EPC項(xiàng)目財(cái)務(wù)價(jià)值管理方法應(yīng)用研究

孫愛民

【摘 要】隨著公司經(jīng)營規(guī)模發(fā)展壯大以及良好的資本市場上的融資能力，公司不會(huì)再停留在僅為傳統(tǒng)產(chǎn)品或服務(wù)上的合同利潤上，而會(huì)逐漸擴(kuò)大到針對(duì)客戶需求的整體解決方案，EPC業(yè)務(wù)模式便順應(yīng)了當(dāng)前的市場要求，也為客戶解決了系統(tǒng)性痛點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值鏈上的雙贏。但是，EPC業(yè)務(wù)通常投入資本較大，從財(cái)務(wù)價(jià)值管理角度，部分利潤來源于公司對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)營能力，如何為公司籌劃EPC項(xiàng)目利潤并且在項(xiàng)目實(shí)施過程中保障項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)利潤完成呢？本文將從EPC業(yè)務(wù)全流程出發(fā)，分析并建立財(cái)務(wù)價(jià)值管理的運(yùn)營模式。

【關(guān)鍵詞】EPC、業(yè)財(cái)融合；投資可行性分析；項(xiàng)目預(yù)算；供應(yīng)鏈金融；目標(biāo)利潤

EPC（Engineering Procurement Construction）是指公司受業(yè)主委托，按照合同約定對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購、施工、試運(yùn)行等實(shí)行全過程或若干階段的承包，工程竣工驗(yàn)收合格后移交業(yè)主。通常公司在總價(jià)合同條件下，對(duì)其所承包工程的質(zhì)量、安全、費(fèi)用和進(jìn)度進(jìn)行負(fù)責(zé)。

一、現(xiàn)狀分析

1. EPC項(xiàng)目本身的不確定性因素太多

EPC項(xiàng)目實(shí)施周期較長，立項(xiàng)前業(yè)主需求存在較大的不確定性，不同業(yè)主或不同行業(yè)對(duì)EPC項(xiàng)目的要求不相同，EPC項(xiàng)目的個(gè)性化較強(qiáng)。

2.公司 EPC項(xiàng)目合同不穩(wěn)定

在公司中不同EPC項(xiàng)目合同金額相差較大，項(xiàng)目間時(shí)間間隔不穩(wěn)定。

3.不同項(xiàng)目經(jīng)理運(yùn)營能力存在差異

不同項(xiàng)目經(jīng)理因接觸的EPC項(xiàng)目所獲得經(jīng)驗(yàn)不同、專業(yè)能力的差異、溝通與協(xié)調(diào)方面所獲信息的差異等導(dǎo)致的項(xiàng)目運(yùn)營能力也存在較大差異。

二、存在問題

1.缺乏專業(yè)化的項(xiàng)目投資可行性分析

商務(wù)人員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查后僅能從業(yè)務(wù)角度進(jìn)行項(xiàng)目基本面調(diào)查，缺乏專業(yè)化的項(xiàng)目投資可行性分析。

2.項(xiàng)目質(zhì)量進(jìn)度等要求較高，但對(duì)于財(cái)務(wù)管理不夠重視

商務(wù)人員很難在項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)提出財(cái)務(wù)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，項(xiàng)目缺乏統(tǒng)一的目標(biāo)管理，項(xiàng)目中的職能環(huán)節(jié)很難形成合力。

3.項(xiàng)目目標(biāo)利潤很難在過程管控

因?yàn)轫?xiàng)目本身的不確定性因素太多，成本費(fèi)用很難預(yù)測(cè)，財(cái)務(wù)缺乏對(duì)項(xiàng)目的參與與財(cái)務(wù)支持，項(xiàng)目目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)具有較大的不確定性。

三、解決方案

將財(cái)務(wù)的價(jià)值管理職能前置到合同簽訂前期，通過業(yè)財(cái)融合、產(chǎn)融結(jié)合、預(yù)算管理等措施，協(xié)同發(fā)揮職能優(yōu)勢(shì)并形成完整的系統(tǒng)化項(xiàng)目信息共享庫與統(tǒng)一的財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)，合理評(píng)估各個(gè)價(jià)值增值環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)業(yè)績。具體落地方案如下：

1. 制定集團(tuán)EPC業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

明確EPC商機(jī)的選擇標(biāo)準(zhǔn)；在集團(tuán)公司資本限額內(nèi)及期望收益率基礎(chǔ)上明確EPC項(xiàng)目目標(biāo)收益率，避免本位主義的次優(yōu)化決策；形成集團(tuán)公司對(duì)EPC業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略規(guī)劃與整體要求。

