可持續(xù)發(fā)展視角下的企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系重構(gòu)

朱丹華　陳麗娜

摘要：人類對可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注已落眼于企業(yè)的經(jīng)營行為，然而財(cái)務(wù)領(lǐng)域評(píng)估可持續(xù)發(fā)展的理論與實(shí)踐均顯薄弱?，F(xiàn)從企業(yè)經(jīng)營消耗的資源要素出發(fā)，在傳統(tǒng)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上嵌合各類非經(jīng)濟(jì)資源評(píng)價(jià)指標(biāo)，從企業(yè)資源效率來反映社會(huì)綜合收益，全面公平地反映企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r。

關(guān)鍵詞：可持續(xù)發(fā)展；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系；資源效率；利益相關(guān)者

中圖分類號(hào)：G252 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2016）08-0127-02

一、可持續(xù)發(fā)展視角下企業(yè)資源要素與財(cái)務(wù)目標(biāo)

企業(yè)資源要素是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需資本、勞動(dòng)力、企業(yè)家、土地（自然資源）等生產(chǎn)要素。本文結(jié)合利益相關(guān)者理論，以資源消耗對利益相關(guān)者的價(jià)值影響為契合點(diǎn)，將企業(yè)消耗的資源要素整合為經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)三大主題十五小項(xiàng)進(jìn)行分析。

企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是一定條件及環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)應(yīng)達(dá)到的根本目的，它具有強(qiáng)烈導(dǎo)向性并主宰企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)特征與方向，是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要標(biāo)準(zhǔn)。

如今利益相關(guān)者對企業(yè)的影響與日俱增，當(dāng)企業(yè)正確權(quán)衡個(gè)體經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)綜合效益之間的關(guān)系把利益相關(guān)者價(jià)值放大時(shí)，根據(jù)互惠關(guān)系定律，企業(yè)利益相關(guān)者也將對企業(yè)友好支持，二者的互惠共生關(guān)系促使企業(yè)與利益相關(guān)方共獲可持續(xù)發(fā)展（見圖1），形成企業(yè)、社會(huì)等綜合效益最大化。因此，以提高企業(yè)資源要素效率為路徑，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)與利益相關(guān)者價(jià)值最大化為保障使企業(yè)資本持續(xù)增值將成為可持續(xù)發(fā)展企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

二、可持續(xù)發(fā)展視角下企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建原則與思路

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建基本原則

1.完備性。指標(biāo)體系符合理論邏輯，能夠反映出可持續(xù)發(fā)展所具備的必要而充分的信息，包含容易被忽略的重要資源信息，做到動(dòng)態(tài)與靜態(tài)、經(jīng)濟(jì)與非經(jīng)濟(jì)、定性與定量相結(jié)合。

2.可比性。盡量使用標(biāo)準(zhǔn)化或通用指標(biāo)，滿足財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的橫、縱向比較需要。

3.代表性。指標(biāo)能夠反映出企業(yè)可持續(xù)發(fā)展水平高低且具有較強(qiáng)鑒別性，摒棄相對模糊或?qū)χ笜?biāo)使用人造成困擾的指標(biāo)。

4.可行性。從實(shí)際出發(fā)充分考慮數(shù)據(jù)取得的難易程度，以及數(shù)據(jù)處理轉(zhuǎn)換和信息加工量化的可靠程度，使評(píng)價(jià)具有可操作性。

5.結(jié)構(gòu)合理層次分明。選取指標(biāo)類別科學(xué)、結(jié)構(gòu)完整、層次分明，整體能夠合成一個(gè)有機(jī)完整的指標(biāo)體系。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建思路

可持續(xù)發(fā)展視角需考慮重要資源消耗與企業(yè)利益相關(guān)者等因素，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系將更為多元化。本文以資源特性為基礎(chǔ)，從企業(yè)占用或消耗的經(jīng)濟(jì)資源、社會(huì)資源、生態(tài)資源三大主題主發(fā)，在傳統(tǒng)指標(biāo)基礎(chǔ)上嵌合體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展能力的指標(biāo)，通過對指標(biāo)計(jì)算分析評(píng)價(jià)企業(yè)資源要素使用效率及綜合協(xié)調(diào)發(fā)展情況，以此做為依據(jù)對可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行評(píng)價(jià)。基于上述思路，本文提出的企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基本框架如圖2所示。

