基于用戶行為數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)征信可行性研究

張璇　陳龍　張李葉子

摘 要：隨著網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)征信的優(yōu)勢日益突出，而傳統(tǒng)征信業(yè)務(wù)的不足也限制了借貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，因此互聯(lián)網(wǎng)征信也就更具有必要性。本文詳細介紹分析了互聯(lián)網(wǎng)征信的可行性，并結(jié)合XX的實際數(shù)據(jù)，對齊征信模型的構(gòu)建可行性做出了評估，并根據(jù)評估結(jié)果提出了互聯(lián)網(wǎng)征信業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，也發(fā)現(xiàn)了其問題和不足，并提出了改進的方向和建議。

關(guān)鍵詞：征信；XX；數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)

傳統(tǒng)征信業(yè)務(wù)雖然已經(jīng)歷了較長的發(fā)展時間，但隨著技術(shù)的進步和時間的推移，其征信方式的弊端和缺陷也不斷顯現(xiàn)出來。而在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的今天，互聯(lián)網(wǎng)征信模式應(yīng)運而生?；ヂ?lián)網(wǎng)征信集合了大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等技術(shù)的優(yōu)點，將很好的解決傳統(tǒng)征信目前存在的弊端。例如互聯(lián)網(wǎng)征信手收集的是用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的行為數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是動態(tài)和即時的，并且數(shù)據(jù)來源十分廣泛，從而解決了評估指標單一和傳統(tǒng)征信的覆蓋率有限的問題。

然而，盡管互聯(lián)網(wǎng)征信可以解決傳統(tǒng)征信的諸多弊端，但互聯(lián)網(wǎng)征信尚處于起步階段，因此還存在許多亟待解決的問題。主要表現(xiàn)在如何充分利用已有的數(shù)據(jù)，合理建立自己的評估體系，以及這種綜合性的評估方法是否能夠更好的反映用戶的信用情況。這對于我國互聯(lián)網(wǎng)征信體系的發(fā)展和完善也將具有重要意義。

一、網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)與個人應(yīng)用的關(guān)系

（一）互聯(lián)網(wǎng)用戶行為

由于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的多樣化，用戶的行為也是多樣化的。根據(jù)用戶使用的功能，可以統(tǒng)計用戶各互聯(lián)網(wǎng)行為的市場規(guī)模。從下表中我們可以看到，大部分互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的用戶規(guī)模都是呈增長的趨勢，網(wǎng)上支付、網(wǎng)上炒股或炒基金等金融相關(guān)業(yè)務(wù)更是具有較大幅度的增長。這說明互聯(lián)網(wǎng)征信具有較大的可行性，也十分有必要進行互聯(lián)網(wǎng)征信。

（二）網(wǎng)絡(luò)行為對個人信用的反映

對于個人信用的定義，我們采用經(jīng)濟學(xué)中的定義，經(jīng)濟學(xué)中的信用是指授信方與受信方之間遵守契約的能力，當(dāng)這種能力越高，意味著個人信用水平越強。而征信則是依法、合理的對用戶行為等信息數(shù)據(jù)的收集、記錄，并通過適當(dāng)?shù)哪Ｐ停u估個人或企業(yè)的信用水平。

用戶在互聯(lián)網(wǎng)的使用過程中會留下許多可收集、記錄的行為數(shù)據(jù)，并且這部分數(shù)據(jù)規(guī)模大、種類多，所以互聯(lián)網(wǎng)征信的關(guān)鍵就在于建立合理的征信評估模型

二、信用5C分析法

西方銀行在征信時，總結(jié)歸納出了5C模型，這也是在正西體系中較為經(jīng)典的一個模型。即通過品質(zhì)（Character）、能力 （Capacity）、資本 （Capital）、抵押（Collateral）和境條件（Con-dition）五個方面對用戶進行全方面的信用評估。

（一）品質(zhì)

是指用戶履行償債義務(wù)的可能性，品質(zhì)直接決定了賬款的回收速度和回收數(shù)額。是評估顧客信用品質(zhì)的首要指標，也是信用評估最為重要的因素。

（二）能力

指用戶的償債能力，主要是用戶流動資產(chǎn)以及負債的情況，其判斷依據(jù)通常是客戶的償債記錄等信息。

（三）資本

指用戶的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景，如負債比率、有形資產(chǎn)凈值等財務(wù)指標。

