國(guó)壽海外布局立足港澳覆蓋全球

中國(guó)人壽（海外）是香港最大的中資保險(xiǎn)公司和機(jī)構(gòu)投資者，截至2023年末，其合并總資產(chǎn)達(dá)4767.06億港元。中國(guó)人壽集團(tuán)支持“一帶一路”建設(shè)存量投資規(guī)模超1200億元，承保“一帶一路”沿線數(shù)十個(gè)國(guó)家和地區(qū)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)，累計(jì)為近600家中資海外企業(yè)提供境外安全保障。

作為中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)頭部企業(yè)的中國(guó)人壽，通過“立足港澳、聯(lián)結(jié)內(nèi)地、面向東南亞”的戰(zhàn)略路徑，持續(xù)深化國(guó)際化布局，通過分支機(jī)構(gòu)拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新、長(zhǎng)期投資與科技賦能，構(gòu)建了覆蓋壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、投資與銀行協(xié)同的全球性金融保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)。

目前，公司已發(fā)展成為港澳市場(chǎng)最大的中資保險(xiǎn)公司和在港領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)投資者，持續(xù)深耕所在地市場(chǎng)，提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。同時(shí)，秉持“長(zhǎng)期、穩(wěn)健、價(jià)值、綠色”投資理念，通過資產(chǎn)組合穩(wěn)健運(yùn)作及有效風(fēng)險(xiǎn)控制，獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定收益，推動(dòng)集團(tuán)資產(chǎn)穩(wěn)步增值。目前其投資區(qū)域包括全球近60個(gè)國(guó)家和地區(qū)，涵蓋亞太、歐洲、東南亞、中東等主要經(jīng)濟(jì)體。

40年布局初成型

中國(guó)人壽的國(guó)際化發(fā)展可追溯至1984年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)集團(tuán)的全資子公司中國(guó)人壽保險(xiǎn)（海外）股份有限公司在中國(guó)香港成立；1989年，中國(guó)人壽澳門分公司開業(yè)，形成服務(wù)港澳的布局。

2015年，中國(guó)人壽新加坡公司成立，開始拓展東南亞業(yè)務(wù)，走向國(guó)際化。2018年，中國(guó)人壽（海外）與印尼PTSinansariPutra Indonesia 公司（印度尼西亞人壽保險(xiǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)）共同出資設(shè)立中國(guó)人壽保險(xiǎn)（印尼）有限公司，進(jìn)一步拓展國(guó)際化業(yè)務(wù)版圖。

2023年6月及11月，中國(guó)人壽（海外）先后兩次獲批增資40.78億元、30.56億元，注冊(cè)資本由69.78億元增至141.22億元。

目前，中國(guó)人壽（海外）下設(shè)7家分支機(jī)構(gòu)，包括中國(guó)香港分公司、中國(guó)澳門分公司、信托公司、新加坡公司、印尼公司、金融科技中心及中國(guó)人壽國(guó)際金融研修院，業(yè)務(wù)涵蓋壽險(xiǎn)、投資及信托三大范疇，提供人壽、儲(chǔ)蓄、年金等產(chǎn)品及服務(wù)。公司在倫敦、紐約設(shè)立代表處。

中國(guó)人壽 （海外）也是香港最大的中資保險(xiǎn)公司和機(jī)構(gòu)投資者。截至2023年末，中國(guó)人壽（海外）合并總資產(chǎn)達(dá)4767.06億港元。2022年，中國(guó)人壽（海外）實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入492億港元。

2023年上半年，中國(guó)人壽海外公司總保費(fèi)收入（不含強(qiáng)公積金）同比增長(zhǎng) 5.4% ，新單保費(fèi)收入達(dá)94.45億港元，同比增長(zhǎng)124.8% ；價(jià)值型業(yè)務(wù)收入35.94億港元，同比增長(zhǎng) 68% ，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng) 9.5% ；投資收益折合年化收益率超過美債綜合收益水平 30% ；公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)31.3億港元，同比增長(zhǎng) 12% 。

低利率環(huán)境下的收益缺口。

圍繞“一帶一路”拓展業(yè)務(wù)

