“碳信息披露”背景下企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制探討基于全面預(yù)算管理視角

0 引言

溫室氣體排放造成的全球氣候變暖問(wèn)題對(duì)人類生存和可持續(xù)發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。在《巴黎協(xié)定》及“雙碳”自標(biāo)背景下，近年來(lái)，各國(guó)相繼出臺(tái)了可持續(xù)發(fā)展相關(guān)信息披露要求，其中與碳排放相關(guān)的氣候信息尤為重點(diǎn)。在“碳信息披露”的外部監(jiān)管要求及各國(guó)“雙碳”目標(biāo)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)下，根據(jù)世界銀行發(fā)布的《2024年碳定價(jià)現(xiàn)狀與趨勢(shì)》報(bào)告，全球碳稅和碳排放交易體系（ETS）的數(shù)量已達(dá)到75個(gè)[1]。盡管“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要從頂層設(shè)計(jì)層面加以引導(dǎo)，但是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)和環(huán)保產(chǎn)生直接影響，更應(yīng)成為碳減排的主要力量。因此，企業(yè)層面的碳定價(jià)機(jī)制逐漸成為國(guó)內(nèi)外理論研究和實(shí)務(wù)聚集的課題[2]。為實(shí)現(xiàn)國(guó)家和企業(yè)的“雙碳”目標(biāo)，以及應(yīng)對(duì)“碳信息披露”的合規(guī)性要求，本文從微觀企業(yè)視角出發(fā)，對(duì)企業(yè)碳定價(jià)機(jī)制展開探討。

1碳排放相關(guān)信息披露要求及碳定價(jià)機(jī)制

1.1 碳排放相關(guān)信息披露要求

近年來(lái)，國(guó)際組織先后發(fā)布關(guān)于碳排放相關(guān)信息披露的實(shí)施細(xì)則，為企業(yè)提供了統(tǒng)一、規(guī)范的披露標(biāo)準(zhǔn)，主要相關(guān)文件見(jiàn)表1。

GHGProtocol在全球范圍內(nèi)已被眾多企業(yè)用于報(bào)告溫室氣體排放。根據(jù)其官網(wǎng)2025年披露的信息：2023年， 97% 的披露標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的企業(yè)，通過(guò)全球環(huán)境信息研究中心（CDP）使用GHGProtocol進(jìn)行報(bào)告[3]。從2024 年開始，TCFD被 IFRS 替代，由 IFRS履行對(duì)企業(yè)氣候相關(guān)信息披露的監(jiān)督職責(zé)。ESRS、IF-RSSDS和SEC氣候相關(guān)信息披露要求均參照TCFD提出的治理、策略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)4個(gè)維度展開。ESRS和CSRD是歐盟推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和ESG披露的重要政策工具。ESRS和CSRD強(qiáng)調(diào)了價(jià)值鏈盡職調(diào)查原則，要求企業(yè)從價(jià)值鏈合作伙伴處獲取可持續(xù)發(fā)展相關(guān)信息。IFRSSDS、ESRS及SEC氣候相關(guān)信息披露要求均強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)的重要性。

在披露指標(biāo)方面，SEC氣候相關(guān)信息披露要求更側(cè)重于氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的披露；而ESRS和IFRSSDS基本趨同，主要涉及的披露指標(biāo)包括以下方面： ① 溫室氣體排放范圍； ② 溫室氣體排放量； ③ 氣候情景分析； ④ 碳信用與減排目標(biāo)； ⑤ 內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制的實(shí)施情況； ⑥ 氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響； ⑦ 氣候轉(zhuǎn)型計(jì)劃。

1.2 碳定價(jià)機(jī)制

碳定價(jià)是用貨幣價(jià)值衡量溫室氣體排放產(chǎn)生的單位二氧化碳，通過(guò)向溫室氣體排放的主體收取費(fèi)用，反映其對(duì)環(huán)境與社會(huì)產(chǎn)生的影響。目前，碳定價(jià)機(jī)制主要包括碳稅、碳排放交易體系、碳信用機(jī)制、基于結(jié)果的氣候金融機(jī)制和內(nèi)部碳定價(jià)[4]。碳定價(jià)機(jī)制可分為政府機(jī)構(gòu)主導(dǎo)和企業(yè)主導(dǎo)兩大類[5]，見(jiàn)表2。

