線上供應(yīng)鏈金融應(yīng)用研究

李榮+張武帥

摘要：隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化，資本全球化的到來，網(wǎng)絡(luò)化的經(jīng)濟(jì)模式起著越來越重要的作用，線上供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個重要組成部分。供應(yīng)鏈金融是指將資金作為供應(yīng)鏈的一個溶劑，增強(qiáng)其流動性，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大勢所趨。本文首先分析了電商行業(yè)線上供應(yīng)鏈金融的自身特點極其具備的優(yōu)勢，然后闡述我國電商行業(yè)供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用現(xiàn)狀及其存在的問題，接著以京東商城為例，探討其電商行業(yè)線上供應(yīng)鏈金融存在的問題，最后針對存在的問題提出策略。

關(guān)鍵詞：在線化；供應(yīng)鏈金融；京東商城

中圖分類號：F713.36 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）019-000-02

一、引言

供應(yīng)鏈金融是電子商務(wù)平臺站在供應(yīng)鏈全局的角度，以調(diào)控供應(yīng)鏈資金流、減少供應(yīng)鏈整體財務(wù)成本、把控風(fēng)險為目的而提供的系統(tǒng)性、具有可操作性的金融解決方案。供應(yīng)鏈金融往授信金融發(fā)展也是未來的趨勢。電子商務(wù)平臺將中小企業(yè)與自身平臺的的資源對接為視角，將上游的中小企業(yè)提供貸款，為下游的客戶提供商品，鎖定平臺上數(shù)量龐大的客戶群，延伸供應(yīng)鏈的上下游。

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也推動了供應(yīng)鏈金融在線化線的進(jìn)程。

線上供應(yīng)鏈金融是指電商平臺運用成熟的互聯(lián)網(wǎng)平臺和IT技術(shù)構(gòu)建連通整條供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)平臺，并實現(xiàn)以銀行金融服務(wù)為核心，將平臺與供應(yīng)鏈上個節(jié)點企業(yè)的資金流、物流、商流以及信息流的無縫對接，方便各方的信息共享和數(shù)據(jù)交互，從而為供應(yīng)鏈上的各個企業(yè)提供更加高效、便捷的融資、理財、結(jié)算等金融服務(wù)。隨著在線化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展，其所面臨的風(fēng)險也像當(dāng)初的互聯(lián)網(wǎng)金融一樣逐步顯現(xiàn)，供應(yīng)鏈斷裂風(fēng)險已經(jīng)成為線上供應(yīng)鏈金融面臨的最主要風(fēng)險。

由于我國電子商務(wù)平臺處在發(fā)展的開端，供應(yīng)鏈金融的概念也是近兩年才出現(xiàn)在大眾的事業(yè)，雖然在服務(wù)效率等方面展現(xiàn)出了巨大優(yōu)勢，但是面臨的供應(yīng)鏈斷裂風(fēng)險，電商平臺還難以實施有效控制和管理。目前，關(guān)于電商行業(yè)供應(yīng)鏈金融斷裂風(fēng)險方面的研究相對較少。因此，筆者認(rèn)為，研究電商行業(yè)在線化供應(yīng)鏈金融斷裂風(fēng)險既具理論意義同時也具實際意義。

二、線上供應(yīng)鏈金融斷裂風(fēng)險的定義及其特點

供應(yīng)鏈融資主要是以銀行服務(wù)為核心，依賴核心企業(yè)的信用，向整個供應(yīng)鏈提供融資的金融解決方案。以京東商城為例，京東商城作為供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，京東商城作為供應(yīng)鏈中較大型的企業(yè)，，其上游大多是生產(chǎn)廠家，下游是消費者被大眾熟知，是僅次于阿里巴巴的第二大電商平臺，開發(fā)了一款京東白條的信用產(chǎn)品聯(lián)合光大銀行為消費者提供融資，實際上是將京東商城的融資能力轉(zhuǎn)化為消費者的融資能力，提升下游的信用級別。一旦，京東客戶大規(guī)模爆發(fā)違約，勢必會影響京東的資金流，最終波及整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定及發(fā)展。因此可對線上供應(yīng)鏈金融斷裂風(fēng)險做出如下定義；可能發(fā)生在供應(yīng)鏈金融，因?qū)е沦Y金流、物流、商流以及信息流正?；蝾A(yù)期流動的意外事件發(fā)生并引發(fā)供應(yīng)鏈斷裂的風(fēng)險稱為供應(yīng)鏈金融斷裂風(fēng)險。

