中小企業(yè)聯(lián)保貸款的信譽博弈研究

李晴

【摘 要】為了探索解決中小企業(yè)聯(lián)保貸款中所存在問題的具體方法，首先對中小企業(yè)聯(lián)保貸款的優(yōu)勢與所存在的問題進行了分析，并從把握中小企業(yè)違約成本、加強對聯(lián)保內(nèi)部企業(yè)的監(jiān)管以及采用多種監(jiān)督方式論述了信譽博弈的基本框架，旨在促進中小企業(yè)聯(lián)保貸款的進一步發(fā)展。

【關鍵詞】中小企業(yè)；聯(lián)保貸款；信譽博弈

一、引言

在經(jīng)濟發(fā)展不斷加速的背景之下，企業(yè)都希望能實現(xiàn)自己的發(fā)展壯大，擴大自己的市場份額，獲得更多的經(jīng)濟利益。在大型企業(yè)不斷發(fā)展的同時，我國的中小企業(yè)也逐漸發(fā)展起來，同時在市場經(jīng)濟中也占據(jù)了一定的比例，同時也顯示出了較為頑強的生命力。但是從總體上來說，中小企業(yè)的規(guī)模相對，資金力量不足，在實現(xiàn)生產(chǎn)擴大的過程中往往面臨著資金短缺的困境，這也是目前大部分中小企業(yè)所面臨的較為嚴峻的問題。

二、中小企業(yè)聯(lián)保貸款的優(yōu)勢與問題研究

為了促進中小企業(yè)的發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難問題成為宏觀調(diào)控的重要任務，我國政府根據(jù)當前階段市場發(fā)展的實際狀況以及中小企業(yè)所面臨的實際情況推出了中小企業(yè)聯(lián)保貸款制度，允許中小企業(yè)可以根據(jù)自己的實際需求吸收資金，從而滿足發(fā)展的基本需求?？梢哉f中小企業(yè)聯(lián)保貸款為中小企業(yè)融資提供了行之有效的途經(jīng)。同時中小企業(yè)聯(lián)保貸款的推進也有助于銀行、政府的發(fā)展，是一種雙贏的發(fā)展戰(zhàn)略。但是從實際情況來看，中小企業(yè)聯(lián)保貸款在實際操作中也存在著較多的問題，從而導致部分中小企業(yè)在貸款方面依然存在著較大的難度。其次違約貸款也使得這種貸款方式能否生存下去還存在著較大的疑問，其中關鍵問題在于解決不同主體的利益分配問題?；诖朔N情況，加強對中小企業(yè)聯(lián)保貸款的信譽博弈進行分析已經(jīng)成為企業(yè)、政府與銀行都不得部高度關注的問題。

三、中小企業(yè)聯(lián)保貸款信譽博弈框架

（一）把握中小企業(yè)違約成本

企業(yè)的信譽成本是中小企業(yè)聯(lián)保貸款得以生存的重要基礎，銀行通過把握企業(yè)的信譽而下放貸款。對于中小企業(yè)來說信譽是其在未來生存與發(fā)展的重要基礎，只有具備良好的信譽條件企業(yè)在未來才能再次獲得發(fā)展的必要資金，因此信譽將成為企業(yè)最重要的資產(chǎn)。銀行會建立企業(yè)的信譽評估機制，并建立企業(yè)信用記錄，銀行在提供商業(yè)貸款時會以企業(yè)的信用記錄為依據(jù)。

其次，銀行在發(fā)放貸款時必須要對企業(yè)的整體結(jié)構(gòu)具有充分深入的認識，有效把握企業(yè)的信譽成本，通過聯(lián)保貸款準入門檻的提升只為優(yōu)質(zhì)信譽企業(yè)提供貸款。通過這種方式可以將信譽作為中小企業(yè)聯(lián)保貸款的基礎，如果某一企業(yè)發(fā)生違約行為，則其將會失去與相關企業(yè)有關的一切機會，最終喪失發(fā)展的動力。

（二）加強對聯(lián)保內(nèi)部企業(yè)的監(jiān)管

在實施聯(lián)保貸款之前需要對企業(yè)聯(lián)保的構(gòu)成進行詳細的調(diào)查與了解，并從整體出發(fā)，對整體聯(lián)保具體較為清晰地認識。首先，需要對聯(lián)保企業(yè)具體成員進行全面的分析與研究，并以整體的協(xié)調(diào)性與運營能力入手對企業(yè)的還貸能力進行總結(jié)與分析。企業(yè)需要與具有不同優(yōu)勢的伙伴加強合作，從而達到優(yōu)勢互補的目的，同時還需要嚴格限制聯(lián)保貸款的企業(yè)數(shù)量，根據(jù)信譽博弈分析理論明確規(guī)定具體的聯(lián)保貸款數(shù)量。其次，銀行還需要通過信譽成本的設置將企業(yè)與銀行之間的博弈有效轉(zhuǎn)化為企業(yè)內(nèi)部之間的博弈，從而全面降低風險。即要求所有的企業(yè)共同進退，通過這種方式，所有企業(yè)都被捆綁在一起，企業(yè)彼此之間必然會加強相互監(jiān)督，從而確保違約情況的小范圍發(fā)生。

（三）采用多種監(jiān)督方式

單純依賴于企業(yè)內(nèi)部的自制無法有效降低信譽博弈的風險，一般情況下企業(yè)選擇違約的主要原因在于機會主義利益，銀行必須要加強多種監(jiān)督方式的應用，降低機會主義傾向。聯(lián)保小組的監(jiān)督是聯(lián)保貸款的顯著特征，內(nèi)部成員之間相互熟悉彼此的經(jīng)營狀況、信譽等信息。由于連帶責任的壓力，無論是貸前還是貸中貸后，小組成員都會主動將其他成員的信用狀況、資金使用、項目運作和盈利前景等具體情況告知銀行。外部縱向監(jiān)督則是協(xié)助銀行通過信用評級、詢問借款者、現(xiàn)場檢查等傳統(tǒng)手段進行項目評估。利用這種雙向的監(jiān)督機制能夠增強信息的透明度和對稱性，降低聯(lián)保貸款的信用風險。另外，還要通過立法，完善法制法規(guī)，保障信譽的平衡博弈。

四、結(jié)語

隨著中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中所占據(jù)的比例不斷擴大，加強對中小企業(yè)聯(lián)保貸款的信譽博弈研究具有一定的必要性。在本文當中筆者結(jié)合自己的實際工作經(jīng)驗對中小企業(yè)聯(lián)保貸款信譽博弈的基本框架進行了研究，希望能實現(xiàn)聯(lián)保貸款中不同主體之間的利益協(xié)調(diào)。

【參考文獻】

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