中小企業(yè)融資中政府行為研究

史思

摘要：通過(guò)分析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其問(wèn)題原因，政府行為在其中發(fā)揮的作用及影響和問(wèn)題所在，再結(jié)合對(duì)企業(yè)家的調(diào)研和國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，以溫州地區(qū)為例，思考中小企業(yè)實(shí)際需求和目前政府行為對(duì)企業(yè)的影響情況，明確了政府在中小企業(yè)融資中的角色定位，并針對(duì)中央、地方兩級(jí)政府在中小企業(yè)融資中的政府行為，各提出了八點(diǎn)建議，以期真正實(shí)現(xiàn)政企共贏。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；企業(yè)融資；政府行為；體系建設(shè)

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）13011703

1引言

改革開(kāi)放至今，我國(guó)中小企業(yè)成為了最活躍的經(jīng)濟(jì)組織，然而當(dāng)今復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境卻令其陷入前所未有的發(fā)展困境，市場(chǎng)的萎縮，未來(lái)的不確定性，再加上我國(guó)相對(duì)于2009年挽救經(jīng)濟(jì)放出的四萬(wàn)億投資而今不斷收緊的金融業(yè)貸款，管理

方面又因?yàn)楣芾碚咚刭|(zhì)、產(chǎn)品特性、信息不對(duì)稱等多方面原因，不得不面對(duì)資金鏈的周轉(zhuǎn)壓力，宣布破產(chǎn)甚至經(jīng)營(yíng)者跑路的案例接踵而至，且有著向大企業(yè)、主要行業(yè)集中爆發(fā)等的趨勢(shì)蔓延，資金短缺成為了影響中小企業(yè)生存與發(fā)展的首要因素。中央積極應(yīng)對(duì)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，前國(guó)務(wù)院總理溫家寶更是親赴溫州等地開(kāi)展調(diào)研，并于2012年3月28日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上討論通過(guò)設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。政府在維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定方面，應(yīng)如何出好招，緩解“銀企”互動(dòng)的信息不對(duì)稱，溫州市各級(jí)政府開(kāi)始重新考量各自在企業(yè)融資中應(yīng)發(fā)揮的作用，希望借此政策創(chuàng)新機(jī)會(huì)，探討如何進(jìn)一步優(yōu)化金融環(huán)境，緩解企業(yè)融資難題。

2溫州中小企業(yè)融資中的政府行為現(xiàn)狀

2.1政府為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造環(huán)境

首先，出臺(tái)一系列扶工興貿(mào)的惠企政策，通過(guò)“實(shí)行差別化的城鎮(zhèn)土地使用稅減免政策”、人才引進(jìn)補(bǔ)貼等方式為企業(yè)提供寬松的發(fā)展環(huán)境。第二，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，倡導(dǎo)從市場(chǎng)角度出發(fā)，一方面，通過(guò)政銀企聯(lián)動(dòng)致力于減少信貸活動(dòng)中的信息不對(duì)稱的，另一方面鼓勵(lì)企業(yè)股份制改造，扶持企業(yè)規(guī)范升級(jí)爭(zhēng)取直接融資平臺(tái)。第三，支持信用擔(dān)保體系建設(shè)，通過(guò)專項(xiàng)資金補(bǔ)助、成立非盈利擔(dān)保公司并鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人投資成立擔(dān)保公司，同時(shí)兌現(xiàn)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，確保信用擔(dān)保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

2.2成立專屬機(jī)構(gòu)面對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)

在溫州金融風(fēng)波爆發(fā)初期的2011年，成立了溫州市企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置辦公室，各縣市區(qū)亦根據(jù)文件成立相應(yīng)機(jī)構(gòu)。一方面，以社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展為前提，協(xié)調(diào)債權(quán)和中介金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，幫助企業(yè)解開(kāi)資金鏈，走出困境；另一方面，搭建政銀企互動(dòng)橋梁，為銀企雙方提供信息透視，為企業(yè)爭(zhēng)取銀行貸款。

2.3利用財(cái)政政策扶持中小企業(yè)融資

第一，發(fā)揮財(cái)政補(bǔ)貼，支持企業(yè)創(chuàng)新。例如對(duì)企業(yè)技術(shù)改造、規(guī)模升級(jí)、集約利用土地等行為予以不同程度的扶持。第二，優(yōu)化政府服務(wù)，通過(guò)補(bǔ)助和專項(xiàng)信貸配比的方式，加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。緩解企業(yè)資金壓力。

