金融科技視角下的中小企業(yè)融資服務(wù)探析

何利光 陳鵬宇 趙桐華

摘 要：近年來，金融科技在我國發(fā)展迅速，體現(xiàn)了越來越好的應用前景。本文通過介紹金融科技在我國發(fā)展的現(xiàn)狀，分析金融科技為中小企業(yè)解決融資難題的背景，研究傳統(tǒng)金融機構(gòu)、新興金融科技公司、民間融資機構(gòu)及政府各方如何通過金融科技助力中小企業(yè)融資服務(wù)提質(zhì)增效進行了有益探討。

關(guān)鍵詞：金融科技;中小企業(yè);融資服務(wù)

近年來，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和區(qū)塊鏈等新興技術(shù)在我國的應用發(fā)展迅速，加速了金融與科技的深度融合，推動了以技術(shù)創(chuàng)新金融服務(wù)的發(fā)展。金融科技涉及的應用領(lǐng)域越來越廣泛，有效提高了金融服務(wù)效率，打破了時間和空間的限制，拓展了金融服務(wù)范圍，降低了金融服務(wù)的交易成本[1]，為我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了源源不斷的動力，也有力地助推了金融服務(wù)實體經(jīng)濟的進程。

一、金融科技助推中小企業(yè)解決融資難題的背景

（一）我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀背景

中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的90%以上，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分。然而，中小企業(yè)發(fā)展也面臨著多重困難，其中融資問題尤為突出，我國中小企業(yè)從銀行獲取貸款不足銀行貸款總額的10%，超過90%以上的中小企業(yè)未能從銀行等金融機構(gòu)獲得融資支持。

近年來，國家加大了銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸支持力度的政策引導，完善符合中小微企業(yè)發(fā)展需要的融資機制，逐步降低中小微企業(yè)的融資成本。人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計報告顯示，截止2019年末，小微貸款余額占貸款總余額的7.57%，普惠小微貸款支持小微經(jīng)營主體2704萬戶。小微企業(yè)融資難融資貴問題雖然得到一定程度的改善，但金融服務(wù)供給與中小微企業(yè)融資需求之間還是存在著較大的差距和不匹配的情況，中小微企業(yè)金融服務(wù)仍是我國金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。

（二）深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的政治背景

一段時期以來，脫實向虛成為我國金融體系中的一個最大痛點，相當一部分資金在虛擬經(jīng)濟中空轉(zhuǎn)，另一方面民營企業(yè)尤其是中小企業(yè)發(fā)展面臨的融資難融資貴問題更為突出，金融資源配置的效率不足，金融領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革勢在必行。金融的核心和本質(zhì)是服務(wù)實體經(jīng)濟，金融科技的發(fā)展是為了更好地服務(wù)于此宗旨。金融科技以其技術(shù)創(chuàng)新突破傳統(tǒng)金融短板，并在各領(lǐng)域獲得廣泛應用。通過運用科技技術(shù)創(chuàng)新經(jīng)營模式、金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程，推動金融進一步回歸服務(wù)實體本源和提質(zhì)增效。

二、金融科技創(chuàng)助推中小企業(yè)融資服務(wù)的路徑

中小企業(yè)由于規(guī)模小，抵押物不足，抗風險能力弱，管理不夠規(guī)范等自身的局限性，很難在資本市場通過發(fā)行債券或通過股權(quán)等直接融資方式獲得融資，傳統(tǒng)銀行信貸模式下，注重資產(chǎn)和收入規(guī)模的評價體系，銀企之間的信息不對稱引發(fā)的道德風險和逆向選擇，也決定了中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的能力也是非常有限的。中小企業(yè)更多的是依賴自身的內(nèi)源性融資和民間借貸解決自身的資金需求。

在數(shù)字化、智能化發(fā)展引領(lǐng)下，通過技術(shù)的不斷優(yōu)化與升級，彌補了傳統(tǒng)金融的短板，優(yōu)化了金融產(chǎn)品供給，滿足了多樣化的金融服務(wù)需求。

（一） 傳統(tǒng)金融機構(gòu)開啟的金融科技融資創(chuàng)新服務(wù)

傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)信貸觀念，在扶持中小微企業(yè)政策引導和金融科技的推動下，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)流程，如各大銀行相繼成立中小企業(yè)事業(yè)部或普惠金融事業(yè)部加大了對中小微企業(yè)的金融支持力度。

