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    互聯(lián)網(wǎng)+背景下供應(yīng)鏈金融促進產(chǎn)業(yè)資本與金融資本融合發(fā)展機制研究

    2018-11-12 03:54:24俞愛平
    現(xiàn)代營銷·學(xué)苑版 2018年7期
    關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)資本金融資本供應(yīng)鏈金融

    摘要:紹興地區(qū)印染產(chǎn)業(yè)發(fā)達,被稱“印染之鄉(xiāng)”,對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大貢獻。產(chǎn)業(yè)發(fā)達,在市場引導(dǎo)下,印染產(chǎn)業(yè)集聚轉(zhuǎn)型升級過程中,資金需求量大。而地區(qū)印染企業(yè)在融資過程中仍以傳統(tǒng)方式為主。隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)平臺基礎(chǔ)上發(fā)展起來的供應(yīng)鏈金融以其既能幫助企業(yè)融資,又能促進金融機構(gòu)的資金融通。通過對以紹興ZX印染有限公司為代表的地區(qū)印染企業(yè)供應(yīng)鏈融資進行研究,促進企業(yè)發(fā)展,為供應(yīng)鏈金融促進產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合發(fā)展提供意見和建議,幫助印染產(chǎn)業(yè)更好發(fā)展。

    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融;印染企業(yè);產(chǎn)業(yè)資本;金融資本

    “供應(yīng)鏈金融”的概念產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代,通過銀行將核心企業(yè)與上下游企業(yè)緊密聯(lián)系在一起,提供靈活有用的金融產(chǎn)品及金融服務(wù),目的是為中小型企業(yè)制定一整套融資模式。據(jù)統(tǒng)計,紹興地區(qū)印染行業(yè)上下游供應(yīng)鏈上基本中小企業(yè),它們財務(wù)管理及資金流脆弱,信貸融資手續(xù)復(fù)雜,往往需要具備抵押物以增信。而這些恰好與中小企業(yè)高頻、短期融資需求為形成鮮明對比,使得融資成為棘手難題。而供應(yīng)鏈金融的運作,則使資金成了供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的一個重要溶劑,增加其流動性。

    一、紹興地區(qū)傳統(tǒng)印染產(chǎn)業(yè)銀行借貸融資的現(xiàn)狀分析

    紹興地區(qū)印染產(chǎn)業(yè)發(fā)達,僅2015年,全區(qū)印染布產(chǎn)量為162.14億米,分別占浙江省和全國總產(chǎn)量的50.44%及31.8%。印染行業(yè)實現(xiàn)銷售收入657.67億元、利潤39.52億元、稅金26.53億元,分別占全區(qū)工業(yè)的19.4%、20.7%和26.9%,對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展做出了極大的貢獻。產(chǎn)業(yè)發(fā)達,資金需求量必定較大。目前多數(shù)商業(yè)銀行在中小企業(yè)客戶營銷和服務(wù)制度建設(shè)上構(gòu)建了新模式,成立專門的團隊或機構(gòu),提供專業(yè)性的服務(wù)。為爭奪中小企業(yè)貸款市場各顯神通拓展業(yè)務(wù)。其主要的銀行融資方式如下:

    1.抵押質(zhì)押授信:通過印染企業(yè)自有廠房、生產(chǎn)線、產(chǎn)品、商標(biāo)權(quán)、有效的金融資產(chǎn)等等抵押質(zhì)押,獲得綜合授信;

    2.抱團貸款:以“抱團增信”的方式擔(dān)保融資。如柯橋地區(qū)印染行業(yè)協(xié)會內(nèi)同規(guī)模企業(yè)互相組合抱成團形成一個共同的擔(dān)保體系,提高信用能力,商業(yè)銀行提供針對性的業(yè)務(wù)品種。

    3.貿(mào)易融資:基于多年深厚基礎(chǔ)的貿(mào)易交易,以存貨、預(yù)付款等資產(chǎn),銀行針對性運用的結(jié)構(gòu)性短期融資,來增強企業(yè)現(xiàn)金流量的融資方式。紹興地區(qū)網(wǎng)上輕紡城及實體紡織印染品交易金額占全國總額的三分之一以上,貿(mào)易融資與貿(mào)易周期匹配,可以有效控制風(fēng)險。

