企業(yè)經(jīng)營管理中金融投資管理的應用研究

【摘" 要】自步入新時代以來，金融投資已成為企業(yè)擴大市場影響力的重要方式，更是企業(yè)取得更高利益回報率的重要路徑。為進一步提升期貨企業(yè)經(jīng)營管理工作質(zhì)量，勢必要加強金融投資管理創(chuàng)新工作，使企業(yè)經(jīng)營管理方式符合市場發(fā)展規(guī)律，不斷增強在金融投資領域的市場影響力，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎。論文主要深入研究金融投資管理的基本概念和應用價值，重點分析金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的應用現(xiàn)狀，總結(jié)期貨金融投資管理應用措施，為相關工作人員提供參考和借鑒。

【關鍵詞】期貨企業(yè)；經(jīng)營管理；金融投資

【中圖分類號】F832.39；F830.9" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻標志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）11-0080-03

1 引言

期貨公司主要承擔著交易者和期貨交易所之間的溝通橋梁作用，是推動期貨交易市場發(fā)展的核心力量。隨著我國社會和經(jīng)濟的快速發(fā)展，期貨市場交易規(guī)模也在不斷擴大，更多企業(yè)選擇企業(yè)期貨交易方式，降低市場對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的影響。我國期貨交易種類可以劃分為兩大類，分別是商品期貨和金融期貨。企業(yè)通過期貨交易可有效規(guī)避市場風險，使供需雙方能夠準確判斷商品未來價格走勢，為企業(yè)提供資金保值方式，積極參與全球化貿(mào)易和經(jīng)營活動。而金融投資管理則是提升期貨企業(yè)經(jīng)營管理成效的重要方式，使企業(yè)能構(gòu)建完善的內(nèi)控體系，能夠在市場競爭中占據(jù)有利位置。

2 金融投資管理的基本概念和應用價值

2.1 金融投資管理的基本概念

金融投資管理可以實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的重新分配，全面提高企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效率，使期貨企業(yè)能夠找出影響發(fā)展的主要因素，降低企業(yè)經(jīng)營管理風險。站在企業(yè)經(jīng)營管理角度看待金融投資管理，則可以認為金融投資管理是資產(chǎn)重組管理的一種方式，這主要是因為企業(yè)并不會采用單一投資方式或工具，而是會采用多項投資工具相互配合使用，以此來降低企業(yè)的投資風險，獲得更大的投資收益，為企業(yè)發(fā)展提供充足的資金[1]。企業(yè)在實際應用金融投資管理模式時，會收集大量的應用案例和數(shù)據(jù)，并結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營管理模式，權(quán)衡金融投資管理應用的優(yōu)勢和不足，使金融投資管理能夠成為企業(yè)發(fā)展的主要動力。

2.2 金融投資管理的應用價值

金融投資管理在期貨企業(yè)經(jīng)營管理的主要應用價值體現(xiàn)在兩個方面。一方面可以降低企業(yè)投資和管理風險。期貨企業(yè)應用金融投資管理方式，可以在選擇投資標的時，提前做好投資風險評估和預計收益計算，將單一投資方式轉(zhuǎn)化為多元化投資模式，有效規(guī)避單一投資方式給企業(yè)造成的風險，避免風險集中出現(xiàn)，使企業(yè)的投資利益最大化，降低企業(yè)投資損失概率，使企業(yè)在投資中逐漸擴大經(jīng)營規(guī)模。另一方面則是幫助期貨企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標，提高企業(yè)的資金利用率，使企業(yè)資金能夠收獲更大的收益，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標。期貨企業(yè)通過投資手段獲取更大的收益，還可以提高企業(yè)的資本充足率，讓企業(yè)向更多經(jīng)營方向發(fā)展，擴大企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和利潤率。

3 金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的應用現(xiàn)狀

3.1 無法和企業(yè)經(jīng)營業(yè)務有效融合

金融投資管理需要和企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務有效融合，這樣才能提升企業(yè)的整體經(jīng)營效應，使企業(yè)步入發(fā)展的快車道。但部分期貨企業(yè)在開展金融投資管理工作時，沒有統(tǒng)籌發(fā)展計劃，也沒有將金融投資管理納入企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃中，使金融投資管理無法發(fā)揮出應有效果。當企業(yè)經(jīng)營業(yè)務缺乏金融投資管理支持時，就會導致企業(yè)經(jīng)營風險無法有效規(guī)避，經(jīng)營業(yè)務缺乏有效監(jiān)督，極容易給企業(yè)造成不可挽回的損失[2]。隨著業(yè)財融合管理模式在企業(yè)經(jīng)營管理中的應用不斷擴大，若期貨企業(yè)不轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理模式，則會降低金融業(yè)務收益，使資金利用率下降，企業(yè)缺乏發(fā)展動力，更無法在激烈的市場競爭中脫穎而出。

