招商銀行：持續(xù)創(chuàng)新 穿越周期

1987年4月8日，在深圳蛇口的招商路北十幢，一次熱烈而簡(jiǎn)樸的開業(yè)儀式結(jié)束后，新中國(guó)第一家由企業(yè)創(chuàng)辦的銀行——招商銀行正式成立。

作為中國(guó)從體制外推動(dòng)銀行業(yè)改革試點(diǎn)，由蛇口財(cái)務(wù)公司“轉(zhuǎn)型升級(jí)”而來的招商銀行此后近40年的成長(zhǎng)與發(fā)展，被認(rèn)為是深圳金融及產(chǎn)業(yè)改革求新求變的典型代表。按照一級(jí)資本排名，已位列全球銀行1000強(qiáng)榜單前十位。

這家當(dāng)初偏居深圳蛇口一隅，從1億元資本金、1個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和30多名員工起步的地區(qū)性小銀行，截至2024年末已發(fā)展為總資產(chǎn)突破12萬億元、員工總數(shù)近12萬人、零售客戶突破2億戶、公司客戶300萬戶的多牌照銀行集團(tuán)。除中國(guó)境內(nèi)設(shè)有覆蓋130多個(gè)主要城市的143家分行，還在境外擁有六家分行、一家代表處，以及招銀國(guó)際、招銀歐洲等子公司。

從一張白紙到全國(guó)第六大行，緊跟政策與市場(chǎng)的招行抓住了一系列發(fā)展機(jī)遇，成為特色鮮明、模式領(lǐng)先且創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的銀行：作為“零售銀行之王”，引領(lǐng)了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)從產(chǎn)品向客戶為中心的理念變革；因在戰(zhàn)略層面堅(jiān)持打造價(jià)值銀行，招商銀行也是在中國(guó)上市銀行中首家將股東分紅占比寫入公司章程并堅(jiān)持執(zhí)行的銀行。

正是在不斷增強(qiáng)的盈利、風(fēng)險(xiǎn)管理、創(chuàng)新等能力基礎(chǔ)上，堅(jiān)持長(zhǎng)期主義的招商銀行正持續(xù)為客戶、股東、員工、合作伙伴和社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。隨著近年來宏觀經(jīng)濟(jì)及金融市場(chǎng)形勢(shì)的不斷變化，秉承創(chuàng)新基因的招商銀行，因時(shí)因勢(shì)而變。

蛇口基因

招商銀行的誕生，既是上世紀(jì)80年代中國(guó)金融體制改革的時(shí)代產(chǎn)物，也得益于作為改革開放前沿的深圳提供的得天獨(dú)厚的現(xiàn)實(shí)條件。

從起步建設(shè)直至20世紀(jì)80年代中后期，資金相對(duì)匱乏一度困擾著深圳。加快金融業(yè)發(fā)展?jié)M足大規(guī)模建設(shè)需要，是深圳各行業(yè)都面臨的關(guān)鍵性問題之一。從1979年至1984年，從培養(yǎng)金融組織體系入手，深圳積極通過重建、引進(jìn)、新設(shè)等手段成立了一系列金融機(jī)構(gòu)，包括銀行、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等。

深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立之初，產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)之一是對(duì)接國(guó)外買方進(jìn)行“三來一補(bǔ)”貿(mào)易。這種對(duì)外貿(mào)易和生產(chǎn)方式，對(duì)生產(chǎn)地貨幣兌換基礎(chǔ)設(shè)施要求較高。為此，深圳于1982年引入南洋商業(yè)銀行。作為新中國(guó)成立后引進(jìn)的第一家境外銀行，該行旨在為國(guó)外企業(yè)購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)提供匯兌業(yè)務(wù)等服務(wù)。

