• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    PPP項(xiàng)目稅務(wù)管理及稅收政策選擇的思考

    2019-04-01 15:40翁克江
    關(guān)鍵詞:稅務(wù)管理PPP項(xiàng)目

    翁克江

    【摘要】目前國(guó)家沒有針對(duì)PPP項(xiàng)目出臺(tái)專門的稅收法律法規(guī),各地稅務(wù)機(jī)關(guān)在執(zhí)行口徑上也存在差異,給PPP項(xiàng)目公司稅務(wù)管理帶來的困擾日趨明顯。本文以城市地下綜合管廊為研究探討對(duì)象,從PPP項(xiàng)目稅務(wù)管理及政策選擇面臨的現(xiàn)狀和困境、稅務(wù)管理的重難點(diǎn)等方面進(jìn)行解析,為城市地下綜合管廊PPP項(xiàng)目稅務(wù)管理提供借鑒,并針對(duì)目前無法解決的稅務(wù)事項(xiàng)提出稅收政策訴求。

    【關(guān)鍵詞】城市地下綜合管廊; PPP項(xiàng)目;稅務(wù)管理;

    稅收政策

    【中圖分類號(hào)】F812.42;F283

    本文以PPP項(xiàng)目中城市地下綜合管廊項(xiàng)目作為分析對(duì)象,是基于以下兩方面因素:一方面是城市地下綜合管廊獲得國(guó)家大力推廣,2015年4月財(cái)政部與住建部公布了第一批共計(jì)10個(gè)地下綜合管廊試點(diǎn)城市,并對(duì)試點(diǎn)城市給予專項(xiàng)資金補(bǔ)助,充分發(fā)揮試點(diǎn)示范帶動(dòng)作用,對(duì)推動(dòng)全國(guó)城市地下綜合管廊建設(shè)具有積極意義,同年8月國(guó)務(wù)院又公布了《關(guān)于推進(jìn)城市地下綜合管廊建設(shè)的指導(dǎo)意見》,確定了到2020年要建成一批地下綜合管廊并投入運(yùn)營(yíng),并在資金和融資方面予以支持;另一方面是城市地下綜合管廊在國(guó)內(nèi)建筑行業(yè)中尚屬于新興板塊,對(duì)解決城市建設(shè)中地面反復(fù)開挖、蜘蛛網(wǎng)式架空線影響美觀、管線安全隱患等問題效果明顯,以PPP項(xiàng)目的方式解決建設(shè)資金問題后,今后必然獲得大力推廣?;谄鋸V闊的前景及優(yōu)越性,并通過對(duì)這類項(xiàng)目的稅務(wù)籌劃進(jìn)行解析,為今后此模式的推廣提供借鑒意義。

    一、城市地下綜合管廊PPP項(xiàng)目稅務(wù)管理的現(xiàn)狀

    (一)PPP項(xiàng)目稅收政策不明確

    截止2018年8月底,根據(jù)財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作中心公布的全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目管理庫(kù)顯示,入庫(kù)項(xiàng)目8 110個(gè)、入庫(kù)項(xiàng)目金額12.14萬億元。對(duì)于這個(gè)龐大的“行業(yè)”,國(guó)家沒有出臺(tái)相對(duì)應(yīng)的稅收政策,各地稅務(wù)機(jī)關(guān)在執(zhí)行口徑上存在差異。項(xiàng)目公司也難以找到統(tǒng)一的稅收政策依據(jù),在具體執(zhí)行口徑上往往需要與當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通確認(rèn),而在溝通確認(rèn)過程中一般難以取得書面的政策依據(jù)或者文件,使項(xiàng)目公司在執(zhí)行何種稅收政策上難以判斷和選擇,給項(xiàng)目公司帶來較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),也會(huì)對(duì)社會(huì)資本方的利益造成重大影響。

    (二)PPP項(xiàng)目可享受的稅收優(yōu)惠政策非常有限

    在增值稅方面,僅可享受中央財(cái)政補(bǔ)貼不征收增值稅的優(yōu)惠政策。按照《關(guān)于中央財(cái)政補(bǔ)貼增值稅有關(guān)問題的公告》(國(guó)稅總局公告2013年第3號(hào))規(guī)定,收到中央財(cái)政補(bǔ)貼不征收增值稅,但前提是要取得明確的資料以證明該補(bǔ)貼款項(xiàng)來源于中央財(cái)政,否則存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    在企業(yè)所得稅方面,僅可享受專用設(shè)備投資額抵免的相關(guān)優(yōu)惠政策。按照企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第一百條規(guī)定,企業(yè)購(gòu)置并實(shí)際使用目錄規(guī)定的專用設(shè)備,可按其投資額的10%抵免當(dāng)年所得稅應(yīng)納稅額(不足抵免,可向后結(jié)轉(zhuǎn),不超過5個(gè)納稅年度),但符合優(yōu)惠目錄性能參數(shù)和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的專用設(shè)備投資額相對(duì)有限。另外,受PPP項(xiàng)目投資回報(bào)期長(zhǎng)(需要10年以上)、利潤(rùn)不均衡(前期收入小成本大,后期收入大成本小,參見圖1)等特點(diǎn)影響,“三免三減半”和彌補(bǔ)虧損等相關(guān)優(yōu)惠政策均難以享受,項(xiàng)目公司前期虧損,甚至虧損年度超過五年,造成后期所得無法全額彌補(bǔ)前期虧損而多繳稅。