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面：針對中小企業(yè)資金需求、經(jīng)營方式等特點，積極推出各類特色金融產(chǎn)品。國內(nèi)主要商業(yè)銀行推出的供應鏈金融業(yè)務(wù)就是一個典型代表。供應鏈金融改變了傳統(tǒng)對個體授信的模式，而是以供應鏈中的某個核心企業(yè)為中心，對供應鏈生態(tài)體系內(nèi)的各成員進行整體資信評估，從而降低了中小企業(yè)單獨融資的門檻。供應鏈金融服務(wù)也成為解決中小企業(yè)融資問題的一個重要突破口[2]。對應收賬款、票據(jù)等有效資產(chǎn)和信用較好的中小企業(yè)，各大銀行推出不同的特色的“通”系列、“E”系列融資創(chuàng)新產(chǎn)品，增加了中小企業(yè)融資選擇渠道。

在業(yè)務(wù)流程上：1、金融科技的發(fā)展大大提升了運營效率。通過線上流程，避開線下繁雜的蓋章審批流程，提升審批效率。金融科技高效連接供需雙方，并能快速傳遞信息，提高了銀企合作效率。2、提升了風險控制能力。通過風控流程標準化、線上化、模塊化，整合客戶征信、工商、稅務(wù)等數(shù)據(jù)進行多維度客戶風險畫像，強化了金融機構(gòu)風險管理能力。3、提升了客戶服務(wù)體驗。金融科技改變了傳統(tǒng)的授權(quán)方式，征信方式由注重對融資主體的信用征信向具有實際交易的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)快速授信。通過大數(shù)據(jù)深度挖掘客戶的個性化需求，為客戶提供定制化服務(wù)，提升了客戶服務(wù)體驗。

（二）新興金融科技公司引領(lǐng)的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融服務(wù)

金融科技的核心是大數(shù)據(jù)及其應用。金融科技公司通過利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，突破傳統(tǒng)的物理距離的限制，快速有效采集資金供需雙方數(shù)據(jù)，并借助各種模型對數(shù)據(jù)進行高效分析，快速計算出雙方的違約概率及資金的定價，從而最大限度地滿足了金融交易的信息基礎(chǔ)[3]。

通過數(shù)據(jù)反欺詐、聯(lián)合簽名控制、快速交易驗證等科技手段，金融與科技深度融合，實現(xiàn)了金融服務(wù)的創(chuàng)新，并解決了普惠金融發(fā)展面臨的成本高、效率和安全難以兼顧等問題，為金融機構(gòu)降低服務(wù)門檻和成本提供了條件，將金融服務(wù)融入更多的民生應用場景。

國內(nèi)以阿里巴巴、騰訊、平安、京東等互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭為代表，利用自身平臺積累的大數(shù)據(jù)和客戶優(yōu)勢，通過科技創(chuàng)新，結(jié)合平臺生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的各種應用場景，為廣大消費者和中小微企業(yè)提供普惠金融服務(wù)。阿里巴巴的螞蟻金服，以支付寶等產(chǎn)品服務(wù)為基礎(chǔ)，面向廣大人群和中小微企業(yè)提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。騰訊旗下的微眾銀行為國內(nèi)首家開業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，借助微信的海量數(shù)據(jù)，推出服務(wù)大眾的微粒貸，服務(wù)中小企業(yè)主的微業(yè)貸，為廣大中小微企業(yè)提供的線上流動資金貸款服務(wù)。平安保險集團下的平安普惠通過聚合模式平臺，把金融科技和線下金融服務(wù)體系相結(jié)合，助推金融資源流向小微企業(yè)主和廣大的普通消費人群。

（三）金融科技創(chuàng)新下的民間融資服務(wù)

1、P2P 網(wǎng)貸模式

P2P網(wǎng)貸是一種基于互聯(lián)網(wǎng)平臺撮合的個體借貸行為，是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展帶來的一種新業(yè)態(tài)。P2P 網(wǎng)貸指個體之間的直接借貸行為是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的，部分滿足了消費個貸需求和大眾理財需求。在某種意義上說是對廣大民眾對普惠金融的啟蒙教育，對我國的普惠金融事業(yè)發(fā)展起到了一定的推動作用。

P2P 網(wǎng)貸自2007年引入我國，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，P2P自2012-2017年保持超高速發(fā)展，2017年P(guān)2P 借貸達到最高峰，網(wǎng)貸運營平臺達3600多家，交易規(guī)模達2.8萬億。由于眾多平臺不合規(guī)經(jīng)營和網(wǎng)貸監(jiān)管不到位，自2018年起P2P網(wǎng)貸風險集中爆發(fā)，P2P平臺跑路爆雷事件頻出，原來被萬人追捧的香餑餑，一夜間被淪為談之色變非法取締的對象。2019年，湖南、山東、河南、重慶、 四川等 8 省市相繼發(fā)文取締轄內(nèi)全部網(wǎng)貸平臺。對于P2P網(wǎng)貸模式，我們應該辯證的看待，不能因為其爆發(fā)出風險而對其全盤否認，我們需要的是總結(jié)經(jīng)驗教訓，加大對網(wǎng)貸行業(yè)的引導和監(jiān)管，讓民間個體借貸行為陽光化。

