數(shù)字化轉型與企業(yè)資金風險治理路徑研究

中圖分類號：F832.51；F49 文獻標識碼：A

在數(shù)字化轉型研究領域，學界的探索當前主要匯聚于其概念界定、特質及類型劃分，同時也對數(shù)字化轉型所產(chǎn)生的積極效果與實際價值進行了詳盡的評估，特別是在激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新潛能、增強企業(yè)市場競爭力、提升經(jīng)營績效和生產(chǎn)效率等方面。此外，數(shù)字化轉型過程中的潛在風險與挑戰(zhàn)也受到了廣泛關注，這些風險涉及技術更新、組織框架調(diào)整、人力資源配置以及企業(yè)文化重塑等多個層面[。盡管現(xiàn)有文獻已對數(shù)字化轉型的實質、驅動力、實施路徑及其成效進行了較為全面的探討，但在數(shù)字化轉型如何具體作用于企業(yè)資金風險的議題上，現(xiàn)有的研究仍顯得相對匱乏。本文力圖填補這一學術空白，從資金風險的全新視角，深入解析數(shù)字化轉型對企業(yè)運營的實際影響及其內(nèi)在機制，以期在理論與實踐層面，為企業(yè)在推進數(shù)字化轉型與資金風險管控方面提供有益的理論參考與策略建議。

1數(shù)字化轉型的內(nèi)涵與特質

企業(yè)數(shù)字化轉型是指企業(yè)借助前沿數(shù)字技術重塑業(yè)務模型、組織結構及運營流程，進而提升市場競爭力和創(chuàng)新能力的過程。該過程是當前企業(yè)進化的核心環(huán)節(jié)，意在通過技術升級引領企業(yè)邁向更加高效和靈活的運作新階段。數(shù)字化轉型的特質可概括為以下三方面：第一，它表現(xiàn)為一種自覺的、目標導向的、系統(tǒng)化的戰(zhàn)略革新，而非被動的、無序的、零散的技術應用[2]。第二，它體現(xiàn)為一種全方位的、深層次的、根本性的企業(yè)再造，而非片面的、淺表的、應急性的調(diào)整優(yōu)化。第三，它呈現(xiàn)為一種動態(tài)的、連續(xù)的、循環(huán)的學習演進，而非靜止的、單一的、終結性的成果展示。

2企業(yè)數(shù)字化轉型對資金風險的作用機理

企業(yè)數(shù)字化轉型標志著信息技術與實體經(jīng)濟深度融合的新階段，它以智能技術為驅動，全面滲透企業(yè)生產(chǎn)、營銷及運營各領域，同時也對資金風險結構產(chǎn)生深刻影響。智能化轉型通過降低融資風險、投資風險及運營風險三個維度，重塑企業(yè)的資金風險格局[3]。

2.1數(shù)字化轉型對融資風險的影響

2.1.1對融資規(guī)模的影響。數(shù)字化轉型提升了融資預測精度，使融資目標更契合企業(yè)實際需求。傳統(tǒng)方法側重內(nèi)部資本結構優(yōu)化，而數(shù)字化整合內(nèi)外部結構化、非結構化數(shù)據(jù)，構建先進分析模型，能夠更全面地識別關鍵影響因素[4]。通過對比模型預測與傳統(tǒng)分析的差異，縮小預測偏差，降低資金風險。同時，數(shù)字化提高了業(yè)財透明度，能夠助力企業(yè)管理層及時掌握企業(yè)的運營狀況，進而優(yōu)化資金決策。

2.1.2對融資成本的影響。數(shù)字化轉型通過提升信用度和信息透明度，降低了融資成本。在債權融資中，數(shù)字化打破了信息壁壘，促使企業(yè)優(yōu)化償債能力、負債率等關鍵指標，從而以更低利率獲取資金；在股權融資中，數(shù)字化加強了數(shù)據(jù)鏈接，減少了信息不對稱現(xiàn)象，降低了投資者對回報的要求，進而削減股權融資成本，有效控制企業(yè)資金風險[5]。

2.2企業(yè)數(shù)字化轉型對投資風險的影響

2.2.1提升信息效能。數(shù)字化轉型通過增強信息的時效性、準確性和完整性，降低信息的不對稱性，從而降低投資風險。第一，大數(shù)據(jù)技術能夠實時捕獲和傳輸信息，降低時延，避免信息滯后風險。第二，通過數(shù)據(jù)清洗與分析構建高精度數(shù)據(jù)庫，校正信息謬誤，降低了人為風險。第三，利用數(shù)據(jù)挖掘技術提取有價值信息，為企業(yè)決策提供全面客觀依據(jù)，降低了主觀偏好影響。