    二、城市地下綜合管廊PPP項(xiàng)目稅務(wù)管理的重難點(diǎn)

    (一)前期費(fèi)用的處理

    政府方在PPP項(xiàng)目公開招標(biāo)前發(fā)生的設(shè)計(jì)費(fèi)、咨詢費(fèi)、招標(biāo)代理費(fèi)、征地拆遷補(bǔ)償費(fèi)等前期費(fèi)用,通常要計(jì)入PPP項(xiàng)目投資總額。但政府方一般難以提供可供抵扣的增值稅扣稅憑證,而是以資金往來收據(jù)作為結(jié)算憑據(jù)。不僅容易造成增值稅抵扣損失,也存在企業(yè)所得稅稅前扣除風(fēng)險(xiǎn),前期費(fèi)用一旦既成事實(shí)將難以整改,即使能整改也需要說服政府方予以配合。因此,社會(huì)資本方在進(jìn)行投標(biāo)答疑階段要重點(diǎn)做好前期費(fèi)用的了解和測(cè)算,掌握政府方已簽訂合同、已支付并取得其發(fā)票抬頭的前期費(fèi)用金額,掌握其將前期費(fèi)用合同權(quán)利義務(wù)全部轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目公司的可能性,盡可能由項(xiàng)目公司簽訂合同并支付款項(xiàng)。若前期已發(fā)生但尚未索取發(fā)票的前期費(fèi)用,PPP項(xiàng)目中標(biāo)后,應(yīng)由政府方、項(xiàng)目公司和服務(wù)提供方簽訂三方協(xié)議,將原合同權(quán)利義務(wù)全部轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目公司,款項(xiàng)由項(xiàng)目公司支付,發(fā)票由服務(wù)提供方直接給項(xiàng)目公司開具,以滿足“三流一致”相關(guān)政策要求。對(duì)應(yīng)該取得但因政府方管理原因未取得可供抵扣增值稅發(fā)票的,應(yīng)在投標(biāo)報(bào)價(jià)中予以考慮,或爭(zhēng)取獲得補(bǔ)償。除此之外,針對(duì)項(xiàng)目公司后期仍可能發(fā)生少量征地拆遷補(bǔ)償費(fèi)用,在費(fèi)用發(fā)生過程中需盡量取得合法有效的票據(jù),如果通過第三方中介公司進(jìn)行拆遷的,應(yīng)盡量取得增值稅專用發(fā)票;若是通過政府相關(guān)部門進(jìn)行拆遷的,應(yīng)取得財(cái)政統(tǒng)一收據(jù)。

    (二)股東出資及墊資

    一是要注意已發(fā)生貸款的項(xiàng)目要督促股東及時(shí)繳納認(rèn)繳出資。社會(huì)資本方等股東未按照公司章程及時(shí)、足額的繳納認(rèn)繳額時(shí),若作為被投資方的項(xiàng)目公司對(duì)外借款發(fā)生的利息,則股東應(yīng)繳與實(shí)繳出資的差額對(duì)應(yīng)項(xiàng)目公司借款利息,不屬于項(xiàng)目公司的合理支出,而且不能在項(xiàng)目公司計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)稅前扣除。

    二是要注意優(yōu)先股放棄分紅應(yīng)在公司章程中予以明確。對(duì)于享受固定回報(bào)的政企基金等優(yōu)先股,不再享受項(xiàng)目公司的正常股息紅利,應(yīng)在公司章程中明確不參與分紅或放棄分紅權(quán)利,否則其他參股方獲得的超額股息紅利不得在企業(yè)所得稅前扣除。

    三是要防范資本弱化風(fēng)險(xiǎn)。一旦銀根收緊,可能造成項(xiàng)目融資難以落地,通常這種情況下,根據(jù)PPP協(xié)議規(guī)定,要么增加項(xiàng)目公司注冊(cè)資本將債權(quán)變成股權(quán)投資,要么將外部融資變成向社會(huì)資本方融資,即股東墊資。股東墊資并收取貸款利息的情況下,應(yīng)注意防范資本弱化風(fēng)險(xiǎn),一旦債資比例超過稅法規(guī)定比例,應(yīng)取得相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的證明方予以稅前扣除。

    (三)可行性缺口補(bǔ)貼適用稅目及稅率

    目前國(guó)家沒有專門的稅收法律法規(guī),對(duì)于政府付費(fèi)尤其是可行性缺口補(bǔ)貼適用稅目及稅率,目前存在較大爭(zhēng)議,各地稅務(wù)機(jī)關(guān)在具體執(zhí)行口徑上也存在差異。參照部分已明確BOT項(xiàng)目稅收政策的省市來看,可以將城市地下綜合管廊可行性缺口補(bǔ)貼劃分為以下四種納稅方式:

    方式一:認(rèn)為整個(gè)PPP項(xiàng)目是爭(zhēng)取股東出資對(duì)應(yīng)的貸款差價(jià),即貸款服務(wù)模式。該模式下,項(xiàng)目公司僅就可行性缺口補(bǔ)貼中屬于投資回報(bào)部分按“貸款服務(wù)”適用6%稅率繳納增值稅,可行性缺口補(bǔ)貼中屬于彌補(bǔ)建設(shè)成本部分被視為貸款本金收回,不需要繳納增值稅,項(xiàng)目公司相應(yīng)的建設(shè)成本的進(jìn)項(xiàng)稅均不能抵扣,進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期后不會(huì)形成進(jìn)項(xiàng)稅留抵,但如果總承包方選擇一般計(jì)稅,不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅將會(huì)侵蝕項(xiàng)目公司利潤(rùn)。

    方式二:認(rèn)為PPP項(xiàng)目的目的是為了完成某項(xiàng)設(shè)施的建設(shè),項(xiàng)目公司提供的就是建筑服務(wù),即建筑服務(wù)模式。該模式下,取得可行性缺口補(bǔ)貼應(yīng)全額按“建筑服務(wù)”適用10%稅率繳納增值稅,項(xiàng)目公司建設(shè)成本進(jìn)項(xiàng)稅可全額抵扣,但建設(shè)成本里除建安工程成本可以取得10%稅率的進(jìn)項(xiàng)稅款之外,其他成本有的無法取得可供抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額,如征地拆遷、融資利息等,有的只能取得6%稅率的進(jìn)項(xiàng)稅額,如設(shè)計(jì)、監(jiān)理、審計(jì)等。因此,可行性缺口補(bǔ)貼全額按10%稅率繳納增值稅,項(xiàng)目公司將承擔(dān)較高的增值稅稅負(fù)。

    方式三:認(rèn)為項(xiàng)目在建設(shè)階段適用建筑服務(wù),在運(yùn)營(yíng)階段適用貸款服務(wù),即建筑服務(wù)+貸款服務(wù)模式。該模式下,彌補(bǔ)建設(shè)成本部分按“建筑服務(wù)”適用10%稅率繳納增值稅,投資回報(bào)部分按“貸款服務(wù)”適用6%稅率繳納增值稅,項(xiàng)目公司相應(yīng)的建設(shè)成本的進(jìn)項(xiàng)稅額均可以抵扣。

    方式四:認(rèn)為PPP項(xiàng)目公司承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資、運(yùn)營(yíng)、移交等功能,相當(dāng)于提供了從項(xiàng)目前期到項(xiàng)目結(jié)束全周期的綜合管理服務(wù),即企業(yè)管理服務(wù)模式。該模式下,取得的可行性缺口補(bǔ)貼全額按“企業(yè)管理服務(wù)”適用6%稅率繳納增值稅,項(xiàng)目公司建設(shè)成本的進(jìn)項(xiàng)稅額均可以抵扣,建設(shè)期結(jié)束后將會(huì)形成大量進(jìn)項(xiàng)稅額留抵。

    根據(jù)《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(以下簡(jiǎn)稱“財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文”)附件1中對(duì)“貸款”、“建筑服務(wù)”和“企業(yè)管理服務(wù)”的具體注釋,筆者認(rèn)為項(xiàng)目公司是股東獲取投資回報(bào)設(shè)立的法人機(jī)構(gòu),且該回報(bào)金額不固定、不保底,因此方式一不符合財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文關(guān)于“貸款”的規(guī)定;另外,建筑服務(wù)指的是工程作業(yè)活動(dòng),項(xiàng)目公司作為建設(shè)方,不直接開展工程作業(yè)活動(dòng),而是按照《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法》及其實(shí)施條例選擇具備相應(yīng)施工資質(zhì)的施工方負(fù)責(zé)施工,因此方式二和方式三也不符合財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文關(guān)于“建筑服務(wù)”的規(guī)定;而根據(jù)城市地下綜合管廊項(xiàng)目公司工商登記營(yíng)業(yè)范圍中通常包含的“項(xiàng)目投資、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)”等字樣,應(yīng)適用財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文“企業(yè)管理服務(wù)”中的“投資與資產(chǎn)管理”、“日常綜合管理”的規(guī)定,并且項(xiàng)目公司無資產(chǎn)的所有權(quán),只有資產(chǎn)的管理和維護(hù)運(yùn)營(yíng)權(quán),因此方式四與稅收規(guī)定更加契合。如果城市地下綜合管廊PPP項(xiàng)目按照方式四繳納增值稅,由于可行性缺口補(bǔ)貼全額按“企業(yè)管理服務(wù)”適用6%稅率計(jì)提銷項(xiàng)稅額,但占總成本較大比重的建設(shè)成本卻能夠取得10%稅率的“建筑服務(wù)”增值稅發(fā)票,可能會(huì)造成大量進(jìn)項(xiàng)稅額留抵,而按照《關(guān)于增值稅若干政策的通知》(財(cái)稅〔2005〕165號(hào))規(guī)定,一般納稅人注銷時(shí)的留抵稅額也不能辦理退稅,項(xiàng)目公司注銷清算時(shí)將造成留抵稅額損失。