截至2023年末，中國(guó)人壽集團(tuán)支持“一帶一路”建設(shè)存量投資規(guī)模超1200億元。集團(tuán)旗下壽險(xiǎn)公司承?！耙粠б宦贰毖鼐€數(shù)十個(gè)國(guó)家和地區(qū)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)，累計(jì)為近600家中資海外企業(yè)提供境外安全保障，覆蓋人數(shù)超1.5萬人，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)保額近100億元；財(cái)險(xiǎn)公司為“一

同時(shí)，2023年上半年中國(guó)人壽（海外）實(shí)現(xiàn)新造保單年度化保費(fèi)75.93億港元，自2019年以來持續(xù)占領(lǐng)榜單前三。

中國(guó)人壽（海外）公司還積極進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置，例如在26個(gè)城市布局養(yǎng)老床位超萬張，并通過銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基金（100億港元）鎖定穩(wěn)定收益，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)帶一路”中國(guó)利益海外業(yè)務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)保額超470億元，包括承保中電國(guó)際巴基斯坦、中電胡布火電項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期保險(xiǎn)、中鋁秘魯銅運(yùn)營(yíng)期保險(xiǎn)、國(guó)電投土耳其胡努特魯電廠項(xiàng)目、中化集團(tuán)安迪蘇運(yùn)營(yíng)期項(xiàng)目、印尼雅萬高鐵運(yùn)營(yíng)期保險(xiǎn)等。

中國(guó)人壽新加坡公司持續(xù)與多家中資重點(diǎn)銀行加強(qiáng)合作，在保險(xiǎn)代理、人民幣創(chuàng)新、債券投資等方面開展合作，拓展跨境保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，支持新加坡人民幣離岸中心建設(shè)和中新兩國(guó)經(jīng)貿(mào)往來。

新加坡公司目前開發(fā)推出了6款人民幣保險(xiǎn)產(chǎn)品，探索新加坡人民幣保險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)，所屬信托公司強(qiáng)化強(qiáng)制性公積金（強(qiáng)積金）制度下基金品類和適用性管理，在提供多元化基金選擇的同時(shí)，致力于為客戶帶來更好產(chǎn)品和更高收益。

印尼公司在印尼上市首款人民幣保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，在助推人民幣國(guó)際化進(jìn)程的同時(shí)，為客戶提供更多資產(chǎn)配置選擇，進(jìn)一步提升了印尼壽險(xiǎn)市場(chǎng)的豐富度和發(fā)展質(zhì)量。

集團(tuán)旗下壽險(xiǎn)公司不斷深化“一帶一路”沿線法人團(tuán)體客戶保險(xiǎn)拓展服務(wù)方案，運(yùn)用保險(xiǎn)保障與緊急救援組合拳，助力企業(yè)提升“走出去”風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。財(cái)險(xiǎn)公司全方位拓展覆蓋“一帶一路”主要發(fā)展領(lǐng)域的保險(xiǎn)產(chǎn)品和截至2020年末，國(guó)壽富蘭克林公司債券類產(chǎn)品的受托資產(chǎn)規(guī)模超2400億港元，在市場(chǎng)定價(jià)中具有明顯的談判優(yōu)勢(shì)。公司還是眾多上市公司、大型機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目發(fā)行推介時(shí)的首選投資者之一，具備信息、研究及投資優(yōu)勢(shì)。

服務(wù)體系，在支持重點(diǎn)領(lǐng)域和重大境外項(xiàng)目建設(shè)的同時(shí)，參與實(shí)施標(biāo)志性工程和“小而美”民生項(xiàng)目。

跨境創(chuàng)新

在聚焦“跨境創(chuàng)新”、增強(qiáng)國(guó)際化發(fā)展效能方面，中國(guó)人壽堅(jiān)持因地制宜，以創(chuàng)新金融產(chǎn)品及優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)為國(guó)際業(yè)務(wù)賦能。

集團(tuán)成員單位廣發(fā)銀行作為最早探索“互聯(lián)網(wǎng)+跨境金融”的銀行之一，積極應(yīng)用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)，推出“跨境瞬時(shí)通”系列產(chǎn)品，逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)際業(yè)務(wù)全流程線上化、無紙化、電子信息化辦理，推動(dòng)跨境結(jié)算量質(zhì)齊升，目前交易量折合人民幣近3300億元。

