探析商業(yè)銀行推行供應(yīng)鏈金融的問題與對策

胡星 劉欣

【摘要】供應(yīng)鏈金融作為一種新興金融服務(wù)早已出現(xiàn)在國際銀行業(yè)，近十年來在國內(nèi)得到迅速發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行在這一新業(yè)務(wù)領(lǐng)域也進行了不少有益的探索和嘗試，一些銀行甚至將其作為戰(zhàn)略業(yè)務(wù)進行定位。但是，供應(yīng)鏈金融進一步的發(fā)展也面臨一些問題，本文從商業(yè)銀行的角度來分析供應(yīng)鏈金融遇到的問題并探討其對策。

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 商業(yè)銀行 風險

一、供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融（Supply Chain Finance）簡單來講就是金融機構(gòu)依托供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的貿(mào)易行為提供金融服務(wù)品。從從商業(yè)銀行的角度來看，供應(yīng)鏈金融指商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的高度，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，基于交易過程中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資創(chuàng)新解決方案。供應(yīng)鏈金融充分利用整條供應(yīng)鏈的信息流、物流和資金流，采用更豐富的增信手段，提高整條供應(yīng)鏈的協(xié)同效應(yīng)，并優(yōu)化整條供應(yīng)鏈的結(jié)算和融資成本。

二、供應(yīng)鏈金融對銀行意義

供應(yīng)鏈金融提供了一個切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。供應(yīng)鏈金融比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關(guān)系的寶貴機會。在金融危機的環(huán)境下，上述理由顯得更加充分。通過供應(yīng)鏈金融，銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道，還跟整個供應(yīng)鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時，銀行信貸風險也少得多。在供應(yīng)鏈金融這種服務(wù)及風險考量模式下，由于銀行更關(guān)注整個供應(yīng)鏈的貿(mào)易風險，對整體貿(mào)易往來的評估會將更多中小企業(yè)納入到銀行的服務(wù)范圍。即便單個企業(yè)達不到銀行的某些風險控制標準，但只要這個企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來穩(wěn)定，銀行就可以不只針對該企業(yè)的財務(wù)狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業(yè)務(wù)進行授信，并促成整個交易的實現(xiàn)。對于銀行等資金供給方而言，由于核心企業(yè)的隱性背書，降低了向中小企業(yè)放款的風險，且獲得較高的回報。這種多方共贏的生態(tài)系統(tǒng)，沒有理由不看好。再者，從市場博弈層面看，傳統(tǒng)金融的投資者教育已經(jīng)較為充分，而供應(yīng)鏈金融存在較大的預(yù)期差。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展存在的問題

（一）商業(yè)銀行現(xiàn)行的供應(yīng)鏈金融風險控制體系還不完善

供應(yīng)鏈金融是一種整體性、高技術(shù)含量的融資模式，必然需要完善的風險控制體系加以控制。從我國各商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融和業(yè)務(wù)營運的機構(gòu)設(shè)置來看，除了深圳發(fā)展銀行以外，大部分銀行的供應(yīng)鏈融資尚未獨立，風險控制的核心價值并未有效吸收。結(jié)果不僅未能充分發(fā)揮營銷的效率，也存在較大的風險隱患，比如大多數(shù)銀行沒有設(shè)立專門的債項評級體系，沒有特別的審批通道，沒有專業(yè)化的操作平臺，缺乏針對核心企業(yè)和物流監(jiān)管合作方的嚴格的管理辦法等。

（二）我國供應(yīng)鏈金融相關(guān)制度不夠健全

目前中國商業(yè)銀行受到嚴格的分業(yè)經(jīng)營管制，還不能從事物流業(yè)務(wù)。同時，非金融機構(gòu)不得從事金融業(yè)務(wù)活動，物流公司不能以其自有資金為企業(yè)墊付款項融通資金，這些管制上的要求，客觀上使得銀行及物流公司均難以滿足供應(yīng)鏈集成管理的服務(wù)需求。而分業(yè)管制客觀上削弱了國內(nèi)企業(yè)在供應(yīng)鏈金融上的競爭力。目前由于法律可操作性和執(zhí)行力的問題，動產(chǎn)擔保物權(quán)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實踐中仍存在種種不確定性。