    (四)稅負(fù)測(cè)算及合同甲供條款設(shè)置

    在投標(biāo)階段的稅務(wù)測(cè)算時(shí),如果存在大量留抵,可以通過“甲供+簡(jiǎn)易計(jì)稅”方式調(diào)節(jié)進(jìn)項(xiàng)稅額從而影響留抵,由項(xiàng)目公司供應(yīng)部分設(shè)備、材料、動(dòng)力、預(yù)制構(gòu)件等,施工承包方選擇簡(jiǎn)易計(jì)稅方法。但如果PPP項(xiàng)目的建筑施工企業(yè)既是施工承包方也是社會(huì)資本方,則要從PPP項(xiàng)目投資全周期角度考慮,合理選擇施工計(jì)稅方法,若還有其他社會(huì)資本方的話,則應(yīng)按股權(quán)比例計(jì)算項(xiàng)目公司對(duì)社會(huì)資本方的稅負(fù)影響。

    (五)試運(yùn)行時(shí)間的確定

    對(duì)于符合條件的國(guó)家重點(diǎn)扶持公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目,若要充分享受“三免三減半”優(yōu)惠政策,應(yīng)盡量把試運(yùn)營(yíng)時(shí)間安排在上半年,避免安排在四季度試運(yùn)行而縮短企業(yè)享受減免稅優(yōu)惠的期間。同時(shí)對(duì)分段實(shí)施并完成的PPP項(xiàng)目,應(yīng)盡量在合同簽訂時(shí),明確以最終完成項(xiàng)目建設(shè)的時(shí)間開始計(jì)算特許經(jīng)營(yíng)期限,而不是以最早完成的一期項(xiàng)目作為計(jì)算時(shí)間,以延長(zhǎng)特許經(jīng)營(yíng)期期限。

    (六)無形資產(chǎn)攤銷方法的選擇

    城市地下綜合管廊適用混合資產(chǎn)核算模型,項(xiàng)目公司應(yīng)將收費(fèi)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)確認(rèn)無形資產(chǎn)。會(huì)計(jì)核算雖然企業(yè)可以選擇無形資產(chǎn)的攤銷方法有直線法、工作量法,但稅法僅對(duì)直線法攤銷的無形資產(chǎn)費(fèi)用準(zhǔn)予企業(yè)所得稅稅前扣除,對(duì)工作量法和直線法之間的差額應(yīng)做納稅調(diào)整,確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債。因此,無形資產(chǎn)攤銷方法的選擇對(duì)企業(yè)所得稅不造成直接影響。但不同的無形資產(chǎn)攤銷方法會(huì)造成項(xiàng)目公司當(dāng)期利潤(rùn)不同,尤其是針對(duì)城市地下綜合管廊PPP項(xiàng)目前期成本高而收入低的情況,項(xiàng)目公司前期將形成虧損,如果前期虧損未能在五年內(nèi)彌補(bǔ)完,將造成未彌補(bǔ)虧損部分的稅費(fèi)損失。因此,項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)企業(yè)所得稅測(cè)算情況,通過無形資產(chǎn)攤銷方法的選擇盡量將虧損延后至有利潤(rùn)可用于彌補(bǔ)的年度,以避免企業(yè)所得稅損失。

    三、對(duì)PPP項(xiàng)目稅收政策的建議和訴求

    PPP模式將原由政府方負(fù)責(zé)投融資的公共服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)椴扇「?jìng)爭(zhēng)性方式選擇具有投資、運(yùn)營(yíng)管理能力的社會(huì)資本來負(fù)責(zé),形成“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作”伙伴合作關(guān)系,有利于政府化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),也符合十九大報(bào)告和2018年國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告中三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的“防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)”的精神,但受制于PPP項(xiàng)目投資回報(bào)期長(zhǎng)、利潤(rùn)不均衡和清算時(shí)增值稅留抵不予退稅等稅收政策等因素的影響,社會(huì)資本方參與PPP項(xiàng)目投資存在較大風(fēng)險(xiǎn)。為進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力,建議國(guó)家相關(guān)部門制定專門的PPP項(xiàng)目稅收政策,并充分考慮PPP項(xiàng)目公司投資回報(bào)期長(zhǎng)、利潤(rùn)不均衡的特點(diǎn),比照高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè),將PPP項(xiàng)目公司虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限也延長(zhǎng)至10年,同時(shí)建議對(duì)PPP項(xiàng)目公司注銷時(shí)的留抵稅額也準(zhǔn)予辦理退稅,降低社會(huì)資本的風(fēng)險(xiǎn),保障社會(huì)資本方的利益,以促進(jìn)社會(huì)資本方積極參與到城市地下綜合管廊建設(shè)。

    四、結(jié)語(yǔ)

    依法合規(guī)是稅收籌劃的重要前提,但由于國(guó)家沒有專門的PPP稅收政策,一定程度上造成稅收管理無法可依,無據(jù)可尋,加大了項(xiàng)目公司稅務(wù)管理的難度和風(fēng)險(xiǎn),希望國(guó)家相關(guān)部門能夠盡快出臺(tái)專門的PPP稅收政策來規(guī)范和指導(dǎo)PPP項(xiàng)目的稅收管理,以促進(jìn)PPP項(xiàng)目健康穩(wěn)定的發(fā)展。

    主要參考文獻(xiàn):

    [1]蓋地.建筑施工企業(yè)納稅與籌劃操作指南[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2018.311-338.

