“供給側(cè)”改革中的稅收經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究

趙 婕

一、引言

目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)步入新常態(tài)，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型已成為重要任務(wù)。但是行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩仍是經(jīng)濟(jì)發(fā)展首要矛盾，要素成本上升較快，給經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)一定壓力。當(dāng)前，我國(guó)已提出要推進(jìn)供給側(cè)改革，提升供給質(zhì)量與供給效率，確保經(jīng)濟(jì)質(zhì)量穩(wěn)步提升。在此基礎(chǔ)上，又提出了財(cái)政供給側(cè)改革，通過(guò)稅收、財(cái)政支出等的供給側(cè)刺激，挖掘更多的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。

但是，在新常態(tài)時(shí)期，全社會(huì)需求明顯下滑，稅收方面單純靠降稅的政策只能緩解部分發(fā)展矛盾，無(wú)法從根本上解決國(guó)內(nèi)行業(yè)發(fā)展的問(wèn)題。當(dāng)前我國(guó)稅制體系結(jié)構(gòu)并不完善，特別是在直接稅和間接稅的劃分方面，不完全符合稅收負(fù)擔(dān)是是否轉(zhuǎn)嫁的概念，影響稅收政策實(shí)施的效率，對(duì)擴(kuò)大財(cái)政有效供給不利。因此，在國(guó)家提倡財(cái)政供給側(cè)改革的背景下，合理調(diào)整稅制體系，成為改革的重要方向。

二、直接稅和間接稅的相互關(guān)系及新劃分

（一）直接稅與間接稅

直接稅是稅負(fù)由自已承擔(dān)，很難轉(zhuǎn)嫁出去的各種稅的總稱。直接稅的課稅對(duì)象是所得財(cái)富的總和，稅率是累進(jìn)稅率，稅負(fù)水平的高低與所得、財(cái)富的多少匹配，能有效公平分配；間接稅是稅負(fù)由他人承擔(dān)，能夠轉(zhuǎn)嫁出去的各種稅的總稱。間接稅稅源廣泛，征稅對(duì)象幾乎是所有的商品和勞務(wù)。而且，稅負(fù)與企業(yè)和個(gè)人獲利與否無(wú)關(guān)，征稅方式簡(jiǎn)便，是目前財(cái)政收入的主要來(lái)源。直接稅體現(xiàn)公平原則，但消費(fèi)端數(shù)量巨大，所得和財(cái)富核算困難，征收難度大。而間接稅征收方式相對(duì)簡(jiǎn)單，但是采用比例稅率計(jì)稅，在納稅人實(shí)際收入增加的同時(shí)稅負(fù)是邊際減少的，有失公平。

（二）直接稅與間接稅的新劃分

參考目前已有直接、間接稅的劃分方式，本文基于稅目的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對(duì)兩類稅展開(kāi)新的劃分，并與傳統(tǒng)嚴(yán)格意義的上劃分方式進(jìn)行對(duì)比，見(jiàn)表1。

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在房產(chǎn)交易中，由于存在買方的剛性需求，因此，購(gòu)房人在交易中處于弱勢(shì)地位，賣方可以將各種稅負(fù)輕松地轉(zhuǎn)嫁給買方。由于其存在可轉(zhuǎn)嫁特性，可以考慮把這部分交易個(gè)人所得稅納入間接稅，土地增值稅也存在相同理論。

資源稅的征收短期內(nèi)可以刺激各類資源價(jià)格上漲，開(kāi)采企業(yè)將部分稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給其下游企業(yè)。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，資源價(jià)格上漲后，長(zhǎng)期需求曲線會(huì)下移，進(jìn)而抑制礦產(chǎn)品價(jià)格上漲。因此，可以將資源稅納入直接稅范疇。目前社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)尚未納入我國(guó)稅收征管體系，但是其收繳具有強(qiáng)制、固定和無(wú)償性等特點(diǎn)，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)個(gè)人繳納部分扣除的基數(shù)是薪資所得，因此，可將社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)納入直接稅。