隨著金融改革實(shí)踐有序發(fā)展，從1986年起，深圳在資金、利率、存款準(zhǔn)備金率及機(jī)構(gòu)審批四方面獲得特殊金融政策，機(jī)構(gòu)創(chuàng)新等方面步伐加快。在全局層面，此時(shí)隨著股份制、綜合性的交通銀行恢復(fù)設(shè)立，商業(yè)銀行體制改革的環(huán)境亦持續(xù)向好。這些背景為招商銀行的創(chuàng)辦提供了難得的歷史機(jī)遇。

正是在被譽(yù)為改革開放“試驗(yàn)田”的深圳蛇口，則將這一機(jī)遇孵化為現(xiàn)實(shí)。1984年7月，為加強(qiáng)對(duì)直屬單位資金的宏觀管理，蛇口工業(yè)區(qū)成立內(nèi)部結(jié)算中心；1985年，既可向銀行拆借資金、又可吸收外部企業(yè)存款的工業(yè)區(qū)財(cái)務(wù)公司在此基礎(chǔ)上成立。

1985年底，時(shí)任國(guó)務(wù)委員兼央行行長(zhǎng)陳慕華到蛇口考察，時(shí)任蛇口工業(yè)區(qū)管委會(huì)主任、招商局副董事長(zhǎng)的袁庚曾提出，“招商局已創(chuàng)辦中國(guó)第一個(gè)對(duì)外開放的工業(yè)區(qū)，我們希望繼續(xù)彰顯創(chuàng)新精神，在蛇口財(cái)務(wù)公司的基礎(chǔ)上，為中國(guó)貢獻(xiàn)一家真正的商業(yè)銀行”；次年，隨著中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于同意試辦招商銀行的批復(fù)》，招商銀行正式獲批籌建，開始以蛇口財(cái)務(wù)公司為基礎(chǔ)籌建招商銀行各項(xiàng)工作。

1987年4月，招商銀行第一次董事會(huì)明確了三大任務(wù)：一是籌集和融通國(guó)內(nèi)外資金；二是為全國(guó)金融體制改革提供實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)銀行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新試驗(yàn)；三是為投資者創(chuàng)造利潤(rùn)。

這次董事會(huì)不僅明確了招商銀行性質(zhì)、任務(wù)、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)方針、發(fā)展規(guī)劃、資本金、董監(jiān)事會(huì)建制等重大事項(xiàng)，還特別要求貫徹“信譽(yù)、服務(wù)、創(chuàng)新、靈活”的經(jīng)營(yíng)方針。這些原則和方針，也被認(rèn)為是支撐招商銀行成為中國(guó)最優(yōu)秀商業(yè)銀行之一的“底層邏輯”。

在當(dāng)時(shí)的深圳發(fā)展環(huán)境中，市場(chǎng)化及創(chuàng)新性發(fā)展，是招商銀行誕生之初就具有的特色。例如，其一開始就把“董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制”寫進(jìn)了章程，并在此基礎(chǔ)上成立監(jiān)事會(huì)且制定相關(guān)章程。

“這種董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，現(xiàn)在說起來早已平淡無奇，可在當(dāng)時(shí)卻是大有爭(zhēng)議的，甚至冒有一定的風(fēng)險(xiǎn)。好在當(dāng)時(shí)的蛇口是改革開放的試驗(yàn)地，已經(jīng)形成了良好的改革氛圍?！闭猩蹄y行首任行長(zhǎng)王世楨曾如此回憶稱，“在招商銀行機(jī)制中，最讓我感到欣慰的一條，也是最重要的一條，就是完全實(shí)行了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離?！?/p>

正是在王世楨帶領(lǐng)下，招商銀行逐漸通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新等措施在全國(guó)打開局面，實(shí)現(xiàn)了第一份發(fā)展規(guī)劃中的完善建制、設(shè)立分行、進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)等目標(biāo)，并在全國(guó)率先開辦房產(chǎn)抵押貸款、推出一卡通業(yè)務(wù)。

