遼寧省小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的制約因素與化解途徑

摘 要：自 2008 年我國開展小額貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)以來，經(jīng)過六年多的實(shí)踐，小貸公司的發(fā)展由快速增長期進(jìn)入低速緩慢增長期。對遼寧省小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀及制約因素進(jìn)行分析，提出其可持續(xù)發(fā)展的路徑：明確小貸公司非公眾型金融機(jī)構(gòu)的法律地位，加快完善小貸公司監(jiān)管制度，創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境，加快高素質(zhì)從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；企業(yè)融資；遼寧省

中圖分類號：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：

2095-3283（2016）09-0082-03

[作者簡介]劉曉菲，女，山東牟平人，講師，碩士，研究方向：金融、企業(yè)融資。

[基金項(xiàng)目]2016年度遼寧經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展“遼寧小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對策研究”（項(xiàng)目編號：2016lslktziglx-10）。

2008年，遼寧省正式啟動小額貸款公司試點(diǎn)工作，扶持“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展。小額貸款公司定位于提供專業(yè)化的小額貸款服務(wù)，具有規(guī)模小、決策鏈短、經(jīng)營靈活、擔(dān)保寬松等體制優(yōu)勢，可以更好地迎合“三農(nóng)”和小微企業(yè)的信貸需求特征。經(jīng)過八年努力，遼寧省小額貸款公司迅速發(fā)展壯大。隨著金融改革的不斷深入，小額貸款公司“支農(nóng)支小”的功效將更加突顯，成為扶持“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展的新力量。

一、遼寧省小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

（一）公司數(shù)量增速放緩，趨于穩(wěn)定

自2008 年底遼寧省小額貸款公司試點(diǎn)以來，無論是公司數(shù)量，還是從業(yè)人數(shù)、實(shí)收資本及貸款余額都迅速增加。由表1可知，從2010 年底到2016 年第一季度，遼寧省小額貸款公司數(shù)量的變化經(jīng)歷三個階段。第一階段為高速增長階段，從2010年的204家，以平均每年100多家的增長速度發(fā)展到2014年的600家；第二階段為減速增長階段，從2014年至2015年第三季度僅增加4家；第三階段為負(fù)增長階段，2015年第三季度至今公司數(shù)量減少12家。從數(shù)值上看，雖然遼寧省小貸公司的數(shù)據(jù)走勢呈拋物線形，但是2016第一季度的數(shù)據(jù)與最高604家相比并沒有明顯降低，小貸公司數(shù)量、貸款額度基本走平（見表1）。

（二）市場份額占全國比重保持穩(wěn)定

截至2016年第一季度，遼寧省小額貸款公司共有592家，占全國小貸公司總數(shù)的7%，在全國31個省區(qū)市中排第二位。從貸款規(guī)?？?，遼寧省小額貸款公司的貸款規(guī)模雖然從 2010年的6496 億元增長到3298億元，但遼寧省的小額貸款公司貸款規(guī)模占全國總貸款規(guī)模比重卻一直保持在35%，雖然公司數(shù)量不斷增加，但其市場份額并沒有太大增長，一直比較穩(wěn)定（見表1）。

（三）從業(yè)人員放貸效率和資本經(jīng)營效率不高

人均貸款余額反映出從業(yè)人員的效率。截至2016年第一季度，遼寧省小額貸款公司貸款余額為3298億元，位居全國第十；擁有5978名從業(yè)人員，位居全國第六；從業(yè)人員人均放貸余額551萬元，一直低于全國806萬元的平均水平，說明遼寧省小貸公司的從業(yè)人員工作效率不高。放貸余額與實(shí)收資本的比例反映出小額貸款公司每一單位實(shí)收資本所對應(yīng)的貸款，即公司的資本經(jīng)營效率，全國的平均水平一直在11左右，而遼寧省卻一直低于1，說明遼寧省小額貸款公司的資本經(jīng)營效率也不高（見圖1）。

二、遼寧省小額貸款公司發(fā)展制約因素分析

（一）經(jīng)濟(jì)下行壓力下公司生存艱難

在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展下行壓力下，小貸公司生存艱難。2015年下半年以來，貸款增長速度呈逐月下降趨勢，至2016年第一季度已變?yōu)樨?fù)增長。部分小貸公司只收不放，還有部分小貸公司因經(jīng)營壓力大、成本高和回收資金困難等原因已經(jīng)考慮退出市場或減少注冊資本。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展使小貸公司必須面對P2P強(qiáng)有力的業(yè)務(wù)競爭。對于發(fā)展中的小貸公司，由于沒有經(jīng)歷一個完整的經(jīng)濟(jì)周期磨練，尚未形成獨(dú)立的運(yùn)行和風(fēng)險管理體系，對于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的應(yīng)對措施仍處于探索和完善階段，因此在經(jīng)濟(jì)下行期很多小貸公司進(jìn)退失據(jù)，業(yè)務(wù)量萎縮。在經(jīng)濟(jì)下行條件下，資金流受到嚴(yán)重影響，在銀行根本不能融資；客戶質(zhì)量下降，優(yōu)質(zhì)客戶越來越少；展期貸款越來越多，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，難以持續(xù)經(jīng)營，還款意愿和還款能力明顯下降，迫使小貸公司對貸款展延期限，短貸長用現(xiàn)象日益增多，信用風(fēng)險增大。