    [2]辛連珠.PPP項(xiàng)目會(huì)計(jì)與稅收實(shí)務(wù)[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2017.197-206.

    猜你喜歡
    稅務(wù)管理PPP項(xiàng)目
    簡(jiǎn)述PPP項(xiàng)目全周期會(huì)計(jì)核算
    《物權(quán)法》框架下的PPP項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)屬問題探析
    基于風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟腜PP項(xiàng)目投資決策與收益分配構(gòu)建
    PPP項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建
    “互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代下的稅務(wù)管理模式探究
    關(guān)于事業(yè)單位稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)的思考
    國(guó)有成品油銷售企業(yè)稅務(wù)管理對(duì)策
    稅務(wù)管理現(xiàn)代化淺析
    我國(guó)企業(yè)稅務(wù)管理問題研究
    養(yǎng)老金投資PPP項(xiàng)目的創(chuàng)新性研究
    日本熟妇午夜| 性色avwww在线观看| 欧美最新免费一区二区三区| av卡一久久| 亚洲最大成人中文| 啦啦啦啦在线视频资源| 久久人人爽人人爽人人片va| 亚洲欧美日韩东京热| 亚洲国产精品成人久久小说 | 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 高清在线视频一区二区三区 | 伦理电影大哥的女人| 欧美丝袜亚洲另类| 亚洲美女视频黄频| 亚洲中文字幕日韩| 国产伦在线观看视频一区| 国产激情偷乱视频一区二区| av在线老鸭窝| 免费看日本二区| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 国产成人a∨麻豆精品| 成年女人永久免费观看视频| 3wmmmm亚洲av在线观看| 日本五十路高清| 不卡一级毛片| 国产精品电影一区二区三区| 精品久久久久久久久久久久久| 少妇人妻精品综合一区二区 | 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 2021天堂中文幕一二区在线观| 12—13女人毛片做爰片一| 精品一区二区三区人妻视频| 波多野结衣巨乳人妻| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久 | 乱人视频在线观看| 99九九线精品视频在线观看视频| 激情 狠狠 欧美| 一边亲一边摸免费视频| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 97在线视频观看| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 哪里可以看免费的av片| 九九热线精品视视频播放| 成人特级av手机在线观看| 丰满乱子伦码专区| 麻豆国产97在线/欧美| 少妇丰满av| 久久这里只有精品中国| 国产精品av视频在线免费观看| 欧美又色又爽又黄视频| 亚洲真实伦在线观看| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 欧美+日韩+精品| 不卡视频在线观看欧美| 国产午夜精品一二区理论片| 国产伦理片在线播放av一区 | 国产老妇女一区| 亚洲丝袜综合中文字幕| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 青春草国产在线视频 | 黄片无遮挡物在线观看| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 国产欧美日韩精品一区二区| 日本欧美国产在线视频| 一区二区三区四区激情视频 | 特级一级黄色大片| 九草在线视频观看| 岛国毛片在线播放| 大香蕉久久网| 久久久久国产网址| 久久久久免费精品人妻一区二区| 免费av观看视频| 日韩欧美在线乱码| 美女高潮的动态| 麻豆乱淫一区二区| 色视频www国产| 欧美3d第一页| 桃色一区二区三区在线观看| 91精品国产九色| 欧美极品一区二区三区四区| 国产精品久久久久久久久免| 欧美丝袜亚洲另类| 国产精品久久久久久精品电影小说 | 秋霞在线观看毛片| 一级av片app| 亚洲国产精品国产精品| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 国产伦精品一区二区三区四那| 久久亚洲国产成人精品v| 特级一级黄色大片| 熟女电影av网| 国产精品一区二区性色av| 欧美+日韩+精品| kizo精华| 少妇熟女aⅴ在线视频| 内地一区二区视频在线| 久久久国产成人精品二区| 最近中文字幕高清免费大全6| av国产精品久久久久影院| 99九九在线精品视频| 成年人午夜在线观看视频| 国内精品宾馆在线| av不卡在线播放| 一本一本综合久久| 香蕉精品网在线| 午夜影院在线不卡| 99re6热这里在线精品视频| 夫妻性生交免费视频一级片| 在线看a的网站| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 少妇的逼好多水| 丰满乱子伦码专区| 亚洲高清免费不卡视频| 亚洲五月色婷婷综合| 亚洲不卡免费看| 欧美精品高潮呻吟av久久| 十八禁网站网址无遮挡| 国产永久视频网站| 色婷婷av一区二区三区视频| 亚洲精品久久午夜乱码| 午夜激情av网站| 91成人精品电影| 欧美日本中文国产一区发布| 日韩av不卡免费在线播放| www.