基于KPI的國(guó)際礦業(yè)公司海外并購(gòu)整合分析

■朱寧寧/楊逢春/李喜鳳

（有色金屬華東地質(zhì)勘查局, 江蘇 南京 210007）

關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)（Key Performance Indicator或Key Performance Index，KPI）是通過(guò)對(duì)組織內(nèi)部某一流程的輸入端、輸出端的關(guān)鍵參數(shù)進(jìn)行設(shè)置、取樣、計(jì)算、分析，衡量流程績(jī)效的一種目標(biāo)式量化管理指標(biāo)，具有系統(tǒng)性、可控與可管性、價(jià)值牽引和導(dǎo)向性、關(guān)鍵性、動(dòng)態(tài)性等特征，是企業(yè)績(jī)效管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)。目前我國(guó)有大量的學(xué)者對(duì)KPI進(jìn)行了研究。蔣雪麗、郝音奇（2011）分析KPI在引導(dǎo)員工積極性方面的作用機(jī)理，指出KPI能夠提高員工的目標(biāo)感知、目標(biāo)認(rèn)同感，并構(gòu)建“KPI導(dǎo)向機(jī)制”模型[1]；王鵬耀（2011）分析目前企業(yè)人力資源管理的發(fā)展特征，構(gòu)建崗位勝任能力模型和KPI體系，對(duì)企業(yè)績(jī)效管理進(jìn)行了有效分析[2]；夏志軍（2011）將KPI指標(biāo)體系應(yīng)用于常州供電公司績(jī)效考核體系中，對(duì)供電公司的績(jī)效進(jìn)行考核[3]；唐加福等（2008）采用理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合的研究方法建立電信企業(yè)KPI績(jī)效管理指標(biāo)體系模型，將多元統(tǒng)計(jì)中的主成分分析法運(yùn)用于電信企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)[4]。

總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)學(xué)者對(duì)KPI的研究集中在企業(yè)績(jī)效管理、人力資源管理、營(yíng)銷(xiāo)管理等方面，較少涉及國(guó)際礦業(yè)公司海外并購(gòu)的領(lǐng)域。本文通過(guò)對(duì)母公司并購(gòu)的海外初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司典型特性的分析，運(yùn)用魚(yú)骨法[5]獲取二者的關(guān)鍵指標(biāo)，得出初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司的KPI 監(jiān)控指標(biāo)體系，并說(shuō)明在國(guó)際礦業(yè)公司并購(gòu)整合時(shí)KPI的運(yùn)作流程，將KPI引入國(guó)際礦業(yè)公司海外并購(gòu)領(lǐng)域。

1 初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司典型特性分析

1.1 初級(jí)礦業(yè)公司典型特性分析

通過(guò)對(duì)國(guó)際礦業(yè)公司的發(fā)展模式和實(shí)際情況的綜合分析和研究，可以將國(guó)際礦業(yè)公司分為初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司。初級(jí)礦業(yè)公司也稱(chēng)為初級(jí)勘查公司，是指通過(guò)私募或在證券市場(chǎng)上銷(xiāo)售股票籌集資本，進(jìn)行礦業(yè)勘查的小型公司。初級(jí)礦業(yè)公司一般沒(méi)有生產(chǎn)型礦山，是以尋找潛力勘探項(xiàng)目、發(fā)掘資源為目標(biāo)，擁有可能發(fā)現(xiàn)礦床的探礦權(quán)或已控制資源量/儲(chǔ)量的礦產(chǎn)地，主要工作內(nèi)容是礦山的勘探和開(kāi)發(fā)，是高級(jí)礦業(yè)公司的上游，為其提供勘探服務(wù)或?yàn)槠涮峁╉?xiàng)目資源。一般來(lái)說(shuō)，初級(jí)礦業(yè)公司的現(xiàn)金流為負(fù)值，沒(méi)有收入，但公司的資產(chǎn)有高增長(zhǎng)性，如斯巴頓資源有限公司，以及在中國(guó)有項(xiàng)目的一些外國(guó)小公司[6]。

