中小企業(yè)物流金融研究綜述

摘 要：隨著現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展，物流金融逐漸被人們所認(rèn)識(shí)。其全新的經(jīng)營(yíng)理念已經(jīng)超越了物流業(yè)和金融業(yè)兩大主體單純的服務(wù)形式，物流金融不管是對(duì)于物流業(yè)還是金融業(yè)的發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。本文所闡述的物流金融，著重?cái)⑹鲋行∑髽I(yè)、物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)三個(gè)方積極開展物流金融的意義，并總結(jié)了國(guó)內(nèi)學(xué)者在物流金融方面的研究成果，進(jìn)而論證了物流金融開展的必要性。

關(guān)鍵詞：物流金融；中小企業(yè)；現(xiàn)狀及發(fā)展

一、中小企業(yè)發(fā)展物流金融的必要性

1.物流金融產(chǎn)生的原因

20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)過不斷發(fā)展，我國(guó)企業(yè)中中小企業(yè)現(xiàn)在占比99%，其總產(chǎn)值、且提供了75%的崗位就業(yè)機(jī)會(huì)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮著巨大的作用。然而，中小企業(yè)所獲得的融資與其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的作用卻極不相稱。根據(jù)國(guó)家社科基金資助項(xiàng)目（01BJY052）《我國(guó)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)問題研究》對(duì)2000多家中小企業(yè)問卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)53.8%的企業(yè)選擇資金不足，資金的匱乏已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。自2003年下半年以來，國(guó)家為了避免經(jīng)濟(jì)過熱，緩解通貨膨脹壓力，相繼采取了提高存款準(zhǔn)備金率、調(diào)高存貸款利率等一系列宏觀調(diào)控措施，使得中小企業(yè)的融資環(huán)境更是雪上加霜。

2.中小企業(yè)融資途徑

物流金融實(shí)在社會(huì)不斷發(fā)展中產(chǎn)生的新的一種金融產(chǎn)物，是解決中小企業(yè)融資的重要途徑。中小企業(yè)由于資產(chǎn)有限、生產(chǎn)規(guī)模較小、信用等級(jí)低、采取制度不健全等自身的局限性，使得其難以獲得銀行的貸款，融資難已經(jīng)成為中小企業(yè)普遍存在的問題和面臨的困境。物流金融的存在，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)委托方的第三方物流就可以及時(shí)詳細(xì)的掌握中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)運(yùn)營(yíng)信息，銀行通過對(duì)這些信息的科學(xué)判斷，可以保證其資金的收益性，減少了企業(yè)和銀行之間信息不對(duì)等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，提高了中小企業(yè)的信用等級(jí)。

（1）使中小企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

在企業(yè)開展物流金融的過程中，物流企業(yè)作為協(xié)議中的一方融入了企業(yè)的原料供應(yīng)和生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)，物流企業(yè)有著豐富的專業(yè)物流知識(shí)和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，可以為中小企業(yè)采購(gòu)和銷售過程中不科學(xué)不合理的現(xiàn)象提出建議，為其量身制定物流策劃方案，從而完善中小企業(yè)的物流運(yùn)作過程。這樣既可以提高中小企業(yè)的收益，又可以增強(qiáng)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）物流金融促進(jìn)了物流和金融的雙贏

對(duì)物流企業(yè)而言，開展物流金融不僅可以提高企業(yè)的盈利能力和資金利用效率，還可以通過與中小企業(yè)的合作開發(fā)新的客戶群，拓展物流服務(wù)的空間，擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模；對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，物流金融是一種創(chuàng)新的合作方式，減少了銀行和企業(yè)之間的矛盾，通過物流企業(yè)可以獲得中小企業(yè)內(nèi)部更加透明的信息，降低了銀企之間長(zhǎng)期以來信息不對(duì)等的現(xiàn)狀，同時(shí)也為銀行的金融產(chǎn)品提供了一個(gè)平臺(tái)，開拓了業(yè)務(wù)范圍。

二、我國(guó)物流金融的現(xiàn)狀研究

在我國(guó)物流金融研究起步的時(shí)間相對(duì)較晚， "物流金融"的概念在國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)中首次被提出是在鄒小亢和唐元琦的《物流金融淺析》（2004）一文中，認(rèn)為物流金融就是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)，通過金融機(jī)構(gòu)開發(fā)、提供應(yīng)用各種金融服務(wù)和產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中信用和資金的運(yùn)動(dòng)，達(dá)到物流、信息流和資金流的有機(jī)統(tǒng)一。