    二、供應(yīng)鏈金融促進產(chǎn)業(yè)資本與金融資本融合的意義

    (一)供應(yīng)鏈金融概念

    供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞著核心企業(yè),將核心企業(yè)與上下游企業(yè)的資金流和物流聯(lián)系在一起,并把握單個企業(yè)的不可控風(fēng)險為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險,通過立體獲取各類信息,將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)是伴隨著社會化生產(chǎn)方式不斷深入,市場競爭從單一客戶轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈鏈條間的競爭現(xiàn)象后出現(xiàn)的。當(dāng)前企業(yè)產(chǎn)品銷售過程中賒銷已經(jīng)成為交易的主要方式,而在整個產(chǎn)業(yè)鏈中處于上游的供應(yīng)商,難以通過一般的融資方式在銀行得到授信貸款,失去資金支持,企業(yè)就可能導(dǎo)致發(fā)展停滯不前甚至斷鏈后的破產(chǎn)。將上下游企業(yè)以供應(yīng)鏈方式存在,可以提高供應(yīng)鏈的運作效力,降低單個供應(yīng)鏈上企業(yè)運營成本,供應(yīng)鏈金融由此誕生。

    (二)供應(yīng)鏈金融促進產(chǎn)業(yè)資本與金融資本融合的意義

    供應(yīng)鏈金融開辟了企業(yè)融資新途徑,促進產(chǎn)業(yè)資本的有效投資。市場經(jīng)濟中,出現(xiàn)眾多內(nèi)容不同、方式不同、發(fā)展速度不同的行業(yè)。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中,金融行業(yè)的發(fā)展起到了良好的作用,但是在中小企業(yè)發(fā)展過程中,金融資本如何更好地促進產(chǎn)業(yè)資本的投向,則更需要兩者的融合性和滲透性。供應(yīng)鏈金融開辟企業(yè)融資新渠道,能有效地幫助中小企業(yè)的融資,為其發(fā)展打開了另一扇窗,把金融資本的爆發(fā)性和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的持久性精彩糅合。

    三、供應(yīng)鏈金融在紹興傳統(tǒng)印染企業(yè)發(fā)展中的使用探索

    作為紹興地區(qū)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之一,印染產(chǎn)業(yè)對地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大貢獻。但在近年發(fā)展過程中,在原有融資難基礎(chǔ)上,隨著《新環(huán)法》的出臺,印染企業(yè)受到了更多方面的發(fā)展阻礙。印染行業(yè)的上游染料企業(yè)產(chǎn)能集中,價格決定權(quán)較大,而處于其下游的印染企業(yè)產(chǎn)能則相對比較分散,以至于印染企業(yè)對染料價格的上漲沒有良好的議價能力。印度等地區(qū)紡織印染能力擴張帶來的印染品外貿(mào)訂單有所轉(zhuǎn)移而導(dǎo)致的印染企業(yè)下游能力減弱,都使得紹興傳統(tǒng)印染企業(yè)發(fā)展受阻。印染企業(yè)的集聚轉(zhuǎn)型過程,需要更順暢的融資渠道,通過供應(yīng)鏈金融的作用幫助印染產(chǎn)業(yè)與金融資本有效融合,促進印染產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

    (一)有效使用互聯(lián)網(wǎng),對接供應(yīng)鏈中核心企業(yè)ERP

    紹興地區(qū)紡織印染行業(yè)線上線下發(fā)展有效結(jié)合,發(fā)展形勢強進,政府努力打造輕紡城實體市場、網(wǎng)上輕紡城與電子商務(wù)兩大2000億元級市場。在互聯(lián)網(wǎng)日益滲透的時代,通過互聯(lián)網(wǎng)運作,將印染行業(yè)上下游企業(yè)財務(wù)相關(guān)信息有效聯(lián)網(wǎng),與核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)對接,掌握其真實數(shù)據(jù),尤其是交易數(shù)據(jù)。以紹興地區(qū)印染行業(yè)中紹興ZX印染有限公司為例,該公司注冊經(jīng)營30多年來,在業(yè)內(nèi)一直有良好的聲譽,在此基礎(chǔ)上,以現(xiàn)代大數(shù)據(jù)及征信評估為參考,在核心企業(yè)的上下游中,依托聯(lián)網(wǎng)合作的多家金融機構(gòu),為資金需求企業(yè)提供幫助,真正為企業(yè)高效解決融資問題。

    (二)有效使用平臺運營模式

    通過地方“網(wǎng)上輕紡城”“中小企業(yè)公共服務(wù)平臺”等平臺,以互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺,形成平臺與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各個參與者的互聯(lián)。