3.2 缺乏完善的內(nèi)部控制體系

期貨企業(yè)以金融投資為主，而內(nèi)控體系則是規(guī)避企業(yè)金融投資風險的有效措施，更是企業(yè)推動金融投資管理的基本條件。但部分期貨企業(yè)并沒有深入了解內(nèi)部控制體系的重要性，沒有構(gòu)建完善的內(nèi)控制度，使企業(yè)內(nèi)控工作無法有效開展，嚴重時會影響到企業(yè)的金融投資收益。例如，企業(yè)在開展投資成本與收益核算工作時，有些企業(yè)并沒有采用精細化管理模式，更沒有分析收益背后的數(shù)據(jù)規(guī)律，只是單獨核算財務收益和成本，也沒有將數(shù)據(jù)建模，分析成本和收益背后的數(shù)據(jù)發(fā)展規(guī)律。這種忽視市場發(fā)展規(guī)律的投資核算，無法讓期貨企業(yè)積累更多的投資經(jīng)驗，使投資缺乏數(shù)據(jù)支撐。即使可以讓企業(yè)收獲一部分利潤，也無法形成長遠發(fā)展機制[3]。此外，部分企業(yè)并沒有根據(jù)經(jīng)營管理需求設置金融投資管理部門或崗位，而是由財務部門管理，導致金融投資管理不具有獨立性，無法發(fā)揮出金融投資管理的重要作用。如企業(yè)經(jīng)營規(guī)模在不斷擴大，勢必會出現(xiàn)金融投資管理缺失情況，且財務部門的主要工作也和金融投資管理有一定差別。當企業(yè)長期不設置金融投資管理部門時，會使企業(yè)投資風險增加，甚至會出現(xiàn)一定的投資損失。

3.3 缺乏完善的管理體系

體系建設是推動金融投資管理有效落實的關鍵要素，更是實現(xiàn)期貨企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本條件。但部分企業(yè)在開展投資管理時，并沒有構(gòu)建出成熟的金融投資管理體系，在管理工作流程和細節(jié)上也沒有得到完善，這使得企業(yè)投資行為難以有效監(jiān)管，完全依靠企業(yè)管理層制定的投資發(fā)展計劃，很難發(fā)揮出基層員工的工作主動性，員工得不到有效鍛煉，使企業(yè)投資管理隊伍難以長遠發(fā)展。當企業(yè)管理層在制定投資發(fā)展計劃時，需要大量的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗支持，如基層員工沒有及時反饋相關問題或想法，會導致投資計劃出現(xiàn)漏洞。隨著期貨企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，這種自上而下的投資審核與管理方式，勢必會造成流程過于煩瑣，而金融投資的時效性較強，很容易讓企業(yè)喪失投資機會。即使企業(yè)管理層及時批準投資計劃，指令也需要層層傳達，當?shù)竭_基層員工手中時，他們只能按照批示開展工作，根本無法領會到投資指令的內(nèi)在含義，無法隨機應變規(guī)避風險。此外，期貨企業(yè)通常存在投資評價不規(guī)范的情況，很難對已經(jīng)完成的投資計劃進行科學評價，更無法發(fā)掘其中的經(jīng)驗和規(guī)律，評價重點也放在收益和成本測算上，無法針對投資過程產(chǎn)生的問題與困難進行有效分析。

4 企業(yè)經(jīng)營管理中金融投資管理應用有效措施

4.1 制定完善的金融投資管理統(tǒng)籌計劃

期貨企業(yè)若想進一步提升經(jīng)營管理工作成效，勢必要加強金融投資管理和主營業(yè)務的深度融合，使金融投資管理能夠滲透到企業(yè)各項經(jīng)營管理工作中，充分發(fā)揮出金融投資管理的重要作用。這要求企業(yè)要根據(jù)經(jīng)營發(fā)展情況，制定中長期金融投資管理發(fā)展規(guī)劃，從企業(yè)發(fā)展全局出發(fā)，有效提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平。企業(yè)應加大信息化管理技術的應用力度，使金融投資管理能夠有效監(jiān)督各項投資行為，分析投資活動中存在的風險，從根源上降低期貨企業(yè)的經(jīng)營與投資風險。企業(yè)還需構(gòu)建完善的金融管理指標體系，加大對財務數(shù)據(jù)的分析力度，掌握企業(yè)財務情況，分析企業(yè)財務整體發(fā)展情況，結(jié)合企業(yè)目前及未來一段時間內(nèi)的投資計劃，全面實施金融管理量化評價方式，使金融管理指標得以有效推進。企業(yè)還要根據(jù)不同投資業(yè)務的特點，既要制定統(tǒng)一的金融管理指標，又要加強不同金融投資業(yè)務的管理指標體系建設，這樣才能為企業(yè)制定戰(zhàn)略發(fā)展決策提供更多有價值的數(shù)據(jù)資源。