色视频.com| 色视频在线一区二区三区| 国产精品熟女久久久久浪| 中文字幕免费在线视频6| 久久婷婷青草| 国产又色又爽无遮挡免| 欧美三级亚洲精品| 欧美日韩视频精品一区| 黑人高潮一二区| 精品少妇内射三级| 在线 av 中文字幕| 亚洲美女搞黄在线观看| 亚洲人成网站在线观看播放| 亚洲中文av在线| 男人操女人黄网站| 久久久久人妻精品一区果冻| 2021少妇久久久久久久久久久| 免费黄网站久久成人精品| 午夜视频国产福利| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线| 哪个播放器可以免费观看大片| √禁漫天堂资源中文www| 2021少妇久久久久久久久久久| 亚洲国产成人一精品久久久| 日韩在线高清观看一区二区三区| 99国产综合亚洲精品| 欧美日韩视频精品一区| 欧美国产精品一级二级三级| 能在线免费看毛片的网站| 热re99久久精品国产66热6| 日韩欧美一区视频在线观看| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 男女啪啪激烈高潮av片| 日韩大片免费观看网站| videossex国产| 少妇熟女欧美另类| 国产色婷婷99| 色哟哟·www| 性色avwww在线观看| 纯流量卡能插随身wifi吗| 熟女av电影| 寂寞人妻少妇视频99o| 看十八女毛片水多多多| 在线看a的网站| 黑人高潮一二区| 性色avwww在线观看| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 国产成人freesex在线| 18在线观看网站| 精品久久久久久久久av| 亚洲欧美清纯卡通| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 国产精品不卡视频一区二区| 成人毛片a级毛片在线播放| 亚洲伊人久久精品综合| 在线观看免费高清a一片| 成人二区视频| 国产精品人妻久久久久久| 91久久精品电影网| 日韩中字成人| 制服人妻中文乱码| 性色avwww在线观看| 色婷婷久久久亚洲欧美| 在线观看www视频免费| 亚洲成人一二三区av| 十八禁网站网址无遮挡| 国产精品偷伦视频观看了| 欧美另类一区| 大香蕉97超碰在线| 91精品国产九色| 赤兔流量卡办理| 边亲边吃奶的免费视频| 午夜久久久在线观看| 亚洲国产精品成人久久小说| 久热这里只有精品99| 九九在线视频观看精品| 国产一区二区在线观看日韩| 国产成人av激情在线播放 | 蜜桃久久精品国产亚洲av| 亚洲精品一二三| 男的添女的下面高潮视频| 亚洲国产精品专区欧美| 热re99久久国产66热| 欧美xxxx性猛交bbbb| 国产视频内射| tube8黄色片| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 日本wwww免费看| xxxhd国产人妻xxx| 久久精品夜色国产| 精品一品国产午夜福利视频| 亚洲经典国产精华液单| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 婷婷色av中文字幕| 国产在线视频一区二区| 国产 一区精品| 青青草视频在线视频观看| 免费黄色在线免费观看| 亚洲国产精品999| 国产 一区精品| 黄色毛片三级朝国网站| 婷婷色av中文字幕| 黄色一级大片看看| 一区在线观看完整版| 黑人欧美特级aaaaaa片| 亚洲欧美日韩另类电影网站| 国产av一区二区精品久久| 精品人妻偷拍中文字幕| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久 | 一区二区av电影网| 一二三四中文在线观看免费高清| 中文字幕免费在线视频6| 久久精品国产亚洲av涩爱| 最新的欧美精品一区二区| 成人影院久久| 国产视频内射| 国产精品99久久久久久久久| 亚洲av国产av综合av卡| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 国产精品嫩草影院av在线观看| 蜜桃国产av成人99| 亚洲欧美成人精品一区二区| 精品人妻偷拍中文字幕| √禁漫天堂资源中文www| 人妻少妇偷人精品九色| 国产淫语在线视频| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 最近最新中文字幕免费大全7| 免费日韩欧美在线观看| 国产淫语在线视频| 久久免费观看电影| 久久ye,这里只有精品| 久久久久精品性色| 秋霞伦理黄片| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 国产精品女同一区二区软件| 国产精品蜜桃在线观看| 黑丝袜美女国产一区| 亚洲国产av影院在线观看| 最后的刺客免费高清国语| 久久久国产欧美日韩av| 男女免费视频国产| 国产男人的电影天堂91| 亚洲精品第二区| 91精品三级在线观看| 久久久久精品久久久久真实原创| 91久久精品国产一区二区成人| 99热这里只有精品一区| 欧美最新免费一区二区三区| 777米奇影视久久| 韩国av在线不卡| 亚洲国产精品999| 亚洲av成人精品一二三区| 亚洲精品国产av成人精品| 国产色爽女视频免费观看| 日本黄大片高清| 激情五月婷婷亚洲| 香蕉精品网在线| 久久女婷五月综合色啪小说| 亚洲国产av影院在线观看| 国产在视频线精品| 韩国av在线不卡| 国产色爽女视频免费观看| av.