“珠三角發(fā)達(dá)地區(qū)”和“粵東西北欠發(fā)達(dá)地區(qū)\"進(jìn)行分組回歸，進(jìn)一步檢驗(yàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平的異質(zhì)性，回歸結(jié)果見(jiàn)表7。

根據(jù)表7可知，數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響結(jié)果依然穩(wěn)健，且數(shù)字普惠金融與2010年人均GDP的交互項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)顯著為正，說(shuō)明隨著初始經(jīng)濟(jì)水平的提高，數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的促進(jìn)作用會(huì)增大，同時(shí)數(shù)字普惠金融助力珠三角地區(qū)鄉(xiāng)村振興的效果明顯大于粵東西北地區(qū)，證實(shí)了數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的積極影響存在經(jīng)濟(jì)水平的異質(zhì)性。這可能與地區(qū)發(fā)展不平衡導(dǎo)致的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和信貸資金流動(dòng)等差異直接相關(guān)?！爸槿前l(fā)達(dá)地區(qū)”金融基礎(chǔ)設(shè)施完善、人才資源豐富、居民金融素養(yǎng)較高，能夠迅速回應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融服務(wù)訴求，容易發(fā)揮數(shù)字普惠金融的積極顯著作用。對(duì)于“粵東西北欠發(fā)達(dá)地區(qū)”而言，數(shù)字普惠金融雖然有利于緩解農(nóng)業(yè)農(nóng)村新型經(jīng)營(yíng)主體的信貸問(wèn)題，為其帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)金融紅利，但由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)低下，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)比較滯后，對(duì)金融資本和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的吸引力不足，因此數(shù)字普惠金融功能的發(fā)揮受限。這似乎也意味著，勞動(dòng)力的部門流動(dòng)及積累可能難以改變縣域在地區(qū)發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)地位。

表6內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果

3.5影響機(jī)制分析由基準(zhǔn)回歸結(jié)果和穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果可知，數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興具有促進(jìn)作用，且實(shí)證結(jié)果比較穩(wěn)健。該研究進(jìn)一步從農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率和農(nóng)村收人增長(zhǎng)率2個(gè)角度考察數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響機(jī)制，以檢驗(yàn)假說(shuō) H₂ 。

表8報(bào)告了影響機(jī)制的檢驗(yàn)結(jié)果，其中列（1）是基準(zhǔn)回歸結(jié)果。列（2）中數(shù)字普惠金融的估計(jì)系數(shù)顯著為正，說(shuō)明數(shù)字普惠金融有利于提高農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率。列（3）是數(shù)字普惠金融和農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率同時(shí)影響鄉(xiāng)村振興的估計(jì)結(jié)果，從中可知，數(shù)字普惠金融依然顯著正向影響鄉(xiāng)村振興，但影響效應(yīng)相比基準(zhǔn)回歸有所下降，說(shuō)明農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率在數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響中起到部分中介作用，即數(shù)字普惠金融通過(guò)提高農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率進(jìn)而促進(jìn)鄉(xiāng)村振興。數(shù)字化金融科技手段的推廣普及便于高效獲取資金，精準(zhǔn)定位市場(chǎng)信息，有助于推動(dòng)整合優(yōu)化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈，從而促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率及質(zhì)量的提升。列（4）中數(shù)字普惠金融的估計(jì)系數(shù)顯著為正，說(shuō)明數(shù)字普惠金融有利于促進(jìn)農(nóng)村收人增長(zhǎng)。列（5）是數(shù)字普惠金融和農(nóng)村收入增長(zhǎng)率同時(shí)影響鄉(xiāng)村振興的估計(jì)結(jié)果，從中可知，數(shù)字普惠金融依然顯著正向影響鄉(xiāng)村振興，但影響效應(yīng)也有所減小，說(shuō)明農(nóng)村收入增長(zhǎng)率在數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響中起到部分中介作用，即數(shù)字普惠金融通過(guò)提高農(nóng)村收入增長(zhǎng)率進(jìn)而促進(jìn)鄉(xiāng)村振興。數(shù)字普惠金融能夠有效提高農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字素養(yǎng)和金融素養(yǎng)，拓寬鄉(xiāng)村融資渠道以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，進(jìn)而為增產(chǎn)增收提供有利保障?？傊鲜鼋Y(jié)果驗(yàn)證了假說(shuō) H_2。