政府機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，即通過(guò)行政手段或建立市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行調(diào)節(jié)。政府機(jī)構(gòu)通過(guò)直接征稅或設(shè)定排放限額，鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)施減排項(xiàng)目，促進(jìn)企業(yè)加大對(duì)低碳技術(shù)和項(xiàng)目的投資，從而實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)。其突出優(yōu)勢(shì)在于較高的執(zhí)行率能帶來(lái)較好的減排效果。但這類機(jī)制普遍存在局限性。第一，碳定價(jià)較低，不足以約束碳排放行為。世界銀行發(fā)布的《2024年碳定價(jià)現(xiàn)狀與趨勢(shì)》報(bào)告表明，盡管過(guò)去10年碳定價(jià)迅速增長(zhǎng)，但是碳價(jià)仍然不足以推動(dòng)《巴黎協(xié)定》擬定的氣溫目標(biāo)所需的變革[1]。第二，實(shí)施較為復(fù)雜，并且建立完善的市場(chǎng)機(jī)制和監(jiān)管體系需要較長(zhǎng)時(shí)間。而相關(guān)信息披露制度仍在生效初期，常態(tài)化運(yùn)行仍然任重道遠(yuǎn)。企業(yè)主導(dǎo)的自發(fā)式減排，即內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制，是企業(yè)通過(guò)績(jī)效考核牽引、財(cái)務(wù)成本約束等一系列激勵(lì)約束手段推動(dòng)減排。該方式被認(rèn)為是目前應(yīng)對(duì)氣候變化、開展碳排放管理最靈活且成本效益最高的方法[6]

1.3 內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制

隨著內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制優(yōu)越性逐漸顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者開始針對(duì)內(nèi)部碳定價(jià)如何促進(jìn)企業(yè)減排和提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益展開研究。內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制能夠激發(fā)企業(yè)減排動(dòng)力，增強(qiáng)員工減排意識(shí)，并降低企業(yè)碳排放量。除獲得減排效果外，朱幫助等[5]研究表明，內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制還能減少企業(yè)碳排放強(qiáng)度，有利于提升企業(yè)總收入。徐鵬和劉禮燕7認(rèn)為，內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)環(huán)境與價(jià)值雙重效應(yīng)，通過(guò)改善環(huán)境質(zhì)量提高企業(yè)碳績(jī)效，進(jìn)而達(dá)到企業(yè)價(jià)值提升的目的。

內(nèi)部碳定價(jià)的影響機(jī)制見(jiàn)圖1。內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制通過(guò)增加高排放成本，激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)革新，轉(zhuǎn)向清潔能源使用和低碳項(xiàng)目投資。同時(shí)，該機(jī)制促使企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部控制，以應(yīng)對(duì)外部碳市場(chǎng)規(guī)則；搭建碳信息披露的數(shù)字化體系，以規(guī)避未來(lái)碳市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。通過(guò)技術(shù)和管理的強(qiáng)化，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)減排和增收雙重目標(biāo)。

總體而言，大多數(shù)理論及實(shí)務(wù)聚焦對(duì)碳信息披露及政府機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的碳定價(jià)機(jī)制等頂層設(shè)計(jì)層面。從微觀層面看，運(yùn)用財(cái)務(wù)管理工具賦能企業(yè)碳排放管理的研究尚且不多。本文參考已有理論和案例研究，基于企業(yè)全面預(yù)算管理視角，從引入全面預(yù)算管理推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)的必要性和機(jī)制構(gòu)建兩方面展開論述，將內(nèi)部碳定價(jià)融入企業(yè)全面預(yù)算管理體系，旨在為企業(yè)搭建內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制提供指引，促進(jìn)企業(yè)減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2引入全面預(yù)算管理推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)的必要性

2.1碳信息披露要求對(duì)企業(yè)的影響

碳信息披露要求的陸續(xù)出臺(tái)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)及規(guī)劃、公司治理、運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)方面產(chǎn)生影響。在全球“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)過(guò)程中，如何核算和報(bào)告企業(yè)的溫室氣體排放尤為重要。企業(yè)需要在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)、計(jì)量和披露氣候相關(guān)事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響，設(shè)定與碳排放相關(guān)的指標(biāo)及其定義、衡量標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方法。而這些指標(biāo)數(shù)據(jù)的獲取及收集，依賴完善的數(shù)字化系統(tǒng)。我國(guó)大多數(shù)企業(yè)尚未建立成體系的系統(tǒng)，用以收集、驗(yàn)證和分析溫室氣體排放的底層數(shù)據(jù)，對(duì)于GHGProtocol要求的范圍3披露則更為陌生[8]