（三）新劃分直接稅與間接稅的結(jié)構(gòu)對(duì)比

圖1中，傳統(tǒng)嚴(yán)格劃分方式下的直接稅占比由2008年的41.99%增長(zhǎng)到2017年的44.2%，但是占比仍低于間接稅，圖中清晰反應(yīng)出間接稅一直占據(jù)主體地位。

圖1 傳統(tǒng)劃分方式的直接稅與間接稅結(jié)構(gòu)

圖2中，新劃分的直接稅與間接稅占比相當(dāng)。在這種劃分方式下，直接稅的占比從2008年的48.73%增加至2017年的53.3%。社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)占比大幅提升，從2008年的17.62%增加至2017年的22.14%。

圖2 新劃分方式下的直接稅與間接稅結(jié)構(gòu)對(duì)比

三、直接稅和間接稅的新劃分與經(jīng)濟(jì)效應(yīng)互動(dòng)關(guān)系

在財(cái)政供給側(cè)改革進(jìn)程中，要更關(guān)注長(zhǎng)期優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，本文從Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)和脈沖響應(yīng)分析的角度，分析兩個(gè)稅種與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的互動(dòng)關(guān)系。

（一）變量與數(shù)據(jù)

本文研究數(shù)據(jù)選擇了1995-2017年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為檢驗(yàn)的樣本。用各年度的GDP數(shù)據(jù)反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況，在文中標(biāo)記為GDP；根據(jù)前文提出的直接稅和間接稅新的劃分方式，計(jì)算得到兩稅種稅收總和，分別標(biāo)記為DIT、INDIT。

（二）實(shí)證分析

1、協(xié)整檢驗(yàn)

為消除時(shí)間序列數(shù)據(jù)有可能會(huì)存在的異方差，并提高時(shí)間序列的平穩(wěn)性，本文將以上變量（GDP、DIT、INDIT）數(shù)據(jù)作對(duì)數(shù)處理。然后通過(guò)ADF檢驗(yàn)，得到三個(gè)變量序列在一階差分后都是平穩(wěn)序列，三個(gè)變量服從一階單整，即I（1）。對(duì)GDP、DIT、INDIT三個(gè)變量展開(kāi)Johansen協(xié)整檢驗(yàn)，結(jié)果如下（表2）。

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由上表可知，跡統(tǒng)計(jì)量與最大值統(tǒng)計(jì)量的顯著性臨界值都是小于5%的。結(jié)果判定以上三個(gè)變量間存在協(xié)整關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)學(xué)概念上，GDP、直接稅、間接稅之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系。

2、 脈沖響應(yīng)函數(shù)

因文中選取樣本容量相對(duì)較小，設(shè)定最高滯后階數(shù)是2階。運(yùn)用SIC和SC準(zhǔn)則，確定VAR模型的最佳滯后階數(shù)是2階。設(shè)定脈沖響應(yīng)函數(shù)的跟蹤期為15期，可以得到GDP變量對(duì)于直接稅和間接稅的脈沖響應(yīng)函數(shù)曲線如下圖（圖3，圖4）所示。

圖3 直接稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)互動(dòng)關(guān)系

圖4 間接稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)互動(dòng)關(guān)系

由上圖結(jié)果可知，GDP增長(zhǎng)對(duì)于直接稅和間接稅的脈沖響應(yīng)曲線都顯示為先快速上升，而后緩慢下降，特別是在第13期后維持在特定水平，大致平穩(wěn)。因此，直接稅和間接稅的結(jié)構(gòu)變化對(duì)GDP增長(zhǎng)都會(huì)有一定的沖擊效應(yīng)。通過(guò)比較可知，間接稅在較短的期間內(nèi)變動(dòng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的沖擊作用與GDP增長(zhǎng)自身波動(dòng)效應(yīng)程度有較大落差，即間接稅對(duì)GDP穩(wěn)定增長(zhǎng)的作用明顯比直接稅差，直接稅在GDP增長(zhǎng)中發(fā)揮了更有效的促進(jìn)作用。