后危機時代金融監(jiān)管國際合作的新動向、思考

常青

摘 要：自2008年金融危機發(fā)生后，金融監(jiān)管中存在許多問題，該現象得到我國的金融監(jiān)管機構和各國監(jiān)管部門的普遍認同，同時國際金融監(jiān)管機構也采取了積極的變革措施。在金融危機過后出現的后危機時代，新興市場國家快速崛起，各國的內部政治經濟利益格局也發(fā)生了很大的調整，對金融監(jiān)管國際合作的發(fā)展產生了非常大的影響。為了在未來金融監(jiān)管國際合作全面提高效率，需要在國際環(huán)境中尊重各國金融監(jiān)管的多樣性和差異化，并針對每一個國家實施分權監(jiān)管模式，從而全面提高金融監(jiān)管的效率。

關鍵詞：金融監(jiān)管；國際合作；監(jiān)管標準

在20世紀70年代，隨著金融發(fā)展的自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，各國政府在外匯管制和資本流動方面的管理嚴格程度下降，進而為全球經濟的發(fā)展提供了新的金融市場。但由于每個國家經濟的發(fā)展速度不同，同時在金融法律法規(guī)方面也存在較大的差異性，因而各國的金融監(jiān)管發(fā)展依然處于各自發(fā)展的狀態(tài)，尤其在一些需要監(jiān)管協調機制的領域，依然沒有取得同一的監(jiān)管方面的認識。下面就后危機時代金融監(jiān)管國際合作的新動向進行深入的分析研究，從而提出切實可行的思考方案。

一、金融監(jiān)管國際合作中的主要問題

隨著經濟全球化進程的不斷加快，各個國家的政府和監(jiān)管機構認識到金融國際監(jiān)管合作的重要性，并開始實施相應的金融國際監(jiān)管合作策略。尤其在金融危機爆發(fā)后，金融監(jiān)管國際合作領域開始關注發(fā)展中國家的地位和合作重要性，因而我國新興經濟體國家的地位在金融監(jiān)管國際合作中的地位越來越顯著，其中我國在金融監(jiān)管國際合作中的影響力越來越大，同時我國的經濟穩(wěn)定增長為發(fā)展中國家在金融監(jiān)管國際合作中的爭取了更多的利益。與此同時，金融監(jiān)管國際合作中依然存在許多的問題，如：金融監(jiān)管國際合作中的學術界采用的同一國際監(jiān)管標準是否存具有一定的明智性。由于各國金融監(jiān)管的力度存在差異，同時也各具多樣性的特點，因而如何建立一個多樣性、差異化的金融監(jiān)管合作框架是非常重要的。

二、后危機時代金融監(jiān)管國際合作的新動向分析

1.新興國家的崛起和挑戰(zhàn)

隨著社會經濟全球化的發(fā)展，金融危機的發(fā)展推動了國際經濟金融的發(fā)展變化，同時也對以美國和歐盟為主的國際監(jiān)管合作力量形成了挑戰(zhàn)，主要源于在金融危機發(fā)生之前，發(fā)展中國家的經濟發(fā)展速度和經濟實力存在一定的制約。但是自金融危機發(fā)生后，許多發(fā)展中國家的經濟得到了快速發(fā)展，在金融危機中也有非常大的突破，同時發(fā)展中國家也利用金融危機的契機，在制定金融監(jiān)管的國際合作規(guī)則方面有深入的參與，他們在金融監(jiān)管國際合作中發(fā)揮的作用越來越重要。

社會經濟的發(fā)展趨勢為國家經濟的發(fā)展提供了良好的機遇，就我國在金融監(jiān)管國際合作中的發(fā)展而言，我國的市場對紐約、倫敦等國際金融中心形成強大的挑戰(zhàn)，一方面由于我國經濟的發(fā)展起步時間比較晚，目前正處于上升發(fā)展階段，但還未達到全新的經濟發(fā)展高度，另一方面我國的經濟對于國外的投資者吸引力比較薄弱，因而缺乏一定的影響力。但根據近些年經濟的發(fā)展情況而言，由于歐美等市場經濟發(fā)展對新興市場國家的影響力越來越弱，相反，歐美等市場經濟對新興市場國家的依賴逐漸增強，經濟發(fā)展過程中出現的這種局面，為新興市場國家獨立監(jiān)管發(fā)展提供了良好機遇的同時也提出了新的挑戰(zhàn)。

2.國內政治經濟利益格局的調整

就我國國內經濟發(fā)展而言，隨著金融危機的發(fā)生，我國國內經濟的發(fā)展越來越復雜，與此同時，制定金融監(jiān)管規(guī)則的國家內部也出現了制衡力量的變化，并對監(jiān)管當局政策的制定和執(zhí)行也差生了多層次力量的影響。目前，由于發(fā)展中國家在金融監(jiān)管國際合作中的地位越來越重要，因而在新的政治體制和經濟體制考量的布局中發(fā)生了很大的變化。

