互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則與新模式研究

徐朋

摘 要：近幾年，伴隨社會經(jīng)濟的發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，對正規(guī)化的金融發(fā)展體系進行了有效的補充，得到了社會各界的關(guān)注。文章在闡述互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵本質(zhì)、風(fēng)險等基礎(chǔ)上，剖析互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則，并基于原則分析探索出一種有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；原則；新模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種伴隨社會進步、科技發(fā)展出現(xiàn)的新型金融模式，是指應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等將資金進行融通處理，并將金融信息發(fā)布在網(wǎng)絡(luò)上，具有信息中介和支付服務(wù)等功能。現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形式主要有眾籌融資、P2P網(wǎng)貸平臺、保險產(chǎn)品銷售、互聯(lián)網(wǎng)支付等多種形式。這些多樣化形式的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然提升了金融交易效率，在一定程度上緩解了金融信息不對稱的現(xiàn)象、實現(xiàn)了對金融資源的合理優(yōu)化配置，但是在很大程度上對原有的金融經(jīng)營發(fā)展模式帶來了一定的挑戰(zhàn)，也對新時代下的金融監(jiān)管服務(wù)管理體系提出了更高的工作要求。為了更好地實現(xiàn)新經(jīng)濟形勢下互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，需要有關(guān)人員注重互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作，為此，文章對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則與新模式進行研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展為代表的一種現(xiàn)代化信息科技產(chǎn)品，支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術(shù)包含云計算、移動支付、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展在一定程度上對人類社會的金融發(fā)展模式產(chǎn)生了影響。但是基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中云計算、移動支付、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)的存在，加重了金融市場信息的不對稱，交易雙方的金融交易存在一定的風(fēng)險。

2.風(fēng)險

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展沒有對金融的原有功能和本質(zhì)內(nèi)容進行改變。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一般是對金融技術(shù)進行創(chuàng)新，但金融發(fā)展本身的功能并沒有發(fā)生變化，仍然是資金的融通、價格的發(fā)現(xiàn)、支付的清算、風(fēng)險的管理等。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融發(fā)展之間存在沖突。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有快速性、便捷性、穩(wěn)定性的特點，更加強調(diào)金融發(fā)展的創(chuàng)新。而傳統(tǒng)金融發(fā)展注重穩(wěn)健。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展沒有充分對風(fēng)險管控這一問題進行充分的考慮。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展存在很多不確定性因素。一些人對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展認識存在局限，認為其和傳統(tǒng)金融之間差異不大，而忽視了其發(fā)展中帶來的風(fēng)險和機遇。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P網(wǎng)貸平臺的存在在為放款人提供了較為方便的資金應(yīng)用同時，也提升了存儲工具的高收益性能。但是加重了放款人可能面臨的無法回收本金和利益的風(fēng)險，借款人同樣面臨信貸風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則

1.適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險容忍度原則

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新旨在為了適應(yīng)社會發(fā)展對互聯(lián)網(wǎng)金融提出的新要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是在互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展和應(yīng)用下產(chǎn)生的。在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展下，金融消費者和社會實體經(jīng)濟發(fā)展能夠從中獲得更好的收益，為此，金融監(jiān)管對于金融監(jiān)管經(jīng)濟發(fā)展應(yīng)該留有一定的空間，控制好監(jiān)管的力度，不能抑制金融監(jiān)管的創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展需要做好專制制度和無序制度之間的平衡，要應(yīng)用行業(yè)自律、私人秩序等對眾籌、網(wǎng)貸平臺互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進行規(guī)范。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險要被合理的控制在一定的范圍內(nèi)，從而引導(dǎo)整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的有效發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管需要加強規(guī)范約束力，積極鼓勵監(jiān)管工作的創(chuàng)新，在實際應(yīng)用的過程中避免權(quán)力的濫用。

2.動態(tài)化比例監(jiān)管原則

金融監(jiān)管的從松弛到嚴謹?shù)墓芾砭唧w可以被劃分為四個層次：第一層次是市場自律。自律準則主要是由金融監(jiān)管行業(yè)協(xié)會和金融企業(yè)共同發(fā)布的，采用的是一種自愿實施的方式。第二層次是注冊方式。主要是指有關(guān)部門可以通過注冊的形式來加強對相關(guān)機構(gòu)信息的充分把握。第三層次是監(jiān)督。監(jiān)督目的主要是保證金融市場發(fā)展和金融機構(gòu)之間的持續(xù)、穩(wěn)定進行。在一般的情況下不應(yīng)用直接的監(jiān)管方式。第四層次是審慎監(jiān)管。這種監(jiān)管方式主要是向相關(guān)機構(gòu)提出金融資本和金融流動的要求，并可以對金融監(jiān)管市場發(fā)展實際進行檢查。

3.原則監(jiān)管和規(guī)則監(jiān)管相結(jié)合

金融監(jiān)管當(dāng)局在原則性監(jiān)管模式引導(dǎo)下需要對監(jiān)管對象進行引導(dǎo)，從而實現(xiàn)最終個監(jiān)管目標(biāo)。這種監(jiān)管在一般的情況下不會對監(jiān)管對象提出過多的要求，也不會介入或者對其相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生干擾。金融監(jiān)管當(dāng)局管理人在規(guī)則性監(jiān)管模式的引導(dǎo)下一般以金融監(jiān)管法律條文為依據(jù)，能夠?qū)鹑诒O(jiān)管企業(yè)的金融業(yè)務(wù)流程和金融業(yè)務(wù)內(nèi)容作出更為明確的規(guī)定。原則監(jiān)管和規(guī)則監(jiān)管之間各有各的好處和弊端，為此在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展實踐中，應(yīng)該將兩種監(jiān)管模式進行有效的結(jié)合，充分發(fā)揮出兩種監(jiān)管模式的優(yōu)勢，在充分應(yīng)用這兩種監(jiān)管制度的同時實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展的維護以及各種風(fēng)險的有效控制。