在线天堂| 国产欧美另类精品又又久久亚洲欧美| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 亚洲国产成人一精品久久久| 国产成人午夜福利电影在线观看| 国产一区二区三区av在线| av在线播放精品| 免费黄网站久久成人精品| 在线天堂最新版资源| 国产精品人妻久久久影院| 黄色视频在线播放观看不卡| 色5月婷婷丁香| 日韩精品有码人妻一区| 91精品国产国语对白视频| 久久久精品区二区三区| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 国产成人精品婷婷| 热re99久久精品国产66热6| 国产欧美亚洲国产| 极品人妻少妇av视频| 性色avwww在线观看| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 22中文网久久字幕| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 久久久久国产精品人妻一区二区| 久久久欧美国产精品| 如日韩欧美国产精品一区二区三区 | 中国三级夫妇交换| 国产 精品1| 日韩在线高清观看一区二区三区| 亚洲熟女精品中文字幕| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 18禁观看日本| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 国产亚洲欧美精品永久| 欧美日韩av久久| 中国美白少妇内射xxxbb| 交换朋友夫妻互换小说| 国产一区亚洲一区在线观看| 免费日韩欧美在线观看| 久久这里有精品视频免费| 午夜日本视频在线| 久久影院123| 欧美 日韩 精品 国产| 国产有黄有色有爽视频| 国产精品女同一区二区软件| 国产日韩欧美亚洲二区| 日本免费在线观看一区| 欧美少妇被猛烈插入视频| 国产欧美日韩一区二区三区在线 | 免费观看性生交大片5| 国产精品一二三区在线看| 亚洲性久久影院| 一级毛片 在线播放| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 欧美一级a爱片免费观看看| 日本黄大片高清| 啦啦啦在线观看免费高清www| 亚洲精品国产av成人精品| 蜜桃在线观看..| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 老司机影院成人| av视频免费观看在线观看| 91aial.com中文字幕在线观看| 一级二级三级毛片免费看| 香蕉精品网在线| 交换朋友夫妻互换小说| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 老女人水多毛片| 三级国产精品欧美在线观看| 国产精品欧美亚洲77777| 成人二区视频| 午夜福利网站1000一区二区三区| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 男女无遮挡免费网站观看| 男人操女人黄网站| videossex国产| 高清视频免费观看一区二区| 久久久久精品久久久久真实原创| 在现免费观看毛片| 在线精品无人区一区二区三| 亚洲伊人久久精品综合| 少妇 在线观看| 国产精品一区二区在线观看99| 久久久久视频综合| 在线亚洲精品国产二区图片欧美 | 女性被躁到高潮视频| 十八禁网站网址无遮挡| 一本色道久久久久久精品综合| 99热6这里只有精品| 亚洲经典国产精华液单| 亚洲国产精品一区三区| 久久久久久久亚洲中文字幕| 国产 一区精品| videossex国产| 国产成人午夜福利电影在线观看| 精品久久久久久久久亚洲| 午夜福利影视在线免费观看| 熟女av电影| 亚洲国产日韩一区二区| av播播在线观看一区| 91久久精品国产一区二区成人| 国产在线一区二区三区精| 视频在线观看一区二区三区| av国产精品久久久久影院| 人妻 亚洲 视频| 这个男人来自地球电影免费观看 | 视频中文字幕在线观看| 欧美日韩亚洲高清精品| 国产欧美亚洲国产| 久久人人爽人人爽人人片va| 老司机亚洲免费影院| 午夜影院在线不卡| 高清黄色对白视频在线免费看| 欧美精品一区二区免费开放| 久久韩国三级中文字幕| 亚洲欧美日韩另类电影网站| 一个人看视频在线观看www免费| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 最近手机中文字幕大全| 中文字幕制服av| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 日韩强制内射视频| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 高清视频免费观看一区二区| 成年人免费黄色播放视频| 成人国产麻豆网| 99久久综合免费| 国产日韩欧美在线精品| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 国产一级毛片在线| 欧美最新免费一区二区三区| 久久人人爽人人爽人人片va| 亚洲国产av新网站| 一级a做视频免费观看| 精品亚洲成a人片在线观看| 最近中文字幕2019免费版| 久久久国产一区二区| 亚洲精品成人av观看孕妇| 国产男女超爽视频在线观看| 日韩中文字幕视频在线看片| 热re99久久精品国产66热6| av网站免费在线观看视频| 亚洲,一卡二卡三卡| 日韩一区二区视频免费看| 少妇被粗大猛烈的视频| 久久精品国产亚洲网站| 久久av网站| 男女高潮啪啪啪动态图| videos熟女内射| 又大又黄又爽视频免费| 国产老妇伦熟女老妇高清| 亚洲成色77777| 97在线视频观看| 午夜精品国产一区二区电影| 亚洲精品乱码久久久久久按摩| 久久久精品94久久精品| 自线自在国产av| 老司机影院毛片| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 亚洲av成人精品一区久久| 永久免费av网站大全| 久久综合国产亚洲精品| 精品一品国产午夜福利视频| 欧美精品一区二区大全| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 大片电影免费在线观看免费| 97在线人人人人妻| 在线天堂最新版资源| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 久久久久国产网址| 精品国产一区二区久久| 午夜免费鲁丝| 久久精品久久久久久久性| .