國際干散貨運(yùn)輸市場月評(píng)（2021年2月）

莫云萍

1月份國際干散貨運(yùn)輸市場淡季不淡，雖然2月處于國內(nèi)春節(jié)假期，分船型市場表現(xiàn)各異，但運(yùn)輸市場總體行情依然振奮人心，尤其是中小型船表現(xiàn)異?；鸨?，淡季超旺。好望角型船市場受天氣等因素影響，市場表現(xiàn)差于上期;巴拿馬型船和超靈便型船市場則在巴西壓港、糧食交投活躍、大西洋市場煤炭活躍，惡劣天氣導(dǎo)致周轉(zhuǎn)放緩、FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲等因素下，租金水平創(chuàng)歷史新高。本期遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)綜合指數(shù)先抑后揚(yáng)，月平均值略低于上期，但仍明顯好于上年同期。2月26日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別報(bào)收于點(diǎn)、點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末上漲36.1%、20.8%和54.8%;本期平均值環(huán)比分別下跌2.2%、上漲0.1%和下跌4.6%，同比分別上漲85.9%、31.3%和246.2%。

國際干散貨運(yùn)輸市場運(yùn)力繼續(xù)增加。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至2月底，全球干散貨市場船舶總計(jì)艘，運(yùn)力總計(jì)9.17億t，較上月末增加90萬t，增量下降。

1 好望角型船運(yùn)輸市場

好望角型船市場表現(xiàn)不如上期，好于上年同期，運(yùn)價(jià)前低后高。上半月，好望角型船市場運(yùn)價(jià)低位徘徊。澳大利亞西部受臺(tái)風(fēng)天氣影響，鐵礦石周出口量處于萬t的低位，市場表現(xiàn)安靜，且FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格持續(xù)下滑，澳大利亞至青島航線運(yùn)價(jià)延續(xù)上月末的下跌走勢，并在6美元/t上下波動(dòng)。月中，惡劣天氣影響消除，西澳鐵礦石周出口量回升至近萬t，且FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格、國際燃油價(jià)格上漲及巴拿馬型船行情火爆，船舶所有人信心突增，澳大利亞至青島航線運(yùn)價(jià)跳漲至近8.3美元/t左右。隨后澳大利亞鐵礦石周出口量略有下降，但總體貨盤尚可，不過由于遠(yuǎn)程礦航線貨盤缺乏，市場總體支撐不足，澳大利亞至青島航線運(yùn)價(jià)理性回歸至7美元/t左右。2月26日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末上漲19.2%;本期平均美元，環(huán)比下跌48.3%，同比上漲221.1%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為7.294美元/t，較上期末上漲19.0%;本期平均值6.558美元/t，環(huán)比下跌21.9%，同比上漲15.4%。遠(yuǎn)程礦航線，受太平洋市場疲軟影響，船舶所有人空放南美意愿走強(qiáng)，市場3月份可用運(yùn)力供給充沛，3月裝期的成交價(jià)較低，且巴西鐵礦石周出口量不高，上半月巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)從月初的17.3美元/t滑落至節(jié)前的15.5美元/t左右。月中，巴西鐵礦石出口量略有上升，且太平洋市場行情走強(qiáng)，遠(yuǎn)程礦航線運(yùn)價(jià)穩(wěn)步上升。節(jié)后，巴西鐵礦石出貨不及預(yù)期，且3月份可用運(yùn)力較多，市場總體船多貨少，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)單邊下滑。2月26日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為15.503美元/t，較上期末下跌7.8%;本期平均值16.630美元/t，環(huán)比下跌8.6%，同比上漲27.9%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場

