供應(yīng)鏈金融視角下新能源汽車制造業(yè)信用風(fēng)險傳導(dǎo)及防范

摘 要：供應(yīng)鏈金融作為中小企業(yè)融資的重要途徑，能夠幫助企業(yè)緩解融資困難，但同時存在的信用風(fēng)險不容忽視。本文通過分析供應(yīng)鏈金融視角下新能源汽車制造業(yè)中供應(yīng)鏈金融的三種融資模式，結(jié)合新能源汽車制造業(yè)的發(fā)展特點，總結(jié)不同模式下信用風(fēng)險的來源，從直接業(yè)務(wù)關(guān)系和間接關(guān)系兩個角度探討供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險的傳導(dǎo)機(jī)制，并提出提高中小企業(yè)風(fēng)險抵御能力、提高核心企業(yè)貸款擔(dān)保能力、提高三方平臺信息共享能力、提高物流企業(yè)質(zhì)押物管理能力、深化金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險監(jiān)管能力的防范建議，進(jìn)而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；信用風(fēng)險；新能源汽車；傳導(dǎo)機(jī)制；中小企業(yè)

本文索引：楊佳.<變量 2>[J].中國商論，2024（09）：-119.

中圖分類號：F124 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）05（a）--05

1 引言

近年來，隨著新能源市場的不斷擴(kuò)大，新能源汽車越來越受到人們的關(guān)注，新能源汽車制造業(yè)發(fā)展前景一片向好。但由于許多新能源汽車企業(yè)的上游零部件供應(yīng)商生產(chǎn)規(guī)模較小，且多為固定資產(chǎn)較少的中小企業(yè)，在融資過程中，大多金融機(jī)構(gòu)出于對這些中小企業(yè)的不信任，選擇不為其提供信貸支持。中小企業(yè)如果沒有資金支持，研發(fā)能力就會受限，在激烈的市場中沒有競爭優(yōu)勢，更不容易獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。同時，新能源汽車企業(yè)的生產(chǎn)會受到影響，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，進(jìn)而影響整車核心企業(yè)的質(zhì)量水平與銷售總量，最終使得新能源汽車制造業(yè)難以持續(xù)發(fā)展。

在供應(yīng)鏈金融模式下，新能源汽車制造業(yè)中的中小企業(yè)能夠更容易地獲得信貸支持。供應(yīng)鏈金融作為中小企業(yè)融資的重要途徑，實質(zhì)是以供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)為中心，結(jié)合供應(yīng)鏈整體發(fā)展?fàn)顩r，對上下游中小融資企業(yè)提供資金幫助，從而確保整個供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行[1]。此時，銀行等金融機(jī)構(gòu)不再只關(guān)注融資企業(yè)的營收情況及信用水平，而是將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及供應(yīng)鏈整體納入考量，對整條供應(yīng)鏈進(jìn)行綜合授信[2]。將供應(yīng)鏈金融應(yīng)用到新能源汽車制造業(yè)中，在對供應(yīng)鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，做好風(fēng)險分析與防控，對緩解新能源汽車制造業(yè)融資約束、提高綜合性金融服務(wù)效率具有重要現(xiàn)實意義。

但由于供應(yīng)鏈金融在我國興起的時間較晚，面對的不確定因素很多，供應(yīng)鏈中的企業(yè)所面臨的風(fēng)險也較為復(fù)雜和隱蔽[3]。因此，本文深入探究新能源汽車制造業(yè)中供應(yīng)鏈金融的三大融資模式，總結(jié)不同模式下信用風(fēng)險的來源，并對供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程中可能存在的信用風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行分析，從不同視角提出了信用風(fēng)險防范建議，幫助新能源汽車制造業(yè)中的相關(guān)企業(yè)加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重視程度，及時調(diào)整自身業(yè)務(wù)發(fā)展方向，投入充足的資金支持技術(shù)研發(fā)，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