4.加強金融監(jiān)管的一致性

金融機構(gòu)在監(jiān)管工作中可以根據(jù)不同監(jiān)管標(biāo)準的差異對各種監(jiān)管措施進行合理的應(yīng)用，要特別注意防止監(jiān)管套利行為。從而保證金融監(jiān)管市場的公平、穩(wěn)定發(fā)展，保證金融監(jiān)管發(fā)展市場秩序的穩(wěn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的支付和放貸服務(wù)和傳統(tǒng)金融發(fā)展之間存在一些相同的地方，針對這種相似的金融監(jiān)管服務(wù)如果應(yīng)用了不同的監(jiān)管準則，就很容易出現(xiàn)一些不公平的競爭交易行為或者金融監(jiān)管的套利行為。為此，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展設(shè)計中需要保證各種類型金融監(jiān)管發(fā)展原則的一致性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新模式

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在未來的發(fā)展充滿了很多未知的因素，一方面要保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的服務(wù)創(chuàng)新精神，使其能夠服務(wù)于實體經(jīng)濟，另一方面要注重控制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展系統(tǒng)風(fēng)險的控制，保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展的穩(wěn)定，維護消費者基本權(quán)益，對違法亂紀的金融監(jiān)管進行必要懲處。在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管總體上應(yīng)該以一種開放、包容的情懷來適應(yīng)時代發(fā)展，在實現(xiàn)金融監(jiān)管創(chuàng)新的同時注重對金融風(fēng)險的防范。同時，還要應(yīng)用科技力量將互聯(lián)網(wǎng)金融信息監(jiān)測和互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露進行充分的結(jié)合，將消費者教育和消費者保護進行充分結(jié)合，構(gòu)建一種市場自律機制、行政監(jiān)督管理機制和司法監(jiān)督機制為一體的安全網(wǎng)絡(luò)，保證金融監(jiān)管的安全穩(wěn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新模式需要實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的創(chuàng)新，應(yīng)用分類監(jiān)管和協(xié)調(diào)監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管創(chuàng)新服務(wù)理念。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融分類監(jiān)管

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)用的是傳統(tǒng)金融監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管相結(jié)合的方式。這種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管需要對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的本質(zhì)功能進行識別，充分重視互聯(lián)網(wǎng)金融功能監(jiān)管，并將機構(gòu)監(jiān)管作為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的輔助性監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要模式有虛擬貨幣、第三方支付、P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌、金融機構(gòu)等。為此，需要對各種模式的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管主體進行充分明確，實現(xiàn)對其分類監(jiān)管。第一，虛擬貨幣監(jiān)管模式的代表是比特幣。比特幣在某種程度上具有貨幣再造的功能，在一定程度上限制了法定貨幣的功能，對現(xiàn)有金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析的真實有效性帶來了制約。為此需要有關(guān)人員對虛擬貨幣進行嚴格監(jiān)管。第二，第三方支付模式最為代表的是支付寶。支付寶應(yīng)用中的核心是虛擬賬戶，這種虛擬賬戶下的資金一方面能夠被應(yīng)用在直接消費商，另一方面具有理財?shù)男枰瑸榇诵枰袊嗣胥y行的監(jiān)管。第三，網(wǎng)貸模式。網(wǎng)貸模式的典型是拍拍貸，是利用網(wǎng)絡(luò)平臺和資金流來對人們進行小額度的貸款放資，或者將資金借給小型企業(yè)和個體商戶。這種集資、放貸商業(yè)模式和傳統(tǒng)商業(yè)模式發(fā)展之間存在差異，需要銀監(jiān)會對其進行約束和規(guī)范。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)調(diào)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)調(diào)監(jiān)管既包括監(jiān)管部門內(nèi)部機構(gòu)的協(xié)調(diào)，也包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和監(jiān)管層之間的交流協(xié)調(diào)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展本身涉及很多行業(yè)和參與人員，因此具有了風(fēng)險擴散的多種途徑，為此金融監(jiān)管部門需要充分把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的跨界交易本質(zhì)。一方面要加強金融監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部的協(xié)調(diào)，加快建立資源信息的共享平臺，促進金融市場發(fā)展各種信息的協(xié)調(diào)。另一方面要加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與監(jiān)管層的溝通協(xié)調(diào)。金融監(jiān)管層需要實現(xiàn)自身服務(wù)型政府角色發(fā)展轉(zhuǎn)變，建立一種良性的溝通機制，鼓勵金融監(jiān)管機構(gòu)服務(wù)管理的創(chuàng)新化發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加強和金融監(jiān)管層之間的主動配合和溝通，從而保證金融監(jiān)管業(yè)務(wù)模式、監(jiān)管風(fēng)險管理、金融產(chǎn)品特征等內(nèi)容的合理合法。

四、結(jié)束語

綜上所述，怎樣在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的創(chuàng)新發(fā)展是當(dāng)今世界各國發(fā)展需要思考的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管由于自身的特點在具體的發(fā)展中存在很多挑戰(zhàn)，為了更好地促進金融事業(yè)的發(fā)展，帶動國家經(jīng)濟進步，需要有關(guān)人員加強對互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型金融業(yè)態(tài)的重視，經(jīng)濟探索適合我國金融發(fā)展創(chuàng)新的金融監(jiān)管發(fā)展模式。

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