征信緩解中小企業(yè)融資難問題的研究

馮巍威

【摘要】中小企業(yè)無論數(shù)量還是經(jīng)濟貢獻度都遠超大型企業(yè)，但中小企業(yè)發(fā)展面臨著諸多障礙，其中資金短缺問題尤為突出。本文嘗試從信息不對稱角度對中小企業(yè)融資難現(xiàn)象進行分析，并探索以征信方式緩解中小企業(yè)融資難問題。

【關(guān)鍵詞】征信 中小企業(yè) 緩解融資難

作為經(jīng)濟快速發(fā)展中的大國，我國中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的作用特別突出，是引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展的“發(fā)動機”和維護社會安定的“穩(wěn)定器”。但與其重要作用相比，融資難問題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)向做專做精、做大做強方向發(fā)展，其中信息不對稱是重要誘因，亟需采取有效措施加以解決。

一、中小企業(yè)融資難問題現(xiàn)狀及原因分析

（一）中小企業(yè)融資難問題現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資分為內(nèi)源性和外源性融資。內(nèi)源性融資指中小企業(yè)在內(nèi)部積累和籌集資金，融資成本低，但規(guī)模有限。外源性融資指中小企業(yè)在外部獲取資金，融資渠道廣、規(guī)模大，但中小企業(yè)難以通過發(fā)行股票、債券等渠道融資，因此，對銀行信貸的依賴程度較高，博鰲亞洲論壇研究報告顯示，66.7%的小微企業(yè)在爭取外部融資時傾向于銀行貸款，但卻面臨銀行“拒貸”、“惜貸”的障礙。

中小企業(yè)貸款規(guī)模有待提升，信用貸款占比較低。根據(jù)2011年至2015年《中國金融年鑒》統(tǒng)計，中小企業(yè)貸款比重由2010年末的56.58%一路上升至2012年末的64.54%，而后又回落至2014年度的62.79%，雖占比過半，但與中小企業(yè)數(shù)量和國民經(jīng)濟貢獻度相比仍亟需提升。同時，2014年，大型企業(yè)信用貸款占比為43.51%，而中小企業(yè)信用貸款占比僅為14.13%。

（二）中小企業(yè)融資難原因分析

中小企業(yè)融資難問題是企業(yè)內(nèi)因和市場外因共同作用的結(jié)果。從內(nèi)部看，產(chǎn)權(quán)劃分模糊、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)混同情況普遍存在。從外部看，金融服務(wù)、金融產(chǎn)品與中小企業(yè)融資需求匹配度較低，對中小企業(yè)的培育和扶植政策力度有待加強。

信息不對稱是造成我國中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵性因素。融資交易中，企業(yè)對經(jīng)營狀況、項目風(fēng)險及還款能力有全面了解，加之，信息披露少、透明度較低。銀行缺乏可信度高、應(yīng)用便捷的手段和途徑來全面了解中小企業(yè)真實的經(jīng)營和財務(wù)情況，由此引發(fā)“惜貸”甚至“拒貸”。

二、征信緩解中小企業(yè)融資難問題的可行性分析

2013年正式實施的《征信業(yè)管理條例》，將征信業(yè)務(wù)定義為“對企業(yè)、事業(yè)單位等組織的信用信息和個人的信用信息進行采集、整理、保存、加工，并向信息使用者提供的活動”。其對融資活動具有重要的促進作用：一是有效緩解信用交易中普遍存在的信息不對稱問題，為交易主體提供可靠的決策信息參考；二是顯著降低信用信息了解及應(yīng)用成本，擴大了信用交易規(guī)模；三是對交易主體形成有力約束。

在中小企業(yè)融資方面，征信作用更為突出。對中小企業(yè)進行征信，可對其經(jīng)營狀況、信用狀況做出合理、恰當(dāng)反映，金融機構(gòu)及社會投資者通過查詢征信信息，將更多的資金投向信用狀況較好的中小企業(yè)，從而有效緩解中小企業(yè)融資難問題。

三、中小企業(yè)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)構(gòu)想

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)征信建設(shè)已經(jīng)有了一定基礎(chǔ)，如央行征信系統(tǒng)收集了企業(yè)基本信息和信貸信息、全國企業(yè)信用系統(tǒng)公開了政務(wù)信息，但整體來看，與融資交易接軌程度還遠遠不夠。筆者認(rèn)為應(yīng)加大信息互聯(lián)互通，建立全國聯(lián)網(wǎng)、實時通信的統(tǒng)一征信平臺。

（一）統(tǒng)一征信平臺建設(shè)思路

1.政府推動。統(tǒng)一征信工作涉及面廣、協(xié)調(diào)難度大，加之基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要巨大的人力、物力投入，因此，應(yīng)堅持“政府推動”原則。

2.制度先行。完善的法律法規(guī)及規(guī)章制度是基礎(chǔ)保障，只有具備這個基礎(chǔ)，各個環(huán)節(jié)才能有效運轉(zhuǎn)，對于中小企業(yè)信用體系建設(shè)尤為重要。

3.多方參與。中小企業(yè)征信是一項復(fù)雜、系統(tǒng)的工程，需要充分調(diào)動各個職能部門的積極性和能動性，形成合力方能達到良好應(yīng)用效果。

（二）統(tǒng)一征信平臺采集內(nèi)容及來源

為全面反映中小企業(yè)信用，可從各類渠道采集涉及中小企業(yè)的信用信息。一是通過工商、稅務(wù)、質(zhì)檢、公安、法院等行政管理部門，以企業(yè)信用公示系統(tǒng)為載體，全面采集中小企業(yè)管理信息和獎懲信息；二是通過人民銀行、銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)等金融管理部門，以金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫為依托，全面采集中小企業(yè)金融信用信息；三是通過水電煤氣等公共服務(wù)機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等機構(gòu)，收集中小企業(yè)公共事務(wù)信息、行業(yè)信息及經(jīng)營信息；四是由中小企業(yè)公示自身信息，包括組織管理情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況等。

（三）統(tǒng)一征信平臺信息處理及應(yīng)用

中小企業(yè)統(tǒng)一征信平臺應(yīng)按照一定規(guī)則，采取技術(shù)手段對數(shù)據(jù)進行檢查、整理和分析。首先，應(yīng)根據(jù)數(shù)據(jù)性質(zhì)、項目及具體內(nèi)容，進行初步質(zhì)量檢查；其次，參照信息發(fā)生次序和勾連關(guān)系，對數(shù)據(jù)進行邏輯校驗；再次，應(yīng)將各數(shù)據(jù)項進行標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，應(yīng)用相同關(guān)鍵索引編碼存儲；最后，分類提取存儲系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)，進行匯總、統(tǒng)計和分析。

在采集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，充分考慮金融機構(gòu)、公權(quán)部門、企業(yè)自身的信息查詢需求，提供多樣化產(chǎn)品和服務(wù)。一是將信息內(nèi)容整理、匯總，形成固定格式的報告；二是按企業(yè)基礎(chǔ)信息、金融履約、政務(wù)履約等模塊進行整理，提供多索引查詢服務(wù)；三是參照企業(yè)信息公開有關(guān)文件，將企業(yè)征信信息向征信平臺參與方及社會各界進行推送；四是開展行業(yè)、地區(qū)統(tǒng)計分析，為宏觀決策提供信息支持。

參考文獻

[1]劉曼紅.中國中小企業(yè)融資問題研究[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2003.

[2]林毅夫，李永軍.中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟研究，2001（1）：10-18.

[3]吳鎧.我國中小企業(yè)融資問題的研究[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)，2006.