2 新能源汽車制造業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及信用風(fēng)險分析

供應(yīng)鏈金融的核心思想是依托供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，以良好的信用背景及較強(qiáng)的實力為整個供應(yīng)鏈提供支持，使得需要融資的中小企業(yè)能夠順利獲得信貸支持[4]。在新能源汽車供應(yīng)鏈金融中，銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)新能源汽車企業(yè)所在供應(yīng)鏈的實際發(fā)展情況，結(jié)合核心企業(yè)的金融實力和資信水平，為供應(yīng)鏈中上下游中小企業(yè)提供融資服務(wù)。在此過程中，將單個企業(yè)不可控的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)變成供應(yīng)鏈整體可控的信用風(fēng)險，在促進(jìn)供應(yīng)鏈上中小企業(yè)與核心企業(yè)長期戰(zhàn)略合作關(guān)系的同時，進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性[5]?；谖覈慕?jīng)濟(jì)發(fā)展情況和新能源汽車制造業(yè)中小企業(yè)特征，新能源汽車供應(yīng)鏈金融發(fā)展演變出多種融資模式，其中比較常見的有以下三種：應(yīng)收賬款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式和預(yù)付賬款融資模式。

2.1 應(yīng)收賬款融資模式下的信用風(fēng)險

應(yīng)收賬款融資模式是指企業(yè)將財務(wù)報表中還未到期的應(yīng)收賬款作為擔(dān)保，向銀行等金融機(jī)構(gòu)尋求資金支持，以解決自身資金周轉(zhuǎn)困難問題[6]。在供應(yīng)鏈金融中，應(yīng)收賬款融資的運(yùn)轉(zhuǎn)主要與核心企業(yè)的信用背書有關(guān)。當(dāng)核心企業(yè)與中小企業(yè)建立起購貨貿(mào)易關(guān)系后，憑借自身強(qiáng)大的議價能力，使中小企業(yè)不得不選擇接受應(yīng)收賬款，中小企業(yè)為了緩解自身的融資困境，會將應(yīng)收賬款票據(jù)抵押給銀行等金融機(jī)構(gòu)尋求信貸支持，在核心企業(yè)承諾會按期履行付款義務(wù)后，銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小融資企業(yè)發(fā)放資金。由于核心企業(yè)與銀行之間有著長期合作關(guān)系，其自身生產(chǎn)能力較強(qiáng)，信用水平較高，因此在應(yīng)收賬款融資模式中扮演著核實信貸情況和反擔(dān)保的角色。在這種融資模式下，中小融資企業(yè)能夠及時獲得資金支持，從而保證整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展。

與此同時，應(yīng)收賬款融資模式下存在著許多潛在的信用風(fēng)險：（1）基礎(chǔ)交易的真實性。如果中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中進(jìn)行借款時提供虛假的交易憑證，對貿(mào)易合同和應(yīng)收賬款進(jìn)行造假，就會導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)可能面臨較高的貸款違約風(fēng)險。（2）核心企業(yè)的還款能力與還款意愿。當(dāng)中小企業(yè)完成融資后，核心企業(yè)缺少相應(yīng)的催收壓力，不能按期履行還款義務(wù)，對銀行等金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。（3）供應(yīng)鏈融資過程中的資金成本。中小企業(yè)在進(jìn)行融資時，有時需要給銀行等金融機(jī)構(gòu)支付相應(yīng)的保證金，如果中小企業(yè)不能維持良好的營收水平，就會反向使其融資條件惡化。

如圖1所示，在新能源汽車供應(yīng)鏈中，上游的汽車零部件供應(yīng)商大多為中小企業(yè)，且規(guī)模較小，在談判過程中沒有話語權(quán)，更容易產(chǎn)生應(yīng)收賬款。而作為核心企業(yè)的汽車整車企業(yè)能夠憑借較好的信用水平，及時獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。因此，上游零部件中小企業(yè)可以將應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)尋求融資，銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供貸款前，要認(rèn)真核查融資企業(yè)應(yīng)收賬款的真實性，在確保核心企業(yè)具備一定償債能力的基礎(chǔ)上開展融資服務(wù)，避免此過程中可能存在的信用風(fēng)險。