（二）融資渠道少，資金來源嚴(yán)重不足

為規(guī)避小額貸款公司變相利用業(yè)務(wù)進(jìn)行非法集資和貸款，國家規(guī)定小額貸款公司的資金來源限定在股東繳納的資本金、捐贈資金以及不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，并且規(guī)定從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的資金，不得超過資本凈額的50%。這使得小額貸款公司融資時需要在股東追繳資本金和在銀行機(jī)構(gòu)融資中作出選擇。在經(jīng)濟(jì)下行的背景下，股東為追求更高的投資收益往往不愿意追加資金到收益率約為10%的小貸公司，而商業(yè)銀行入股需要拿出一定的資本金，不僅影響自身資本充足率，同時還要為小貸公司以前發(fā)放的貸款承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，因此商業(yè)銀行更愿意自己申請?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)。小貸公司雖然也可以利用資本市場直接融資，但目前遼寧省僅有大連旅順國匯1家小額貸款公司成功上市新三板，且目前新三板市場存在流動性不高、后續(xù)融資比較困難、交易規(guī)模和交易數(shù)量較小等問題。小貸公司的規(guī)模有限，具有持續(xù)的融資需求，在新三板掛牌并不是最好的選擇。從本質(zhì)上來說，遼寧省小貸公司依然面臨著融資渠道少，資金來源不足的問題。

（三）稅率比例高，稅收負(fù)擔(dān)偏重

遼寧省小貸公司的稅負(fù)偏重表現(xiàn)在四個方面：一是小貸公司被定位為非公眾存款類的一般工商企業(yè)，在稅收政策上執(zhí)行25%的企業(yè)所得稅和55%的營業(yè)稅及附加，而同樣以經(jīng)營小額信貸為主的農(nóng)村信用社企業(yè)則享受所得稅減半、營業(yè)稅僅33%的稅收待遇。二是小貸公司的服務(wù)宗旨為服務(wù)“三農(nóng)”，但是小貸公司的涉農(nóng)貸款利息收入在計(jì)算營業(yè)稅時卻未能像村鎮(zhèn)銀行一樣享受涉農(nóng)貸款利息只征收3%左右的稅負(fù)減免待遇。三是未享受到金融企業(yè)風(fēng)險準(zhǔn)備金在稅前提取的政策。四是小貸公司自然人股東分紅仍須繳納20%的個人所得稅。各種稅費(fèi)約占小貸公司利息收入的40%，稅收負(fù)擔(dān)偏重使小貸公司經(jīng)營成本普遍偏高，難以維持經(jīng)營。

（四）內(nèi)控制度不健全

雖然小貸公司已建立了董事會、監(jiān)事會，實(shí)行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，并按照遼寧省金融辦要求建立必要的內(nèi)部管理和風(fēng)險控制制度，公司內(nèi)部也對市場營銷、風(fēng)險控制、安保等部門進(jìn)行了劃分，但目前遼寧省小貸公司從業(yè)人員平均為每公司10人，從業(yè)人員少，多數(shù)崗位是交叉兼職，有些從業(yè)人員缺乏銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和貸款風(fēng)險管理技術(shù)，對信貸業(yè)務(wù)的了解比較有限，風(fēng)險意識淡薄，導(dǎo)致內(nèi)控制度流于形式。如發(fā)放貸款多憑感性認(rèn)識，簡單依據(jù)經(jīng)驗(yàn)、人緣、地緣和親緣等關(guān)系來判斷客戶的風(fēng)險狀況，主觀隨意性較大，缺乏科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險防控體系；忽略企業(yè)提供《貸款卡》，車輛不辦理過戶手續(xù)等。

（五）缺乏長期經(jīng)營戰(zhàn)略

2009年6月，銀監(jiān)會下發(fā)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，符合條件的小貸公司可以轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行，為小貸公司的長遠(yuǎn)發(fā)展指明了方向。村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這意味著小貸公司的原股東將喪失控股權(quán)，為他人做嫁衣的尷尬局面使得股東對于轉(zhuǎn)型問題較為猶豫。同時，規(guī)定中要求轉(zhuǎn)型的小貸公司的涉農(nóng)貸款余額要達(dá)到60%，這一比例小貸公司很難達(dá)標(biāo)。目前，遼寧省還沒有一家小貸公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。許多小貸公司股東參與設(shè)立的初衷就是為了進(jìn)軍金融業(yè)，但是轉(zhuǎn)型困難使得小貸公司發(fā)展前景不明，這也導(dǎo)致小貸公司缺乏長期的經(jīng)營戰(zhàn)略，不僅影響到小貸公司的營運(yùn)及未來發(fā)展，更會削弱民間資本參與金融業(yè)的積極性。