也有一些學(xué)者在"物流金融"概念提出之前就已經(jīng)開展相關(guān)的研究了，耿效菲（2011）針對(duì)現(xiàn)代物流金融多變的業(yè)務(wù)模式，創(chuàng)新采用TRIZ法分析當(dāng)前模式的不足，提出從市場(chǎng)需求及融資企業(yè)角度出發(fā)的物流金融新型運(yùn)作模式。張韻（2011）結(jié)合企業(yè)信用增級(jí)與物流金融的現(xiàn)狀對(duì)物流金融領(lǐng)域的企業(yè)信用增級(jí)模式進(jìn)行了深入的探討和研究，分析了促使提高物流金融效率，企業(yè)信用增級(jí)的多種業(yè)務(wù)模式的重要性。至此之后，物流金融運(yùn)作模式的相關(guān)理論基本趨于完善。

1.中小企業(yè)物流金融的現(xiàn)狀

物流金融已在我國(guó)逐步積極推進(jìn)與實(shí)踐，物流金融的學(xué)術(shù)界研究也在不斷的深化，這無疑將有效的解決中小企業(yè)融資難的問題。當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)物流金融研究具有代表性之一的劉江（2011）從博弈的角度對(duì)中小企業(yè)物流金融作了分析，對(duì)其可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了歸納，并提出了相應(yīng)的防范措施。劉杰（2012）主要探討了如何構(gòu)建物流金融環(huán)境下的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，并對(duì)開展物流金融的評(píng)價(jià)方案和如何控制風(fēng)險(xiǎn)提出了建設(shè)性的意見。韓冰（2012）以第三方物流企業(yè)為主體，創(chuàng)新性的構(gòu)建了擔(dān)保質(zhì)押物資的監(jiān)管體系，以更好的支持中小企業(yè)的物資流動(dòng)。趙圣（2013）結(jié)合對(duì)中小物流企業(yè)的實(shí)際調(diào)研，分析和總結(jié)了中小銀行開展物流金融對(duì)中小企業(yè)融資的必要性可行性。

2.物流金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀研究

當(dāng)前很多學(xué)者都積極探索和尋求能夠更好的解決中小企業(yè)融資難問題的途徑，但對(duì)于能夠給中小企業(yè)提供融資的金融機(jī)構(gòu)來說，最擔(dān)心的還是資金安全的問題。物流金融涉及三方主體：金融機(jī)構(gòu)，物流企業(yè)，中小企業(yè)。我國(guó)對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)研究的學(xué)者也非常多，如王曉虹（2010）、劉江（2011）從中小企業(yè)的角度對(duì)物流金融作了分析，對(duì)其可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了歸納，并提出了相應(yīng)的防范措施。應(yīng)麗景（2011）運(yùn)用主成分分析法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行了篩選，并最終整理出來一套完整的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

綜上所述，我國(guó)對(duì)物流金融研究開展雖然起步較晚，但研究成果是較為豐富的。主要是從物流金融的發(fā)展條件、中小企業(yè)的物流金融以及物流金融產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)方面進(jìn)行研究的，豐富了企業(yè)開展物流金融的理論基礎(chǔ)，為企業(yè)開展物流金融活動(dòng)奠定了基礎(chǔ)。

三、物流金融的未來發(fā)展方向

目前，對(duì)物流金融有大量需求的客戶主要是固定資產(chǎn)較少、規(guī)模較小的中小企業(yè)，隨著物流金融的發(fā)展，將會(huì)有越來越多的大型制造企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)開展物流金融，對(duì)于未來物流業(yè)發(fā)展，參與物流金融最關(guān)鍵，物流企業(yè)也將隨之?dāng)U大企業(yè)的規(guī)模，分工更加的專業(yè)化，物流的運(yùn)作環(huán)節(jié)將從單一向著供應(yīng)鏈的過程發(fā)展。在以后物流企業(yè)的發(fā)展中，誰最先掌握和發(fā)展物流金融，誰就將成為最終的執(zhí)牛耳者。

作者簡(jiǎn)介：陳帥，女，就讀于北京物資學(xué)院，物流金融方向endprint