同時(shí)，廣發(fā)銀行充分發(fā)揮自身區(qū)位及業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，聚焦企業(yè)跨境金融需求，搭建以“跨境理財(cái)通”“跨境保險(xiǎn)通”為雙核的跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)體系，為跨境貿(mào)易企業(yè)提供全方位一體化金融支持。此外，還通過科技賦能，流程優(yōu)化，構(gòu)造跨境理財(cái)通API對(duì)接通道，業(yè)務(wù)用時(shí)大幅縮短75% ，并定制“南向通”專屬定期存款產(chǎn)品，2023年資金交易量突破3000萬元。

中國(guó)人壽集團(tuán)旗下海外公司探索保銀協(xié)同，聯(lián)合合作銀行線上平臺(tái)，創(chuàng)新開展“投保 + 抵押”流程再造，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全流程數(shù)字化貫通。旗下資產(chǎn)管理公司堅(jiān)持金融雙向發(fā)力，中標(biāo)國(guó)際再保險(xiǎn)集團(tuán)人民幣委外項(xiàng)目，成功落地首單跨境三方業(yè)務(wù)；在服務(wù)“雙循環(huán)”戰(zhàn)略、開拓多元化國(guó)際市場(chǎng)方面，不斷探索符合自身特點(diǎn)的國(guó)際化發(fā)展之路，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略布局。

與“強(qiáng)手”合作

中國(guó)人壽富蘭克林資產(chǎn)管理有限公司（下稱“國(guó)壽富蘭克林”）是中國(guó)香港第一家保險(xiǎn)背景的中外合資資管公司。

2005年底，中國(guó)人壽資產(chǎn)管理（香港）有限公司在香港注冊(cè)成立；2016年，公司獲批香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)第九類“提供資產(chǎn)管理”業(yè)務(wù)的牌照；2007年初，公司獲富蘭克林鄧普頓戰(zhàn)略投資公司（FranklinTempletonStrategiclnvestmentsLtd.）、中國(guó)人壽保險(xiǎn)（海外）股份有限公司參股，并于2007年1月正式開業(yè)，成為中國(guó)香港第一家有保險(xiǎn)背景的中外合資資產(chǎn)管理公司。2008年，公司獲批香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)第四類“就證券提供意見”業(yè)務(wù)的牌照，并于同年成為中國(guó)投資公司亞洲股票組合的管理人。

在中國(guó)人壽系統(tǒng)內(nèi)委托方的大力支持下，國(guó)壽富蘭克林積累了豐富的國(guó)際市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)，通過資產(chǎn)管理支持保險(xiǎn)主業(yè)的快速發(fā)展。

2014年之前，受到國(guó)內(nèi)相關(guān)法律約束，國(guó)壽富蘭克林主要以中國(guó)香港主板市場(chǎng)股票和債券等產(chǎn)品為主要投資標(biāo)的。2014年開始，中國(guó)人壽開始重新規(guī)劃其境外投資計(jì)劃和布局，并逐漸試水境外不動(dòng)產(chǎn)等領(lǐng)域的投資。

2015年4月，中國(guó)人壽與中國(guó)平安投資5億美元，聯(lián)手鐵獅門公司收購(gòu)波士頓碼頭地產(chǎn)項(xiàng)目，是當(dāng)時(shí)繼安邦保險(xiǎn)以19億美元收購(gòu)紐約華爾道夫酒店之后，中國(guó)險(xiǎn)資在美國(guó)地產(chǎn)市場(chǎng)的第二大交易。

除管理中國(guó)人壽委托資金外，國(guó)壽富蘭克林自2012年開始大力拓展第三方業(yè)務(wù)，第三方業(yè)務(wù)規(guī)模占比逐年上升。公司資產(chǎn)管理規(guī)模年均增長(zhǎng)率超過 30% 并于2020年12月突破2750億港元，在中國(guó)香港中資背景資管公司中位居首位；公司第三方業(yè)務(wù)收入占比近50% ，樹立了中國(guó)人壽資產(chǎn)管理的國(guó)際品牌。