2.2內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制發(fā)展中存在的問(wèn)題

第一，目前內(nèi)部碳定價(jià)的普及率和實(shí)施深度較為不足。全球范圍內(nèi)僅有約1600家公司公開披露使用內(nèi)部碳定價(jià)，且主要集中在高收入國(guó)家的大型跨國(guó)企業(yè)，新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)參與度極低[1]。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)的覆蓋范圍有限，通常僅用于特定項(xiàng)目或部門，而非貫穿全價(jià)值鏈。

第二，內(nèi)部碳定價(jià)缺乏統(tǒng)一的核算標(biāo)準(zhǔn)和定價(jià)依據(jù)。不同行業(yè)的企業(yè)根據(jù)自身需求設(shè)定碳價(jià)，導(dǎo)致價(jià)格水平差異懸殊。這種差異不僅削弱了市場(chǎng)信號(hào)的一致性，而且可能引發(fā)高碳企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)移生產(chǎn)至低標(biāo)準(zhǔn)地區(qū)規(guī)避成本。

第三，碳排放數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱，嚴(yán)重影響其透明度和質(zhì)量。多數(shù)企業(yè)尚未建立全流程碳排放監(jiān)測(cè)體系，自動(dòng)化監(jiān)測(cè)設(shè)備覆蓋率不足，數(shù)據(jù)披露依賴人工核算，導(dǎo)致核算精度受限。國(guó)際能源署（IEA）對(duì)全球1200家企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示， 45% 的企業(yè)因監(jiān)測(cè)技術(shù)不足或數(shù)據(jù)斷點(diǎn)，碳核算誤差率超過(guò) 20% ，其中發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的問(wèn)題尤為突出。

第四，內(nèi)部碳定價(jià)會(huì)增加運(yùn)營(yíng)成本，缺乏中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為及參與度不足。

2.3全面預(yù)算管理體系對(duì)企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)的推動(dòng)作用 3.1 碳預(yù)算目標(biāo)及編制

2024年，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《加快構(gòu)建碳排放雙控制度體系工作方案》，積極推動(dòng)碳預(yù)算管理制度的建立，明確提出推動(dòng)省市兩級(jí)建立碳排放預(yù)算管理制度，以實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。全面預(yù)算管理體系作為一套業(yè)財(cái)融合企業(yè)資源配置的管理工具，可以有效推動(dòng)內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制的實(shí)施，見(jiàn)圖2。

首先，全面預(yù)算管理為內(nèi)部碳定價(jià)提供制度及全流程框架，支持碳預(yù)算的監(jiān)控、執(zhí)行和績(jī)效考核。同時(shí)，通過(guò)預(yù)算資源配置形成成本約束，倒逼高碳業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。其次，全面預(yù)算管理為內(nèi)部碳定價(jià)的實(shí)施配套管理工具。通過(guò)信息化基礎(chǔ)支撐碳信息披露，全面預(yù)算管理體系要求碳排放數(shù)據(jù)的精細(xì)化核算，此類數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施可集成至預(yù)算系統(tǒng)，生成標(biāo)準(zhǔn)化的碳排放報(bào)告。同時(shí)，采用專項(xiàng)預(yù)算管理為低碳項(xiàng)目“護(hù)航”，優(yōu)化資源配置，驅(qū)動(dòng)低碳技術(shù)創(chuàng)新。最后，從組織架構(gòu)層面明確碳排放管理職責(zé)，完善績(jī)效考核，增強(qiáng)各業(yè)務(wù)單元和員工的減排參與度及執(zhí)行力。

3基于全面預(yù)算管理視角的企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制構(gòu)建

基于全面預(yù)算管理視角，構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制，見(jiàn)圖3。

3.1.1企業(yè)碳排放目標(biāo)制定及拆解

根據(jù)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)的時(shí)間規(guī)劃，企業(yè)可結(jié)合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自身情況，確定碳排放目標(biāo)及規(guī)劃。騰訊于2022年發(fā)布《騰訊碳中和目標(biāo)及行動(dòng)路線報(bào)告》，以2021年作為溫室氣體排放總量作為基線，明確了企業(yè)2030年“碳中和”目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)路徑，承諾“不晚于2030年實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營(yíng)及供應(yīng)鏈的全面‘碳中和’，不晚于2030年實(shí)現(xiàn) 100% 綠色電力”[9] 。