2.2 存貨質(zhì)押融資模式下的信用風(fēng)險

存貨質(zhì)押融資模式一般是指當(dāng)融資企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題需要向銀行等金融機(jī)構(gòu)尋求信貸支持時，融資企業(yè)可以將符合質(zhì)押條件的存貨作為信用擔(dān)保，由與銀行合作的第三方物流企業(yè)對存貨進(jìn)行價值評估及監(jiān)管，銀行等金融機(jī)構(gòu)在此基礎(chǔ)上向融資企業(yè)提供一定金額的貸款[7]。同時，銀行等金融機(jī)構(gòu)為降低其所面臨的信用風(fēng)險，會與供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)簽訂回購合同，確保融資企業(yè)有穩(wěn)定收益。在該種模式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)會與第三方物流企業(yè)簽訂倉儲合作協(xié)議，中小融資企業(yè)以指定物流企業(yè)中的存貨為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)尋求貸款幫助，且需要將融資成功后所得的收益優(yōu)先用來償還貸款[8]。

具體來說，在此融資模式下存在的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下三點：（1）質(zhì)押物是否保值。如果融資企業(yè)中符合質(zhì)押物條件的存貨本身變現(xiàn)能力較差，就會直接導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)遭受損失。（2）物流企業(yè)對運(yùn)輸過程的掌控能力和盡職程度。如果在運(yùn)輸過程中，質(zhì)押物出現(xiàn)損壞或丟失等情況，物流企業(yè)的信譽(yù)就會受到影響，進(jìn)而影響中小企業(yè)的融資情況。（3）參與主體多且委托關(guān)系復(fù)雜。該融資模式下的參與主體較多，且存在著多重代理關(guān)系，整體的操作流程也較為復(fù)雜，一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤，就會導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈出現(xiàn)信用風(fēng)險。

如圖2所示，在新能源汽車供應(yīng)鏈中，符合質(zhì)押條件的存貨通常有兩種：原材料和汽車整車。通常情況下，以原材料存貨為質(zhì)押物的融資往往發(fā)生在供應(yīng)鏈的上游零部件企業(yè)中，融資企業(yè)將原材料運(yùn)輸?shù)街付ǖ牡谌轿锪髌髽I(yè)進(jìn)行評估與監(jiān)管，以獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。以汽車整車存貨為質(zhì)押物的融資往往發(fā)生在下游汽車經(jīng)銷企業(yè)中，以緩解企業(yè)自身的融資難題。

2.3 預(yù)付賬款融資模式下的信用風(fēng)險

預(yù)付賬款融資模式通常發(fā)生在競爭力較弱的中小企業(yè)融資市場，主要是為了緩解下游的中小企業(yè)在采購環(huán)節(jié)的資金壓力[9]。如圖3所示，當(dāng)核心企業(yè)與中小融資企業(yè)建立起交易合作關(guān)系后，核心企業(yè)憑借自身強(qiáng)勢的地位和良好的資金實力，為中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，銀行等金融機(jī)構(gòu)憑借核心企業(yè)的回購承諾，為中小融資企業(yè)提供融資服務(wù)。該模式下，中小企業(yè)能夠盡量延后支付貨款的時間節(jié)點，在一定程度上緩解了短期的資金缺口壓力。

在預(yù)付賬款融資模式下，信用風(fēng)險主要來源于：（1）中小企業(yè)自身的經(jīng)營能力。雖然中小融資企業(yè)在前期不需要一次性支付全部的貨款，能夠行使分批進(jìn)行貸款和分批提貨的權(quán)利，且承諾按期還款，但如果在此過程中中小企業(yè)的收益不能滿足自身正常的生產(chǎn)運(yùn)營，就可能無法兌現(xiàn)承諾。（2）核心企業(yè)的擔(dān)保能力。當(dāng)核心企業(yè)的營收未達(dá)到預(yù)期時，沒有能力承擔(dān)擔(dān)保義務(wù)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭遇信用風(fēng)險。

在新能源汽車供應(yīng)鏈金融中，下游的中小融資企業(yè)不需要提前一次性支付全部貨款，獲得了分批提貨的權(quán)力，在一定程度上解決了中小企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)的短期資金不足或資金周轉(zhuǎn)困難等問題。同時，核心企業(yè)能夠為中小企業(yè)的融資承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，大大降低了銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨的信用風(fēng)險。

3 新能源汽車制造業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制

3.1 直接業(yè)務(wù)關(guān)系傳導(dǎo)機(jī)制分析

3.1.1 通過交易關(guān)聯(lián)的信用風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制

