美國(guó)不景氣 歐洲零增長(zhǎng)

李靜芝

美國(guó)不景氣、歐洲零增長(zhǎng)，日本市場(chǎng)還算積極，新興市場(chǎng)則表現(xiàn)各異。

2013年全球制藥50強(qiáng)的排名同去年相比略有不同。盡管產(chǎn)業(yè)政策與環(huán)境的變化影響著企業(yè)業(yè)績(jī)，但是仍然有一些擁有良好產(chǎn)品線的制藥公司能夠在2013年有著上揚(yáng)的市場(chǎng)表現(xiàn)。

不過(guò)，一些之前以仿制藥為主的制藥企業(yè)開始依靠其創(chuàng)新的產(chǎn)品組合開始在處方藥領(lǐng)域取得成功。梯瓦以少量劣勢(shì)緊隨禮來(lái)其后在50強(qiáng)中排名第11位，蘭伯西第一次進(jìn)入50強(qiáng)名單，另外一個(gè)值得注意的是，百時(shí)美施貴寶受其產(chǎn)品專利到期的影響，排名從2012年的第11位下跌到第17位。

在2013年全球制藥企業(yè)的排名中一個(gè)不變的趨勢(shì)是，產(chǎn)業(yè)集中度的提升仍存在巨大空間。從《制藥經(jīng)理人》雜志2000年開始對(duì)全球制藥企業(yè)進(jìn)行排名開始，排名前10的制藥企業(yè)在全球市場(chǎng)的集中度一直低于50%，盡管2007年這一數(shù)字達(dá)到了43%，但到了2012年這一數(shù)字又降到了42%。這同政府對(duì)產(chǎn)業(yè)政策尤其是支付制度的控制不無(wú)關(guān)系，即使在強(qiáng)調(diào)專利保護(hù)的市場(chǎng)，排名前10的制藥企業(yè)2012年總體市場(chǎng)份額，同2007年一樣，保持在52%。

在此報(bào)告中，我們把全球制藥企業(yè)50強(qiáng)中的企業(yè)作為一組，同排名之外的制藥企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，在不同的醫(yī)藥市場(chǎng)，這兩類企業(yè)表現(xiàn)有所不同，主要體現(xiàn)在以下5個(gè)方面——

美國(guó)市場(chǎng)不景氣

美國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)50年來(lái)第一次表現(xiàn)出不景氣。原因不僅是一些重磅炸彈產(chǎn)品的專利過(guò)期，還因?yàn)獒t(yī)保支付者對(duì)報(bào)銷、監(jiān)管者對(duì)新藥審批的日益嚴(yán)格。一些制藥公司在2012年損失了超過(guò)50億美元的銷售收入，這在輝瑞、葛蘭素史克、武田、默沙東、強(qiáng)生、百時(shí)美施貴寶、阿斯利康、諾華、賽諾菲、禮來(lái)、森林實(shí)驗(yàn)室、勃林格殷格翰、衛(wèi)材和羅氏這13家公司從2008年到2012年5月的市場(chǎng)表現(xiàn)中可以看到。這13家企業(yè)與去年同期相比，在美國(guó)市場(chǎng)首次出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)（圖1）。

這13家制藥企業(yè)2012年銷售收入總體與去年同期相比下降了近10%，其余37家位列50強(qiáng)的制藥企業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)與去年相比也只產(chǎn)生了非常小幅度的增長(zhǎng)。圖1中最上面的一條線展示的是50強(qiáng)之外的600家制藥企業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)銷售收入的表現(xiàn)，因這些50強(qiáng)之外的制藥企業(yè)擁有更為多樣化的產(chǎn)品組合和仿制藥，可以看出他們?cè)诿绹?guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)明顯。其實(shí)這并不奇怪，因?yàn)?0強(qiáng)之外的制藥企業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)的銷售收入基數(shù)比較小，有一些是受益于專利藥過(guò)期后新推出仿制藥的銷售驅(qū)動(dòng)。

歐洲市場(chǎng)零增長(zhǎng)

制藥產(chǎn)業(yè)在5個(gè)主要?dú)W盟國(guó)家表現(xiàn)不佳的原因不僅僅來(lái)自企業(yè)內(nèi)部，而更多是因?yàn)檎?cái)政問(wèn)題所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)收縮。歐盟5國(guó)同美國(guó)市場(chǎng)不同，藥品失去專利保護(hù)不會(huì)對(duì)產(chǎn)品的銷售收入形成致命打擊，原因是在歐盟5國(guó)，原研藥仍然能夠有力保證其銷售額。歐盟5國(guó)的醫(yī)保政策對(duì)原研藥和仿制藥基本相似，因此一些失去專利的藥品仍然能夠在此保持不錯(cuò)的銷售表現(xiàn)。但是，過(guò)去5年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)萎靡大大改變了之前的模式，原研藥的銷售面臨著明顯縮減，而新專利到期藥品的市場(chǎng)表現(xiàn)將更為困難。

在歐盟，制藥企業(yè)的表現(xiàn)要比其在美國(guó)相對(duì)較好，比起美國(guó)市場(chǎng)的銷售負(fù)增長(zhǎng)，制藥企業(yè)在歐盟表現(xiàn)出來(lái)的銷售增長(zhǎng)是零或者略有增長(zhǎng)。但諾華、輝瑞、賽諾菲、默沙東、葛蘭素史克、阿斯利康、武田這7家公司在歐盟5國(guó)的銷售額在2012年縮減了6%，其余43家50強(qiáng)企業(yè)2012年在歐盟5國(guó)都實(shí)現(xiàn)了銷售增長(zhǎng)，與2011年相比，其銷售額的增幅在3.5%左右。值得一提的是，這43家制藥企業(yè)在歐N5國(guó)的增長(zhǎng)要好過(guò)那些分布在5國(guó)內(nèi)的1600家小型制藥公司。