“時(shí)至1993年底，《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》刊發(fā)相關(guān)文章指出，作為一家完全由企業(yè)法人創(chuàng)設(shè)的商業(yè)銀行，招商銀行在體制機(jī)制、服務(wù)創(chuàng)新等方面都有很多不同之處，并首次提出‘招銀模式’。”招商銀行總行的相關(guān)研究人士近日對(duì)《財(cái)經(jīng)智庫(kù)》稱。

因業(yè)務(wù)發(fā)展速度太快，招商銀行曾一度處于“缺錢”狀態(tài)，其一大核心戰(zhàn)略內(nèi)容即為充實(shí)資本金。直到A股上市前，招商銀行先后進(jìn)行三次擴(kuò)股、五次增資。以完成第三次擴(kuò)股增資的1999年為例，資本充足率一度高達(dá)17.08%。但隨著2000年新增貸款269億元、年末資產(chǎn)總額達(dá)到2195億元，資本充足率又驟降到11.76%。

1999年3月成為招商銀行第二任行長(zhǎng)的馬蔚華，在上任后不久，已在中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃中提出業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、資本市場(chǎng)化、管理國(guó)際化三個(gè)目標(biāo)，分別指向“水泥+鼠標(biāo)”的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、上市和國(guó)際化道路的戰(zhàn)略方向。

2002年4月，招商銀行在A股順利掛牌，這在該行內(nèi)部被稱為“脫胎換骨”的里程碑；2006年9月，招商銀行H股正式在中國(guó)香港掛牌上市，創(chuàng)下公開發(fā)售266倍的超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)。

作為首家同時(shí)在中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港上市的中資銀行，上市對(duì)招商銀行具有多重意義。首先，解決了1997年亞洲金融危機(jī)后日益凸顯的不良資產(chǎn)問題；其次，實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度向國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的根本轉(zhuǎn)變、邁出了海外拓展的第一步；最后，兩次上市實(shí)際募集資金超300億元，滿足了發(fā)展需要。

“上市不僅僅補(bǔ)充了資本金、增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)防范能力。更重要的是，作為國(guó)內(nèi)首家完全按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則上市的銀行，也對(duì)招商銀行的管理提出了更高要求。在中國(guó)金融對(duì)外開放大機(jī)遇背景下，上市助推招商銀行發(fā)展進(jìn)入了快車道?！鼻笆鋈耸拷馕龇Q。

“零售之王”

開業(yè)之初，招商銀行只有1億元資本金、1個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和30多名員工；1989年和1994年兩次擴(kuò)股增資和股份制改造后，招商銀行已建立起規(guī)范的股份制結(jié)構(gòu)并擺脫地區(qū)銀行限制，基本形成了全國(guó)性商業(yè)銀行格局。

在此期間，中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也逐漸激烈。各大銀行普遍以批發(fā)業(yè)務(wù)為主、收入主要依賴大客戶及利差。為壯大資金實(shí)力，招商銀行也積極辦理傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)并吸納存款。

自20世紀(jì)90年代初起，為打破局面的招商銀行采取一系列新措施，成為“零售之王”的基礎(chǔ)架構(gòu)亦開始搭建。例如，因規(guī)模較小降低了總行與分行間電腦化改革難度，招商銀行信息系統(tǒng)很早就實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)一規(guī)劃、管理、開發(fā)和運(yùn)作。再如，從1993年起，招商銀行開始將網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)業(yè)時(shí)間延長(zhǎng)到晚上8點(diǎn)，通過服務(wù)創(chuàng)新體現(xiàn)對(duì)個(gè)人金融服務(wù)的重視。

據(jù)上海高級(jí)金融學(xué)院一位研究人士的分析，在當(dāng)時(shí)的歷史背景下，走差異化發(fā)展路線、迎合客戶的需求屬于必然選擇?！白鳛榈谝患移髽I(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，招商銀行在成立之初并沒有政府的資金支持，必須走專業(yè)化道路贏得客戶的信任?！?/p>

