建筑類企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的優(yōu)化策略

近年來，面對(duì)多層級(jí)、跨行業(yè)、跨地區(qū)的眾多子公司與孫公司，越來越多的集團(tuán)型建筑企業(yè)意識(shí)到資金集中管理的重要性。本文在梳理資金集中管理理論的基礎(chǔ)上，深入分析大型建筑企業(yè)集團(tuán)資金集中管理中存在的具體問題，并針對(duì)性地提出優(yōu)化建議，旨在助力大型建筑企業(yè)集團(tuán)提升資金管理水平，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

一、引言

當(dāng)前，建筑行業(yè)面臨著復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì)，上下游行業(yè)現(xiàn)金流緊張甚至斷裂的情況時(shí)有發(fā)生。在這樣的背景下，建筑企業(yè)建立科學(xué)合理有效的資金管理體系顯得尤為重要，這不僅關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展，更能顯著提升其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。資金集中管理作為一種先進(jìn)的資金管理方式，已被眾多企業(yè)集團(tuán)廣泛采用。本文聚焦于大型建筑企業(yè)集團(tuán)，探討其資金集中管理中存在的問題，并提出切實(shí)可行的優(yōu)化建議，以期為建筑企業(yè)集團(tuán)適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化、發(fā)揮資金戰(zhàn)略管理作用、實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造提供有益參考。

二、內(nèi)部資本市場(chǎng)和資金集中管理概述

（一）內(nèi)部資本市場(chǎng)概述

企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資本市場(chǎng)是對(duì)不同部門進(jìn)行資源與資金分配的重要機(jī)制，其核心目的是將稀缺資源精準(zhǔn)導(dǎo)向能產(chǎn)生更優(yōu)回報(bào)的領(lǐng)域，促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部資金的動(dòng)態(tài)流轉(zhuǎn)與優(yōu)化配置。這一模式圍繞資本融通展開，通過創(chuàng)設(shè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)場(chǎng)景，各部門為獲取資金支持展開競(jìng)爭(zhēng)，模擬外部資本市場(chǎng)的運(yùn)行邏輯。但與外部資本市場(chǎng)不同的是，在內(nèi)部資本市場(chǎng)環(huán)境下，集團(tuán)總部處于核心地位，承擔(dān)指揮棒角色，全面統(tǒng)領(lǐng)各個(gè)成員單位，掌控集團(tuán)項(xiàng)目資金的流向，擁有資源配置的最終決定權(quán)與利潤(rùn)分配權(quán)。

內(nèi)部資本市場(chǎng)借助總部的組織權(quán)威，有效緩解了外部市場(chǎng)與企業(yè)互動(dòng)中的摩擦問題。外部市場(chǎng)存在投資項(xiàng)目信息公開透明度不足、激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)難題等局限，而內(nèi)部資本市場(chǎng)能夠突破這些局限，減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象，大幅度縮減交易成本，營(yíng)造更高效的資本運(yùn)作環(huán)境。

（二）資金集中管理概述

資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)普遍采用的資金管理方式，其核心在于通過一系列管理措施，將集團(tuán)的財(cái)務(wù)資源集中到集團(tuán)總部層面。隨后，由集團(tuán)總部統(tǒng)一歸集、運(yùn)作與監(jiān)管資金，實(shí)現(xiàn)資金資源的集成與優(yōu)化配置。不同企業(yè)集團(tuán)在執(zhí)行資金集中管理時(shí)，管理范疇根據(jù)實(shí)際情況有所差異，涵蓋內(nèi)部資本運(yùn)營(yíng)與外部金融資源整合等多個(gè)領(lǐng)域。

在內(nèi)部資本市場(chǎng)應(yīng)用方面，資金集中管理體系具有顯著優(yōu)勢(shì)。集團(tuán)能夠自上而下地規(guī)劃資金流向，充分利用集團(tuán)層級(jí)的資金調(diào)度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)策略的執(zhí)行力。在對(duì)外金融資源整合上，集團(tuán)可以從宏觀角度確定適宜的資本構(gòu)成與成本控制策略，最大化資金聚攏帶來的協(xié)同效應(yīng)?，F(xiàn)階段，國內(nèi)企業(yè)資金集中管理模式主要包括統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金、結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司、資金池這五種類型。