表7異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

4結(jié)論與建議

數(shù)字普惠金融塑造的新型金融服務(wù)模式可以更好地賦能鄉(xiāng)村振興。該研究基于2011—2020年廣東省市級(jí)層面統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕5個(gè)方面構(gòu)建鄉(xiāng)村振興評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用面板模型分析了數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響。結(jié)果表明：數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興具有顯著促進(jìn)作用，該結(jié)果經(jīng)穩(wěn)健性檢驗(yàn)依然成立；同時(shí)，數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的作用存在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的異質(zhì)性，珠三角地區(qū)數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的積極作用大于粵東西北地區(qū)；機(jī)制分析表明，數(shù)字普惠金融通過(guò)提升農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率以及農(nóng)村居民收人增長(zhǎng)率的方式促進(jìn)鄉(xiāng)村振興。

基于研究結(jié)論，提出以下建議：

第一，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展的金融支持推動(dòng)產(chǎn)業(yè)興旺。著力完善農(nóng)村移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)基站、數(shù)字網(wǎng)絡(luò)寬帶等通信基礎(chǔ)設(shè)備建設(shè)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)降低金融服務(wù)門檻及成本，為鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新提供多樣化金融信貸融資支持，發(fā)展融合地方特色產(chǎn)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目，特別是針對(duì)農(nóng)村電商、農(nóng)業(yè)科研、農(nóng)文旅融合等綜合性產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，并推動(dòng)“金融 + 產(chǎn)業(yè) + 科技\"的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式，推動(dòng)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增加農(nóng)產(chǎn)品附加值，拓展鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)銷售渠道，以數(shù)字普惠金融為載體注入新動(dòng)力統(tǒng)籌鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。第二，拓寬數(shù)字普惠金融服務(wù)范圍助力生態(tài)宜居。數(shù)字普惠金融帶來(lái)的農(nóng)村增收效應(yīng)能夠間接促進(jìn)鄉(xiāng)村生態(tài)宜居建設(shè)。利用數(shù)字普惠金融帶動(dòng)發(fā)展生態(tài)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，鼓勵(lì)農(nóng)民采用綠色種植、養(yǎng)殖技術(shù)，推進(jìn)有機(jī)農(nóng)業(yè)、循環(huán)農(nóng)業(yè)等生態(tài)友好型產(chǎn)業(yè)模式，同時(shí)積極引入社會(huì)資本投資，主動(dòng)為太陽(yáng)能、風(fēng)能等鄉(xiāng)村清潔能源建設(shè)和污水處理、垃圾處理等鄉(xiāng)村環(huán)境治理提供金融服務(wù)，推進(jìn)生態(tài)保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性互動(dòng)。第三，完善數(shù)字普惠金融監(jiān)管優(yōu)化鄉(xiāng)風(fēng)提高治理水平。構(gòu)建鄉(xiāng)村數(shù)字普惠金融信息一體化平臺(tái)，廣覆蓋、多層次地整合鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域金融服務(wù)信息，完善信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，科學(xué)評(píng)判并嚴(yán)格把控農(nóng)戶或村企征信水平以減少不敢借、還不上現(xiàn)象，健全規(guī)范征信行業(yè)進(jìn)入、退出機(jī)制以避免騙貸行為，保障金融辦理方合法權(quán)益。同時(shí)，加強(qiáng)鄉(xiāng)村誠(chéng)信教育，營(yíng)造誠(chéng)實(shí)和諧的鄉(xiāng)村金融氛圍，為鄉(xiāng)村治理提供有力社會(huì)風(fēng)范保障。第四，提高農(nóng)村金融素養(yǎng)賦能共同富裕。借助金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滲透效應(yīng)和包容效應(yīng)，積極開展金融知識(shí)普及宣講，利用數(shù)字可視化媒體講解并配套實(shí)訓(xùn)平臺(tái)，開展提升數(shù)字素養(yǎng)和金融素養(yǎng)的針對(duì)性培訓(xùn)，促進(jìn)數(shù)字普惠金融的大眾化普及，發(fā)揮數(shù)字普惠金融成本優(yōu)勢(shì)來(lái)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和發(fā)展鄉(xiāng)村特色經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)增效和農(nóng)民增收。

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