在時(shí)間維度規(guī)劃方面，企業(yè)可采用氣候情景分析法，通過(guò)對(duì)未來(lái)各種可能的氣候狀態(tài)進(jìn)行假設(shè)和建模，評(píng)估這些氣候情景對(duì)企業(yè)的潛在影響。常用的情景有國(guó)際能源署（IEA）情景及政府間氣候變化專門委員會(huì)（IPCC）的代表性濃度途徑（RCP）情景。根據(jù)華為2023年向CDP披露的氣候變化相關(guān)信息，其采用可持續(xù)發(fā)展情景（IEASDS）和對(duì)標(biāo) 1.5^°C 溫度路徑的自定義轉(zhuǎn)型情景，以及RCP8.5的物理情景，根據(jù)公司在全球運(yùn)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行假設(shè)，在短期（2021—2025年）、中期（2025—2030年）及中長(zhǎng)期（2025—2050年）的時(shí)間維度上進(jìn)行情景分析，以此制定了近期和長(zhǎng)期減排目標(biāo)：到2027年，單位銷售收入碳排放量比2021年基線排放量減少 16% ；到2050年，單位銷售收入碳排放量比2021年基線排放量減少75%[10]

3.1.2企業(yè)碳排放目標(biāo)量化及定價(jià)

在企業(yè)碳目標(biāo)制定及拆解的基礎(chǔ)上，需要進(jìn)一步對(duì)目標(biāo)進(jìn)行量化及定價(jià)?？山梃b現(xiàn)行的主流方式，包括內(nèi)部碳排放費(fèi)、影子價(jià)格及內(nèi)部碳交易。

（1）內(nèi)部碳排放費(fèi)，也稱內(nèi)部碳稅，代表企業(yè)有微軟等。主要措施包括： ① 設(shè)定內(nèi)部單位碳價(jià)格，向企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元及職能部門收取碳費(fèi)。其中，單位碳價(jià)格 Σ=Σ 年度減排投人所需資金/預(yù)計(jì)年度碳排放量，碳費(fèi) σ=σ 單位碳價(jià)格 × 各組織碳排放量。碳排放量的統(tǒng)計(jì)范圍涵蓋范圍1～范圍2，包括員工行為碳足跡，并盡可能擴(kuò)展至范圍3。 ② 設(shè)立企業(yè)碳基金“資金池”，按專項(xiàng)預(yù)算進(jìn)行管理。將收取的碳費(fèi)納入碳基金進(jìn)行統(tǒng)管。統(tǒng)管部門負(fù)責(zé)根據(jù)外部市場(chǎng)變化、企業(yè)減排目標(biāo)執(zhí)行進(jìn)度等，確定每年的碳排放價(jià)格。 ③ 由統(tǒng)管部門對(duì)碳基金進(jìn)行管理。碳基金統(tǒng)管部門負(fù)責(zé)明確碳基金投資項(xiàng)目的申報(bào)流程和篩選標(biāo)準(zhǔn)，確定綠色能源、碳抵銷或減排項(xiàng)目，以及投資提升能源利用效率項(xiàng)目、低碳轉(zhuǎn)型技術(shù)等。