2、小額貸款模式

小額貸款公司繼承和發(fā)揚了延續(xù)千年的民間金融模式，屬于持牌機構(gòu)，接受地方金融監(jiān)管部門的監(jiān)管。小貸公司無論在貸款的“量”上或是在“價”上與銀行等金融機構(gòu)相比，都不具備優(yōu)勢，但小貸公司信息渠道廣、風控手段多，不僅放款快，而且抵押擔保形式靈活，解決的是快速的、突發(fā)的、應急的資金需求，經(jīng)營突出小額，分散的特地，有著自己的受眾客戶群體。所以，在監(jiān)管取向上，銀保監(jiān)會也認可小額貸款公司是普惠金融組成部分和有效補充。

傳統(tǒng)小貸公司不能吸收存款，主要以自有資金放貸，同時受經(jīng)營地域限制，一般只限于在當?shù)亻_展業(yè)務(wù)，所以業(yè)務(wù)規(guī)模較小，服務(wù)鋪蓋面有限。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及、數(shù)字科技的進步和具有場景的大數(shù)據(jù)技術(shù)運用，金融科技賦能小貸發(fā)展也成為行業(yè)發(fā)展的要求。

（四）政府引導下的金融科技融資服務(wù)

1、科學引導中小企業(yè)信用體系建設(shè)

在探索科技金融如何推動中小企業(yè)融資發(fā)展路徑時，研究完善中小企業(yè)信用體系建設(shè)是一個直接有效的發(fā)展方向[4]。企業(yè)的信用體系建設(shè)，需要由政府牽頭，銀行金融機構(gòu)、監(jiān)管部門、社會中介、企業(yè)等多方共同參與。通過鼓勵推進金融機構(gòu)和全國信用信息共享平臺之間的合作，構(gòu)建關(guān)于中小企業(yè)信用評級、信息征集、信用管理的系統(tǒng)，化解銀企信息不對稱問題，促進中小企業(yè)融資。

通過運用現(xiàn)代信息技術(shù)，探索對中小微企業(yè)的信貸流程和信用評價模型，引導征信機構(gòu)利用替代數(shù)據(jù)評估企業(yè)信用狀況，提高對中小微企業(yè)貸款的發(fā)放效率，降低運營成本。

2、推動建設(shè)中小企業(yè)融資服務(wù)和信息化平臺，提升中小企業(yè)融資服務(wù)水平

充分發(fā)揮智能化、信息化、大數(shù)據(jù)等科技手段，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈，構(gòu)建綜合化、生態(tài)化、專業(yè)化和個性化的融資服務(wù)平臺，搭建金融機構(gòu)和融資需求企業(yè)的橋梁。通過中小企業(yè)發(fā)展專項資金和扶持優(yōu)惠政策引導，提高融資擔保和助保貸等金融服務(wù)機構(gòu)對中小企業(yè)的支持力度，引導社會資金參與化解中小企業(yè)融資難題。

為推動中小企業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型，促進中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，各地方政府正積極推進中小微企業(yè)“上云上平臺”行動計劃。湖南省發(fā)布中小企業(yè) “上云”行動計劃，計劃2019年全省新增“上云”中小企業(yè)10萬戶，推動5000戶中小企業(yè)接入20個計劃建設(shè)的省級及以上工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。中小企業(yè)上云上平臺建設(shè)的推進，為運用大數(shù)據(jù)和云計算等信息技術(shù)對企業(yè)運行數(shù)據(jù)進行建模分析，對企業(yè)資金流、信息流和物流進行動態(tài)跟蹤監(jiān)測提供了可能，從而為資源合理配置提供了科學依據(jù)。

三、結(jié)語

金融科技創(chuàng)新助力提升中小企業(yè)融資服務(wù)發(fā)揮了積極的作用。一是拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，合理引導金融資源流向中小企業(yè);二是在一定程度上化解了金融市場信息不對稱問題;三是優(yōu)化了信貸業(yè)務(wù)流程，增加了中小企業(yè)融資的便捷性和可獲得性，降低了中小企業(yè)融資成本。隨著金融和科技的深度融合，無論是金融服務(wù)機構(gòu)、政府監(jiān)管部門還是廣大中小企業(yè)，唯有轉(zhuǎn)變觀念，主動適應金融科技的變革，才能讓金融科技在提升中小企業(yè)融資服務(wù)中發(fā)揮應有的作用。

參考文獻：

[1]劉楊.我國金融科技發(fā)展及監(jiān)管建議[J].財訊，2018（4）：7-8.

[2]黃劍輝.商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢及提升路徑[J].銀行家，2019（11）：52-54.

[3]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[4]趙勇.科技金融支持科技型中小企業(yè)發(fā)展探討[J].新商務(wù)周刊，2019（22）：248.