2.4初步建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

通過(guò)推進(jìn)銀擔(dān)合作、優(yōu)化部門服務(wù)等方式扶持在中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)上相對(duì)比較精通的擔(dān)保機(jī)構(gòu)；通過(guò)免征三年?duì)I業(yè)稅等方式扶持專門融資性擔(dān)保公司；允許小額貸款公司和支持小企業(yè)投資創(chuàng)業(yè)的民間資本管理公司成立，專門為中小企業(yè)服務(wù)；人行與銀監(jiān)會(huì)對(duì)擔(dān)保公司建立評(píng)級(jí)監(jiān)管機(jī)制，推進(jìn)銀行與擔(dān)保公司之間的合作關(guān)系。

3溫州市中小企業(yè)融資中的政府行為存在的問(wèn)題

3.1政府行為的缺位

主要體現(xiàn)在對(duì)中小企業(yè)融資需求的認(rèn)知上，一方面在于國(guó)家自改革開(kāi)放以來(lái)對(duì)大企業(yè)的支持較多，對(duì)中小企業(yè)更多遵循市場(chǎng)調(diào)節(jié)，但由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)小規(guī)模單位的歧視，沒(méi)有獲得政府指導(dǎo)和支持的企業(yè)則形成了融資難的困境；另一方面原因是理論缺陷，從中央到地方各級(jí)政府無(wú)償提供了最低生活保障等一系列公共服務(wù)或援助項(xiàng)目來(lái)體現(xiàn)政府扶持弱勢(shì)群體的職能，而對(duì)于中小企業(yè)這些經(jīng)濟(jì)單位中的弱勢(shì)群體和個(gè)體，類似的服務(wù)和援助卻是很少的。

3.2政府行為的越位

對(duì)于政企關(guān)系，常出現(xiàn)邊界模糊。這一方面是地方政府為追求政績(jī)希望通過(guò)大企業(yè)突擊經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，另一方面則出于影響面考慮和維穩(wěn)的需要。就溫州來(lái)看，在“政銀企”互動(dòng)中，政府往往偏向區(qū)域內(nèi)的支柱企業(yè)，而忽略深入研究企業(yè)的存貸實(shí)際及所涉及的金融風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)吻合度等等。

3.3政府行為的錯(cuò)位

當(dāng)前政府還存在著重視引進(jìn)、輕視服務(wù)，重視投入、輕視管理，重視產(chǎn)出、輕視效能的行為錯(cuò)位，導(dǎo)致政府行為的作用大打折扣，甚至毫無(wú)效果。在溫州，部分2000年后新建的工業(yè)園區(qū)，至今沒(méi)有兌現(xiàn)招商引資階段的承諾，甚至包括最基本的配套設(shè)施，都遲遲沒(méi)有完善好。此外，為中小企業(yè)服務(wù)的相關(guān)部門設(shè)置也未完善，使得日常工作的開(kāi)展十分被動(dòng)，政府和企業(yè)的互動(dòng)也就自然而然難以活躍。

4提高政府在中小企業(yè)融資中行為作用的建議

面對(duì)復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，需要各級(jí)政府統(tǒng)一思想，互促互進(jìn)，持續(xù)完善，不斷創(chuàng)新，一方面做好前期的政策制定，另一方面做好后期的執(zhí)行保障。主要從中央和地方兩個(gè)層面，對(duì)中小企業(yè)融資中的政府具體行為進(jìn)行思考。

4.1加快推行利率市場(chǎng)化的政策保障

“利率市場(chǎng)化”即強(qiáng)調(diào)落實(shí)市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，但在推行過(guò)程中謹(jǐn)防政策一刀切。取消“利率管制”應(yīng)該是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要政府以維護(hù)社會(huì)金融經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展為前提，制定市場(chǎng)的“游戲規(guī)則”，建立銀行“退出機(jī)制”，要求銀行需提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和定價(jià)能力，并在一定程度上來(lái)提高銀行在中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)方面的積極性。

4.2建立健全中小企業(yè)融資資本市場(chǎng)

助力中小企業(yè)走資本市場(chǎng)融資，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)靈活多變的融資形式，首先要解決的是企業(yè)信息公開(kāi)的能力和水平，完善信息披露制度；制定有效的法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)違法違規(guī)行為的處置力度，鼓勵(lì)企業(yè)形成相互監(jiān)督相互改進(jìn)的良性循環(huán)；并對(duì)準(zhǔn)備申請(qǐng)上市的企業(yè)進(jìn)行培育輔導(dǎo)，就企業(yè)的具體實(shí)施行為進(jìn)行梳理，對(duì)上市企業(yè)和相關(guān)證券中介機(jī)構(gòu)給予扶持獎(jiǎng)勵(lì)。第二，要遵循市場(chǎng)原則，在資本市場(chǎng)準(zhǔn)入方面予以中小企業(yè)和國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)平等待遇。第三，加強(qiáng)資本市場(chǎng)，尤其是創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)流動(dòng)，讓市場(chǎng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行選擇，引導(dǎo)資金流向發(fā)展前景好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)。第四，我國(guó)政府可考慮采用美國(guó)的相關(guān)扶持政策，允許具有一定資質(zhì)條件的投資人通過(guò)私募成立小企業(yè)投資公司；完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，使中小企業(yè)可通過(guò)該途徑進(jìn)行直接融資和股權(quán)交易。endprint