（2）影子價(jià)格，即設(shè)立虛擬碳成本，進(jìn)行成本約束并納入項(xiàng)目投資決策，代表企業(yè)主要有殼牌、特斯拉公司、聯(lián)合利華公司等。以殼牌的PSV（溫室氣體項(xiàng)目篩選值）機(jī)制為例： ① 確定并動(dòng)態(tài)調(diào)整企業(yè)PSV價(jià)格。PSV定價(jià)可參考全球主流碳市場(chǎng)，并考慮預(yù)期政策的影響及項(xiàng)目的預(yù)計(jì)排放強(qiáng)度的影響。對(duì)于對(duì)碳排放密集型項(xiàng)目，采用更高的PSV價(jià)格，以反映其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；在碳排放法規(guī)嚴(yán)格的地區(qū)，PSV價(jià)格更高，以匹配當(dāng)?shù)睾弦?guī)成本。 ② 將碳排放成本納入項(xiàng)目總成本核算。在項(xiàng)目設(shè)計(jì)和可行性評(píng)估階段，對(duì)項(xiàng)目全生命周期的溫室氣體排放（范圍1和范圍2）進(jìn)行測(cè)算，并根據(jù)PSV價(jià)格將碳排放轉(zhuǎn)化為貨幣成本，即總排放量 ×PSV 基準(zhǔn)值。 ③ 評(píng)價(jià)項(xiàng)目的可行性。將碳排放成本疊加到傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)（如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率）中，重新評(píng)估項(xiàng)目可行性。除了納入項(xiàng)目投資決策，特斯拉公司還通過(guò)供應(yīng)鏈合作減少碳排放。例如，采用將影子價(jià)格嵌入供應(yīng)商合同傳導(dǎo)至供應(yīng)鏈的方式，要求電池制造商采用低碳工藝；通過(guò)碳預(yù)算體系聯(lián)動(dòng)采購(gòu)、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)，將供應(yīng)鏈碳成本納入項(xiàng)目全生命周期預(yù)算管理，推動(dòng)上下游協(xié)同減排。

（3）內(nèi)部碳交易，即建立內(nèi)部碳市場(chǎng)，部門間通過(guò)配額交易實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，代表企業(yè)主要有英國(guó)石油公司。 ① 通過(guò)設(shè)定企業(yè)排放上限，將排放指標(biāo)分配到業(yè)務(wù)部門，允許內(nèi)部業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行碳配額交易；② 各業(yè)務(wù)部門的排放目標(biāo)被納人管理層績(jī)效考核。選取企業(yè)適合的內(nèi)部碳定價(jià)方式后，可設(shè)立獨(dú)立核算的預(yù)算科目，將碳成本納入企業(yè)全面預(yù)算管理體系，確保各部門在制定預(yù)算時(shí)考慮碳排放成本。

3.2 碳預(yù)算執(zhí)行及控制

3.2.1 碳預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)控

企業(yè)應(yīng)建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。借助碳排放監(jiān)控技術(shù)，實(shí)時(shí)采集數(shù)據(jù)，并上傳至碳排放管理系統(tǒng)。同時(shí)，連通碳排放管理系統(tǒng)與全流程預(yù)算控制系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)碳預(yù)算全流程控制。此外，應(yīng)充分考慮對(duì)供應(yīng)商傳導(dǎo)和監(jiān)控，以達(dá)到對(duì)范圍3的碳預(yù)算執(zhí)行情況監(jiān)控。

3.2.2 碳預(yù)算調(diào)整

企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)碳預(yù)算進(jìn)行復(fù)盤，并評(píng)估是否予以調(diào)整。涉及的因素有：關(guān)于碳排放的政策變動(dòng)、外部碳市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)、低碳技術(shù)或清潔能源的重大革新或變動(dòng)、企業(yè)重大戰(zhàn)略調(diào)整，以及企業(yè)內(nèi)部碳預(yù)算執(zhí)行的重大偏差等。

3.2.3 碳預(yù)算執(zhí)行分析

碳預(yù)算執(zhí)行分析主要包括一般預(yù)算執(zhí)行分析及情景分析。一般預(yù)算執(zhí)行分析包括趨勢(shì)分析、預(yù)實(shí)差異分析及同業(yè)對(duì)比分析等。情景分析主要是基于目標(biāo)制定與拆解階段分析的延伸，監(jiān)測(cè)實(shí)際排放量對(duì)情景預(yù)測(cè)的偏離程度，通過(guò)疊加各項(xiàng)減排措施的效果，實(shí)時(shí)對(duì)比實(shí)際排放軌跡與預(yù)算限額的偏差，實(shí)現(xiàn)閉環(huán)管理。

3.3 碳預(yù)算考核及評(píng)價(jià)

碳預(yù)算考核及評(píng)價(jià)依賴碳績(jī)效考核指標(biāo)的設(shè)立，企業(yè)碳績(jī)效考核指標(biāo)應(yīng)充分考慮環(huán)境、財(cái)務(wù)、社會(huì)3個(gè)維度，涵蓋生產(chǎn)、采購(gòu)、行政等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并購(gòu)重組、資產(chǎn)購(gòu)置等投資活動(dòng)，低碳技術(shù)投入及應(yīng)用推廣、員工行為碳足跡及低碳理念傳播等方面，綜合反映企業(yè)碳排放、財(cái)務(wù)損益和社會(huì)效應(yīng)，并采用激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)。

