基于小微企業(yè)視角下供應(yīng)鏈金融模式和風(fēng)險(xiǎn)控制研究

戚小斌

摘要：小微企業(yè)一直作為中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)市場(chǎng)活力、保障民生就業(yè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面有著重要的作用。但是，小微企業(yè)受限于自身的規(guī)模、發(fā)展程度、管理水平等原因，一直受到融資難等問(wèn)題的困擾。供應(yīng)鏈金融模式的出現(xiàn)有效地整合了核心企業(yè)及上下游企業(yè)，能夠從供應(yīng)鏈整體去分析小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而以此為依據(jù)更好地評(píng)估和提升小微企業(yè)的信用等級(jí)。供應(yīng)鏈金融模式的出現(xiàn)依靠對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈以及上下游企業(yè)的整體評(píng)估，有效地降低了小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，但是供應(yīng)鏈金融模式涉及到小微企業(yè)、核心企業(yè)、物流企業(yè)、銀行以及其他眾多的相關(guān)企業(yè)?；谛∥⑵髽I(yè)視角下的供應(yīng)鏈金融模式，想要真正做好風(fēng)險(xiǎn)控制，就必須從小微企業(yè)、核心企業(yè)、物流企業(yè)、銀行等多主體、多角度出發(fā)，全方位地提出解決策略。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險(xiǎn)控制

供應(yīng)鏈金融是指金融機(jī)構(gòu)依托核心企業(yè)及其所在的供應(yīng)鏈，以供應(yīng)鏈之間的各企業(yè)真實(shí)交易為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈上信息流、資金流及物流的控制，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，為供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)提供綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)[1]。小微企業(yè)在供應(yīng)鏈金融模式當(dāng)中一般屬于資金需求者，在進(jìn)行交易活動(dòng)當(dāng)中，核心企業(yè)的賒賬、賒銷(xiāo)問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，小微企業(yè)很難及時(shí)地收回資金，從而導(dǎo)致自身資金短缺問(wèn)題頻頻發(fā)生。但是小微企業(yè)由于規(guī)模小、資金少、經(jīng)營(yíng)難等問(wèn)題，很難得到銀行的融資，從而很難解決資金短缺問(wèn)題。但在供應(yīng)鏈金融模式下，核心企業(yè)通過(guò)信譽(yù)擔(dān)保等方式，可以有效地提升包括小微企業(yè)在內(nèi)的整個(gè)供應(yīng)鏈體系中的信用評(píng)級(jí)，大大降低了小微企業(yè)貸款的難度。但是由于供應(yīng)鏈涉及到的主體多、環(huán)節(jié)多，仍然有許多主客觀原因，誘發(fā)各種各樣的信用風(fēng)險(xiǎn)。

一、 小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因

（一） 自然災(zāi)害

供應(yīng)鏈金融模式下，自然災(zāi)害仍然可能會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展產(chǎn)生巨大的沖擊。例如，臺(tái)風(fēng)、地震、疫情等各種自然災(zāi)害和衛(wèi)生事件，可能會(huì)破壞一些原材料的生產(chǎn)，使得整個(gè)供應(yīng)鏈的生產(chǎn)規(guī)模大幅度下降;自然災(zāi)害破壞道路，影響天氣等，使得交通受阻，阻礙貨物的運(yùn)輸甚至直接損壞貨物，使得供應(yīng)鏈下游無(wú)貨可用。自然災(zāi)害的不確定和危害程度的巨大，仍然會(huì)影響供應(yīng)鏈上的小微企業(yè)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二） 政治動(dòng)蕩

政治穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保障，在一個(gè)安全穩(wěn)定的國(guó)家內(nèi)，小微企業(yè)才有賴(lài)以生存和發(fā)展的土壤。就我國(guó)而言，政治穩(wěn)定，社會(huì)經(jīng)濟(jì)有序發(fā)展。在供應(yīng)鏈上也有許許多多的其他國(guó)家，其他國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)就不一定穩(wěn)定。即便我國(guó)也不能絕對(duì)保證在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)也是穩(wěn)定的。一旦政治出現(xiàn)動(dòng)蕩，會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)生極大的影響，不僅影響貨物的運(yùn)輸，也影響銷(xiāo)售等。使得小微企業(yè)不能及時(shí)地回籠資金，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三） 市場(chǎng)不確定性