這種創(chuàng)新思路也體現(xiàn)在招商銀行發(fā)展戰(zhàn)略及時(shí)調(diào)整方面。1995年研究世界銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)時(shí)，招商銀行已意識(shí)到個(gè)人銀行業(yè)務(wù)重要性，并在同年設(shè)立儲(chǔ)蓄信用卡部，三年后更名為個(gè)人銀行部。

因中小型銀行體制束縛較小，發(fā)揮機(jī)制靈活優(yōu)勢(shì)推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，是招商銀行的破題策略。例如，因發(fā)現(xiàn)客戶普遍希望有更加方便、快捷和靈活小巧的儲(chǔ)蓄方式，招商銀行在全國(guó)范圍內(nèi)率先推出個(gè)人銀行產(chǎn)品“一卡通”。

這一產(chǎn)品以統(tǒng)一銀行業(yè)務(wù)電子化處理系統(tǒng)為基礎(chǔ)，使儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)綜合化、系統(tǒng)化，成為招商銀行的“成名作”。在此基礎(chǔ)上，1999年該行又率先推出網(wǎng)上銀行“一網(wǎng)通”，提供各類綜合網(wǎng)上金融服務(wù)；2002年，則推出首個(gè)面對(duì)高端客戶的金葵花理財(cái)，針對(duì)客戶更高層次需求提供一對(duì)一服務(wù)。

一系列業(yè)務(wù)從小到大，構(gòu)成2004年招商銀行重點(diǎn)發(fā)展零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)的核心渠道與抓手。在招商銀行發(fā)展史中，這也被稱為第一次全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。從2004年至今，持續(xù)推進(jìn)個(gè)人業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的招商銀行形成了穩(wěn)固的基礎(chǔ)客戶群體，既為相關(guān)發(fā)展帶來協(xié)同優(yōu)勢(shì)、治理機(jī)制亦不斷理順。

多重背景推動(dòng)了此次轉(zhuǎn)型。從內(nèi)部而言，此前多年追求速度與規(guī)模的發(fā)展方式讓招商銀行不斷壯大，但也累積了忽視質(zhì)量和效益等風(fēng)險(xiǎn)。以前述1997年亞洲金融危機(jī)影響為例，到1999年其不良貸款率一度高達(dá)兩位數(shù)，并出現(xiàn)離岸資產(chǎn)業(yè)務(wù)被叫停、沈陽分行發(fā)生擠提兩起重大事件。雖得到妥善處理，但居高不下的不良資產(chǎn)率依然是招商銀行的“心病”。

中國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展也使居民對(duì)金融產(chǎn)品及服務(wù)需求與日俱增，同質(zhì)且單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已無法滿足市場(chǎng)需求。此時(shí)的招商銀行已預(yù)判了間接融資被直接融資取代、利率市場(chǎng)化的資本脫媒時(shí)代及理財(cái)時(shí)代。

正如馬蔚華所言，“商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來所奉行的以大企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以批發(fā)貸款為主要資產(chǎn)形式，以存貸利差為主要盈利來源，以規(guī)模大小為主要評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)之路已越走越窄。要想發(fā)展，必須找到新路?！?/p>

“不抓對(duì)公業(yè)務(wù)，現(xiàn)在沒飯吃；不抓零售業(yè)務(wù)，將來沒飯吃?！瘪R蔚華的這一判斷，成為2004年招商銀行一次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型會(huì)議的主題。按照相關(guān)人士事后回憶，此次會(huì)議不僅將零售業(yè)務(wù)確立為整體經(jīng)營(yíng)模式的重中之重，還重新定義了零售業(yè)務(wù)的新內(nèi)涵，不只是儲(chǔ)蓄存款，還包括個(gè)人貸款、理財(cái)、信用卡等業(yè)務(wù)。