三、可持續(xù)發(fā)展視角下企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

（一）經(jīng)濟(jì)類資源財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)

企業(yè)只有充分運(yùn)用其資產(chǎn)取得良好的收益并規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，才能為提高社會(huì)資源與生態(tài)資源效率奠定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。傳統(tǒng)評(píng)價(jià)關(guān)注企業(yè)盈利、營運(yùn)與償債能力，現(xiàn)擬在傳統(tǒng)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，新增價(jià)值創(chuàng)造能力和現(xiàn)金流量來豐富指標(biāo)體系，其中價(jià)值創(chuàng)造能力是企業(yè)獲得短期市場競爭優(yōu)勢的核心所在，它綜合反映企業(yè)在一定期間內(nèi)具備良好的發(fā)展?jié)摿?；而現(xiàn)金流量是企業(yè)運(yùn)營不可或缺的元素，它是對企業(yè)利潤質(zhì)量的補(bǔ)充，也是保障企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。

以上設(shè)計(jì)的五個(gè)二級(jí)指標(biāo)、十二個(gè)三級(jí)指標(biāo)可以充分反映企業(yè)對其占用經(jīng)濟(jì)資源產(chǎn)出效率的高低，在企業(yè)利益相關(guān)者群體中該類指標(biāo)最大收益者是企業(yè)所有者，其次債權(quán)人、管理者、員工、政府等均能從中不同程度獲益。在應(yīng)用上述指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時(shí)，要注意時(shí)點(diǎn)指標(biāo)數(shù)據(jù)不能按照傳統(tǒng)方法簡單取期初、期末平均數(shù)，而應(yīng)考慮全年數(shù)據(jù)的增減以加權(quán)平均方法計(jì)算更為科學(xué)。另外，整體指標(biāo)體系分別存在正指標(biāo)、逆指標(biāo)與適度指標(biāo)，在具體評(píng)價(jià)時(shí)需進(jìn)行同趨化處理（下同），避免出現(xiàn)邏輯錯(cuò)誤。

（二）社會(huì)類資源財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)

社會(huì)與企業(yè)之間的支持與回饋是雙向的，企業(yè)運(yùn)營需要占用多種社會(huì)資源，其所支付的可計(jì)量與不可計(jì)量的對價(jià)即代表這些社會(huì)資源對企業(yè)的使用價(jià)值，該價(jià)值通過換算后可比較企業(yè)社會(huì)資源使用效率的高低，企業(yè)社會(huì)資源使用效率越高，為社會(huì)創(chuàng)造的財(cái)富與文明程度越高，人類文明發(fā)展的可持續(xù)性越大。由于該子指標(biāo)體系存在不易測量的內(nèi)容，故加入部分定性指標(biāo)進(jìn)行補(bǔ)充。

以上五個(gè)二級(jí)指標(biāo)、十二個(gè)三級(jí)指標(biāo)分別代表企業(yè)利益相關(guān)者的獲益，在應(yīng)用上述指標(biāo)時(shí)，除要參照經(jīng)濟(jì)性財(cái)務(wù)指標(biāo)中時(shí)點(diǎn)指標(biāo)的常規(guī)算法，需注意的是該類指標(biāo)中社會(huì)貢獻(xiàn)總額包括企業(yè)對社會(huì)做出的全部貢獻(xiàn)。

（三）生態(tài)類資源財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)

生態(tài)類資源財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系選取能源消耗、資源利用、排污、環(huán)保及綠色產(chǎn)品等二級(jí)指標(biāo)，主要從企業(yè)對生態(tài)的影響及其提供社會(huì)價(jià)值之間的聯(lián)系分別進(jìn)行評(píng)價(jià)，鼓勵(lì)企業(yè)從投入到產(chǎn)出的整個(gè)過程都遵守綠色環(huán)保理念，督促企業(yè)通過科技創(chuàng)新等手段提高生態(tài)資源投入產(chǎn)出比，從而提高生態(tài)資源效率。

以上五個(gè)二級(jí)指標(biāo)、十一個(gè)三級(jí)指標(biāo)代表了社會(huì)公眾、社區(qū)、客戶等相關(guān)者的利益。在應(yīng)用上述指標(biāo)時(shí)，需注意企業(yè)橫、縱向?qū)Ρ葧r(shí)需注意對指標(biāo)計(jì)量單位標(biāo)準(zhǔn)化處理，否則容易出現(xiàn)評(píng)價(jià)失敗。