初級(jí)礦業(yè)公司是商業(yè)性礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)主體的主力軍，其擁有精干的組織結(jié)構(gòu)，靈活快速的運(yùn)作、多樣化的籌資方式、具有冒險(xiǎn)精神的商業(yè)性礦產(chǎn)勘查文化，適應(yīng)礦產(chǎn)勘查難度加大、新區(qū)風(fēng)險(xiǎn)找礦的要求。

1.2 高級(jí)礦業(yè)公司典型特性分析

高級(jí)礦業(yè)公司一般由初級(jí)礦業(yè)公司經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展形成，礦業(yè)公司始終遵循固定的企業(yè)發(fā)展模式，即：通過(guò)自身的原始積累，不斷向產(chǎn)業(yè)鏈中的每一環(huán)節(jié)進(jìn)行發(fā)展和延伸，完成公司的初級(jí)發(fā)展目標(biāo)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)發(fā)展、原始積累；再通過(guò)收購(gòu)、兼并，完成公司發(fā)展擴(kuò)張的中級(jí)發(fā)展目標(biāo)——鞏固基業(yè)，逐步擴(kuò)張；最終，以合并方式完成公司發(fā)展的最大化，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，追求完成公司發(fā)展的終極目標(biāo)——發(fā)展壯大、行業(yè)龍頭。

高級(jí)礦業(yè)公司的典型特征：

(1)價(jià)值鏈從專(zhuān)業(yè)化向一體化不斷延伸。高級(jí)礦業(yè)公司大多由礦山采選業(yè)或冶煉業(yè)起步，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，逐步向上、下游延伸，實(shí)行一體化經(jīng)營(yíng)，直至壯大成為具有相當(dāng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和擁有雄厚經(jīng)濟(jì)實(shí)力的集團(tuán)公司。究其原因在于，一方面由于礦業(yè)公司成立初期受資金、技術(shù)等各方面限制；另一方面一體化發(fā)展有利于公司實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，獲得更高溢價(jià)，是礦業(yè)公司發(fā)展所追求的目標(biāo)。

(2)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化。國(guó)際礦業(yè)公司在發(fā)展的初期大多實(shí)行專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，在公司發(fā)展到一定規(guī)模，集聚一定基礎(chǔ)后，再向多品種經(jīng)營(yíng)發(fā)展?？傮w來(lái)講，高級(jí)礦業(yè)公司發(fā)展歷程中產(chǎn)品結(jié)構(gòu)遵循先專(zhuān)業(yè)化再多元化發(fā)展的路線。

(3)資本運(yùn)作比重不斷增強(qiáng)。高級(jí)礦業(yè)公司注重通過(guò)并購(gòu)做強(qiáng)做大。并購(gòu)是礦業(yè)公司實(shí)現(xiàn)資源儲(chǔ)量增長(zhǎng)、生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大和市場(chǎng)區(qū)域擴(kuò)張的直接手段。

2 初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司KPI監(jiān)控指標(biāo)體系

基于上述初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司的典型特性，設(shè)計(jì)分別適用于初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司的KPI監(jiān)控指標(biāo)體系，以實(shí)現(xiàn)母公司對(duì)所并購(gòu)初級(jí)或高級(jí)礦業(yè)公司的全面、規(guī)范、有效、實(shí)時(shí)的監(jiān)管；通過(guò)關(guān)鍵指標(biāo)體系的構(gòu)建，為初級(jí)或高級(jí)礦業(yè)公司的全面考核提供依據(jù)，并明確其發(fā)展方向，使指標(biāo)體系成為其主要管理工具，幫助母公司有效管理，以推動(dòng)母公司總體戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。

初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司關(guān)鍵指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)，主要以母公司的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，初級(jí)或高級(jí)礦業(yè)公司的年度計(jì)劃為依據(jù)，采用魚(yú)骨分析法找出各自的關(guān)鍵因素，具體如圖1、圖2。