（三）我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的技術(shù)不強

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，技術(shù)平臺的引進是很重要的。國際銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時就多用到了先進的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。目前國內(nèi)金融信息技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展相對滯后，使得供應(yīng)鏈金融中信息技術(shù)的含量偏低。在許多銀行的供應(yīng)鏈金融中，目前在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認等環(huán)節(jié)很大程度上需要人工確認，這不僅嚴重影響了供應(yīng)鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風險。

四、商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新思路

（一）加強供應(yīng)鏈金融的風險防范

銀行要要加強對核心企業(yè)的授信準入管理。供應(yīng)鏈金融各種業(yè)務(wù)模式直接或者間接都涉及到核心企業(yè)的信用水平，核心企業(yè)在對上下游企業(yè)融資起著擔保作用的同時，其經(jīng)營風險也對供應(yīng)鏈上其他企業(yè)具有直接的傳遞性，直接決定著供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)整體的榮損，對其準入管理尤為重要。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)特點重新設(shè)計業(yè)務(wù)流程，合理劃分崗位職責，通過設(shè)置專業(yè)的業(yè)務(wù)部門、制訂專門的業(yè)務(wù)操作指引、建立有效的內(nèi)控管理制度、健全相應(yīng)的操作風險管理機制，實現(xiàn)對各流程環(huán)節(jié)操作風險的有效控制。

（二）加強對制度環(huán)境創(chuàng)新

在分業(yè)管制方面，從國際經(jīng)驗來看，公司制的供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式效率較高，如世界最大的物流公司UPS，1998年收購美國第一國際銀行，轉(zhuǎn)型為供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供商，其占比第一位的利潤來源于金融物流服務(wù)。建立中國的供應(yīng)鏈金融公司，真正實現(xiàn)銀行業(yè)和物流業(yè)的公司化融合。在實踐中，國內(nèi)商業(yè)銀行可以借鑒國際經(jīng)驗，比照銀行設(shè)立租賃公司、信托公司等子公司的形式，研討和推動銀行控股下供應(yīng)鏈金融公司模式的建立。在法律司法方面。繼續(xù)推進動產(chǎn)擔保物權(quán)相關(guān)法律框架的完善和司法能力及效率的提升，也是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的重要方面。在監(jiān)管政策方面，監(jiān)管部門如何根據(jù)其業(yè)務(wù)特點形成對應(yīng)的監(jiān)管思路，對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新尤為重要。

（三）加強供應(yīng)鏈金融的線上化

線上供應(yīng)鏈不僅實現(xiàn)了產(chǎn)品和服務(wù)的在線化、營銷的網(wǎng)絡(luò)化、工作流程的標準化以及風險控制的自動化，更深遠的意義在于為銀行、核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)，以及物流公司構(gòu)筑了一個開放的、多方交互的、信息共享的、新型電子商務(wù)平臺，已經(jīng)開始推動供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)方式的變革。通過貼合供應(yīng)鏈金融的運作和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，使得融資審批時間縮短到不到一小時，贖貨審批時間縮短到幾分鐘，銀行資金的獲取從以工作日計變?yōu)橐苑昼娪?，大大提升了供?yīng)鏈效率。借助物聯(lián)網(wǎng)，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融，或者利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展供應(yīng)鏈金融，可能大有作為。

五、結(jié)語

供應(yīng)鏈金融，核心企業(yè)是中心，中小企業(yè)是最大的受益者，銀行是其中的潤滑劑，說明銀行的資金或者說金融支持應(yīng)該能夠滿足供應(yīng)鏈上任何一家企業(yè)在任何一個時點上的任何一個需求。加快商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的進步將對我國經(jīng)濟的發(fā)展有著巨大的推動作用。

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