    紹興地區(qū)金融機構(gòu)主要包括各商業(yè)銀行、地方性中小銀行,還有部分小額信貸公司、融資典當(dāng)租賃公司、P2P等一些金融企業(yè)。金融機構(gòu)可以是銀行、小貸公司、p2p公司或其他企業(yè)。處于中間大數(shù)據(jù)提供服務(wù)中心的地方中小企業(yè)公共服務(wù)平臺、網(wǎng)上輕紡城等平臺根據(jù)中小印染企業(yè)資金需求狀況及企業(yè)運營狀況予以受理和信息對接,印染企業(yè)可在線提出融資申請,如應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、訂單融資等,中間機構(gòu)、平臺在對申請企業(yè)進行風(fēng)控、真實性等調(diào)查判斷后,進行篩選,為資金需求上下游企業(yè)進行融資業(yè)務(wù)的撮合,幫助企業(yè)選擇最合適的、融資成本最低的金融機構(gòu)為企業(yè)進行融資操作。

    紹興市柯橋區(qū)是著名的印染之鄉(xiāng),為進一步提高印染產(chǎn)業(yè)的集聚提升行動,柯橋區(qū)政府要求2017年底前將柯橋區(qū)各印染企業(yè)全部整合搬遷到濱海印染集聚區(qū),同時關(guān)停64家印染企業(yè),表明了印染產(chǎn)業(yè)邁向“綠色高端、世界領(lǐng)先”的決心。紹興ZX印染有限公司在此背景下,需要投入大量資金進行高端設(shè)備、原材料采購等來進一步提高公司的利潤。紹興ZX印染有限公司業(yè)務(wù)運作中原材料中印染原料主要由上游浙江閏土化工集團提供。浙江閏土化工集團有限公司建有國際上先進的封閉式、自動化染料生產(chǎn)流水線,為全球大型染料生產(chǎn)基地之一,企業(yè)資信和運營情況在地區(qū)頗有聲望。

    在此背景下,紹興ZX印染有限公司進行供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)流程具體可描述如下:

    1.平臺通過與紹興ZX公司有較常業(yè)務(wù)往來的上游核心企業(yè)浙江閏土化工集團的核心ERP系統(tǒng)對接,系統(tǒng)核實ZX公司、閏土化工集團等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實性,同時結(jié)合央行征信查詢了解ZX公司的經(jīng)年信用記錄,并分析公司近年經(jīng)營狀況及經(jīng)營業(yè)績。通過分析用以判斷ZX此次融資的風(fēng)險程度,根據(jù)風(fēng)險程度,予以接受或不接受本次供應(yīng)鏈融資項目。

    2.中小企業(yè)公共服務(wù)平臺在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中起到重要的中間作用,其根據(jù)金融機構(gòu)對上游核心企業(yè)即浙江閏土化工集團的授信情況進行授信額度及授信余額的檢查。通過與多家金融機構(gòu)接洽,為ZX公司尋找最合適的紹興瑞豐銀行,瑞豐銀行為ZX公司所要求的周期短、利率低的融資服務(wù)。

    四、總結(jié)

    供應(yīng)鏈金融“既能有效解決中小企業(yè)融資難題,又能延伸銀行的縱深服務(wù)”,使企業(yè)和金融機構(gòu)得到雙贏效果。供應(yīng)鏈金融作為企業(yè)融資的更多途徑和選擇,不僅有助于彌補被銀行壓縮的傳統(tǒng)流動資金貸款額度,而且通過上下游企業(yè)引入融資便利,自己的流動資金需求水平持續(xù)下降,幫助地區(qū)印染企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的整體競爭得到提升,進一步提升了經(jīng)濟效益和社會效益顯著。

    紹興地區(qū)中小印染企業(yè)眾多,融資困難一直是難以解決、阻礙企業(yè)發(fā)展的一大問題。供應(yīng)鏈金融在紹興地區(qū)的使用和發(fā)展與其他發(fā)達地區(qū)城市相比仍處于起步階段,若能加以有效使用,有助于解決企業(yè)融資難問題,促進印染企業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

    作者簡介:

    俞愛平(1980- ),女,漢族,浙江寧波人,研究生,畢業(yè)于江蘇大學(xué)工商管理專業(yè),講師,研究方向:投融資管理。

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