三、建筑企業(yè)資金集中管理的必要性

（一）提高資金使用效率

多元化集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)領(lǐng)域特性不同，現(xiàn)金流量及回籠時(shí)間呈現(xiàn)多樣性，資金盈余與短缺狀況在不同經(jīng)營(yíng)板塊間差異明顯。部分成員單位資金充足且融資需求低，而另一些成員單位因所在行業(yè)屬性資金緊張，融資需求大。若缺乏有效的資金集中管理，將制約集團(tuán)的擴(kuò)展?jié)摿蛢r(jià)值增長(zhǎng)空間。

相反，成熟的資金集中管理體系能夠合理匹配集團(tuán)內(nèi)跨行業(yè)成員單位的資金余缺，減少對(duì)外融資依賴，增強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部的資金自給能力，充分激發(fā)集團(tuán)資金的流動(dòng)性潛能。

（二）確保資金安全

對(duì)于規(guī)模龐大的建筑類企業(yè)集團(tuán)而言，實(shí)行資金集中管理對(duì)降低資金風(fēng)險(xiǎn)敞口、維護(hù)資金安全意義重大。若缺乏統(tǒng)一的資金集中管理標(biāo)準(zhǔn)，集團(tuán)總部難以規(guī)范下級(jí)單位的資金管理，各成員單位可能因管理漏洞導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)受損。

資金集中管理機(jī)制能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)成員單位資金流動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正違規(guī)行為，有效降低資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境挑戰(zhàn)

資金集中管理有助于應(yīng)對(duì)大型建筑類企業(yè)集團(tuán)復(fù)雜多變的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀。大型建筑類企業(yè)集團(tuán)既要在市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，又要協(xié)助政府推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，這就要求資金集中管理高效執(zhí)行，并與業(yè)務(wù)發(fā)展和改革方向相協(xié)調(diào)。不斷創(chuàng)新管理模式，形成具有建筑行業(yè)特色的資金集中管理體系，才能滿足建筑企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的管理需求。

四、建筑類企業(yè)集團(tuán)資金集中管理存在的問題

（一）成員單位的資金歸集意愿低

建筑類集團(tuán)企業(yè)對(duì)旗下成員單位的資金管控相對(duì)寬松，各成員單位擁有自主的資金決策與控制權(quán)限。集團(tuán)總部?jī)H能有限調(diào)動(dòng)成員單位主動(dòng)上繳的資金，即便實(shí)現(xiàn)資金歸集與結(jié)算，對(duì)歸集資金的操作權(quán)限仍受限，各成員單位獨(dú)立承擔(dān)資金運(yùn)營(yíng)責(zé)任并享有收益。

這種過度分散的財(cái)務(wù)控制架構(gòu)削弱了集團(tuán)總部在資金集中管理上的權(quán)威性和調(diào)控力。部分成員單位管理層更注重個(gè)人利益與管理權(quán)限最大化，缺乏參與存款資金集中歸集的積極性。當(dāng)成員單位缺乏意愿或能力將存款資金轉(zhuǎn)入集團(tuán)總部合作銀行的指定賬戶時(shí)，集團(tuán)總部在資金協(xié)調(diào)與配置方面的能力將受到嚴(yán)重制約，無法有效平衡集團(tuán)內(nèi)部資金的盈缺，導(dǎo)致集團(tuán)資金集中管理運(yùn)作效率整體下滑。

（二）銀行賬戶管理存在盲區(qū)

建筑類集團(tuán)企業(yè)的資金歸集機(jī)制依賴銀行賬戶，各成員單位通過與總部簽訂資金歸集協(xié)議，在指定合作銀行設(shè)立賬戶存放資金，實(shí)現(xiàn)資金自動(dòng)化集中。然而，各成員單位為追求運(yùn)營(yíng)靈活性與便捷性，傾向于頻繁申請(qǐng)?jiān)鲈O(shè)銀行結(jié)算賬戶。