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主要是靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)，存在著很大的不確定性。特別是市場(chǎng)的供求關(guān)系、貨幣的匯率、物價(jià)的上漲等因素都是不可控的，也是瞬息萬(wàn)變的。市場(chǎng)調(diào)節(jié)也存在一定程度上的“滯后性”。例如，某種產(chǎn)品近段時(shí)間非常受市場(chǎng)的歡迎，所以眾多小微企業(yè)紛紛跟進(jìn)，投資生產(chǎn)，但是市場(chǎng)一段時(shí)間后產(chǎn)生了飽和，產(chǎn)品滯銷(xiāo)，小微企業(yè)的投入與收入不成正比;再比如，技術(shù)的革新使得某一項(xiàng)產(chǎn)品出現(xiàn)了新的替代品，導(dǎo)致原來(lái)的產(chǎn)品滯銷(xiāo)，從而使這一條供應(yīng)鏈損失巨大。

二、 小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因

（一） 信息不對(duì)稱(chēng)

供應(yīng)鏈金融模式能夠一定程度上減小小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但不能忽略造成其風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。由于外部原因的不可預(yù)測(cè)性，雖然對(duì)供應(yīng)鏈造成的打擊很大，但是這也并不是主要原因。小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是內(nèi)部原因，其中信息不對(duì)稱(chēng)是主要的內(nèi)部原因。小微企業(yè)由于自身的地位并不算特別高，其財(cái)務(wù)管理水平也很難稱(chēng)得上是優(yōu)秀的，所以其信息披露不健全是時(shí)常發(fā)生的現(xiàn)象。外界雖然有一定程度上的審核和監(jiān)管措施，但是在供應(yīng)鏈打造之初，不夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徍耸沟糜行?shí)力不夠、信用評(píng)價(jià)不高的企業(yè)“渾水摸魚(yú)”進(jìn)入供應(yīng)鏈。即便核心企業(yè)和銀行能夠提供足夠的擔(dān)保和貸款，但是仍然彌補(bǔ)不了供應(yīng)鏈中風(fēng)險(xiǎn)增加的事實(shí)，小微企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一環(huán)，沒(méi)有足夠的話語(yǔ)權(quán)，也沒(méi)有足夠的能力去抗擊風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，雖然核心企業(yè)和其他一部分企業(yè)會(huì)為小微企業(yè)的貸款進(jìn)行監(jiān)督，但是各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)信息存在滯后性，即便有監(jiān)督和把控也很難徹底的化解風(fēng)險(xiǎn)。最后，不排除小微企業(yè)自身為了經(jīng)營(yíng)的利益，散播不實(shí)信息，瞞天過(guò)海，渾水摸魚(yú)，最終增加整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。

（二） 供應(yīng)鏈狀況

一般而言，供應(yīng)鏈的狀況一定程度上關(guān)系到整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。因?yàn)榘l(fā)展前景好、政策扶持、監(jiān)管到位的產(chǎn)業(yè)，所處供應(yīng)鏈之中的小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益自然會(huì)更好。反之，如果供應(yīng)鏈?zhǔn)窍﹃?yáng)產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)不及時(shí)、產(chǎn)品滯銷(xiāo)、工藝落后、監(jiān)管發(fā)力等現(xiàn)象存在，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況自然不好，其信用風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)增加。另一個(gè)方面，發(fā)展前景好的供應(yīng)鏈意味著，供應(yīng)鏈之中的各個(gè)企業(yè)在通力合作，遇見(jiàn)摩擦和問(wèn)題時(shí)主要是通過(guò)溝通解決，很少出現(xiàn)單方面違約的情況，從而保障整個(gè)供應(yīng)鏈的完整性和有效性。反之，供應(yīng)鏈狀況或者不好，無(wú)論是上游企業(yè)還是下游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)都難以為繼，供應(yīng)鏈自然容易分崩離析，小微企業(yè)身處其中信用增加是一種必然的現(xiàn)象。