由于期貨企業(yè)以經(jīng)紀、投資咨詢、資產(chǎn)管理和風險管控等業(yè)務為主，期貨企業(yè)需要根據(jù)不同業(yè)務的開展情況，明確各項核心業(yè)務的發(fā)展方向，更好地為客戶提供高質(zhì)量期貨服務。例如，某期貨企業(yè)接受客戶委托開展經(jīng)紀業(yè)務，可以為客戶提供全方位的期貨市場交易服務。針對期貨經(jīng)濟業(yè)務則應當設定相關的金融管理指標，按照不同金額配備相關的期貨經(jīng)紀隊伍，為客戶提供相關的投資咨詢服務事項，向客戶提供市場行情信息和投資建議，降低客戶的期貨投資風險。期貨企業(yè)也需要設定階梯式服務標準，按照不同客戶期貨委托數(shù)額，增加或減少服務隊伍人數(shù)。期貨企業(yè)還要不斷的優(yōu)化和創(chuàng)新金融投資管理方式，使金融投資管理能夠更加貼合企業(yè)實際發(fā)展情況，讓金融投資管理能夠更好融合到各項業(yè)務管理工作中，這樣既可以規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險，又能為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務。如期貨各項經(jīng)營管理制度非常完善，企業(yè)就需要充分發(fā)揮自身的制度優(yōu)勢，加強金融投資管理創(chuàng)新力度，制定中長期金融投資管理發(fā)展策略，開發(fā)出更多期貨投資產(chǎn)品，豐富企業(yè)期貨服務事項；如企業(yè)正處于發(fā)展期，則應當開展金融投資管理與經(jīng)營管理協(xié)同發(fā)展措施，并根據(jù)業(yè)務開展情況，加大混合型投資產(chǎn)品開發(fā)，從根源上提升企業(yè)的經(jīng)營管理質(zhì)量。

4.2 建立健全內(nèi)控體系

由于期貨企業(yè)金融投資管理內(nèi)控體系具有一定的特殊性，企業(yè)應總結(jié)現(xiàn)有內(nèi)控工作的實際情況，找出影響金融投資管理內(nèi)控工作的主要因素，制定針對性的解決措施，并按照企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展計劃，不斷完善金融投資管理內(nèi)控體系。期貨企業(yè)一方面要加強對內(nèi)部審計工作的重視力度，重點審核高風險投資項目，引進和培養(yǎng)優(yōu)秀審計人才，構(gòu)建內(nèi)部審計工作小組或部門。結(jié)合企業(yè)投資業(yè)務開展情況，不斷完善內(nèi)部審計工作制度，增強內(nèi)部審計工作的獨立性，確保企業(yè)投資業(yè)務規(guī)范化。例如，企業(yè)在設置審計工作小組時，可以選調(diào)具有豐富內(nèi)部審計工作經(jīng)驗的管理人員，再結(jié)合企業(yè)經(jīng)營規(guī)模，抽調(diào)一些內(nèi)部審計人員，核查企業(yè)所有投資行為和成本支出。內(nèi)部審計小組不僅要對企業(yè)財務信息進行有效審核，還要對財務與業(yè)務開展情況進行針對性評價，找出影響企業(yè)財務管理工作的主要因素，并給出整改意見或建議。同時，企業(yè)要加強內(nèi)部審計小組的工作范圍，將審計評定結(jié)果納入部門和個人績效考核中。此外，企業(yè)還要構(gòu)建完善的內(nèi)部交流體系，使內(nèi)部審計能夠和財務、業(yè)務部門有效溝通，及時發(fā)現(xiàn)問題，為企業(yè)推動金融投資管理奠定良好基礎。

另一方面，企業(yè)也要根據(jù)金融投資管理工作實際執(zhí)行情況，制定完善的內(nèi)控制度，將各明確各部門或崗位的主要工作任務和職責。要求各部門積極落實內(nèi)控制度，將制度執(zhí)行情況納入部門整體考核中，鼓勵和引導員工就內(nèi)控制度發(fā)表看法和意見，使內(nèi)控制度能夠貼合企業(yè)實際管理工作。企業(yè)在制定內(nèi)控制度的同時，還要重新梳理人員、業(yè)務、投資者與反洗錢等管理制度，使內(nèi)控制度更加具有全面性優(yōu)勢。各部門要根據(jù)工作任務和目標，設定內(nèi)控工作崗位，實現(xiàn)內(nèi)控管理全覆蓋，明確內(nèi)控崗位的主要工作職責和內(nèi)容，如風控部門內(nèi)控崗位應當以降低企業(yè)風險控制為主，還要加強企業(yè)風控部門的制度建設，明確風控部門人員的工作分工。期貨企業(yè)設定內(nèi)控崗位可以更好的實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標，從根源上降低企業(yè)經(jīng)營風險，對企業(yè)推動金融投資管理具有重要支撐作用。