在后危機時代，國際金融監(jiān)管制定國家在立法機構和監(jiān)管機構的角色中發(fā)生了很大的變化，主要體現在以下幾個方面：首先，模型方面的變化，在前文中將各國的監(jiān)管機構作為國際監(jiān)管協調的重要參與者，但金融危機發(fā)生后，歐盟和美國等核心金融監(jiān)管國際合作主導者對金融機構實施大規(guī)模的政治化資金援助行動，這種行為對國內政策的制定產生非常大的影響，從而推動了各個國家直接參與到國際金融監(jiān)管活動中。其次，在社會經濟發(fā)展過程中，經濟全球化趨勢越來越顯著，新興市場國在國際中的地位越來越重要，但在國際監(jiān)管機構發(fā)展方面，美國國會和歐盟的立法機構無形中對各國監(jiān)管機構的權利實施削減，從而影響了國際金融監(jiān)管改革的方向。由于在國際監(jiān)管中實施的相互依賴作用，對監(jiān)管機構的獨立性有非常強的削弱作用，因而國際監(jiān)管合作的行為也受政治環(huán)境的影響比較大。

三、后危機時代金融監(jiān)管國際合作的新思考

自2008年金融危機之后，金融監(jiān)管國際合作的實踐也發(fā)生了很大的變化，而且市場環(huán)境發(fā)生了很大的變化，因而原有的監(jiān)管模式和監(jiān)管標準發(fā)生了非常大的變革，根據金融監(jiān)管合作的發(fā)生環(huán)境的變化，統一的國際監(jiān)管標準逐漸減弱，而多樣性、差異化的金融監(jiān)管則越來越多，而且在此基礎上也實施分權監(jiān)管合作的發(fā)展趨勢，這對促進各國金融監(jiān)管國際合作發(fā)展產生非常大的作用。

1.統一的金融監(jiān)管標準不再是金融監(jiān)管國際合作的重點

在后危機時代，各個國家監(jiān)管機構對金融國際監(jiān)管合作進行了統一的反思，由于國際協調合作主要由主導國家發(fā)起的，而其他監(jiān)管主體國家只是作為一個參與者，在制定金融監(jiān)管國際合作標準期間處于協商的地位，在與主導國家達成統一監(jiān)管合作框架后進行執(zhí)行，此時的金融監(jiān)管標準比較統一。但隨著金融危機的發(fā)生，金融國際監(jiān)管合作差生了非常大的變化，各個國家都有各自的金融監(jiān)管標準，使得統一的國際監(jiān)管標準趨勢不斷的弱化。主要體現在國際金融監(jiān)管事物，每個國家都有各自的監(jiān)管規(guī)則，因而無法快速形成統一的監(jiān)管規(guī)則，此外，在金融危機后，促進國家經濟發(fā)展的是集團企業(yè)，國際統一監(jiān)管標準的作用越來越弱化。

2.多樣性的分權監(jiān)管合作模式成為國際金融監(jiān)管的一種趨勢

在未來金融監(jiān)管國際合作模式發(fā)展中，主要以分權監(jiān)管為核心，并且金融國際監(jiān)管中以尊重各國金融監(jiān)管多樣性和差異性為主。由于每個國家的金融監(jiān)管標準不同，因而將金融監(jiān)管的選擇權和責任明確分配到各個國家中，其他國家要遵守這一金融監(jiān)管標準。當然，將金融監(jiān)管選擇權分配于國家的方式是一種依賴東道主國家的金融監(jiān)管方式，其執(zhí)行國的自由權更大。除了以東道主國家金融監(jiān)管為標準之外，還可以實施不以東道主國的監(jiān)管制度，主要是以個別的組織來制定相應的監(jiān)管規(guī)則，而監(jiān)管規(guī)則主要考慮到國家的多樣性，在整體框架不變的同時，根據各國的要求實施細節(jié)方面的變更，進而制定一套適合各成員國的金融監(jiān)管規(guī)則。

四、結束語

在后危機時代，新興市場國家的崛起為市場經濟的發(fā)展提供了推動作用，同時也促使經濟政治格局發(fā)生了很大的調整變化，同時跨國金融監(jiān)管組織的變革對金融監(jiān)管國際合作的發(fā)展產生了非常大的影響，在金融國際監(jiān)管合作中遵循國家多樣性和差異性的原則，實施分權監(jiān)管模式，從而全面提高了金融國際監(jiān)管的效率。

參考文獻：

[1]方芳，辛向媛.后危機時代金融監(jiān)管國際合作的新動向和思考[J].教學與研究，2014，06：31-37.

[2]郭培寧.基于后危機時代背景探析國際金融監(jiān)管協調和合作[J].現代經濟信息，2014，18：357+359.

[3]吳云峰.后危機時代金融監(jiān)管國際合作的法律研究[J].河南財政稅務高等?？茖W校學報，2011，04：35-38.

[4]寧立紅.對后危機時代加強國際金融監(jiān)管合作的思考--以法的分析為視角[J].大連大學學報，2012，02：99-102.

[5]毛金暉.后危機時代國際金融監(jiān)管合作的必要性研究[J].金融經濟，2014，24：45-47.

[6]王大飛，崔洋.淺析后危機時代國際金融監(jiān)管合作的最新進展[J].經濟論壇，2010，10：160-161.

[7]殷櫻，宋良榮，徐春曉.后危機時代全球金融秩序調整、發(fā)展趨勢研究綜述與評論[J].江蘇商論，2013，09：56-60.

[8]陳婉霞.后金融危機時代國際金融監(jiān)管新變化與思考[J].時代金融，2013，35：120-121.endprint