自此開始，招行在零售領(lǐng)域不斷推出革命性意義的產(chǎn)品，也逐漸成為中國(guó)盈利能力最強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最低、資本回報(bào)率最高的商業(yè)銀行之一，獲得了市場(chǎng)認(rèn)可。

隨著“得零售者得天下”成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行界明晰的戰(zhàn)略共識(shí)，多家銀行均加速了“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”的理念變革。為保持深耕零售、發(fā)力中間業(yè)務(wù)的模式領(lǐng)先，招商銀行的創(chuàng)新并未止步。

2010年，招商銀行開啟第二次轉(zhuǎn)型。如第一次轉(zhuǎn)型被理解為商業(yè)模式調(diào)整，此次轉(zhuǎn)型則主要意味著管理水平提升。追求內(nèi)涵集約式發(fā)展的招商銀行確立了提高資本效率、貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、費(fèi)用效率、價(jià)值客戶占比和風(fēng)控水平五大目標(biāo)。

隨著這一過程持續(xù)進(jìn)行，招商也不斷夯實(shí)了自身的零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。并在零售大體系下的每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都具備了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。在業(yè)內(nèi)看來，財(cái)富管理、私人銀行、信用卡業(yè)務(wù)、零售信貸、AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）、MAU（月活躍用戶數(shù)）等多方面共同構(gòu)建了招行整體的零售優(yōu)勢(shì)。

2014年，面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行、金融脫媒、利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融“四因疊加”的外部形勢(shì)，招商銀行再次提出“輕型銀行”轉(zhuǎn)型目標(biāo)，以“一體兩翼”為業(yè)務(wù)定位，持續(xù)深化推進(jìn)“二次轉(zhuǎn)型”。

“輕型銀行”的本質(zhì)是要擺脫對(duì)資本的過度依賴和對(duì)凈利息收入的過度依賴，實(shí)現(xiàn)在同等規(guī)模下，以更少的資本消耗創(chuàng)造更高、更穩(wěn)定的效益。所謂“一體兩翼”，其中“一體”指零售金融，“兩翼”則分別指公司金融和同業(yè)金融。從銀行收入角度分析，主要為利差及中間業(yè)務(wù)。前者賺取收入涉及真金白銀的流入流出，因此被視為重資本業(yè)務(wù)。后者則包括賺取管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)及傭金收入的轉(zhuǎn)賬服務(wù)、綜合服務(wù)等，屬于風(fēng)險(xiǎn)暴露小的輕資本業(yè)務(wù)。

對(duì)此，招商銀行董事長(zhǎng)繆建民曾指出，“招商銀行將在鞏固零售金融特色和低成本負(fù)債優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，做強(qiáng)做好重資本業(yè)務(wù)，做優(yōu)做大輕資本業(yè)務(wù)，持續(xù)優(yōu)化大財(cái)富管理服務(wù)模式，強(qiáng)化金融市場(chǎng)交易能力，加強(qiáng)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，提升非利息收入占比?！?/p>

為持續(xù)夯實(shí)零售優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)并帶來其他板塊的協(xié)同效應(yīng)，招商銀行非常重視客戶增長(zhǎng)。以2024年為例，其零售客戶規(guī)模達(dá)到2.1億戶、公司客戶數(shù)達(dá)到316.64萬戶，均保持快速增長(zhǎng)且結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的良好態(tài)勢(shì)。為保持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，招商銀行非常重視大學(xué)生等年輕客群、親子服務(wù)、跨境客戶及養(yǎng)老金融等領(lǐng)域的新客戶。

