市場為何未能換來技術營商環(huán)境、FDI選擇與創(chuàng)新抑制

趙倚仟

摘要：我國在對外開放過程中提出了“市場換技術”的發(fā)展策略，希望以此推動國內企業(yè)的技術升級，而這一過程相對遲緩。本文的研究說明，引進外資能否換來技術的關鍵因素是營商環(huán)境。好的營商環(huán)境一方面可以吸引外資進入契約密度更高的行業(yè)，這樣的行業(yè)具有更高的技術復雜程度;另一方面也可以促使外資企業(yè)對內資企業(yè)的外溢效應大于擠出效應。因此，一個地區(qū)能否通過吸引外資帶來技術外溢和產(chǎn)業(yè)升級的關鍵，在于當?shù)氐臓I商環(huán)境。政府要促進轄區(qū)發(fā)展，需要進一步建設和改善營商和制度環(huán)境。

關鍵詞：營商環(huán)境：FDl選擇：企業(yè)研發(fā)

一、導論

從20世紀90年代，我國開啟了大力引進外商投資以尋求技術外溢推動產(chǎn)業(yè)升級。然而，我國的產(chǎn)業(yè)技術升級仍然遲緩，一方面外資企業(yè)的市場越來越大的同時，更多仍然集中于組裝生產(chǎn)等低附加值的再加工領域，在總體的國際分工產(chǎn)業(yè)鏈中多仍然處于下游，而與此同時，內資企業(yè)的技術進步不明顯，有必要探求其背后的原因。

在全球產(chǎn)業(yè)鏈分工的背景下，跨國資本會決定是否進入某一國家、地區(qū)的某一產(chǎn)業(yè)，以謀求生產(chǎn)上的比較優(yōu)勢。南于專用性投資強度高的行業(yè)具有更高的制度敏感性，因此制度越好的地區(qū)，可能會吸引外資進入契約密度越高的產(chǎn)業(yè)，而這些產(chǎn)業(yè)往往具有更少的資源消耗和更多的附加值，可能更有利于將更先進的產(chǎn)業(yè)技術引入中國。

進一步說，如果逐步完善契約制度或者提高營商環(huán)境質量，能吸引更多外資進入契約密度更高的行業(yè)，帶來更好的技術，是否一定會對中國的產(chǎn)業(yè)技術升級帶來正面的影響？學界對此也有爭議，呈現(xiàn)出促進論、抑制論、雙刃劍論同時存在的局面。因此本文從這個角度出發(fā)進行實證研究，研究制度環(huán)境對于此問題可能的影響。

二、文獻綜述

（一）IFDl的投資選擇

新一新國際貿(mào)易理論將不完全契約理論引入國際貿(mào)易框架，拓展了比較優(yōu)勢的來源。具體到跨國資本投資產(chǎn)業(yè)的問題上，當契約是不完全時，那些實施質量更好的地區(qū)總體上將會有更少的投資不足，特別是關系專用性更強或生產(chǎn)復雜產(chǎn)品的行業(yè)更具有吸引外資的優(yōu)勢（Berkowitz，2006）。

（二）FDl對創(chuàng)新活動的影響

目前國內外學者的研究中，對于FDl對國內企業(yè)創(chuàng)新活動的影響仍存在很大爭議。整體存在三種爭議，即“促進論”“抑制論”和“雙刃劍論”。

（楊其靜，2011）發(fā)現(xiàn)，若外商投資進入，占據(jù)的行業(yè)制高點，可能使得國內企業(yè)更傾向增加政治依附而減少研發(fā)活動投資。因此外商投資對于國內企業(yè)的創(chuàng)新活動可能有兩種相反總體效應，外溢效應和擠出效應，而這兩種效應何種占據(jù)主導，有可能和企業(yè)所在地的制度環(huán)境密切相關，從而綜合了FDl對于內資企業(yè)創(chuàng)新的三種理論。

三、計量模型及實證結果模型設定如下：

score_kt代表市場化指數(shù)總得分，R_kt是省級層面的控制變量，具體包括人均收入、人均CDP水平、開放程度、City代表是否為省會城市。

（2）中R&D代表企業(yè)的研發(fā)投入強度，foreign代表外資存在強度。Z是控制變量，X_j為行業(yè)固定效應，X_t是時間同定效應，

是隨機誤差項。

本文使用國泰安非上市公司數(shù)據(jù)庫2005年-2007年作為研究對象，制度環(huán)境的衡量數(shù)據(jù)來自《中國市場化指數(shù)報告2011》，契約密度的數(shù)據(jù)來自Nunn（2007）。企業(yè)所在省份的其他數(shù)據(jù)，來自各省的統(tǒng)計年鑒或中國統(tǒng)計年鑒。

回歸（1）的結果如表1所示，對于契約密度的選擇，我們選取的制度變量系數(shù)顯著為正，表明省份層面的制度質量會影響外資進入高契約密集度的行業(yè)，而正如上文所述，這種高契約密度的行業(yè)往往是技術更為復雜的生產(chǎn)行業(yè)，因此制度對于FDI的技術引進效果有著一定的影響。

回歸（2）結果如表2所示，外商投入的系數(shù)在回歸中顯著為負，而外商投入同制度環(huán)境的交互項系數(shù)在基準回歸中顯著為正，這表示外商投入的增大會擠出內資企業(yè)的研發(fā)投入，從而轉向政治關聯(lián)，但制度質量好的地區(qū)，這種擠出效應會被抵消甚至產(chǎn)生正向的溢出效應。由此我們發(fā)現(xiàn)，制度環(huán)境在外資企業(yè)對內資企業(yè)的技術創(chuàng)新的影響中起到重要作用，制度環(huán)境差的地區(qū)，由于產(chǎn)權保護較差，政府對市場干預過多，此時內資企業(yè)進行政治關聯(lián)的成本更低收益升高，就更傾向于進行政治關聯(lián)，表現(xiàn)為外商投入對于內資創(chuàng)新的擠出，而制度環(huán)境優(yōu)渥的地區(qū)，內資企業(yè)更傾向于學習外資企業(yè)的先進技術以此增加競爭力，表現(xiàn)為外商投入對于內資創(chuàng)新的外溢效應。

四、結論

本文研究發(fā)現(xiàn)：第一，制度環(huán)境越好的地區(qū)，更易促使新增外商進入投資專用性投資強度高的行業(yè)而這樣的行業(yè)往往伴隨技術復雜程度的上升代表技術進步的方向，有利于促進產(chǎn)業(yè)升級：第二，外商投入的增大會擠出內資企業(yè)的研發(fā)投入，從而轉向政治關聯(lián)，但制度質量好的地區(qū)，這種擠出效應會被抵消甚至產(chǎn)生正向的溢出效應。結論對于目前步入新常態(tài)，推進供給側結構性改革的中國經(jīng)濟，具有一定的指導意義。

參考文獻：

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