按照魚(yú)骨分析法的關(guān)鍵因素，可以分別得出初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司KPI指標(biāo)體系。其中所涉及的指標(biāo)權(quán)重以拾遺補(bǔ)闕、系統(tǒng)優(yōu)化為原則，以企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)為導(dǎo)向確定，采用專(zhuān)家調(diào)查法和德?tīng)柗品ㄟM(jìn)行具體操作：通過(guò)成立由企業(yè)高層、學(xué)術(shù)專(zhuān)家、中介機(jī)構(gòu)人員組成的專(zhuān)家組，對(duì)每一項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行量化打分，并通過(guò)德?tīng)柗品ㄒ惠営忠惠喌亟y(tǒng)一意見(jiàn)，直到最終專(zhuān)家組達(dá)成一致意見(jiàn)。具體如表1、表2。

圖1 初級(jí)礦業(yè)公司關(guān)鍵因素魚(yú)骨圖

圖2 高級(jí)礦業(yè)公司關(guān)鍵因素魚(yú)骨圖

表1 初級(jí)礦業(yè)公司KPI指標(biāo)體系

表2 高級(jí)礦業(yè)公司KPI指標(biāo)體系

以上指標(biāo)體系適用于母公司對(duì)海外并購(gòu)的初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司一般項(xiàng)目的管控治理，依據(jù)初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司的特性，初級(jí)礦業(yè)公司側(cè)重勘探開(kāi)發(fā)及資產(chǎn)財(cái)務(wù)管控；高級(jí)礦業(yè)公司的管控更加關(guān)注生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)財(cái)務(wù)及企業(yè)發(fā)展后勁。但具體的海外并購(gòu)管控KPI指標(biāo)體系應(yīng)視并購(gòu)項(xiàng)目的礦種、企業(yè)發(fā)展階段、國(guó)別、時(shí)間等因素而略有不同。

3 初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司KPI指標(biāo)體系運(yùn)作流程

初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司KPI指標(biāo)體系的運(yùn)作是一個(gè)有步驟、有層次，多部門(mén)合作的過(guò)程，由于初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司KPI指標(biāo)體系均系母子公司間的管控治理，因此可以采用一套KPI指標(biāo)體系運(yùn)作流程，此設(shè)計(jì)必須遵循以下的程序：

步驟一：母公司戰(zhàn)略規(guī)劃

母公司戰(zhàn)略規(guī)劃是KPI指標(biāo)體系運(yùn)作流程的第一個(gè)環(huán)節(jié)，也是整個(gè)KPI指標(biāo)體系運(yùn)作流程中最重要的環(huán)節(jié)，發(fā)生在體系運(yùn)作的開(kāi)始，是母公司依據(jù)企業(yè)的外部環(huán)境和自身?xiàng)l件以及企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展制定的新戰(zhàn)略。戰(zhàn)略規(guī)劃制定的方向直接影響母子公司未來(lái)的企業(yè)行為，對(duì)母公司海外并購(gòu)項(xiàng)目起到至關(guān)重要的作用。

步驟二：境外項(xiàng)目并購(gòu)及子公司境外項(xiàng)目KPI指標(biāo)體系監(jiān)控

母公司依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)境外項(xiàng)目進(jìn)行并購(gòu)整合，并在境外成立子公司對(duì)境外項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)管。子公司按照母公司設(shè)計(jì)的KPI指標(biāo)體系，定期向母公司報(bào)送指標(biāo)數(shù)值，作為母公司對(duì)子公司管控治理的原始依據(jù)。

步驟三：境外項(xiàng)目信息收集平臺(tái)的構(gòu)建

母公司通過(guò)境外項(xiàng)目信息收集平臺(tái)的構(gòu)建，以管理信息系統(tǒng)為載體定期獲得子公司KPI指標(biāo)體系中的指標(biāo)數(shù)值，實(shí)現(xiàn)母子公司間信息的有效傳遞，并按照相應(yīng)的數(shù)據(jù)處理方法，對(duì)指標(biāo)數(shù)值進(jìn)行系統(tǒng)化處理。

步驟四：母公司對(duì)子公司的監(jiān)管

母公司以處理后的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)

高層、技術(shù)專(zhuān)家的意見(jiàn)，判斷出子公司在某一時(shí)間節(jié)點(diǎn)的整體運(yùn)營(yíng)情況，并查找出階段運(yùn)營(yíng)中的薄弱環(huán)節(jié)及改進(jìn)方法，反饋給子公司，以形成母子公司動(dòng)態(tài)的管控治理模式，實(shí)現(xiàn)整體利益的最大化及可持續(xù)發(fā)展。具體流程參見(jiàn)圖3。