“招商銀行要持續(xù)發(fā)展，其中重要的一點(diǎn)是筑牢客戶基本盤。我們必須不斷做強(qiáng)、做優(yōu)、做大客戶基礎(chǔ)?？蛻粢?guī)模決定了招商銀行發(fā)展的規(guī)模，客戶質(zhì)量決定了招商銀行發(fā)展的質(zhì)量。”招商銀行行長(zhǎng)王良在2025年3月的年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上如此指出，“只要我們牢固守住客戶這個(gè)基本盤，不斷創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，滿足客戶新的金融服務(wù)需求，招商銀行就有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ闶蹆?yōu)勢(shì)就會(huì)得到進(jìn)一步鞏固?！?/p>

“四化”轉(zhuǎn)型

近年來，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)進(jìn)入低利率、低利差、低費(fèi)率、低盈利的發(fā)展環(huán)境，挑戰(zhàn)日益加大。

“隨著中國(guó)的‘十四五’規(guī)劃進(jìn)入收官之年，盡管銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)仍然面臨外部環(huán)境不確定性的挑戰(zhàn)、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的壓力和低利率周期考驗(yàn)，但也迎來更多機(jī)遇?！蓖趿荚诮衲?月發(fā)布的2024年年報(bào)中指出，“面對(duì)前所未有的形勢(shì)和變化，我們將堅(jiān)持價(jià)值銀行戰(zhàn)略，把握好銀行經(jīng)營(yíng)管理的變與不變?！?/p>

為應(yīng)對(duì)一系列趨勢(shì)性及周期性挑戰(zhàn)、把握新發(fā)展機(jī)遇，因勢(shì)而變的招商銀行，則在2025年初提出了新的整體性應(yīng)對(duì)策略，即推進(jìn)“四化”轉(zhuǎn)型。

所謂“四化”，具體包括四個(gè)方面：其一，加快國(guó)際化發(fā)展，立足境外機(jī)構(gòu)布局和跨境金融服務(wù)體系，提升全球服務(wù)能力和國(guó)際化水平；其二，深化綜合化經(jīng)營(yíng)，提升服務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化協(xié)同融合，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的綜合金融服務(wù)；其三，打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在錯(cuò)位發(fā)展中做強(qiáng)做優(yōu)做大，以點(diǎn)帶面、以面帶全，在更多細(xì)分領(lǐng)域、區(qū)域打造特色優(yōu)勢(shì)；其四，加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型，全力推進(jìn)AI等前沿科技創(chuàng)新應(yīng)用，拓展服務(wù)和管理半徑，提升業(yè)務(wù)效率，降低交易成本，提升風(fēng)控能力。

招商銀行的此次轉(zhuǎn)型亦是為應(yīng)對(duì)銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)、避免“內(nèi)卷式發(fā)展”，旨在保持自身特色和差異化發(fā)展基礎(chǔ)上，形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

業(yè)內(nèi)則普遍認(rèn)為，至少有兩個(gè)方面有可能成為招商銀行的新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：其一，是隨著大量中資企業(yè)“出海”進(jìn)行國(guó)際化布局和經(jīng)營(yíng)，需要中國(guó)銀行業(yè)為出海企業(yè)提供金融服務(wù)；其二，則是以人工智能為代表的金融科技產(chǎn)業(yè)變革為銀行業(yè)發(fā)展帶來了新機(jī)遇。以科技立行的招商銀行，亦有極大可能在此次轉(zhuǎn)型中繼續(xù)走在前列。

在前一方面，為滿足企業(yè)走出去過程中的金融服務(wù)需求、進(jìn)一步提升全球化服務(wù)能力，招商銀行已有近30年的積累。早在1988年，剛剛站穩(wěn)腳跟的招商銀行已開始利用地緣優(yōu)勢(shì)進(jìn)行多元化嘗試，通過試辦離岸金融業(yè)務(wù)開拓境外業(yè)務(wù)。隨著相關(guān)業(yè)務(wù)正式開辦，招商銀行也成為新中國(guó)第一家開辦離岸業(yè)務(wù)的試點(diǎn)銀行。