（四）抵押

指用戶無法或拒絕償債時能被用做抵押的資產(chǎn)，這對于首次交易或信用狀況有爭議的用戶至關(guān)重要。

（五）條件

指可能影響用戶付款能力的經(jīng)濟環(huán)境，如用戶在困難時期的付款歷史等信息。

三、互聯(lián)網(wǎng)征信評估模型

互聯(lián)網(wǎng)的用戶行為在品質(zhì)、能力、資本、條件等四個維度方面具有豐富的數(shù)據(jù)，但無法提供經(jīng)濟抵押等數(shù)據(jù)。實際上，在現(xiàn)實的征信中，抵押物也是限制信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素，很多人往往因為缺乏抵押物而無法進行信貸業(yè)務(wù)。但是互聯(lián)網(wǎng)上的用戶溝通交流更加密切，也就是具有更多的社交行為。而社交行為也可以反映出用戶的個人品質(zhì)，并且社交的成本也將影響用戶償債的可能性，因此我們可以引入新的維度“社交”替代“抵押維度”，構(gòu)成新的征信模型。

四、 XX征信

作為互聯(lián)網(wǎng)征信機構(gòu)，XX征信依據(jù)用戶各種互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，運用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)呈現(xiàn)用戶的個人信用情況。因此其信用報告的準確性在根源上取決于其征信數(shù)據(jù)的準確性與全面性，因此我們在本章將研究XX的用戶行為數(shù)據(jù)，即征信數(shù)據(jù)能否支持其信用評價體系進行準確的信用評估。

（一）用戶行為數(shù)據(jù)分析

1、數(shù)據(jù)來源

互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用是用戶互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)的載體，因此我們將通過XX的產(chǎn)品線來分析XX征信可用的用戶數(shù)據(jù)來源?？傮w來看，XX可能獲得用戶網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)可分為其自有業(yè)務(wù)，以及其入股或兼并的其他業(yè)務(wù)。

（1）自有業(yè)務(wù)。XX自有業(yè)務(wù)十分多元化，包括社交和通信服務(wù)AA，WX；社交網(wǎng)絡(luò)平臺AA空間，XX微博；娛樂業(yè)務(wù)XX游戲，文學(xué)，動漫，音樂，視頻；支付平臺CFT，WX支付以及瀏覽器，AA郵箱等，這些均在市場中有極強競爭力，占據(jù)大量市場份額的業(yè)務(wù)是XX征信產(chǎn)品的主要數(shù)據(jù)來源。

（2）入股或兼并的其他業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)主要通過收購股權(quán)進入已獲得市場地位的應(yīng)用，或與其達成戰(zhàn)略合作來實現(xiàn)。如YL，TC，JD等。

2、數(shù)據(jù)分類

根據(jù)CNNIC《第37次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》對中國網(wǎng)民各類互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的分類，將XX可用作個人征信數(shù)據(jù)的用戶數(shù)據(jù)進行整理，同時統(tǒng)計其各類應(yīng)用用戶數(shù)/成交額/營收規(guī)模等指標市場份額，并將統(tǒng)計出的XX用戶行為數(shù)據(jù)按照前文基于互聯(lián)網(wǎng)的信用評價5C模型分類（市場份額小于1%的不計入統(tǒng)計）：

可以看到XX產(chǎn)品線幾乎覆蓋5C模型中的所有維度，且在每個維度都能提供多種數(shù)據(jù)，在一定程度上能保證征信數(shù)據(jù)的全面性。

3、數(shù)據(jù)評價

為衡量這些數(shù)據(jù)在XX征信體系中的作用，可以從數(shù)據(jù)規(guī)模和數(shù)據(jù)多樣性兩個角度研究XX的用戶行為數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)規(guī)模決定了數(shù)據(jù)的整體價值；數(shù)據(jù)的多樣性決定了對用戶信用評價的精確性，因此作出如下假設(shè)：

（1）每位用戶在每個應(yīng)用上產(chǎn)生的可用于征信的數(shù)據(jù)量相等且對信用評估同樣重要；

為方便計算，將該值其簡化為1數(shù)據(jù)/用戶/應(yīng)用，由此可得模型中每個維度的數(shù)據(jù)規(guī)模=∑該維度中某應(yīng)用市場份額*該市場用戶總數(shù)。