2.2.2優(yōu)化決策機制。數(shù)字化轉型通過規(guī)范決策流程和模擬結果降低風險。一方面，數(shù)字化記錄決策過程，實現(xiàn)決策與執(zhí)行分離，建立監(jiān)管體系，防范欺詐行為。另一方面，運用數(shù)字孿生技術模擬方案實施，直觀呈現(xiàn)比較結果，快速選出最優(yōu)方案，提高決策效率與準確性，降低人力成本。

2.3企業(yè)智能化轉型對經(jīng)營風險的影響

2.3.1增強協(xié)同效應。數(shù)字化轉型通過優(yōu)化資源與組織協(xié)作能夠降低運營風險。在資源方面，依托大數(shù)據(jù)精準預測需求，加速產(chǎn)品迭代，提升研發(fā)效率。在組織方面，搭建共享平臺實現(xiàn)信息透明，促進業(yè)財融合，降低溝通成本，提高協(xié)作效率。

2.3.2提升資金效率。數(shù)字化轉型能夠優(yōu)化資源配置，加快資本流動。一方面，基于實時交互動態(tài)調(diào)整業(yè)務，通過AI技術可以精準匹配供需，降低庫存風險；另一方面，自動化替代人工操作，在保障質量的同時，能夠優(yōu)化人力結構，減少資金占用。

3企業(yè)數(shù)字化轉型對資金風險的影響機制

在數(shù)字化浪潮的推動下，智能化與數(shù)字化轉型已成為企業(yè)革新的核心驅動力，不僅催生了全新的產(chǎn)業(yè)格局與平臺生態(tài)，更引領企業(yè)運營從實體邁向虛擬數(shù)字領域。此種轉型對企業(yè)資金風險的影響深遠且多維，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

3.1商業(yè)模式革新

商業(yè)模式的創(chuàng)新對于降低風險、確保持續(xù)發(fā)展至關重要。數(shù)字化轉型可以推動商業(yè)模式由傳統(tǒng)導向朝數(shù)字創(chuàng)新核心轉變。以往以客戶或產(chǎn)品為中心的模式，在維護客戶忠誠與產(chǎn)品迭代上成本高昂。數(shù)字化轉型通過數(shù)字技術與研發(fā)深度融合，加快產(chǎn)品迭代，降低試錯成本，同時增強用戶互動性，基于需求精準配置資源，避免客戶流失導致的經(jīng)濟風險。數(shù)字化轉型可以推動大數(shù)據(jù)驅動的商業(yè)模式創(chuàng)新。傳統(tǒng)模式受限于技術與組織邊界，難以實現(xiàn)需求導向的生產(chǎn)路徑，而數(shù)字化轉型利用大數(shù)據(jù)的技術優(yōu)勢與兼容性，能夠打破這些限制，通過數(shù)據(jù)分析捕捉市場動態(tài)與消費者需求，確保產(chǎn)品與市場需求的精準對接。此外，大數(shù)據(jù)的高效處理與動態(tài)抓取能力，能夠提高企業(yè)的競爭能力和盈利能力，減輕企業(yè)的融資壓力，降低資金風險。

3.2 內(nèi)部控制體系重構

內(nèi)部控制體系是保障企業(yè)運營效率和效果的關鍵要素。借助數(shù)字化轉型的技術優(yōu)勢，企業(yè)可以通過重新構建內(nèi)部控制系統(tǒng)來強化資金風險管理。第一，智能化轉型提高了企業(yè)內(nèi)部控制五大要素的綜合性和實效性。傳統(tǒng)的內(nèi)部控制系統(tǒng)常常不能很好地發(fā)揮出信息技術的作用，導致風險控制效果不佳。在數(shù)字化轉型背景下，內(nèi)控五要素被重新定義：控制環(huán)境因大數(shù)據(jù)技術而更加透明，實現(xiàn)共享；風險評估通過智能模型結合專業(yè)經(jīng)驗與推理技術，實現(xiàn)了對潛在風險的精準評估；控制活動將數(shù)據(jù)資產(chǎn)納入目標范圍，增強了內(nèi)控的全面性；信息溝通因數(shù)字化轉型而更加高效；內(nèi)部監(jiān)督通過量化風險數(shù)據(jù)監(jiān)測閾值，提高了風險預測的準確性。第二，數(shù)字化轉型推動了內(nèi)控流程向靈活性與智能化轉變。傳統(tǒng)流程依賴人工控制，監(jiān)管要求高且易受人為因素的影響。數(shù)字化轉型將數(shù)字化技術與內(nèi)部控制相結合，使過程監(jiān)控達到智能化。業(yè)務數(shù)據(jù)化使數(shù)據(jù)來源與責任人可追溯，避免了人員不作為或決策執(zhí)行偏差，同時實現(xiàn)了內(nèi)部控制系統(tǒng)數(shù)字化，使整個過程可以根據(jù)實際情況進行動態(tài)調(diào)整，從而更好地控制風險。

