淺析企業(yè)融資風(fēng)險的成因及防范

楊守銀

摘要：融資形式是企業(yè)集資的重要組成部分，在融資過程中會受到很多因素的干擾而存在不同的風(fēng)險，為了有效規(guī)避風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)該針對融資風(fēng)險形成的原因，掌握產(chǎn)生的規(guī)律，從而可以在此基礎(chǔ)之上采取有效的措施予以防范，避免風(fēng)險的再次發(fā)生，以此來保證企業(yè)經(jīng)營的安全性。在實際的發(fā)展中，由于企業(yè)融資的風(fēng)險程度不同，對其采取的防范措施也就有所不同，為此本文針對此進行相關(guān)的探討與研究。

關(guān)鍵詞：企業(yè)融資;風(fēng)險;管理

中圖分類號：F276.3 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）027-0000-01

一、前言

資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)與前提，做好資金的管理，才可以保障企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟競爭中處于有利的地位。企業(yè)的資金管理是由多個部分組成的，其中融資作為企業(yè)集資的方式之一，在企業(yè)的投資與運營這兩方面發(fā)揮著重要的作用。在企業(yè)的發(fā)展中，做好融資管理，就可以優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)管理，但是與此同時，由于企業(yè)在發(fā)展中受到的因素有來自外部和內(nèi)部的，也就使得企業(yè)的融資的過程中會產(chǎn)生多方面的風(fēng)險，如果風(fēng)險的產(chǎn)生不加以防范的話，勢必會對企業(yè)的發(fā)展帶來難以預(yù)估的危害，因此，在企業(yè)的融資過程中，先要對融資可能會產(chǎn)生的原因予以明確，并在此基礎(chǔ)之上落實防范措施，以此促進企業(yè)得到良好的發(fā)展。

二、企業(yè)融資風(fēng)險產(chǎn)生的原因

企業(yè)融資風(fēng)險的產(chǎn)生必然有原因，將金融風(fēng)險所產(chǎn)生的原因予以明確化，弄清其發(fā)展的規(guī)律，才能在此基礎(chǔ)上采取科學(xué)、合理的應(yīng)對措施加以防范。因此，本文主要從企業(yè)融資風(fēng)險產(chǎn)生的外部原因和內(nèi)部原因進行探討。

（一）企業(yè)融資風(fēng)險產(chǎn)生的外部原因

企業(yè)在融資過程中會產(chǎn)生的風(fēng)險一半是來自外部因素，主要分為以下三個方面：第一，社會主義市場經(jīng)濟是需要由國家的宏觀調(diào)控手段來予以平衡的，國家的宏觀調(diào)控數(shù)段對企業(yè)的發(fā)展有著直接的影響作用，我國主要的銀行都是國有銀行，在給與企業(yè)貸款的要求中是較為嚴(yán)格的，而且國家所實施的政策，尤其是所得稅政策和稅金的減免政策對企業(yè)的融資所產(chǎn)生的影響是較大的，在加上不同的經(jīng)濟周期對企業(yè)的融資也會產(chǎn)生不同的影響。第二，企業(yè)作為社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，在經(jīng)營中會受到各方面因素的影響，像價格、成本等都會對企業(yè)的融資能力產(chǎn)生一定的影響。第三，企業(yè)主要的融資渠道為銀行，而銀行的發(fā)展是受到金融市場的影響的，因此，如果金融市場波動很大的話，銀行自然也對企業(yè)的融資要求會更高，也就會影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

（二）企業(yè)融資風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部原因

企業(yè)在融資過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險還會受到內(nèi)部因素的干擾，主要可以分文以下三個方面：第一，企業(yè)自身內(nèi)部由于經(jīng)營管理不善，措施落實的不到位等多方面原因，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理不佳，基礎(chǔ)工作缺乏，財務(wù)制度不健全，使得企業(yè)的誠信度下降，不僅無法給公司創(chuàng)造效益，而且也會帶來不良的影響。第二，很多發(fā)生融資風(fēng)險的企業(yè)，由于在融資前沒有進行有效的評估而帶有加大的盲目性，使得融資決策無法正常發(fā)揮，從而帶來融資風(fēng)險，影響企業(yè)的發(fā)展。第三，企業(yè)在信息透明度的建設(shè)上做的不夠好，信息透明度不高，使得金融機構(gòu)在為企業(yè)做信息評估時難以進行，這也就極大了企業(yè)融資的困難，不利于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。