在新能源汽車供應(yīng)鏈中，上下游企業(yè)有著密切的交易合作關(guān)系，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險，就會對供應(yīng)鏈中的各個企業(yè)產(chǎn)生影響，這種情況下的信用風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制可分為兩種，如圖4所示[10]。第一，當(dāng)上游的零部件供應(yīng)商由于原材料成本增加或廠房設(shè)備損壞等原因不能按期提供下游企業(yè)所需商品時，下游企業(yè)不能進(jìn)行正常的生產(chǎn)運(yùn)營活動，從而產(chǎn)生信用風(fēng)險。但這種由上游企業(yè)影響下游生產(chǎn)的信用風(fēng)險在應(yīng)收賬款融資模式和存貨質(zhì)押融資模式中的影響較小，這是因為下游企業(yè)所需生產(chǎn)原材料在市場上有很多可替代品，且供貨渠道也不僅限于一家供貨商。第二，當(dāng)新能源汽車市場經(jīng)濟(jì)形勢不好時，下游企業(yè)對原材料的需求減少，上游企業(yè)的訂單量下降，使上游企業(yè)陷入資金周轉(zhuǎn)困難的局面。與此同時，當(dāng)汽車市場價格下降時，下游企業(yè)的收益減少，為保證自身正常的生產(chǎn)運(yùn)營，不得不選擇延期償還賬款，加劇上游企業(yè)所面臨的困境，企業(yè)信用風(fēng)險增加。

3.1.2 通過融資業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的信用風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制

融資業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)是指在供應(yīng)鏈金融模式下，核心企業(yè)為中小融資企業(yè)做信用擔(dān)保，第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)監(jiān)管運(yùn)輸中小企業(yè)符合質(zhì)押物條件的存貨，三方關(guān)聯(lián)在一起所導(dǎo)致的信用風(fēng)險傳導(dǎo)。在新能源汽車供應(yīng)鏈中，如果中小融資企業(yè)不能按期償還銀行等金融機(jī)構(gòu)所提供的貸款，為其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的核心企業(yè)就會受到牽連，進(jìn)而影響核心企業(yè)自身的發(fā)展能力與信用水平。供應(yīng)鏈中承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的企業(yè)逐漸增加，信用風(fēng)險會隨著擔(dān)保鏈條的擴(kuò)大而不斷傳導(dǎo)。另外，如果第三方物流企業(yè)在監(jiān)管運(yùn)輸途中導(dǎo)致質(zhì)押物的價值下降，融資企業(yè)的資產(chǎn)價值就會受到影響，違約概率提高。隨著第三方物流企業(yè)的規(guī)模逐漸擴(kuò)大，負(fù)責(zé)管理的質(zhì)押物越來越多，信用風(fēng)險就會隨著監(jiān)管運(yùn)輸?shù)逆湕l不斷傳導(dǎo)，傳導(dǎo)機(jī)制如圖5所示。

3.2 間接傳導(dǎo)機(jī)制分析

與通過直接業(yè)務(wù)關(guān)系聯(lián)系起來且按照鏈條傳導(dǎo)的信用風(fēng)險不同，間接傳導(dǎo)的信用風(fēng)險是隨機(jī)爆發(fā)的，具體從宏觀經(jīng)濟(jì)情況、信息效應(yīng)和投資水平三方面進(jìn)行分析。

3.2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)情況

新能源汽車制造業(yè)所面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境多變，一旦引發(fā)信用風(fēng)險，其傳導(dǎo)范圍較廣且具有不可抗性，嚴(yán)重時就會使整條供應(yīng)鏈斷裂。如圖6所示，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化時，全球供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈都會受到?jīng)_擊，整個社會的購買力下降，導(dǎo)致新能源汽車供應(yīng)鏈中的中小融資企業(yè)收益降低甚至虧損，不能按期償還貸款，進(jìn)而出現(xiàn)違約風(fēng)險。當(dāng)新能源汽車制造業(yè)所處的市場經(jīng)濟(jì)形勢較好時，銀行等金融機(jī)構(gòu)愿意擴(kuò)大信貸規(guī)模來扶持更多中小企業(yè)。然而，中小企業(yè)貸款水平超過預(yù)期負(fù)債總額時，會陷入過度負(fù)債的困境，自身經(jīng)營風(fēng)險增加，此時銀行等金融機(jī)構(gòu)會要求融資企業(yè)提前償還貸款，以降低其所面臨的信用風(fēng)險，導(dǎo)致中小融資企業(yè)面臨償債危機(jī)，出現(xiàn)違約情況。