在線供應(yīng)鏈金融特點有三：一是物流斷裂風(fēng)險。發(fā)展行業(yè)金融、平臺金融、生態(tài)金融，是電商平臺的最終目標(biāo)。市場的競爭也已經(jīng)從過去企業(yè)內(nèi)部資源和優(yōu)勢的競爭進(jìn)而轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在企業(yè)內(nèi)外的資源和綜合實力的競爭，因此，鎖定電商平臺龐大的客戶群，有效對接自身平臺的資源，建立物流公司，注重客戶體驗，構(gòu)建以電商平臺為核心企業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)成為在激烈市場中生存的關(guān)鍵。一旦物流流斷裂，會對企業(yè)的信譽(yù)帶來損失，破壞供應(yīng)鏈的發(fā)展。二是資金流斷裂風(fēng)險。電商平臺放貸速度快于銀行，操作簡化，效率提高。例如京東白條，但是，基于大數(shù)據(jù)給消費者提供的放貸存在違約風(fēng)險，一旦大規(guī)模爆發(fā)違約事件，也會給電商造成損失，應(yīng)收賬款不能及時回收甚至造成資金鏈斷裂。三是外部事件風(fēng)險。是指在線上供應(yīng)鏈金融運作過程中由于電商外部某些不確定的事件發(fā)生而給電商造成損失的風(fēng)險。線上供應(yīng)鏈除了電商以外還有許多其他的第三方機(jī)構(gòu)例如商業(yè)銀行，不論哪個主體那個環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險事件必然給電商造成損失。

三、應(yīng)用的現(xiàn)狀及存在的問題以京東商城為例

線上供應(yīng)鏈金融由電子商務(wù)交易、在線融資交易、在線支付交易和物流交易構(gòu)成。電商企業(yè)在開展線上供應(yīng)鏈金融時，無論是否與商業(yè)銀行合作，其實質(zhì)是挖掘豐富的平臺數(shù)據(jù)，將中小企業(yè)的電子商務(wù)信用部分轉(zhuǎn)化為授信額度內(nèi)的金融信用，從而通過自由資金或者外來資金幫助企業(yè)快速獲得貸款。目前我國線上供應(yīng)鏈金融大概可以用下圖表示。

國內(nèi)的線上供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域處在發(fā)展的開端，雖然京東商城憑借自身的供應(yīng)鏈管理架構(gòu)迅速成為電子商務(wù)行業(yè)的佼佼者，并以其他電商望塵莫及的速度在發(fā)展，但也同國內(nèi)其他電商存在一樣的問題。

其一，資金問題，電商的信用從何而來呢？京東商城的注冊資本為兩億元，而運營的資本為四千億元，運營風(fēng)險是特別大的，可能存在資金流斷裂的風(fēng)險，因而京東商城是需要進(jìn)一步積累信用的。其二，不同數(shù)據(jù)體系之間沒有互聯(lián)互通，部門數(shù)據(jù)，平臺數(shù)據(jù)，行業(yè)數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)之間相互割裂，沒有發(fā)揮大數(shù)據(jù)應(yīng)有的作用，因此，數(shù)據(jù)之間沒有協(xié)同，信息流是可能斷裂的。其三，信用問題也是目前大多數(shù)供應(yīng)鏈存在的問題，平臺的數(shù)據(jù)要積累正確的參數(shù)，建立可靠的風(fēng)險控制模型，否則，是毫無意義的。

本文探析京東線上供應(yīng)鏈金融管理模式，從而為企業(yè)發(fā)展提供源源不斷的動力與支持。

四、完善電商平臺供應(yīng)鏈金融斷裂風(fēng)險的幾點策略

京東線上供應(yīng)鏈能因為積累了十多年的資源，才能以國內(nèi)其他電商望塵莫及的速度發(fā)展。但是，如果不能建立一系列的措施和制度來把控風(fēng)險，是不能在在供應(yīng)鏈競爭中利于不敗之地，國內(nèi)其他電商也面臨著同樣的問題。因此，要不斷的進(jìn)行創(chuàng)新、改善自身的不足、不斷地完善供應(yīng)鏈整個平臺的管理，筆者從下屬幾個角度展開論述。