4.3 構(gòu)建完善的金融投資管理體系

為進一步提升期貨金融投資管理工作成效，期貨企業(yè)應根據(jù)經(jīng)營管理工作需求，加強金融投資管理體系建設，梳理企業(yè)金融投資管理流程和細節(jié)，重點解決金融投資流程中產(chǎn)生的突出問題。期貨企業(yè)應構(gòu)建以下金融投資管理流程和細節(jié)：第一，制定企業(yè)投資計劃和目標。當企業(yè)決定投資某項金融項目前，應采用大數(shù)據(jù)分析技術，分析該金融投資項目的風險和收益，重點分析其中的不可控因素，同時綜合本金和收益情況，判斷該金融投資項目是否具有投資價值。期貨企業(yè)還要結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展計劃和財務情況，合理搭配金融投資項目，制定金融投資項目計劃和目標，并嚴格按照投資計劃和目標開展各項工作。企業(yè)還要重點審查金融投資項目是否符合法律規(guī)定，規(guī)避企業(yè)投資行為的法律風險。第二，加大投資機會篩選范圍。隨著我國金融市場不斷發(fā)展，金融投資產(chǎn)品種類也在逐漸增加，而篩選金融投資機會則成為期貨企業(yè)能否收獲投資收益的關鍵要素。企業(yè)應制定完善的投資機會篩選制度，開展投資機會數(shù)據(jù)收集和分析工作，盡最大可能挖掘投資機會。將收集到的投資數(shù)據(jù)進行深入分析，判斷該類投資機會的市場發(fā)展規(guī)律，對比與其他投資機會的收益和成本投入情況。企業(yè)還要嚴格遵守《投資可行性分析報告》中的要求，杜絕沒有經(jīng)過篩選的投資機會，同時詳細核查投資數(shù)據(jù)的真實性和有效性。第三，投資決策。期貨企業(yè)在篩選出適合投資的金融產(chǎn)品后，需選派人員開展投資前的調(diào)查工作，分析競爭對手的投資方向，結(jié)合市場對該類金融投資產(chǎn)品的反饋，深入研究金融投資產(chǎn)品的真實價值，給出投資建議和實施策略。企業(yè)管理層則需要按照《投資分析明細表》的要求，對建議書中的各項影響因素和收益進行全面評估，綜合各方面因素后作出投資決定。第四，制定完善的投資方案。企業(yè)想要獲得更大的金融投資收益，勢必要加強風險控制工作，根據(jù)金融投資管理制度，選派金融投資項目負責人并成立小組，收集市場投資環(huán)境和發(fā)展動態(tài)信息，制定詳細的投資計劃與實施方案，明確投資規(guī)模和時間。根據(jù)金融投資項目的風險類別，設計詳細的風險防范方案，持續(xù)推動金融投資項目有序推進。第五，落實投資方案與計劃。期貨企業(yè)在確定開展金融投資項目時，應當成立正式的投資小組，抽調(diào)擅長該領域投資的人員，結(jié)合投資方案和計劃開展正式投資活動。根據(jù)金融投資行情，選擇入市時間和投資金額，做好投資收益數(shù)據(jù)分析工作。第六，開展金融投資效果評價。評價工作是提升期貨企業(yè)投資管理水平的重要因素。企業(yè)應收集與金融投資項目有關的財務和資金使用數(shù)據(jù)，核對投資收益和成本投入，對比同期金融投資產(chǎn)品的收益情況，分析投資結(jié)果是否符合投資方案要求，總結(jié)實際投資工作中的不足和優(yōu)勢，分析成功或失敗的投資經(jīng)驗，開展投資團隊內(nèi)部總結(jié)工作。期貨企業(yè)應不斷加強金融投資管理流程和體系建設，明確投資活動的管理細則，全面提升企業(yè)的投資管理質(zhì)量。

5 結(jié)語

綜上所述，期貨企業(yè)應加大金融投資管理模式的研究力度，結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營情況，靈活應用金融投資管理方式，全面降低企業(yè)投資風險，使有限的資金能夠發(fā)揮出更大的價值，為企業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流。期貨企業(yè)還要充分挖掘金融投資管理的應用優(yōu)勢，找出影響金融投資管理的主要因素，制定出針對性的解決措施，實現(xiàn)與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的有效融合。同時，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制體系，做好金融投資管理長遠計劃，優(yōu)化金融投資管細節(jié)和流程，重點加強投資前的風險評價工作，使企業(yè)步入發(fā)展的快車道。

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