（三） 小微企業(yè)自身實(shí)力

無(wú)論是傳統(tǒng)的模式還是供應(yīng)鏈金融模式，都是對(duì)企業(yè)自身實(shí)力進(jìn)行綜合評(píng)估后而進(jìn)行貸款。換言之，小微企業(yè)能否得到銀行的授信，能否加入供應(yīng)鏈的一環(huán)，能否在供應(yīng)鏈意外發(fā)生的時(shí)候仍然有償還能力，小微企業(yè)自身實(shí)力才是關(guān)鍵。如果小微企業(yè)自身沒(méi)有過(guò)高的負(fù)債，財(cái)務(wù)狀況良好;團(tuán)隊(duì)組織健全，企業(yè)文化氛圍好;企業(yè)收入穩(wěn)定，行業(yè)發(fā)展前景好，那么小微企業(yè)很容易得到銀行的授信。另一個(gè)方面，小微企業(yè)自身實(shí)力強(qiáng)大，也能夠在供應(yīng)鏈發(fā)生意外時(shí)，有能力處理問(wèn)題，化解風(fēng)險(xiǎn)，保證自身的償還能力。

（四） 銀行實(shí)力

銀行作為供應(yīng)鏈金融中資金的供給者，銀行的實(shí)力決定了當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)解決問(wèn)題的能力。在以前由于小微企業(yè)的規(guī)模不大，償還能力不夠，所以小微企業(yè)想要得到銀行的貸款是很困難的。雖然在供應(yīng)鏈金融中有核心企業(yè)做擔(dān)保、物流企業(yè)做監(jiān)管，但是銀行仍然不能夠非常清晰地了解到小微企業(yè)的真實(shí)實(shí)力與信用。當(dāng)前，由于銀行的業(yè)務(wù)眾多，小微企業(yè)的貸款銀行往往不夠重視，在核心企業(yè)的擔(dān)保下，很容易忽略一些小微企業(yè)實(shí)力的基礎(chǔ)信息和關(guān)鍵信息，貸款的盲目性仍然存在。在貸款后，供應(yīng)鏈發(fā)生意外時(shí)，銀行的預(yù)警和專(zhuān)門(mén)的抗風(fēng)險(xiǎn)隊(duì)伍往往也能力不夠，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈的信用風(fēng)險(xiǎn)增加。

三、加強(qiáng)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略

（一）健全企業(yè)管理制度

小微企業(yè)作為資金的需求方，最后的還款方，要想在以后的貸款和合作中有長(zhǎng)效的發(fā)展，就必須及時(shí)還款，梳理良好的信用[2]。而保證這一環(huán)順利實(shí)施的關(guān)鍵就在于小微企業(yè)必須擁有足夠強(qiáng)大的實(shí)力。健全企業(yè)管理制度，提升企業(yè)管理水平是增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力的重要保障。首先，小微企業(yè)要建立健全針對(duì)員工的管理制度，員工的選拔上要明確門(mén)檻、員工的培養(yǎng)上要傾盡全力、員工的監(jiān)督上要面面俱到。只有這樣才能增強(qiáng)員工的凝聚力和戰(zhàn)斗力，提高員工的職業(yè)素養(yǎng)，盡可能地杜絕員工違法行為的產(chǎn)生，特別是針對(duì)財(cái)會(huì)工作人員而言，從第一步開(kāi)始就要化解信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理制度也要健全，明確企業(yè)自身的定位，對(duì)自身企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍有一個(gè)清晰地了解，有多少的實(shí)力就貸多少的款。最后，小微企業(yè)一定要建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)相對(duì)于其他企業(yè)而言，自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力本身就比較弱，所以事前籌劃和預(yù)防就更加重要。小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度要從內(nèi)外兩方面入手，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的落腳點(diǎn)是“解決”，外部風(fēng)險(xiǎn)的落腳點(diǎn)是“防范”。