日本市場(chǎng)還算積極

日本作為另外一個(gè)成熟市場(chǎng)，盡管增幅比率是個(gè)位數(shù)，但是與其他成熟市場(chǎng)相比，其表現(xiàn)還算積極。從圖3中可以看出，由于日本政府每隔一年的強(qiáng)制降價(jià)，使得圖表中的線條呈現(xiàn)出人字形狀。不過(guò)，排除輝瑞、默沙東、賽諾菲、住友、衛(wèi)材等受專利過(guò)期影響比較大公司在日本市場(chǎng)的表現(xiàn)，其余50強(qiáng)企業(yè)在日本市場(chǎng)的表現(xiàn)還是可圈可點(diǎn)。另外，在日本市場(chǎng)，50強(qiáng)之外的制藥公司的表現(xiàn)要好過(guò)50強(qiáng)的制藥企業(yè)。

制藥企業(yè)在日本市場(chǎng)有著高增長(zhǎng)的原因在于兩方面，一是得益于新上市產(chǎn)品的較好表現(xiàn)，另一個(gè)是日本NHS目前為保護(hù)專利藥而采取的低降價(jià)價(jià)格控制系統(tǒng)。日本政府每隔一年會(huì)對(duì)藥品降價(jià)5%～6%。2010年，日本修正了價(jià)格政策，降低專利藥的降價(jià)幅度，而對(duì)非專利藥和仿制藥的價(jià)格政策更為嚴(yán)格，這樣做的目的是為了放大剛過(guò)專利期藥品的市場(chǎng)影響，同時(shí)鼓勵(lì)創(chuàng)新，這一政策使得一些制藥企業(yè)愿意在制定藥品全球上市規(guī)劃時(shí)，把在日本上市的時(shí)間提前。在日本醫(yī)藥市場(chǎng)，由于政府支持免費(fèi)接種和使用，使得疫苗市場(chǎng)也呈現(xiàn)利好。

新興市場(chǎng)表現(xiàn)各異

并不是所有的50強(qiáng)制藥企業(yè)都在新興市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)，也因此在這一增長(zhǎng)強(qiáng)勁的平臺(tái)上，各類制藥企業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)各有不同。那些在新興市場(chǎng)設(shè)置了分公司的制藥企業(yè)，其市場(chǎng)增長(zhǎng)一般在兩位數(shù)。過(guò)去5年，大部分50強(qiáng)制藥企業(yè)在新興市場(chǎng)既銷售原研藥也銷售品牌仿制藥，不過(guò)可惜的是，盡管這些制藥企業(yè)在新興市場(chǎng)上的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，但也不能彌補(bǔ)其在成熟市場(chǎng)上的銷售損失。

在圖4中我們看到了50強(qiáng)制藥企業(yè)同50強(qiáng)之外的制藥企業(yè)在新興市場(chǎng)的對(duì)比。50強(qiáng)制藥企業(yè)主要銷售原研藥和品牌仿制藥，過(guò)去5年，各個(gè)公司在這兩個(gè)部分的年增長(zhǎng)幅度都在10%左右，而50強(qiáng)之外的企業(yè)主要銷售品牌仿制藥和大普藥，同時(shí)還有一些OTC、保健品、中藥等，這些領(lǐng)域在新興市場(chǎng)的增長(zhǎng)分外引人注目。

大并購(gòu)趨緩

2012年制藥50強(qiáng)的企業(yè)不再通過(guò)大金額的并購(gòu)、拆分等增加企業(yè)的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)。從本世紀(jì)出開始的大并購(gòu)步伐在2012年慢慢減緩，歷史上重大的并購(gòu)案例有：2003年輝瑞并購(gòu)了法瑪西亞、2004年賽諾菲并購(gòu)安萬(wàn)特、2009年羅氏并購(gòu)基因泰克、2009年默沙東并購(gòu)先靈葆雅和2009年輝瑞并購(gòu)惠氏，有人認(rèn)為2011年賽諾菲并購(gòu)健贊為這個(gè)大并購(gòu)趨勢(shì)畫上了暫停號(hào)。

盡管醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)在成熟市場(chǎng)的增長(zhǎng)表現(xiàn)達(dá)到了歷史最低，但新興市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)為制藥企業(yè)的增長(zhǎng)頹勢(shì)提供了一線希望。另外，美國(guó)FDA2012年批準(zhǔn)新藥數(shù)量創(chuàng)下1999年來(lái)歷史最高，這種增長(zhǎng)的趨勢(shì)在2011年開始反彈且未來(lái)保持的趨勢(shì)明顯。

在這5大趨勢(shì)下，不管是在2012年市場(chǎng)表現(xiàn)比較穩(wěn)定的前10強(qiáng)制藥企業(yè)還是那些由于產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)放緩而受到巨大影響的企業(yè)，都在探討一種新的可選擇的商業(yè)模式以應(yīng)對(duì)目前存在的增長(zhǎng)乏力，保證未來(lái)的商業(yè)成功。同時(shí)支付體系的態(tài)度也影響著制藥產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的步伐和進(jìn)程，尤其是對(duì)于那些生物藥和基于新的創(chuàng)新理念的藥品的支持，將為產(chǎn)業(yè)未來(lái)帶來(lái)曙光。也許同其他行業(yè)一樣，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)如今的市場(chǎng)低沉只是暫時(shí)，能夠經(jīng)過(guò)階段性循環(huán)實(shí)現(xiàn)自我突破。