盡管集團(tuán)總部實(shí)施了銀行賬戶開立審批機(jī)制，但受建筑業(yè)特性限制，難以準(zhǔn)確驗(yàn)證每項(xiàng)開戶需求的真實(shí)性，導(dǎo)致審批流程寬松，無法形成有效約束。這使得賬戶數(shù)量不斷膨脹，給集團(tuán)總部的賬戶統(tǒng)計(jì)與資金流監(jiān)控帶來巨大挑戰(zhàn)，影響了管理效率與精確度。資金流動(dòng)的分散狀態(tài)也使得集團(tuán)總部難以對(duì)關(guān)鍵賬戶實(shí)施有效結(jié)算監(jiān)督，無法基于全面的存款資金結(jié)算信息進(jìn)行資金調(diào)度與統(tǒng)籌規(guī)劃。

此外，少數(shù)成員單位可能出于私利隱瞞賬戶開設(shè)詳情，集團(tuán)總部無法掌握這些隱匿賬戶的實(shí)際操作動(dòng)態(tài)，進(jìn)一步擴(kuò)大了管理盲區(qū)。這些問題可能導(dǎo)致集團(tuán)總部接收的財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確，難以及時(shí)識(shí)別資金運(yùn)作中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，增加了整個(gè)集團(tuán)層面的資金風(fēng)險(xiǎn)敞口。

（三）內(nèi)部資本市場(chǎng)的定價(jià)方法缺乏科學(xué)性

1.內(nèi)部資本市場(chǎng)的定價(jià)與資金成本脫節(jié)。企業(yè)內(nèi)部資本市場(chǎng)的定價(jià)缺乏科學(xué)合理的測(cè)算計(jì)量。集團(tuán)總部對(duì)成員單位歸集存款資金支付的利息較低甚至不付利息，而對(duì)成員單位的貸款利率卻較高。近年來，外部市場(chǎng)LPR不斷下降，存貸款利率隨之降低，但企業(yè)內(nèi)部仍存在“拍腦袋”定價(jià)現(xiàn)象，導(dǎo)致集團(tuán)總部的資金定價(jià)與外部資本市場(chǎng)資金成本脫節(jié)。內(nèi)部資金定價(jià)未與集團(tuán)的外部融資成本掛鉤，也未考慮外部存款議價(jià)能力，無法對(duì)內(nèi)部資金進(jìn)行準(zhǔn)確合理定價(jià)，這種粗放的定價(jià)管理方式難以適應(yīng)精細(xì)化管理需求。

2.內(nèi)部貸款利率定價(jià)的客戶差異化分類不足。大型建筑企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)板塊、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、信用程度等方面差異顯著，但內(nèi)部貸款定價(jià)卻未區(qū)分不同成員單位，對(duì)所有成員單位的貸款需求一視同仁。例如，信用程度較差的成員單位未能按時(shí)支付內(nèi)部貸款本金及利息時(shí)，由于內(nèi)部逾期貸款不會(huì)進(jìn)入征信系統(tǒng)，不影響企業(yè)及集團(tuán)征信，資金還款壓力較小，僅在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行催收與通報(bào)，催收壓力集中在集團(tuán)總部。集團(tuán)經(jīng)營(yíng)層在面對(duì)成員單位為提高合同簽約率、支付上下游款項(xiàng)、外部金融機(jī)構(gòu)借款剛性兌付等迫切資金需求時(shí)，往往傾向于提供支持與幫助，部分逾期貸款的成員單位仍可通過審批獲得內(nèi)部貸款，且新發(fā)放貸款仍按正常利率借貸。這種內(nèi)部貸款利率定價(jià)缺乏客戶差異化分類的情況，不利于資金集中管理的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

3.內(nèi)部存款利率定價(jià)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。大型建筑企業(yè)集團(tuán)下屬成員單位對(duì)資金具有較強(qiáng)的控制權(quán)，其資金存放在集團(tuán)總部或商業(yè)銀行具有高度同質(zhì)性，幾乎不存在差異化或準(zhǔn)入壁壘。各商業(yè)銀行對(duì)存款資源的爭(zhēng)奪激烈，成員單位可憑借存款資源向金融機(jī)構(gòu)施壓，獲取更優(yōu)越的金融服務(wù)、更有利的信貸條件和利率優(yōu)惠。相比之下，集團(tuán)總部的內(nèi)部存款定價(jià)利率方法往往缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，集團(tuán)總部若忽視對(duì)歸集資金的付息定價(jià)，將導(dǎo)致歸集工作阻力增大、歸集資金增長(zhǎng)緩慢，進(jìn)而影響資金集中管理效能。