（二）加強(qiáng)企業(yè)信息管理

在供應(yīng)鏈金融模式當(dāng)中，小微企業(yè)要接觸銀行、核心企業(yè)、物流企業(yè)，其產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)信息比傳統(tǒng)模式下要多很多。一旦經(jīng)營(yíng)信息或者財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)了錯(cuò)誤或者遺漏，那么經(jīng)營(yíng)問(wèn)題和信用風(fēng)險(xiǎn)可能在不知情的情況下就產(chǎn)生。所以加強(qiáng)企業(yè)信息管理是加強(qiáng)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的又一重要手段。小微企業(yè)在制度上，要梳理好業(yè)務(wù)范圍、審批流程、相關(guān)負(fù)責(zé)人等規(guī)定，做到有章可循。在信息的收集、核對(duì)上要有專(zhuān)門(mén)的隊(duì)伍，及時(shí)將財(cái)務(wù)信息編訂成表，增強(qiáng)銀行、核心企業(yè)、物流企業(yè)之間信息的透明度。

（三）加強(qiáng)與上下游企業(yè)之間的聯(lián)系

供應(yīng)鏈?zhǔn)枪?yīng)鏈金融的基礎(chǔ)，小微企業(yè)身處其中與上下游之間的企業(yè)聯(lián)系是密切的，無(wú)論是經(jīng)營(yíng)發(fā)展還是信用幾乎可以說(shuō)都是綁定在一起的[3]。加強(qiáng)與上下游企業(yè)之間的聯(lián)系可以幫助各個(gè)企業(yè)之間增進(jìn)了解，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益的提高，也能增強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。而供應(yīng)鏈穩(wěn)定能夠幫助到其中的每一個(gè)企業(yè)，特別是小微企業(yè)身處穩(wěn)定的供應(yīng)鏈之中可以增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。小微企業(yè)一方面要加強(qiáng)與上下游企業(yè)之間的合作，秉承互利共贏的態(tài)度，加強(qiáng)聯(lián)系的緊密性，在團(tuán)結(jié)的同時(shí)利用團(tuán)隊(duì)的力量再加強(qiáng)供應(yīng)鏈的發(fā)展。另一方面，信息共享、信息溝通、信息傳遞是加強(qiáng)上下游企業(yè)聯(lián)系的橋梁，及時(shí)掌握各個(gè)方面的信息有助于供應(yīng)鏈資源的整合，也有利于及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，迅速處理風(fēng)險(xiǎn)。

四、小微企業(yè)視角下其他主體加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制是建立在供應(yīng)鏈之中各個(gè)企業(yè)的前提之下的。并不是說(shuō)小微企業(yè)加強(qiáng)了自身的制度建設(shè)、加強(qiáng)了信息管理、加強(qiáng)了上下游企業(yè)之間的聯(lián)系，其信用風(fēng)險(xiǎn)就得到了控制。小微企業(yè)視角下的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制，其他的主體仍然要采用一些必要的措施，來(lái)幫助小微企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的核心，是控制小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的第一環(huán)，核心企業(yè)要加強(qiáng)審批，在供應(yīng)鏈搭建之初就要設(shè)置一定的準(zhǔn)入門(mén)檻，嚴(yán)格刪選合作伙伴，選擇信用高、實(shí)力強(qiáng)的小微企業(yè)，相互促進(jìn)，強(qiáng)強(qiáng)合作能夠最大程度上化解小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn);銀行作為資金的提供者，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審批，每一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)到位，每一項(xiàng)數(shù)據(jù)審計(jì)到位，加強(qiáng)監(jiān)督，來(lái)控制小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn);物流企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的運(yùn)輸者，有著一定程度上的監(jiān)督效力，充分發(fā)揮其作用也能夠有效控制小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

五、總結(jié)

供應(yīng)鏈金融模式下，小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，并且將會(huì)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)也一直存在。雖然信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有著各種各樣主客觀因素，但一般而言，小微企業(yè)自身的原因是導(dǎo)致其信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因。加強(qiáng)小微企業(yè)自身制度建設(shè)，才是化解其信用風(fēng)險(xiǎn)的最主要的手段。但是在供應(yīng)鏈金融模式下，各個(gè)主體之間都置身于供應(yīng)鏈之中，一榮俱榮，一損俱損，小微企業(yè)視角下的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制，核心企業(yè)、銀行、物流企業(yè)應(yīng)該也必須采取一些措施來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。只有通過(guò)多方面的努力，才能最終保證供應(yīng)鏈金融模式的穩(wěn)定，才能保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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