三、遼寧省小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的路徑選擇

（一）明確小額貸款公司非公眾型金融機(jī)構(gòu)法律地位

法律地位問題是影響小貸公司發(fā)展的關(guān)鍵問題。目前，在國家現(xiàn)行立法中只有銀監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司的指導(dǎo)意見》。國家應(yīng)在總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上盡快制定出臺《小額貸款公司管理?xiàng)l例》，統(tǒng)一小額貸款公司的市場準(zhǔn)入和退出標(biāo)準(zhǔn)，明確具體監(jiān)管主體和非公眾型金融機(jī)構(gòu)的法律地位，使其在金融維權(quán)、稅收優(yōu)惠等方面享受與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)同等的待遇。通過立法引導(dǎo)小貸公司把握正確的發(fā)展方向和價值取向，正式明確小貸公司是以服務(wù)“三農(nóng)”、中小企業(yè)和個體工商戶為宗旨，從事小額貸款和融資活動的新型地方金融企業(yè)。

（二）加快完善小額貸款公司監(jiān)管制度

2015年1月，我國成立了全國性小額貸款行業(yè)協(xié)會，行業(yè)協(xié)會可以從監(jiān)管層面進(jìn)一步完善頂層制度設(shè)計(jì)，健全相關(guān)監(jiān)管配套制度，加強(qiáng)自律監(jiān)管。例如，各級小額貸款行業(yè)協(xié)會可以協(xié)調(diào)地方政府、人民銀行、銀監(jiān)、公安和工商等監(jiān)管部門之間的配合，加強(qiáng)信息交流和溝通，提高監(jiān)管效能。隨著小貸公司數(shù)量和業(yè)務(wù)量增加，其高管變動、增資擴(kuò)股和股權(quán)轉(zhuǎn)讓等已進(jìn)入常態(tài)化，常態(tài)化工作通過政府公文渠道辦理，花費(fèi)時間較長，因此應(yīng)允許各地市（州）政府金融辦在保證質(zhì)量和控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，直接批準(zhǔn)常態(tài)化工作，縮短工作流程，提高監(jiān)管效率。重點(diǎn)監(jiān)測小貸公司的資金投向和貸款利率，促進(jìn)小貸公司合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)厲打擊小貸公司發(fā)放高利貸、非法吸存、非法集資等行為，凈化小貸公司行業(yè)環(huán)境。

（三）創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境

小額貸款公司的經(jīng)營與發(fā)展需要良好的外部政策環(huán)境。對于發(fā)放給“三農(nóng)”、小微企業(yè)和國家鼓勵發(fā)展領(lǐng)域的貸款業(yè)務(wù)，國家或地方可以給予小貸公司一定的貼息補(bǔ)貼，以引導(dǎo)和支持小貸公司增加支農(nóng)支小的資金供給，降低農(nóng)戶和小微企業(yè)的貸款門檻。國家應(yīng)支持和鼓勵地市（州）級地方政府出臺小貸公司稅收優(yōu)惠政策，可將小貸公司視同非銀行類金融企業(yè)，或直接比照村鎮(zhèn)銀行的稅負(fù)比例繳稅，為小貸公司發(fā)展創(chuàng)造一個公平合理的稅負(fù)環(huán)境，增強(qiáng)小貸公司提取風(fēng)險準(zhǔn)備、消化呆壞帳的能力。加快小額貸款信息管理全面系統(tǒng)對接人民銀行全國征信系統(tǒng)進(jìn)程，為小貸公司查詢客戶信用信息提供方便，以有效規(guī)避信用風(fēng)險。應(yīng)適度調(diào)整利率限制，利率水平的梯次化要求，引導(dǎo)小額貸款公司的金融產(chǎn)品利率呈現(xiàn)多樣化，避免“一刀切”利率，并且適度提高利率可補(bǔ)償小額貸款的高成本和高風(fēng)險。

（四）加快高素質(zhì)從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)

小額貸款公司的經(jīng)營特點(diǎn)要求從業(yè)人員應(yīng)該具有良好的風(fēng)險控制意識及產(chǎn)品創(chuàng)新能力，可通過引進(jìn)和培養(yǎng)優(yōu)秀的從業(yè)人員滿足企業(yè)需求。可以直接招聘相關(guān)專業(yè)的本科生和研究生，也可以邀請經(jīng)驗(yàn)豐富的專家和商業(yè)銀行的風(fēng)險控制部門專業(yè)人員來對內(nèi)部員工展開定期培訓(xùn)活動，提高現(xiàn)有小額貸款從業(yè)人員的素質(zhì)。建立并完善激勵機(jī)制和獎懲機(jī)制，促使內(nèi)部員工不斷學(xué)習(xí)和進(jìn)步。

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（責(zé)任編輯：喬虹）