首先，在實施電商平臺整個供應(yīng)鏈管理的過程中，應(yīng)從全局以及長期發(fā)展的戰(zhàn)略的角度出發(fā)，建立審視和關(guān)注線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的管理制度，將其作為企業(yè)發(fā)展的有機(jī)組成部分，并以此為基本方針，并以實現(xiàn)各部門之間數(shù)據(jù)協(xié)同和信息交互為目標(biāo)對相關(guān)的部門進(jìn)行調(diào)整，完善業(yè)務(wù)流程，降低供應(yīng)鏈金融信息流斷裂的風(fēng)險。

摘要：在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，人們的購物方式及購物習(xí)慣發(fā)生了很大的變化，越來越多的人熱衷于便捷的網(wǎng)絡(luò)購物，由此導(dǎo)致傳統(tǒng)企業(yè)的發(fā)展受到較大的影響，傳統(tǒng)企業(yè)為了應(yīng)對這一沖擊，必然要依托于互聯(lián)網(wǎng)，建立符合企業(yè)特點的電子商務(wù)銷售渠道，以保證企業(yè)自身的發(fā)展。本文中首先介紹了“互聯(lián)網(wǎng)+”，在此基礎(chǔ)上，闡述了“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下電子商務(wù)給傳統(tǒng)企業(yè)銷售渠道帶來的沖擊，分析了傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)展O2O電子商務(wù)的對策。

關(guān)鍵詞：“互聯(lián)網(wǎng)+”；電子商務(wù)；傳統(tǒng)企業(yè)

中圖分類號：F713.36 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）019-000-02

前言

隨著經(jīng)濟(jì)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，二者之間出現(xiàn)融合，形成了新型的依托于互聯(lián)網(wǎng)的營銷模式，即電子商務(wù)。電子商務(wù)出現(xiàn)后，為人們的購物提供了極大的便利，實現(xiàn)了足不出戶購買全國各地的銷售產(chǎn)品。電子商務(wù)營銷模式的出現(xiàn)給傳統(tǒng)企業(yè)帶來非常大的影響，嚴(yán)重的沖擊了傳統(tǒng)企業(yè)的線下銷售，不利于傳統(tǒng)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，基于此，傳統(tǒng)企業(yè)開始做出轉(zhuǎn)型，開辟獨具特色的O2O電子商務(wù)發(fā)展模式。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+”概述

所謂“互聯(lián)網(wǎng)+”，以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托，聯(lián)合信息通信技術(shù)，結(jié)合起互聯(lián)網(wǎng)及各個行業(yè)，這其中也包含傳統(tǒng)行業(yè)，創(chuàng)建新領(lǐng)域，創(chuàng)造新生態(tài)。“互聯(lián)網(wǎng)+”的基礎(chǔ)為創(chuàng)新2.0，將全新的行業(yè)動態(tài)及演進(jìn)過程展示出來，而知識型社會的創(chuàng)新2.0即為其動力?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”是一種新的經(jīng)濟(jì)形式，對各項經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行整合及優(yōu)化配置，最大限度的發(fā)揮其作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

現(xiàn)如今，人們生活及工作中必不可少的組成部分即為互聯(lián)網(wǎng)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，在6.49億互聯(lián)網(wǎng)用戶中，5.57億為手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)用戶，占據(jù)比重達(dá)到85%，而在世界上，手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)用戶占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)的58%，遠(yuǎn)小于我國的比重，這說明，我國在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)的過程中，其發(fā)展水平已居世界前端[1]。2012年11月14日，在第五屆移動博覽會上，于揚（易觀國際董事長兼CEO）發(fā)表《互聯(lián)網(wǎng)+》的演講，首次提出“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念，他指出，在我們的行業(yè)中，“互聯(lián)網(wǎng)+”公式為未來應(yīng)該存在的產(chǎn)品與服務(wù)。2015年3月4日，馬化騰在接受媒體訪問時表示，在其向兩會提交的建議中，4份均與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)，而“互聯(lián)網(wǎng)+”便是其中1份的內(nèi)容，在此份建議中，提出了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的建議。2015年3月5日，李克強(qiáng)總理在十二屆全國人大三次會議上所做的政府工作報告中，“互聯(lián)網(wǎng)+”行共計劃被首次提出。

由“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展歷程可以看出，在我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，其與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合是必然的發(fā)展趨勢。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下電子商務(wù)給傳統(tǒng)企業(yè)銷售渠道帶來的沖擊

