面向供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)建設(shè)的探討

李戩

摘 要：供應(yīng)鏈金融可有效彌補(bǔ)在物流、信息流方面支付清算系統(tǒng)的不足，供應(yīng)鏈金融與支付清算系統(tǒng)若能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)同運(yùn)行，那么必將能夠大幅度降低融資風(fēng)險、支付風(fēng)險，進(jìn)而可實現(xiàn)動態(tài)管理資金鏈。文章首先闡述了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展；其次，分析了我國現(xiàn)有支付清算系統(tǒng)概況；同時，深入探討了供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的建設(shè)。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 支付清算系統(tǒng) 發(fā)展 建設(shè)

中圖分類號：F830.4

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）10-206-02

一、前言

先進(jìn)的金融支付清算系統(tǒng)是跨行資金匯劃的主渠道、主樞紐，也是國家國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融市場運(yùn)行的核心基礎(chǔ)設(shè)施，對于維護(hù)金融穩(wěn)定、防范支付清算風(fēng)險、提高金融組織的市場競爭力等都有較好的作用。中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)（CNAPS2）經(jīng)過多年的建設(shè)和完善，已于2012年10月在全國整體上線，被譽(yù)為“超級網(wǎng)銀”。第二代支付清算系統(tǒng)無論是對于維系全國金融體系的高效運(yùn)行、安全運(yùn)行，還是對于完善金融支付清算體系，亦或者對于中國人民銀行履行服務(wù)職能、宏觀調(diào)控職能均會產(chǎn)生較大的作用和影響。但是值得注意的是，第二代支付清算系統(tǒng)仍然將資金流作為支付結(jié)算業(yè)務(wù)的焦點，而忽略了物流、信息流，故市場反映效果不佳。而供應(yīng)鏈金融可有效彌補(bǔ)在物流、信息流方面支付清算系統(tǒng)的不足，供應(yīng)鏈金融與支付清算系統(tǒng)若能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)同運(yùn)行，那么必將能夠大幅度降低融資風(fēng)險、支付風(fēng)險，進(jìn)而可實現(xiàn)動態(tài)管理資金鏈，本文就面向供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)行探討。

二、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展

（一）供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵

供應(yīng)鏈金融是一種全新的金融業(yè)務(wù)，將供應(yīng)鏈上下游企業(yè)（零售商、最終用戶、供應(yīng)商、分銷商、制造商）與金融機(jī)構(gòu)緊密地聯(lián)系在一起，金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供便捷、靈活的融資模式和金融產(chǎn)品，較好地解決了中小企業(yè)融資難、貸款難的問題，并且用供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險來代替單個企業(yè)的不可控風(fēng)險，以此來最大限度地降低金融風(fēng)險。

（二）供應(yīng)鏈金融的發(fā)展特征

第一，金融機(jī)構(gòu)在評價企業(yè)的信用級別時，多強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的實力水平，以及每筆貿(mào)易的真實情況，而不再是過去一味強(qiáng)調(diào)企業(yè)的擔(dān)保方式、發(fā)展規(guī)模、財務(wù)指標(biāo)、資產(chǎn)價值等。第二，金融機(jī)構(gòu)會圍繞貿(mào)易本身來尋求還款保障措施、設(shè)置操作程序，所以，供應(yīng)鏈金融的授信業(yè)務(wù)還具有連續(xù)性、自償性和封閉性的顯著特征。

雖然我國的供應(yīng)鏈金融還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有發(fā)展到成熟階段，但是在融資租賃市場、商業(yè)票據(jù)市場、電商市場等的迅猛發(fā)展下，我國供應(yīng)鏈金融已經(jīng)在近年來取得了迅猛的發(fā)展，截止到目前，我國供應(yīng)鏈金融已經(jīng)涵蓋了電商平臺、商業(yè)銀行、物流企業(yè)、核心企業(yè)等多個參與方，集中了家具制造業(yè)、計算機(jī)通信業(yè)、有色金屬業(yè)、汽車業(yè)、電力設(shè)備業(yè)、化工業(yè)等多個行業(yè)，其市場規(guī)模在2015年就已經(jīng)達(dá)到了11.97萬億美元，且市場規(guī)模仍然處于快速增長階段，預(yù)計到2020年可達(dá)到14.98萬億美元。

三、我國現(xiàn)有支付清算系統(tǒng)概況

（一）中國人民銀行第一代支付清算系統(tǒng)

中國人民銀行第一代支付清算系統(tǒng)的大額實時支付系統(tǒng)在2005年6月建設(shè)完畢，小額批量支付系統(tǒng)在2006年6月建設(shè)完畢。我國電子支付產(chǎn)業(yè)在中國人民銀行第一代支付清算系統(tǒng)的積極推動下已經(jīng)取得了一定的成果，也對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了一定的促進(jìn)作用，但是隨著運(yùn)行時間的延長，仍然存在著較多的問題，包括：分割了支付清算系統(tǒng)的監(jiān)管體系，支付清算系統(tǒng)功能不健全，支付清算系統(tǒng)很難提高運(yùn)行效率等。

（二）中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)

中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)也被稱為“超級網(wǎng)銀”，“超級”主要體現(xiàn)為：第二代支付清算系統(tǒng)在各家商業(yè)銀行的網(wǎng)銀基礎(chǔ)上建立起了一個全新的、充當(dāng)“橋接”作用的網(wǎng)上支付互聯(lián)清算平臺。與第一代支付清算系統(tǒng)相比，第二代支付清算系統(tǒng)的功能得以深化，不僅僅可實現(xiàn)不同商業(yè)銀行之間的跨行賬戶查詢、跨行轉(zhuǎn)賬等，而且還可優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新支付清算方式，還可對各類金融市場交易、電子支付交易、跨境交易都予以支持。中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)的主要特點如下：