巴拿馬型船市場暴漲，租金水平創(chuàng)歷史新高。糧食航線，巴西大豆收割進(jìn)度較慢，出貨不暢，船舶等候時(shí)間較長，據(jù)悉在巴西等候裝貨的船舶高達(dá)100多艘，平均等候時(shí)間為12.7天，遠(yuǎn)高于上年同期，船舶壓港導(dǎo)致周轉(zhuǎn)時(shí)間較長，市場可用運(yùn)力緊張。另外，美國出口至中國的糧食明顯增加，尤其是玉米。此外，歐洲煤炭需求回升，大西洋市場煤炭船運(yùn)需求增加，且波羅的海區(qū)域因結(jié)冰導(dǎo)致海況較差，可選擇運(yùn)力較少，只能高價(jià)成交。而高運(yùn)價(jià)船提升船舶所有人的期望值，疊加FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲及市場預(yù)期中國糧食需求旺盛等因素助推，市場短期期租成交活躍，糧食航線運(yùn)價(jià)創(chuàng)歷史新高，巴西桑托斯至中國北方港口航線糧食運(yùn)價(jià)從月初的35.8美元/t上漲至18日的48.25美元/t，漲幅34.8%。由于糧食運(yùn)價(jià)處于高位，雖然南美、美西糧食貨盤尚可，但隨著FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格回調(diào)，租家不急于定船，下調(diào)報(bào)價(jià)，船貨雙方報(bào)價(jià)差異增大，市場成交不多，運(yùn)價(jià)小幅下調(diào)。2月26日，巴西桑托斯至中國北方港口6萬t貨量的糧食航線運(yùn)價(jià)為46.325美元/t，較上期末上漲29.2%;本期平均41.113美元/t，環(huán)比上漲20.1%，同比上漲82.4%。太平洋市場，由于國內(nèi)氣溫回暖，春節(jié)假期臨近，電廠煤炭日耗有所下降，補(bǔ)庫需求走軟，外加國內(nèi)煤炭價(jià)格回落，貿(mào)易商對(duì)進(jìn)口煤炭采購意愿不強(qiáng)，租金小幅回調(diào)。春節(jié)期間由于糧食市場火爆，吸引運(yùn)力空放，太平洋市場運(yùn)力緊張，中國―日本/太平洋往返航線日租金從月初的1.17萬美元的水平暴漲至19日的2.1萬美元，創(chuàng)歷史新高。之后國內(nèi)煤價(jià)依然下滑，運(yùn)價(jià)較高，貿(mào)易商進(jìn)口意愿不強(qiáng)，印尼煤貨盤不多，但由于市場即期運(yùn)力仍然有限，船舶所有人心態(tài)依然較好，太平洋市場租金高位小幅波動(dòng)。2月26日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末上漲70.0%;本期平均美元，環(huán)比上漲26.1%，同比上漲216.2%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為美元，較上期末上漲64.8%;本期平均美元，環(huán)比上漲21.6%，同比上漲240.4%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為8.544美元/t，較上期末上漲28.3%;本期平均7.366美元/t，環(huán)比上漲7.2%，同比上漲53.7%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場

超靈便型船東南亞市場先抑后揚(yáng)，下旬漲勢迅猛。上半月，國內(nèi)春節(jié)假期氛圍漸濃，煤炭、水泥熟料、北方鋼材等貨盤均不多，隨著內(nèi)外貿(mào)兼營運(yùn)力持續(xù)外放，可用運(yùn)力供給較為充裕，東南亞市場租金、運(yùn)價(jià)穩(wěn)中有跌。春節(jié)假期結(jié)束后，東南亞市場活躍度明顯回升，加之印度洋市場行情火熱、大西洋煤炭運(yùn)需持續(xù)釋放，分流不少東南亞市場運(yùn)力，東南亞市場租金大幅上漲。下旬東南亞市場煤炭、鎳礦石、水泥熟料等貨盤不多，但由于前期很多運(yùn)力投放至大西洋市場，東南亞市場即期運(yùn)力有限，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲提升船舶所有人期望值，下旬租金再創(chuàng)歷史新高。2月26日，中國南方/印尼往返航線日租金為美元，較上期末上漲67.6%;本期平均美元，環(huán)比上漲24.2%，同比上漲329.3%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為美元，較上期末上漲62.0%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為美元，較上期末上漲66.1%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為12.482美元/t，較上期末上漲43.9%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為13.767美元/t，較上期末上漲40.8%。