現(xiàn)階段，從某種意義上來說，世界發(fā)展的過程就是逐步實現(xiàn)信息化的過程。在人們的生活中，電腦、手機(jī)成為人們不可缺少的工作及溝通工具，由此也促使人們不自覺的加入到虛擬網(wǎng)絡(luò)中。各種網(wǎng)絡(luò)購物形式的興起使得人們越來越依賴于互聯(lián)網(wǎng)，淘寶網(wǎng)、天貓商城、京東、聚美優(yōu)品、餓了么、美團(tuán)外賣等電子商務(wù)網(wǎng)站成為人們購買衣服、食品、電子產(chǎn)品等各種產(chǎn)品的渠道。在不知不覺中，人們的生活逐漸的被電子商務(wù)所占據(jù)，人們的消費觀念、消費行為也發(fā)生著巨大的變化。據(jù)一項研究報告結(jié)果顯示，在電子商務(wù)逐年發(fā)展的過程中，其網(wǎng)絡(luò)商品的成交額也隨之逐年增長，過去四年中，成交額已達(dá)3000億元（人民幣），餐飲類、出行類、美妝類在眾多成交產(chǎn)品中占據(jù)前三位的位置。

最早，由國外提出Online to Office（O2O）的概念，意為線上到線下的營銷方式。在O2O營銷模式中，產(chǎn)品的宣傳通過各種網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行，吸引客戶目光的同時，將客戶的購買欲望激發(fā)出來，促使客戶通過網(wǎng)絡(luò)預(yù)約或訂購其所宣傳的產(chǎn)品，最終，客戶認(rèn)可品牌后，發(fā)展成為線下實體店的忠實顧客[2]。實際上，從本質(zhì)上來看，O2O融合了線下實體商務(wù)及網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)，實現(xiàn)線下交易在網(wǎng)絡(luò)平臺中進(jìn)行。我國引入O2O概念后，其概念解釋衍生出三種，第一種，產(chǎn)品銷售由線下到線上進(jìn)行；第二種，線下到線上的營銷實現(xiàn)后，再回歸至線下；第三種，營銷模式為線上到線下，最終回歸到線上中。無論是哪種解釋，其本質(zhì)均是營銷可以在線上和線下中轉(zhuǎn)換。

在我國，阿里巴巴、京東、美團(tuán)等公司最早引進(jìn)了O2O的營銷理念，并建立了O2O發(fā)展?fàn)I銷模式，取得了顯著的成功。隨后，各行各業(yè)的企業(yè)管理者認(rèn)識到O2O營銷模式的重要作用及廣闊前景，將其引入到自身企業(yè)中，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。O2O營銷模式在我國眾多企業(yè)中的發(fā)展使得諸多尚未轉(zhuǎn)型和正在轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)企業(yè)營銷受到比較大的沖擊，傳統(tǒng)企業(yè)線下實體店經(jīng)營中，輻射的范圍畢竟有限，由此也限制了客戶數(shù)量，而O2O營銷模式出現(xiàn)后，更是嚴(yán)重沖擊了傳統(tǒng)企業(yè)的銷售，不利于傳統(tǒng)企業(yè)的發(fā)展，需要及時作出調(diào)整。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)展O2O電子商務(wù)的建議

（一）科學(xué)的選擇發(fā)展模式

目前，O2O電子商務(wù)模式主要包含三種：第一，線下引流類O2O，信息不對稱是企業(yè)經(jīng)營過程中所面臨的問題，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增加，而在線下引流類O2O模式中，前期主要對此種問題進(jìn)行解決，因此，傳統(tǒng)企業(yè)主要的業(yè)務(wù)并不會受到影響，傳統(tǒng)企業(yè)在開拓網(wǎng)絡(luò)市場時，可以利用其它O2O電子商務(wù)平臺，促使更多的消費者知曉本企業(yè)的產(chǎn)品，實現(xiàn)線下引流，此種模式適合大多數(shù)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；第二，交易服務(wù)類O2O，傳統(tǒng)企業(yè)在發(fā)展電子商務(wù)時，運營方式可選擇為自建電子商務(wù)公司，可以與第三方O2O平臺合作建立，現(xiàn)階段，在線交易類O2O平臺中的商品既包含大宗商品，也包含小額批發(fā)，在雙方交易過程中，O2O平臺收取一定的傭金，美團(tuán)網(wǎng)的電子商務(wù)模式即為此類型；第三種，資源整合類O2O，此模式屬于較為成熟的O2O電子商務(wù)模式，傳統(tǒng)零售企業(yè)比較適合采用此種形式。傳統(tǒng)企業(yè)在發(fā)展O2O電子商務(wù)時，應(yīng)結(jié)合自身的產(chǎn)品類型、企業(yè)規(guī)模等合理的選擇模式，已實現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型。