五、大型建筑企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的優(yōu)化建議

（一）完善各部門的聯(lián)動(dòng)機(jī)制

集團(tuán)總部資金集中管理的優(yōu)化離不開各部門的溝通與協(xié)作。構(gòu)建完善的部門協(xié)調(diào)機(jī)制，有助于集團(tuán)總部實(shí)時(shí)掌握資金集中管理狀況，并依據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略導(dǎo)向合理部署資金流向，以高效利用資金，有效實(shí)現(xiàn)資金集中管理的目標(biāo)。

集團(tuán)總部應(yīng)強(qiáng)化與業(yè)務(wù)部門的互動(dòng)，通過財(cái)務(wù)部門的合理組織分工，加深各部門對(duì)資金集中管理工作的理解，鼓勵(lì)相關(guān)部門積極參與資金集中管理，增強(qiáng)其資金集中管理意識(shí)。此外，將內(nèi)部資金集中管理理念融入各部門的日常工作，從而確保集團(tuán)能夠從資金集中管理的改進(jìn)升級(jí)中獲益。

（二）提高人員的專業(yè)素養(yǎng)

1.提高各級(jí)員工的思想意識(shí)。建筑企業(yè)資金集中管理起步晚、實(shí)施難度大，在理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)方面積累不足。因此，應(yīng)提升各級(jí)員工優(yōu)化現(xiàn)行資金集中管理的主觀意識(shí)。資金管理人員不僅要學(xué)習(xí)資金集中管理的基本理論和定價(jià)方法的應(yīng)用，還需拓寬知識(shí)視野，培養(yǎng)對(duì)宏觀政策、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)走向的研判能力。

2.建立健全培訓(xùn)機(jī)制。定期組織相關(guān)人員開展集中培訓(xùn)，使其熟悉資金集中管理制度及流程，掌握系統(tǒng)平臺(tái)操作技能，為資金集中管理工作的開展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。同時(shí)，定期舉辦培訓(xùn)交流會(huì)，如與同業(yè)交流或邀請(qǐng)信息系統(tǒng)、金融、財(cái)務(wù)管理等領(lǐng)域的專家進(jìn)行內(nèi)部講授，為資金集中管理人員提供系統(tǒng)的知識(shí)更新與獲取渠道，拓寬其知識(shí)視野，從而培育既專業(yè)又具備多技能的人才梯隊(duì)，持續(xù)提升員工的專業(yè)勝任力。

（三）構(gòu)建資金集中管理信息系統(tǒng)

資金集中管理信息系統(tǒng)是信息技術(shù)支撐平臺(tái)，對(duì)資金集中管理各個(gè)流程環(huán)節(jié)的整合與順利推進(jìn)至關(guān)重要，能夠高效、精準(zhǔn)且動(dòng)態(tài)地滿足資金集中管理的各類技術(shù)和功能性需求。

為確保資金集中管理的業(yè)務(wù)與管理流程高效流暢，必須借助信息化手段，依據(jù)內(nèi)部資金集中管理的目標(biāo)，精心設(shè)計(jì)信息化架構(gòu)，妥善處理與現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)的融合問題，構(gòu)建能夠促進(jìn)信息交互的資金集中管理信息系統(tǒng)平臺(tái)。

（四）實(shí)施內(nèi)部資本市場(chǎng)的資金定價(jià)精細(xì)化管理

為避免內(nèi)部資金定價(jià)的行政化，確保定價(jià)有科學(xué)依據(jù)，應(yīng)深度挖掘基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為資金定價(jià)提供支持?；A(chǔ)數(shù)據(jù)對(duì)資金集中管理意義重大，及時(shí)掌握、分享數(shù)據(jù)信息并據(jù)此調(diào)整內(nèi)部資金定價(jià)，是集團(tuán)總部應(yīng)對(duì)外部利率市場(chǎng)頻繁波動(dòng)的關(guān)鍵。