4.3成立政策性融資機(jī)構(gòu)

政策性銀行相比商業(yè)銀行，與政府政策導(dǎo)向更加密切，提高了執(zhí)行效率，也更加靈活。政府可打造專屬平臺(tái)，通過(guò)市場(chǎng)化的運(yùn)作，引導(dǎo)資金流向，支持優(yōu)秀中小企業(yè)融資項(xiàng)目。亦可借鑒日本的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立專門的中小企業(yè)保險(xiǎn)保證機(jī)構(gòu)，建立政策性融資保障體系，按比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)加強(qiáng)人性化的融資服務(wù)，如提供企業(yè)發(fā)展指數(shù)，設(shè)立服務(wù)招待中心等，提高政府政策的實(shí)施效益。

4.4完善中小企業(yè)運(yùn)行管理

為提高政府管理效率，可從平臺(tái)建設(shè)和分類管理“兩手抓”。即從中央工信部的中小企業(yè)司到市經(jīng)信委的中小企業(yè)處，在現(xiàn)有的組織機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，建設(shè)獨(dú)立的中小企業(yè)運(yùn)行監(jiān)測(cè)平臺(tái)，同時(shí)，確保統(tǒng)計(jì)工作人員的相對(duì)穩(wěn)定。一方面，為政府部門及時(shí)獲取中小企業(yè)相關(guān)運(yùn)行信息，為政府決策提供依據(jù)；另一方面，可通過(guò)該平臺(tái)中小企業(yè)提供政策發(fā)布、信息查詢、數(shù)據(jù)共享、信息咨詢等服務(wù)。需要各級(jí)政府的進(jìn)一步重視，可通過(guò)財(cái)政補(bǔ)助等形式，發(fā)動(dòng)企業(yè)的數(shù)據(jù)直報(bào)熱情，使納入平臺(tái)管理的企業(yè)更全面和更具代表性，并保證數(shù)據(jù)報(bào)送的及時(shí)性、準(zhǔn)確性，發(fā)揮平臺(tái)的客觀支撐作用。

與此同時(shí)，由于企業(yè)反映的融資缺口普遍較大，而政府的扶持能力有限。為合力分配資源，可以參照印度的辦法，對(duì)企業(yè)進(jìn)行分類管理，結(jié)合資源稟賦實(shí)際，特別加大對(duì)特定類型、重點(diǎn)行業(yè)的中小企業(yè)支持力度。由此，需要地方政府針對(duì)自身發(fā)展規(guī)劃，集中財(cái)力，有選擇性地對(duì)區(qū)域內(nèi)的特定行業(yè)投入更大的技術(shù)協(xié)助、投資及市場(chǎng)支持，將有針對(duì)性的金融政策充分地直接地送達(dá)企業(yè)，使企業(yè)能夠全面地第一時(shí)間地讀懂政策，使政府投入的“績(jī)效”達(dá)到最優(yōu)。例如，溫州可以成立鞋業(yè)、閥門、電器三個(gè)中小企業(yè)發(fā)展基金，對(duì)這類對(duì)溫州稅收有重大貢獻(xiàn)和發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)進(jìn)行重點(diǎn)扶持。同時(shí)可以更加細(xì)致入微地成立中小企業(yè)發(fā)展階段基金，為有潛力的高新技術(shù)企業(yè)、新創(chuàng)中小企業(yè)提供有力且多形式的融資支撐。