三、企業(yè)融資風(fēng)險防范措施

在明確企業(yè)融資風(fēng)險產(chǎn)生的原因之后，就需要采取一定的措施予以保證企業(yè)在經(jīng)營活動中得到良好的發(fā)展。為此，本文提出以下幾個方面的措施：

（一）提升企業(yè)信用等級，提高融資水平

企業(yè)提高融資水平，最為關(guān)鍵的因素就是企業(yè)的信用等級，企業(yè)的信用等級上升，才可以在融資方面獲取到更多的資源。那么，如何提升企業(yè)的信用等級呢？首先，企業(yè)要完善財務(wù)管理制度與經(jīng)營管理制度，高層管理者要重視企業(yè)的管理，從員工的發(fā)展出發(fā)，制定合理化的規(guī)章制度來保證員工有效完成工作，保證公司部門與部門之間有效運轉(zhuǎn)，同時在財務(wù)上要建立透明機制，賬務(wù)公開化，發(fā)揮群眾的力量來監(jiān)督，提升財務(wù)管理水平。其次，企業(yè)在對外經(jīng)營方面，要秉持誠信經(jīng)營理念，增強重合同、守信用的自我約束意識，從而提高企業(yè)的誠信與信譽，對外樹立一個良好的形象，提升企業(yè)的信用等級。

（二）建立科學(xué)融資結(jié)構(gòu)，有效規(guī)避融資風(fēng)險

控制好企業(yè)的融資風(fēng)險，可以通過以下途徑予以規(guī)范：第一，盡管融資的渠道和方式是有多種選擇的，但是無論企業(yè)選擇哪一種方式都是有代價的，在加上在其中會受到來自不同方面的因素干擾，更加需要做到對各種渠道得到的資金予以權(quán)衡，從企業(yè)自身發(fā)展出發(fā)，考慮到經(jīng)營成本、投資收益等多個方面，將資金的投放和收益結(jié)合起來，在融資之前做好決策，以免出現(xiàn)失誤。第二，企業(yè)需要從資本結(jié)構(gòu)的角度出發(fā)，建立科學(xué)的融資結(jié)構(gòu)體系，使得各種融資方式之間可以相互補充，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，從而有效規(guī)避融資帶來的風(fēng)險。

（三）提高管理力度，做好企業(yè)融資風(fēng)險防范工作

做好企業(yè)融資風(fēng)險的防范措施，還可以通過以下幾個方面來實施：首先，企業(yè)的管理人員要樹立風(fēng)險意識，認(rèn)識到在企業(yè)的發(fā)展中風(fēng)險是在所難免的，要端正態(tài)度并采取有效的措施來降低風(fēng)險，還要做好各項財務(wù)預(yù)測計劃，合理安排籌集資金的數(shù)量和時間，從而提高資金效率。其次，如果企業(yè)在融資過程中是受到利率的變動而產(chǎn)生的風(fēng)險，就需要認(rèn)真研究資金市場的供求情況，研究利率的實際走勢，采取具體問題具體分析的原則，做出合理的安排。

（四）健全和完善企業(yè)融資風(fēng)險管理的長效機制

企業(yè)在進行融資活動過程中，應(yīng)明確規(guī)范職責(zé)分工、權(quán)限范圍和審批程序，科學(xué)合理地設(shè)置機構(gòu)和配備人員;應(yīng)建立融資風(fēng)險評估制度和重大風(fēng)險報告制度，在未得到董事會批準(zhǔn)的情況下，一律不得對外融資。對于違反融資規(guī)范的行為，企業(yè)有權(quán)追究其責(zé)任。為了預(yù)防融資陷阱風(fēng)險，企業(yè)可以委托律師對投資方的具體信息進行調(diào)整，以預(yù)防受騙，并簽訂嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娜谫Y合同，事先約定好違約責(zé)任，切實預(yù)防因融資陷阱造成的不必要損失。企業(yè)在選擇增資擴股或引進戰(zhàn)略投資者的方式時，也需考慮到失去控股權(quán)的融資風(fēng)險。總之，我們只有健全和完善企業(yè)融資風(fēng)險管理的長效機制，才能防微杜漸、防患于未然。

四、結(jié)束語

企業(yè)在融資過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險，不妥善處理的話，對企業(yè)的整體性發(fā)展是會造成比較大的危害。為此，企業(yè)應(yīng)針對融資風(fēng)險產(chǎn)生的原因予以明確，并在此基礎(chǔ)上采取科學(xué)有效的措施做好防范工作，以此來確保企業(yè)在生產(chǎn)與經(jīng)營活動中的安全性，促進企業(yè)得到整體性的進步發(fā)展。

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