3.2.2 信息效應(yīng)

如圖7所示，新能源汽車供應(yīng)鏈中，如果各企業(yè)之間不能及時共享信息，導(dǎo)致出現(xiàn)信息誤差等問題，銀行等金融機(jī)構(gòu)就無法對中小企業(yè)是否具備融資能力做出正確的判斷。在此情況下，一旦金融機(jī)構(gòu)察覺供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)償債能力降低，就會縮小對整個供應(yīng)鏈的貸款規(guī)模，甚至要求已獲得信貸支持的企業(yè)提前償還貸款，這會使供應(yīng)鏈中生產(chǎn)經(jīng)營情況穩(wěn)定、還款能力正常的企業(yè)遭受影響，不利于供應(yīng)鏈整體及相關(guān)企業(yè)的健康發(fā)展。

3.2.3 投資水平

在新能源汽車供應(yīng)鏈中，企業(yè)的投資水平受自身發(fā)展?fàn)顩r影響。如圖8所示，當(dāng)市場整車價格下降時，核心企業(yè)收益減少，迫使上游中小企業(yè)以較低的價格將零部件出售，中小企業(yè)自身收入降低。此時，銀行等金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險，會選擇追回對中小企業(yè)的融資，而中小企業(yè)為了不違約，只能降低生產(chǎn)成本、減少投資，導(dǎo)致自身收益下降。收益下降后，企業(yè)缺少足夠的資金，不得不減少下一輪的投資，從而形成惡性循環(huán)。

4 新能源汽車制造業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險防范建議

4.1 提高中小企業(yè)風(fēng)險抵御能力

新能源汽車供應(yīng)鏈中的中小融資企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展特點，建立起相關(guān)的風(fēng)控部門，及時獲取企業(yè)經(jīng)營過程中的多維數(shù)據(jù)，提前預(yù)測可能面臨的信用風(fēng)險，做好信用風(fēng)險防范。同時，不斷加強(qiáng)自身的風(fēng)險抵御能力，積極面對多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，選擇合適的方法化解危機(jī)，通過分散供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險，使銀行等金融機(jī)構(gòu)為相關(guān)企業(yè)提供更多的資金支持。

4.2 提高核心企業(yè)貸款擔(dān)保能力

在新能源汽車供應(yīng)鏈中，整車核心企業(yè)扮演著名譽(yù)擔(dān)保者和風(fēng)險承擔(dān)者的角色。核心企業(yè)的發(fā)展情況及信用評級不僅對自身未來成長有影響，還會對供應(yīng)鏈整體及供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)有所影響。因此，在供應(yīng)鏈的發(fā)展過程中，核心企業(yè)要積極參與供應(yīng)鏈整體建設(shè)，發(fā)揮好模范帶頭作用，不斷提升自身的信用水平，加強(qiáng)與供應(yīng)鏈上各企業(yè)之間的交易關(guān)系，保證供應(yīng)鏈合作的穩(wěn)定性，幫助中小融資企業(yè)更快地脫離融資困境。同時，核心企業(yè)要時刻關(guān)注與其合作的中小企業(yè)的經(jīng)營水平，對其各方面狀況進(jìn)行監(jiān)督，防止中小企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)造假行為。融資企業(yè)取得信貸支持后，也要監(jiān)督其業(yè)務(wù)開展與貸款使用情況，充分發(fā)揮核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的擔(dān)保責(zé)任，及時預(yù)防可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險。

4.3 提高三方平臺信息共享能力

隨著數(shù)字技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)間信息交流的方式與途徑增多，信息共享程度逐漸提高。為了給供應(yīng)鏈上各企業(yè)提供一個良好的交易環(huán)境，降低交易過程中可能存在的信用風(fēng)險，應(yīng)建立起新能源汽車供應(yīng)鏈金融信息共享平臺。在供應(yīng)鏈中，新能源汽車企業(yè)可從該平臺獲取有效信息，在結(jié)合區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)技術(shù)的基礎(chǔ)上，大幅提高交易的便捷性與透明性。在做好信息共享的同時，及時了解供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的信用狀況，做好信用建檔與管理，全面掌握各企業(yè)間的交易狀況與合作質(zhì)量，有效避免可能產(chǎn)生的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險。