隨著相關(guān)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，招商銀行的國(guó)際化發(fā)展亦在不斷加速，并在2008年先后迎來兩個(gè)節(jié)點(diǎn)性事件，即招商銀行紐約分行正式對(duì)外開業(yè)，以及并購(gòu)中國(guó)香港的永隆銀行。后者既是招商銀行20多年發(fā)展歷程中的大事，也被外界解讀為中資銀行境外擴(kuò)張的標(biāo)志性事件之一，招商銀行以此占據(jù)國(guó)際化發(fā)展的橋頭堡。

自此開始，國(guó)際化對(duì)招商銀行的意義重大，既提高了招商銀行的知名度、拓寬了員工視野，也因此提升了內(nèi)部管理水平，逐漸成就了被世界所認(rèn)知的招商銀行。截至2024年底，招商銀行在境外擁有六家分行、一家代表處，以及招銀國(guó)際、招銀歐洲等子公司。

在發(fā)展層面，招商銀行總行的相關(guān)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)智庫(kù)》指出，“招行近年來的國(guó)際化發(fā)展核心思路，是讓企業(yè)在走出去的過程中，在境外享受到和境內(nèi)同樣好的招商銀行服務(wù)，我們統(tǒng)稱為‘四位一體’模式，既包括傳統(tǒng)在岸跨境業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)，也包括了離岸業(yè)務(wù)。但這并不是簡(jiǎn)單地將相關(guān)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行復(fù)制或搬運(yùn)，因?yàn)榫惩庥胁煌姆?、監(jiān)管和文化環(huán)境，還涉及與多個(gè)境外機(jī)構(gòu)的合作，招商銀行對(duì)此一直在努力?！?/p>

“在海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張過程中，招商銀行的策略是做強(qiáng)存量，例如加強(qiáng)現(xiàn)有海外機(jī)構(gòu)尤其是在中國(guó)香港機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，考慮到地緣政治的因素，招商銀行也將根據(jù)與監(jiān)管層溝通的情況、根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的需求，審慎地推進(jìn)增量業(yè)務(wù)。統(tǒng)籌好發(fā)展和安全，對(duì)招商銀行而言非常重要。”繆建民近日亦指出。

在后一方面，招商銀行自成立以來一直堅(jiān)持“科技興行”，并在近年來先后提出了“智慧招行”“數(shù)智招行”等戰(zhàn)略。從互聯(lián)網(wǎng)到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，從數(shù)字化到智能化，招行基本上比較準(zhǔn)確地抓住了每一次科技變革的機(jī)遇，推出了眾多創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，科技體系也在持續(xù)迭代升級(jí)。

從2016年起至今，隨著金融科技興起，人工智能、大數(shù)據(jù)、云服務(wù)等新技術(shù)，亦成為招商銀行尋找突破口、布局新業(yè)務(wù)的重點(diǎn)方向。截至2022年底，招商銀行耗時(shí)三年的全面上云“超級(jí)工程”順利完成。其全部借記卡賬戶、信用卡賬戶、對(duì)公賬戶及總分行所有應(yīng)用系統(tǒng)全部遷移至云上，完成了科技底盤的升級(jí)換代，并成為國(guó)內(nèi)系統(tǒng)性重要銀行前七家中首家實(shí)現(xiàn)全面上云的銀行。

隨著近年來開源AI大模型展現(xiàn)出的廣闊應(yīng)用場(chǎng)景，招商銀行又開始將打造智算平臺(tái)作為其重點(diǎn)科技投入方向之一。據(jù)招商銀行總行科技部門相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《財(cái)經(jīng)智庫(kù)》介紹，盡管大模型在銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用還處于探索階段，但已為招商銀行日常的營(yíng)銷、服務(wù)、風(fēng)控、經(jīng)營(yíng)等各方面帶來了切實(shí)的提質(zhì)及降本增效。