初級(jí)礦業(yè)公司和高級(jí)礦業(yè)公司在運(yùn)用此套KPI指標(biāo)體系時(shí)還應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

(1)KPI指標(biāo)的制定必須依據(jù)母公司的戰(zhàn)略發(fā)展。以戰(zhàn)略為導(dǎo)向可以確定出母公司長(zhǎng)期發(fā)展中有哪些指標(biāo)對(duì)其戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)是至關(guān)重要的，可以幫助子公司明確具體的工作目標(biāo)，使母子公司間保持高度一致的戰(zhàn)略協(xié)同性和目標(biāo)趨同性。否則KPI指標(biāo)將出現(xiàn)滯后的效果，無(wú)法起到有效考評(píng)的作用。

(2)母公司與海外并購(gòu)子公司溝通的順暢性。由于母公司需要通過(guò)境外項(xiàng)目信息收集平臺(tái)獲取海外并購(gòu)子公司KPI指標(biāo)數(shù)值，并在數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上做出最終判斷反饋給海外子公司，因此必須保持母子公司間密切、暢通、及時(shí)、有效、準(zhǔn)確、可靠的信息傳遞，尤其應(yīng)注重子公司所提交的KPI監(jiān)控指標(biāo)數(shù)值的準(zhǔn)確性、真實(shí)性及有效性，從而形成一個(gè)不斷循環(huán)、不斷螺旋上升的母子公司間有效的監(jiān)督機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、管理制度和考核體系。

(3)KPI指標(biāo)體系需具有針對(duì)性。由于母公司并購(gòu)的海外子公司涉及不同的礦種、不同的子公司發(fā)展類(lèi)型、不同的國(guó)家，因此母公司在配備一套基礎(chǔ)的礦業(yè)公司KPI指標(biāo)體系庫(kù)的基礎(chǔ)上，應(yīng)根據(jù)子公司不同的需要，抽選適合子公司項(xiàng)目的KPI指標(biāo)，對(duì)其進(jìn)行有針對(duì)性的考核。

圖3 KPI指標(biāo)體系運(yùn)作流程

4 結(jié)束語(yǔ)

當(dāng)前我國(guó)的礦業(yè)企業(yè)紛紛加入了海外并購(gòu)的行列，在海外并購(gòu)的過(guò)程中積累了許多經(jīng)驗(yàn)，取得了較大的成績(jī)，但是同時(shí)也面臨對(duì)海外并購(gòu)項(xiàng)目管理水平不高、遠(yuǎn)程監(jiān)管效率低下、利潤(rùn)率較低等問(wèn)題。因此，本文從母子公司管控的角度，構(gòu)建母公司對(duì)海外并購(gòu)子公司的KPI監(jiān)控管理指標(biāo)體系，并說(shuō)明母子公司KPI管控的流程，劃清母子公司間管控的權(quán)責(zé)，便于母公司對(duì)海外并購(gòu)子公司的深入監(jiān)管。

[1]蔣雪麗,郝英奇.KPI引導(dǎo)員工積極性的作用機(jī)理研究[J].科技管理研究,2011,31(11):105-109.

[2]王鵬耀.基于崗位勝任能力的企業(yè)KPI績(jī)效管理體系構(gòu)建[J].生產(chǎn)力研究,2011(3):171-173.

[3]夏志軍.基于KPI的績(jī)效考核體系設(shè)計(jì)——以常州供電公司為例[J].管理觀察,2011(30):76.

[4]唐加福，李潤(rùn)生，施永貴等.主成分分析法在電信企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)中的應(yīng)用[J].東北大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版),2008,29(4):488-491.

[5]田青，楊海濤.企業(yè)績(jī)效管理中KPI指標(biāo)的分析與確定[J].北京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2008,7(4):116-119.

[6]劉益康.神眼之光-商業(yè)性礦產(chǎn)勘查[M].北京：地質(zhì)出版社,2007.