4.5加大政策落實(shí)力度

在面向溫州地區(qū)重點(diǎn)企業(yè)的調(diào)查得出，政府在政策宣傳和落實(shí)方面還存在欠缺。為加強(qiáng)已有政策最大程度地發(fā)揮作用，需同時(shí)在對(duì)內(nèi)和對(duì)外兩個(gè)方面進(jìn)行深入。“對(duì)內(nèi)”，即提高政府工作人員素質(zhì)，需不斷加強(qiáng)公務(wù)人員自身的專業(yè)素質(zhì)。由于經(jīng)濟(jì)金融知識(shí)的相對(duì)專業(yè)性，尤其是銀行業(yè)內(nèi)部運(yùn)行管理的復(fù)雜性，需要對(duì)經(jīng)濟(jì)部門工作人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，掌握基本但全面的銀行投融資模式、中小企業(yè)融資訴求、資金周轉(zhuǎn)及擔(dān)保方式等，保證日常工作開(kāi)展的可行性和有效性?！皩?duì)外”，則是做好宣傳培訓(xùn)工作。一方面充分利用已有的“駐企服務(wù)員”聯(lián)系企業(yè)制度，做好相關(guān)經(jīng)濟(jì)金融政策的宣傳，也可根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，充分挖掘已建立的中小企業(yè)專門的機(jī)構(gòu)的能動(dòng)作用，著力于行業(yè)協(xié)會(huì)的扶持，讓中小企業(yè)及時(shí)獲悉惠企政策，達(dá)到面向企業(yè)的全方面宣傳覆蓋，以及發(fā)揮企業(yè)在政策調(diào)研、制定、宣傳落實(shí)的全過(guò)程參與。另一方面需加強(qiáng)企業(yè)的融資管理培訓(xùn)，順應(yīng)企業(yè)高素質(zhì)創(chuàng)業(yè)者對(duì)于經(jīng)濟(jì)、管理、信息化等知識(shí)的求知需要，有計(jì)劃性地組織企業(yè)家進(jìn)行融資業(yè)務(wù)培訓(xùn)，主要針對(duì)財(cái)務(wù)管理，即資金的運(yùn)營(yíng)管理、成本管理、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、標(biāo)準(zhǔn)化信息披露、上市指導(dǎo)等方面，幫助企業(yè)管理層形成系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，引導(dǎo)中小企業(yè)重視內(nèi)部積累，減少對(duì)外部融資的依賴，更好地為企業(yè)進(jìn)行有效的長(zhǎng)短期決策。

4.6加快融資市場(chǎng)建設(shè)

政企互動(dòng)過(guò)程中，政府應(yīng)從維護(hù)融資市場(chǎng)的公平和完善民間擔(dān)保融資管理來(lái)加快融資市場(chǎng)的建設(shè)。擔(dān)保體系是政府最直接和最重要的扶持中小企業(yè)融資政策之一，地方政府可以在中央擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合地區(qū)資源稟賦、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，有針對(duì)性地設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)保資金，并將其納入地方政府財(cái)政預(yù)算，組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸支持。通過(guò)政策性金融機(jī)構(gòu)建立起信用保證保險(xiǎn)制度和損失補(bǔ)償制度，以保障中小企業(yè)貸款獲得融資。對(duì)融資主體對(duì)象或風(fēng)險(xiǎn)幫扶對(duì)象的選擇，應(yīng)通過(guò)專業(yè)人員深入研究企業(yè)的存貸實(shí)際及所涉及的風(fēng)險(xiǎn)、資金流向、法律責(zé)任等各方面資料，確定可扶持且應(yīng)該扶持的企業(yè)。對(duì)民間融資機(jī)構(gòu)開(kāi)展全面管理，發(fā)揮好現(xiàn)有民間金融登記服務(wù)中心的職責(zé)，定期調(diào)研民間融資資金投向、融資額度及風(fēng)險(xiǎn)控制等指標(biāo)情況；對(duì)融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司等民間融資機(jī)構(gòu)，要嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，并加強(qiáng)對(duì)其實(shí)際經(jīng)營(yíng)的管理，對(duì)存在違法違規(guī)行為進(jìn)行查處，保障企業(yè)資金的穩(wěn)定性；鼓勵(lì)融資創(chuàng)新，充分發(fā)揮地方能動(dòng)作用，利用資本市場(chǎng)，多渠道保障中小企業(yè)融資。像溫州地區(qū)，曾推出的“幸福股份”首期和二期融資25億元，用于支持政府投資項(xiàng)目建設(shè)?！靶腋９煞荨毕薅▊€(gè)人投資不得超過(guò)100萬(wàn)元，仍能取得25億元的融資，可見(jiàn)市民儲(chǔ)蓄率之高，民間游資之充裕。而從調(diào)查結(jié)果上看，溫州中小企業(yè)融資需求旺盛，可以推出“幸福股份二號(hào)”之類的產(chǎn)品，在做好企業(yè)信息公開(kāi)審核的前提下，由政府信用擔(dān)保體系作支撐，定向給予優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)提供融資平臺(tái)，從而達(dá)到投資主體和融資企業(yè)的共贏。

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