3.3.1 環(huán)境指標(biāo)

環(huán)境指標(biāo)直接反映企業(yè)通過(guò)內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制的激勵(lì)約束達(dá)到的減排效果，包括： ① 溫室氣體排放范圍及總量。范圍1，即直接排放范圍，針對(duì)企業(yè)擁有或控制的排放源產(chǎn)生的直接排放總量；范圍2，即能源間接排放范圍，針對(duì)外購(gòu)電力、熱力或蒸汽產(chǎn)生的間接排放總量；范圍3，即價(jià)值鏈間接排放范圍，針對(duì)覆蓋上下游活動(dòng)的間接排放總量，包括原材料采購(gòu)、員工差旅等。 ② 行業(yè)特定指標(biāo)?？蓞⒖疾捎肧ASB（可持續(xù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)）的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，如能源行業(yè)可再生能源發(fā)電占比、制造業(yè)單位產(chǎn)值的能耗強(qiáng)度、循環(huán)材料使用率、金融業(yè)綠色信貸占比等。

3.3.2 財(cái)務(wù)指標(biāo)

財(cái)務(wù)指標(biāo)反映企業(yè)通過(guò)內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制應(yīng)對(duì)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇產(chǎn)生的短期和長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益。 ① 碳成本指標(biāo)，反映企業(yè)為應(yīng)對(duì)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)所投入的成本，包括碳費(fèi)用（碳價(jià)、保險(xiǎn)費(fèi)等）、新能源及低碳技術(shù)的投入、相關(guān)資產(chǎn)設(shè)備的購(gòu)置投入、低能效資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備及汰換投入等。 ② 碳收益指標(biāo)，反映氣候相關(guān)機(jī)遇對(duì)財(cái)務(wù)的影響，包括企業(yè)低碳項(xiàng)目投入為企業(yè)長(zhǎng)期減排帶來(lái)的成本節(jié)約等效益，甚至低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化后帶來(lái)的潛在收入；碳市場(chǎng)交易帶來(lái)的收益；綠色融資成本的下降及企業(yè)品牌價(jià)值的提升等。

3.3.3 社會(huì)指標(biāo)

社會(huì)指標(biāo)反映企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制作用下對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的效益。 ① 員工行為碳足跡跟蹤及激勵(lì)，通過(guò)數(shù)字化應(yīng)用記錄員工低碳生活，并適配一定獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制;② 低碳項(xiàng)目投入對(duì)全社會(huì)“碳中和”目標(biāo)帶來(lái)的影響，如光伏項(xiàng)目等清潔能源的投入及推廣，通過(guò)數(shù)字化能力向C端用戶推廣低碳生活，以及碳捕捉和封存等技術(shù)的研發(fā)投入等； ③ 低碳生活理念的普及和推廣，如相關(guān)宣傳片制作、線上培訓(xùn)及公開講座等。

3.4 組織架構(gòu)及職責(zé)

企業(yè)將內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制納入公司治理框架，在組織架構(gòu)上又涉及決策機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)3個(gè)層面。

3.4.1 決策機(jī)構(gòu)

董事會(huì)作為企業(yè)最高決策機(jī)構(gòu)，其職能包括戰(zhàn)略及目標(biāo)制定、監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管控、信息披露與合規(guī)。首先，制定企業(yè)“雙碳”戰(zhàn)略、內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制的設(shè)計(jì)原則；設(shè)定企業(yè)減排目標(biāo)；制定年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案，包括碳預(yù)算方案。其次，監(jiān)督戰(zhàn)略委員會(huì)、預(yù)算管理委員會(huì)及執(zhí)行層對(duì)碳定價(jià)機(jī)制的實(shí)施進(jìn)度；評(píng)估氣候轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，確保預(yù)算分配與減排路徑匹配。最后，確保碳定價(jià)機(jī)制符合信息披露要求，審批年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中的碳定價(jià)實(shí)施效果及預(yù)算執(zhí)行情況。

3.4. 2 管理機(jī)構(gòu)

關(guān)于企業(yè)“雙碳”戰(zhàn)略管理機(jī)構(gòu)，通?？梢詫⑵渎毮苜x予董事會(huì)下設(shè)的戰(zhàn)略管理委員會(huì)，將碳預(yù)算管理賦予預(yù)算管理委員會(huì)，也可專設(shè)ESG管理委員會(huì)或可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)進(jìn)行專項(xiàng)管理，涉及戰(zhàn)略、預(yù)算及碳管理專項(xiàng)職能。