（2）每個應(yīng)用上產(chǎn)生的數(shù)據(jù)都是結(jié)構(gòu)化，可分析的；

4、數(shù)據(jù)規(guī)模評價

根據(jù)假設(shè)1，可得有統(tǒng)計數(shù)據(jù)的各行為用戶規(guī)模如下：

通過對數(shù)據(jù)的描述，可以看出XX全面的戰(zhàn)略布局，覆蓋幾乎各類主要應(yīng)用市場的產(chǎn)品，與其他公司的深度合作都為其大數(shù)據(jù)征信提供了數(shù)據(jù)規(guī)模上的有力支持，使其無論從哪個維度上評價，都具有較高的數(shù)據(jù)整體價值，具體特征有：

（1）WX和AA為XX征信提供了大量用戶數(shù)據(jù)，使其在即時通信和社交方面具有巨大的數(shù)據(jù)規(guī)模優(yōu)勢；

（2）XX新聞，視頻，AA音樂的高覆蓋率為多維度擴充數(shù)據(jù)規(guī)模提供了支持；

（3）品質(zhì)維度涵蓋數(shù)據(jù)種類多，數(shù)據(jù)規(guī)模顯著大于其他維度；

（4）由于缺少網(wǎng)上銀行，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)确矫鎽?yīng)用，且WX支付及CFT的用戶滲透率高，使用率低，資本及條件維度數(shù)據(jù)規(guī)模相對較小。

5、數(shù)據(jù)多樣性評價

根據(jù)假設(shè)2，對各維度數(shù)據(jù)多樣性進行評價。假設(shè)5個維度中數(shù)據(jù)規(guī)模最大的維度中的數(shù)據(jù)是完善且充分的，即數(shù)據(jù)多樣性最高為1。以其為基準，計算其他維度數(shù)據(jù)多樣性系數(shù)。在上一部分的評價中，品質(zhì)維度數(shù)據(jù)規(guī)模最大，故將其規(guī)模下的多樣性系數(shù)作為1，由此可通過：

通過分析可以看到，資本與條件維度的多樣性較其他維度差，為了提高整體評估的精確性，應(yīng)擴充資本與條件維度的數(shù)據(jù)。

整體來看，XX征信的用戶行為數(shù)據(jù)在各評價維度上均有明顯的規(guī)模優(yōu)勢和多樣性，不存在某一維度上數(shù)據(jù)十分匱乏影響信用評估的情況，其互聯(lián)網(wǎng)征信體系從用戶行為數(shù)據(jù)這一角度考慮，是完全可行的，其信用評估報告是準確，可信的。XX以AA和WX為基礎(chǔ)，在此平臺上發(fā)展新聞，視頻，音樂及文學(xué)等均在市場中有很強的競爭力，再加上近年的資本運作，入股YL，SG，DZ，JD等，其全面的戰(zhàn)略布局，幾乎覆蓋各類應(yīng)用市場的產(chǎn)品線為其在各維度上進行準確，可信的信用評價提供了巨大的支持，這也是XX在拿到個人征信業(yè)務(wù)牌照之后，能迅速上線三大信用產(chǎn)品的原因。

（二）面臨的問題和發(fā)展建議

雖然XX的網(wǎng)絡(luò)征信有很多優(yōu)勢，但在研究中，我們也意識到了前人多次提到的數(shù)據(jù)孤島，信息壁壘問題。當(dāng)我們看到XX在即時通信領(lǐng)域的絕對優(yōu)勢時，也應(yīng)當(dāng)注意到，在傳統(tǒng)征信中最為核心的金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)上，明顯處于劣勢。擁有這些數(shù)據(jù)的少數(shù)幾家占有支配地位的企業(yè)，由于競爭關(guān)系和自身需要，很難將這些數(shù)據(jù)共享或出售給XX。這些都會成為制約XX信用評估準確程度和未來發(fā)展的瓶頸。

因此，通過協(xié)商，談判等確立各方都滿意的利益激勵機制，開展深度戰(zhàn)略合作，才是共享涉及各企業(yè)核心競爭力的數(shù)據(jù)庫的關(guān)鍵，AL2014年與7家銀行合作開展的無抵押貸款計劃也為打破線上線下信息壁壘提供了參考。XX入股JD的戰(zhàn)略也體現(xiàn)出其對網(wǎng)絡(luò)購物方面數(shù)據(jù)的重視，接下來再著重擴充涉及資本與條件維度中的金融，支付領(lǐng)域數(shù)據(jù)是提升XX征信產(chǎn)品準確性的關(guān)鍵。

（作者單位：北京郵電大學(xué)）

文章受北京郵電大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新研究基金資助

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