歷經(jīng)多年發(fā)展，國(guó)壽富蘭克林立足中國(guó)香港，形成

公司的投資管理體系以追求長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)為投資理念，建立了自上而下與自下而上相結(jié)合、基本面研究和量化研究并舉的投研方法體系，形成了覆蓋全球多市場(chǎng)、多資產(chǎn)類別的動(dòng)態(tài)投資策略框架，在投資上堅(jiān)持資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)投資策略相結(jié)合，挖掘個(gè)股個(gè)券的投資機(jī)會(huì)。

成立多年來，公司為各類優(yōu)質(zhì)客戶提供了長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。多元化公募基金自2014年成立以來，受到客戶廣泛的認(rèn)可，截至2020年12月底，基金規(guī)模超120億港元。

與此同時(shí)，截至2020年末，公司債券類產(chǎn)品的受托資產(chǎn)規(guī)模超2400億港元，在市場(chǎng)定價(jià)中具有明顯的談判優(yōu)勢(shì)。公司還是眾多上市公司、大型機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目發(fā)行推介時(shí)的首選投資者之一，具備信息、研究及投資優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)人壽（海外）公司積極進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置，在26個(gè)城市布局養(yǎng)老床位超萬張，并通過銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基金（100億港元）鎖定穩(wěn)定收益，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)低利率環(huán)境下的收益缺口。

公司在資金運(yùn)用、投資管理中秉承保險(xiǎn)投資的穩(wěn)健風(fēng)格，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，建立了貫穿事先、事中、事后全面動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理上，透過量化投資分析系統(tǒng)，對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)來源進(jìn)行量化分解和控制。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，建立了公司內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和跟蹤體系。在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理上，于投資管理系統(tǒng)內(nèi)設(shè)置了全面的投資控制模塊，確保依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

作為中國(guó)人壽重要的境外資管平臺(tái)，國(guó)壽富蘭克林積極應(yīng)對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境變化，持續(xù)做大資產(chǎn)管理規(guī)模。中國(guó)人壽紐約、倫敦代表處充分利用海外駐地優(yōu)勢(shì)，與當(dāng)?shù)馗鞔髾C(jī)構(gòu)建立關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，為公司海外拓展搭建平臺(tái)，同時(shí)加強(qiáng)國(guó)際細(xì)分市場(chǎng)研究，為公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略研究提供國(guó)際視角。

了輻射全球的投資能力。其債券投資標(biāo)的遍及全球20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，是中國(guó)香港債券市場(chǎng)上最大的機(jī)構(gòu)投資者之一。公司管理的股票投資規(guī)模超過300億港元，打造了一支在港股和美股市場(chǎng)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的投資團(tuán)隊(duì)，搭建起科學(xué)的投資管理體系和較為完善的風(fēng)控體系，逐步構(gòu)建了多重經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。

公司股票研究員平均從業(yè)年限超過10年，深度覆蓋中國(guó)香港和美國(guó)市場(chǎng)?；鸾?jīng)理均擁有多年資金管理經(jīng)驗(yàn)，在中國(guó)香港股票市場(chǎng)平均從業(yè)經(jīng)驗(yàn)超16年，在長(zhǎng)期的投資管理職業(yè)生涯中，為客戶創(chuàng)造了優(yōu)異的投資回報(bào)。債券投資經(jīng)理平均從業(yè)經(jīng)驗(yàn)15年以上，在長(zhǎng)期的保險(xiǎn)資金管理工作中，憑借保險(xiǎn)投資的大資金優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)和全球信用債市場(chǎng)都具有較強(qiáng)的談判能力。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)效率提升

中國(guó)人壽（海外）應(yīng)用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，加速推動(dòng)海外布局。例如，公司通過“OneService”平臺(tái)實(shí)現(xiàn)全球線上理賠，服務(wù)效率遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

同時(shí)，公司以“本土化 + 數(shù)字化”策略，深度融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。如，公司在香港市場(chǎng) 191.9% 的住院理賠案件由本地醫(yī)療機(jī)構(gòu)完成，大大提升了競(jìng)爭(zhēng)力。

未來，中國(guó)人壽海外公司需進(jìn)一步平衡本土化運(yùn)營(yíng)與全球化擴(kuò)張，強(qiáng)化合規(guī)能力與生態(tài)協(xié)同，以鞏固其“一帶一路”倡議中的主力軍地位。