資金集中管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要分為外部數(shù)據(jù)和內(nèi)部數(shù)據(jù)。外部數(shù)據(jù)指集團(tuán)外部環(huán)境中可能影響內(nèi)部資金定價(jià)的數(shù)據(jù)，包括金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率價(jià)格數(shù)據(jù)、所屬行業(yè)的發(fā)展指標(biāo)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國家主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等。內(nèi)部數(shù)據(jù)則是集團(tuán)內(nèi)部可能影響內(nèi)部資金定價(jià)的歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，涵蓋存貸款產(chǎn)品定價(jià)數(shù)據(jù)、成員單位經(jīng)營(yíng)情況數(shù)據(jù)、成員單位信用狀況數(shù)據(jù)、成員單位對(duì)集團(tuán)總部的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度數(shù)據(jù)以及集團(tuán)總部管理成本分?jǐn)倲?shù)據(jù)等。

集團(tuán)總部通過信息系統(tǒng)平臺(tái)，不僅能將各類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確詳盡地展示給管理者，還能輔助管理層進(jìn)行資金集中管理決策。利用外部數(shù)據(jù)，可分析未來利率市場(chǎng)走向、宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)和客戶需求等重要信息；利用內(nèi)部數(shù)據(jù)，能更好地把控資金集中管理情況，清晰了解成本與收益，達(dá)成定價(jià)管理目標(biāo)，為資金集中管理數(shù)據(jù)的挖掘、共享和利用奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（五）優(yōu)化銀行賬戶管理

1.強(qiáng)化賬戶信息化管理。通過資金集中信息平臺(tái)，將集團(tuán)及成員單位的銀行賬戶全部納入賬戶管理模塊進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并在平臺(tái)上管理賬戶的開戶銷戶審批流程，支持各成員單位銀行賬戶的開立、變更、銷戶的流程化管理。對(duì)于實(shí)現(xiàn)銀企直連的銀行，可借助銀企直連接口實(shí)時(shí)獲取銀行賬戶余額和明細(xì)；對(duì)于未實(shí)現(xiàn)銀企直連的銀行賬戶，可通過導(dǎo)入對(duì)賬單的方式定期在系統(tǒng)中維護(hù)賬戶余額和明細(xì)。集團(tuán)賬戶管理模塊實(shí)時(shí)監(jiān)控集團(tuán)所有賬戶狀態(tài)及余額，為集團(tuán)公司資金管理人員提供全面準(zhǔn)確的銀行賬戶信息。

2.開展專項(xiàng)檢查與考核。定期開展銀行賬戶專項(xiàng)檢查工作，由內(nèi)控審計(jì)部門抽查成員單位的銀行賬戶管理情況。重點(diǎn)檢查集團(tuán)總部備案賬戶與實(shí)際賬戶數(shù)量是否相符、集團(tuán)總部備案專項(xiàng)賬戶是否屬實(shí)、開銷戶審批手續(xù)是否合規(guī)、是否及時(shí)清理賬戶等關(guān)鍵問題。將檢查結(jié)果進(jìn)行通報(bào)，并作為考核財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的重要指標(biāo)，以此規(guī)范銀行賬戶管理，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。

六、結(jié)語

資金集中管理對(duì)于建筑類企業(yè)集團(tuán)應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境、提高資金使用效率、確保資金安全具有重要意義。當(dāng)前建筑類企業(yè)集團(tuán)資金集中管理存在成員單位資金歸集意愿低、銀行賬戶管理盲區(qū)、內(nèi)部資本市場(chǎng)定價(jià)缺乏科學(xué)性等問題，通過完善各部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制、提高人員專業(yè)素養(yǎng)、構(gòu)建資金集中管理信息系統(tǒng)、實(shí)施內(nèi)部資本市場(chǎng)資金定價(jià)精細(xì)化管理以及優(yōu)化銀行賬戶管理等措施，可以有效優(yōu)化資金集中管理體系，提升建筑類企業(yè)集團(tuán)的資金管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（作者單位：陜西建工集團(tuán)股份有限公司）