2. 項(xiàng)目立項(xiàng)

基于項(xiàng)目基本情況的收集，經(jīng)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人評(píng)估后簽訂《EPC業(yè)務(wù)合作意向書》，其中保密條款、排他協(xié)商條款、費(fèi)用分?jǐn)倵l款、提供資料與信息條款、終止條款等具有法律約束力。

3. 項(xiàng)目過會(huì)審批

組建包含財(cái)務(wù)在內(nèi)的各職能部門人員的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，由商務(wù)人員形成《EPC業(yè)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告》，由項(xiàng)目技術(shù)人員形成《EPC項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案》，財(cái)務(wù)人員形成EPC項(xiàng)目目標(biāo)成本測(cè)算并出具《EPC項(xiàng)目投資可行性分析報(bào)告》并比較該項(xiàng)目與歷史項(xiàng)目的財(cái)務(wù)業(yè)績差異，提交公司項(xiàng)目投資決策委員會(huì)審批。

4. EPC合同評(píng)審并下達(dá)財(cái)務(wù)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)

商務(wù)人員就合同條款與業(yè)主充分溝通后確定初步合同，提交合同評(píng)審。商務(wù)人員合同評(píng)審后向工程部轉(zhuǎn)交合同以及《EPC項(xiàng)目財(cái)務(wù)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)》，工程部在方案優(yōu)化的基礎(chǔ)上出具《EPC項(xiàng)目預(yù)算方案》，財(cái)務(wù)人員根據(jù)項(xiàng)目資金性質(zhì)運(yùn)用供應(yīng)鏈金額等合適融資策略出具《項(xiàng)目資金運(yùn)作方案》，對(duì)于預(yù)算的項(xiàng)目效益優(yōu)于合同評(píng)審時(shí)財(cái)務(wù)業(yè)績的部分作為工程部的財(cái)務(wù)業(yè)績，有利于激勵(lì)部門業(yè)績。

5. 項(xiàng)目實(shí)施與過程管控

落實(shí)目標(biāo)利潤、預(yù)算利潤、實(shí)際利潤的依次遞增的內(nèi)部管理控制措施。完成成本及付款總預(yù)算、費(fèi)用總預(yù)算、收入及收費(fèi)總預(yù)算、盈利預(yù)算、資金收支總預(yù)算等預(yù)算編制與下達(dá)《項(xiàng)目預(yù)算表》。在預(yù)算管理的目標(biāo)指導(dǎo)下，在項(xiàng)目資金運(yùn)作方案、提高增值作業(yè)控制工程成本、項(xiàng)目稅務(wù)籌劃、參與供應(yīng)鏈價(jià)值管理、跟蹤項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單等環(huán)節(jié)上挖掘企業(yè)項(xiàng)目價(jià)值創(chuàng)造空間與風(fēng)險(xiǎn)管理，每月出具《項(xiàng)目預(yù)實(shí)對(duì)比分析報(bào)告》《項(xiàng)目損益預(yù)測(cè)》《項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單跟蹤表》等。

6. 編制項(xiàng)目決算報(bào)告以及財(cái)務(wù)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)

按照項(xiàng)目進(jìn)度發(fā)出項(xiàng)目決算通知，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人編制《項(xiàng)目決算報(bào)告》認(rèn)真總結(jié)項(xiàng)目的得失，通過項(xiàng)目財(cái)務(wù)決算合理評(píng)價(jià)項(xiàng)目中各職能環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)業(yè)績。

四、總結(jié)

EPC項(xiàng)目充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益平衡的理念，EPC總承包項(xiàng)目所具有的復(fù)雜性、高風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)決定了總承包商在獲取更多利潤時(shí)，財(cái)務(wù)管理難度也會(huì)越來越大。在實(shí)際業(yè)務(wù)中如果沒有有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并采取應(yīng)對(duì)措施，EPC業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)的影響也將是災(zāi)難性的，因此我們應(yīng)當(dāng)全程管控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、全程挖潛項(xiàng)目利潤，滿足超過業(yè)主預(yù)期的項(xiàng)目進(jìn)度與工程質(zhì)量。在項(xiàng)目實(shí)施過程中，逐步培養(yǎng)一批具有EPC項(xiàng)目財(cái)務(wù)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)化人員。

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