第一，在戰(zhàn)略方面，需要擬定企業(yè)“雙碳”戰(zhàn)略路徑；評(píng)估行業(yè)碳價(jià)趨勢(shì)；確定內(nèi)部碳定價(jià)的應(yīng)用場(chǎng)景，調(diào)整定價(jià)模型；與預(yù)算管理委員會(huì)聯(lián)合制定關(guān)于企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)與預(yù)算整合指引，確保戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)約束。第二，在預(yù)算方面，需要設(shè)計(jì)碳預(yù)算編制規(guī)則，將碳預(yù)算融入企業(yè)全面預(yù)算管理；組織編制碳預(yù)算草案；審核碳預(yù)算執(zhí)行偏差，確定碳預(yù)算考核及獎(jiǎng)懲方案；審議碳預(yù)算調(diào)整方案。第三，在碳管理方面，需要整合并擬訂內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制草案；組織編制氣候相關(guān)信息披露；推動(dòng)綠色金融工具與碳預(yù)算銜接；協(xié)調(diào)外部利益相關(guān)方，如供應(yīng)商碳數(shù)據(jù)收集、碳核查機(jī)構(gòu)合作等。

3.4.3 執(zhí)行機(jī)構(gòu)

執(zhí)行機(jī)構(gòu)包括企業(yè)生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售、研發(fā)等業(yè)務(wù)單元及各項(xiàng)職能部門。除實(shí)施本組織全流程碳預(yù)算管理外，執(zhí)行機(jī)構(gòu)還應(yīng)發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部協(xié)同和統(tǒng)管效應(yīng)，成立跨部門團(tuán)隊(duì)，起到專項(xiàng)預(yù)算和項(xiàng)自預(yù)算管理作用。例如，將生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)、行政用電整合為綠電模塊，設(shè)立專項(xiàng)預(yù)算，統(tǒng)一采購(gòu)并進(jìn)行分發(fā)、核算、監(jiān)控和考核；將低碳技術(shù)或生產(chǎn)設(shè)備投資、企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品生產(chǎn)投放、銷售定價(jià)及市場(chǎng)推廣整合為專項(xiàng)減碳項(xiàng)目模塊，將項(xiàng)目全生命周期損益納入投資決策，分?jǐn)偼顿Y成本，完善全鏈條考核，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。

4結(jié)語(yǔ)

在“雙碳”戰(zhàn)略和“碳信息披露”背景下，企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制已逐漸被視為一項(xiàng)有效的措施，能夠推進(jìn)企業(yè)碳信息披露及減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而全面預(yù)算管理體系在組織架構(gòu)及制度保障、資源配置及考核驅(qū)動(dòng)、管理工具及數(shù)字化支撐等方面具備成熟的管理經(jīng)驗(yàn)。因此，將企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制融入預(yù)算管理體系，從預(yù)算流程、管理工具、組織架構(gòu)及職責(zé)方面為企業(yè)“雙碳”戰(zhàn)略賦能。搭建基于全面預(yù)算管理體系的內(nèi)部碳定價(jià)機(jī)制指引，能夠進(jìn)一步提升企業(yè)碳信息披露的可靠性和可信度，有序推進(jìn)企業(yè)減排工作，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與氣候責(zé)任的協(xié)同。

此外，碳預(yù)算管理的核心仍在于碳定價(jià)的公允、可靠，而企業(yè)內(nèi)部碳定價(jià)所依賴的外部碳定價(jià)的市場(chǎng)化程度仍有待提升，面臨行業(yè)差異、市場(chǎng)差異及碳定價(jià)水平與氣候目標(biāo)要求之間存在差異等局限性。未來(lái)仍需要從頂層設(shè)計(jì)層面推動(dòng)國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)價(jià)格的統(tǒng)一與分級(jí)，以及對(duì)接能夠滿足國(guó)際貿(mào)易的全球碳市場(chǎng)要求。

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收稿日期：2025-04-27

作者簡(jiǎn)介：

陶冶，男，1992年生，碩士研究生，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、中級(jí)會(huì)計(jì)師，主要研究方向：企業(yè)財(cái)務(wù)。