以日常交易數(shù)據(jù)為例，對(duì)已擁有超兩億零售客戶的招商銀行而言，如何在日益復(fù)雜多變的電信詐騙形勢(shì)下精準(zhǔn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)尤為重要。通過建設(shè)零售智慧風(fēng)控生態(tài)體系，招商銀行已實(shí)現(xiàn)迅速識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)并精準(zhǔn)攔截風(fēng)險(xiǎn)交易。同時(shí)，通過整合客戶、賬戶、交易等多維度數(shù)據(jù)，結(jié)合賬戶分級(jí)分類、額度管理、App彈窗提醒、AI語音外呼等一系列手段，構(gòu)筑起“事前預(yù)警－事中攔截－事后處置”的全生命周期風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

截至目前，把金融科技作為轉(zhuǎn)型動(dòng)力、加快打造“金融科技銀行”的招商銀行全行已有超過120個(gè)場(chǎng)景在應(yīng)用大語言模型、超2000萬用戶享受到手機(jī)銀行便捷智能服務(wù)；反欺詐系統(tǒng)日均偵測(cè)交易風(fēng)險(xiǎn)千萬次，RPA機(jī)器人替代50%人工操作。

具體的業(yè)務(wù)場(chǎng)景之外，招商銀行也在管理方面形成了整體性的科技總體架構(gòu)，分別由三個(gè)委員會(huì)與兩個(gè)行內(nèi)一級(jí)部門構(gòu)成。三個(gè)委員會(huì)包括數(shù)字金融委員會(huì)、信息安全管理委員會(huì)和信息技術(shù)管理委員會(huì)，兩個(gè)一級(jí)部門則是數(shù)字金融發(fā)展辦公室和信息技術(shù)部。

具體而言，數(shù)字金融委員會(huì)是數(shù)字金融和科技工作領(lǐng)域最高的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議相關(guān)領(lǐng)域的總體戰(zhàn)略規(guī)劃，重大項(xiàng)目投資和資源配置；信息安全管理委員會(huì)和信息技術(shù)管理委員會(huì)是兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)，分別負(fù)責(zé)信息安全和信息系統(tǒng)建設(shè)兩個(gè)方向的重要事項(xiàng)決策。

作為具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)，數(shù)字金融發(fā)展辦公室則作為招商銀行的宏觀管理部門，負(fù)責(zé)制定數(shù)字金融的戰(zhàn)略規(guī)劃，推動(dòng)戰(zhàn)略規(guī)劃的落地執(zhí)行，也負(fù)責(zé)管理FinTech創(chuàng)新基金；信息技術(shù)部則主要負(fù)責(zé)全行信息系統(tǒng)建設(shè)、實(shí)施和運(yùn)行保障。

針對(duì)招商銀行的具體業(yè)務(wù)條線，為更好地推動(dòng)業(yè)務(wù)與科技的融合，招商銀行還設(shè)有六個(gè)研發(fā)中心，針對(duì)零售條線、風(fēng)險(xiǎn)條線、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理等不同板塊，由不同的研發(fā)中心提供專門的服務(wù)。

通過這一系列架構(gòu)，招商銀行有效實(shí)現(xiàn)了科技在招商銀行各個(gè)場(chǎng)景中的深度運(yùn)用，業(yè)務(wù)與技術(shù)的深度融合也避免了“兩張皮”現(xiàn)象?！罢猩蹄y行會(huì)堅(jiān)定投入，目標(biāo)就是成為中國(guó)銀行業(yè)的智能銀行標(biāo)桿?！闭猩蹄y行首席信息官周天虹指出。

而在王良看來，金融科技也將成為招商銀行繼財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)管理后的新核心能力。“財(cái)富管理能力決定我們能走多高；面對(duì)不確定性與風(fēng)險(xiǎn)上升，風(fēng)險(xiǎn)管理能力決定我們能走多遠(yuǎn)；提升金融科技能力，則決定我們能走多快。通過各種能力的不斷提升，招商銀行將不斷打造自身的確定性?！?/p>