4.4 提高物流企業(yè)質(zhì)押物管理能力

第三方物流企業(yè)在供應(yīng)鏈中主要負(fù)責(zé)管理企業(yè)的質(zhì)押物，包括質(zhì)押物的倉儲、監(jiān)管、價值評估等，最終促進(jìn)企業(yè)間達(dá)成交易，雖然不直接參與融資行為，但在整個供應(yīng)鏈中起到了傳遞信息、存儲商品的“潤滑劑”作用。同時，有了物流企業(yè)的幫助，倉庫管理的有序性和倉管信息的準(zhǔn)確性都能大幅提高，其穩(wěn)定的運(yùn)行流程也能保證供應(yīng)鏈上資金流、物流和信息流的順暢運(yùn)行。如果第三方物流企業(yè)在運(yùn)輸途中或其他環(huán)節(jié)質(zhì)押物價值下降，導(dǎo)致自身產(chǎn)生信用危機(jī)的同時，使中小融資企業(yè)遭受損失，進(jìn)而使中小企業(yè)產(chǎn)生信用風(fēng)險。因此，物流企業(yè)要不斷提升自身的質(zhì)押物管理水平，履行好監(jiān)督及運(yùn)輸職責(zé)，及時掌握所監(jiān)管質(zhì)押物的狀況，避免造成不必要的損失。

4.5 深化金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險監(jiān)管能力

在新能源汽車供應(yīng)鏈中，上下游的中小企業(yè)與核心企業(yè)通過購銷交易和資金交流聯(lián)系在一起，其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能牽一發(fā)而動全身，信用風(fēng)險在企業(yè)間具有較強(qiáng)的傳染性。銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供融資服務(wù)時，要及時關(guān)注供應(yīng)鏈中各企業(yè)的成長能力及整個供應(yīng)鏈的發(fā)展水平，以防止造成不必要的損失。銀行在對融資企業(yè)提供信貸支持前，要認(rèn)真審核企業(yè)的經(jīng)營水平及信用情況，掌握所在供應(yīng)鏈的整體發(fā)展?fàn)顩r。同時，在整個融資服務(wù)過程中，可利用互聯(lián)網(wǎng)平臺及時對融資企業(yè)的收益水平、交易商品質(zhì)量多方面數(shù)據(jù)進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，全面掌握供應(yīng)鏈中的物流、信息流及資金流。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷提高信用風(fēng)險監(jiān)管能力，及時發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險，并選擇有效的手段處理信用風(fēng)險，確保供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

錢吳永，張浩男.基于Adaboost-DPSO-SVM模型的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險評價研究[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2022，41（3）：72-79.

陳湘州，陶李紅.基于MLP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險評估[J].湖南科技大學(xué)學(xué)報（自然科學(xué)版），2021，36（4）：91-99.

柴正猛，黃軒.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理研究綜述[J].管理現(xiàn)代化，2020，40（2）：109-115.

李光榮，官銀學(xué)，黃穎.供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險特征、分析框架與管理對策[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2020（13）：167-169.

付瑋瓊，白世貞.供應(yīng)鏈金融對中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資約束緩解效應(yīng)[J].西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2021，21（2）：140-151.

董捷.中小企業(yè)信用風(fēng)險評價及其方法： 基于應(yīng)收賬款融資模式的分析[J].江漢論壇，2022（3）：22-28.

竇亞芹，高昕，鄭明軒.數(shù)字供應(yīng)鏈金融與科技型企業(yè)融資模式創(chuàng)新[J].科技管理研究，2020，40（8）：112-119.

于輝，王霜.核心企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融意愿及融資模式取向[J].中國流通經(jīng)濟(jì)，2022，36（3）：22-34.

劉德紅，田原.供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵與風(fēng)險管理研究進(jìn)展及展望[J].經(jīng)濟(jì)問題，2020（7）：53-60.

周雷，邱勛，朱奕，等.基于大數(shù)據(jù)的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險評估實證研究： 以整車制造行業(yè)為例[J].金融發(fā)展研究，2022（5）：64-70.