1.對中國人民銀行第一代系統(tǒng)分散的接入渠道予以統(tǒng)一。中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)的傳輸渠道類似于SWIFT，實現(xiàn)業(yè)務(wù)處理功能與信息傳輸功能相互分離。全部的參與機(jī)構(gòu)都可將業(yè)務(wù)信息通過第二代支付清算系統(tǒng)的公共信息傳輸平臺進(jìn)行清分，再基于清分結(jié)果分別提交到三個應(yīng)用系統(tǒng)（網(wǎng)銀、小額、大額）進(jìn)行處理，且接入支付清算系統(tǒng)可以只通過一個前置機(jī)來完成。

2.提供多邊軋差凈額結(jié)算模式。中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)既可支持即時轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)、借記業(yè)務(wù)、貸記業(yè)務(wù)，又可為金融組織提供多邊軋差凈額結(jié)算模式；與此同時，中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)已經(jīng)不再存在著軋差服務(wù)器與小額系統(tǒng)之間的內(nèi)嵌關(guān)系、清算賬戶系統(tǒng)與大額系統(tǒng)之間的綁定關(guān)系，三個應(yīng)用系統(tǒng)（網(wǎng)銀、小額、大額）可實現(xiàn)獨立運(yùn)行。

3.提供各類賬戶查詢功能。法人銀行可通過中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)既可即時查詢其在中國人民銀行非清算賬戶的余額信息，又可查詢其全部的分支機(jī)構(gòu)清算賬戶的預(yù)期頭寸、可用頭寸、余額信息等。而法人銀行的分支機(jī)構(gòu)則可通過中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)來查詢其在中國人民銀行非清算賬戶的余額信息，以及自身清算賬戶。此外，中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)還讓商業(yè)銀行具有零余額賬戶管理功能。

4.適應(yīng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展。中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)為了適應(yīng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展，支持全英文填寫跨境報文，并且采用ISO20022標(biāo)準(zhǔn)；小額系統(tǒng)票據(jù)截留業(yè)務(wù)為了實現(xiàn)各類票據(jù)的資金結(jié)算和影像信息傳遞，還特意增加了銀行本票、商業(yè)匯票、銀行匯票等多種業(yè)務(wù)；除此之外，中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)還對協(xié)議核驗要素予以了統(tǒng)一，在集中代收付中心開辟了多種新型的業(yè)務(wù)功能，如實時代付、實時代收等。

四、供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的建設(shè)

（一）供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)建設(shè)的必要性

第一，2015年中國人民銀行支付業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國支付業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的發(fā)展趨勢，社會資金交易規(guī)模日益擴(kuò)大，尤其以電子支付業(yè)務(wù)的增長速度最快，2015年共計處理了1052.34億筆電子支付業(yè)務(wù)，涉及金額達(dá)到2506.23萬億元人民幣，其中移動支付業(yè)務(wù)處理金額達(dá)到108.22萬億元人民幣，共計138.37億筆；電話支付業(yè)務(wù)處理金額達(dá)到14.99萬億元人民幣，共計2.98億筆；網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)處理金額達(dá)到2018.20萬億元，共計363.71億筆。由此可見，全社會亟待需求一個能夠?qū)崿F(xiàn)支付安全、運(yùn)行穩(wěn)定、功能完善的支付清算系統(tǒng)。第二，中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)還存在著一定的問題，例如：還沒有較好地利用其跨行業(yè)務(wù)處理優(yōu)勢、實時轉(zhuǎn)賬優(yōu)勢；交易流程復(fù)雜、繁瑣；系統(tǒng)產(chǎn)品定位還存在著一定的爭議和分歧等。

（二）供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的模型

第一，企業(yè)利用中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)向商業(yè)銀行等金融單位提出相應(yīng)的融資申請。第二，商業(yè)銀行等金融單位在收到申請之后，對其申請資格進(jìn)行初步調(diào)查確認(rèn)，然后再基于第二代支付清算系統(tǒng)進(jìn)行內(nèi)部信息交換。第三，商業(yè)銀行等金融單位全面評價申請企業(yè)所在的供應(yīng)鏈，并且基于供應(yīng)鏈金融的相關(guān)要求對申請企業(yè)所在供應(yīng)鏈上下游的核心企業(yè)進(jìn)行確定，并且認(rèn)真審核這些核心企業(yè)是否具備為申請企業(yè)提供信用擔(dān)保的能力。第四，基于審核結(jié)果來給申請企業(yè)提供相應(yīng)的資金貸款，重新恢復(fù)供應(yīng)鏈上的正常資金流。第五，整個融資過程都由監(jiān)管機(jī)構(gòu)來專門負(fù)責(zé)；此外，為了確保融資安全，各個金融單位都要保持著實時的信息反饋和信息交流。

（三）供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的優(yōu)勢

供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)同時結(jié)合了供應(yīng)鏈金融和中國人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)的特點，具有較多的優(yōu)勢，第一，供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的系統(tǒng)架構(gòu)為“多點對接、一點接入”，可有利于商業(yè)銀行之間的銀行之間的資金拆借，可有利于降低客戶交易成本，可有利于實現(xiàn)企業(yè)“一站式”網(wǎng)上跨銀行財務(wù)管理。第二，供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)有利于提高企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的作用，無論是財務(wù)管理水平，還是融資能力，亦或者支付清算能力都會起到較好地促進(jìn)作用。

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（作者單位：中國華電集團(tuán)財務(wù)有限公司 北京 100031）

（責(zé)編：玉山）