国产精品久久| 日本wwww免费看| 久热久热在线精品观看| 国产av码专区亚洲av| 国产高清国产精品国产三级| 精品人妻一区二区三区麻豆| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 在线免费观看不下载黄p国产| 免费观看av网站的网址| 久久青草综合色| 亚洲欧美成人精品一区二区| 国产精品人妻久久久影院| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 国产成人91sexporn| 久热久热在线精品观看| 成人黄色视频免费在线看| 性色av一级| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 91精品伊人久久大香线蕉| 国产亚洲精品第一综合不卡 | 午夜av观看不卡| 国产精品久久久久久精品古装| 久久久午夜欧美精品| 久久 成人 亚洲| videosex国产| 国产成人a∨麻豆精品| 国产淫语在线视频| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 免费看av在线观看网站| 国产精品 国内视频| a 毛片基地| 中文字幕人妻丝袜制服| 久久国内精品自在自线图片| 精品国产一区二区三区久久久樱花| 日本爱情动作片www.在线观看| 不卡视频在线观看欧美| 国产成人av激情在线播放 | 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 黑人高潮一二区| 一级爰片在线观看| 国产欧美另类精品又又久久亚洲欧美| 香蕉精品网在线| 3wmmmm亚洲av在线观看| 九色亚洲精品在线播放| 日韩人妻高清精品专区| 久久精品夜色国产| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 我要看黄色一级片免费的| 成年美女黄网站色视频大全免费 | 国产精品一区二区三区四区免费观看| 亚洲色图综合在线观看| 国产又色又爽无遮挡免| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 亚洲国产精品999| 一级毛片电影观看| 久久亚洲国产成人精品v| 国产精品女同一区二区软件| 赤兔流量卡办理| 黑人欧美特级aaaaaa片| 久久久久久久久久成人| 少妇的逼好多水| av视频免费观看在线观看| 久久ye,这里只有精品| 成年女人在线观看亚洲视频| 精品一区在线观看国产| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 欧美人与性动交α欧美精品济南到 | 国产视频首页在线观看| 久久国产精品男人的天堂亚洲 | 一区二区av电影网| av卡一久久| 国产在线视频一区二区| av卡一久久| 国产精品久久久久久久电影| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 我的老师免费观看完整版| 亚洲欧美一区二区三区国产| 欧美日韩成人在线一区二区| 久久久精品区二区三区| 最黄视频免费看| 国产深夜福利视频在线观看| 十分钟在线观看高清视频www| 久久女婷五月综合色啪小说| 久久综合国产亚洲精品| 男女无遮挡免费网站观看| 国产视频首页在线观看| 国产精品99久久久久久久久| 成人影院久久| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 91久久精品国产一区二区成人| 一个人看视频在线观看www免费| 日韩av不卡免费在线播放| av不卡在线播放| 久久免费观看电影| a级毛色黄片| 国产精品.久久久| 性色avwww在线观看| 岛国毛片在线播放| 一级毛片我不卡| 寂寞人妻少妇视频99o| 精品卡一卡二卡四卡免费| 久久久欧美国产精品| 丰满迷人的少妇在线观看| 亚洲精品中文字幕在线视频| 3wmmmm亚洲av在线观看| 国产在线一区二区三区精| 亚洲怡红院男人天堂| 免费少妇av软件| 男女国产视频网站| 少妇的逼水好多| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 亚洲人成77777在线视频| 国产男人的电影天堂91| 一级毛片aaaaaa免费看小| 久久久久人妻精品一区果冻| 欧美97在线视频| 亚洲伊人久久精品综合| 久久狼人影院| 一级二级三级毛片免费看| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 色哟哟·www| 精品久久久噜噜| 国产伦精品一区二区三区视频9| tube8黄色片| a级毛片免费高清观看在线播放| 男人添女人高潮全过程视频| 18禁在线播放成人免费| 看十八女毛片水多多多| 免费观看无遮挡的男女| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 美女中出高潮动态图| 欧美另类一区| 岛国毛片在线播放| 国产精品久久久久成人av| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| av不卡在线播放| 18在线观看网站| 丰满饥渴人妻一区二区三| 国产伦精品一区二区三区视频9| 亚洲第一av免费看| 日韩中文字幕视频在线看片| 中国美白少妇内射xxxbb| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 高清黄色对白视频在线免费看| 我要看黄色一级片免费的| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 成年av动漫网址| 制服诱惑二区| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 狂野欧美激情性xxxx在线观看|