3.3 供應鏈優(yōu)化

供應鏈優(yōu)化是減少企業(yè)不確定因素的一個重要途徑，數(shù)字轉型通過這種方式，能夠更好地提高效率。

3.3.1數(shù)字化轉型為大數(shù)據(jù)驅動下供應鏈實現(xiàn)高效協(xié)作提供了新思路。傳統(tǒng)的供應鏈由于受到組織界限的限制，難以實現(xiàn)信息共享，導致供應鏈各環(huán)節(jié)協(xié)作效率低，增加了企業(yè)運營的波動性，但數(shù)字化轉型能有效破除這一困境。第一，借助大數(shù)據(jù)技術，企業(yè)能精準篩選、處理并利用信息，剔除冗余，提升信息透明度，確保供應鏈各節(jié)點的信息對稱。第二，信息的無縫鏈接推動“供應商一制造商一經(jīng)銷商一顧客”的閉環(huán)協(xié)作，以用戶需求為導向，使各個環(huán)節(jié)密切協(xié)作，降低企業(yè)的不確定性風險。

3.3.2數(shù)字化轉型利用數(shù)字工具促進供應鏈管理向集約化和智能化的方向發(fā)展。傳統(tǒng)以ERP（企業(yè)資源計劃）為核心的管理工具往往難以適應動態(tài)變化的生產(chǎn)需求，導致生產(chǎn)計劃執(zhí)行出現(xiàn)偏差，增加了不確定性。數(shù)字化轉型引入供應商管理系統(tǒng)（SRM）、機器學習（ML）及運輸管理系統(tǒng)等先進工具，這些工具能夠實時捕捉并整合動態(tài)數(shù)據(jù)，使供應鏈生產(chǎn)計劃具有靈活調(diào)整的能力。同時，利用機器學習技術構建預測模型，深入挖掘數(shù)據(jù)價值，能夠提高需求預測的準確性，從而有效識別并控制未來可能出現(xiàn)的風險，構建起智能化的供應鏈管理體系。

4數(shù)字化轉型對企業(yè)資金風險管理的優(yōu)化策略

4.1內(nèi)部流程重塑策略

內(nèi)部流程再造的目標是要對傳統(tǒng)的經(jīng)營模式進行改革，重新構建企業(yè)的組織架構，從而實現(xiàn)業(yè)務效率最大化。從資金管理角度看，數(shù)字化轉型可以推動整個資金管理系統(tǒng)朝著智能化、協(xié)同化方向發(fā)展，使整個資金管理過程得到全面的數(shù)字化提升。數(shù)字化轉型利用現(xiàn)代科技手段，對數(shù)據(jù)進行智能化收集、高效處理和精確分析，有效解決傳統(tǒng)的“時滯”和“冗余”問題。同時，還可以通過在企業(yè)內(nèi)部建設信息網(wǎng)絡，實現(xiàn)高效的資源共享，降低資金風險，為企業(yè)的數(shù)字化轉型提供動力。在企業(yè)過程層次上，通過推動流程的平行化和扁平化決策，企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉型。傳統(tǒng)業(yè)務流程的串行模式造成效率較低，決策層級過多而增加了風險。企業(yè)通過數(shù)字化轉型，利用數(shù)字建模與仿真技術，能夠優(yōu)化流程設計，實現(xiàn)任務并行處理，縮短流程周期。此外，通過業(yè)務可視化技術，企業(yè)可以實現(xiàn)對員工行為的實時監(jiān)控，促進決策權的合理下放，減少信息傳遞的延遲與失真現(xiàn)象，進一步降低內(nèi)部風險。

4.2內(nèi)外數(shù)據(jù)整合策略

數(shù)據(jù)的全面整合與高效共享，是企業(yè)提高運營效能的基礎，也是消除信息孤島、提升決策質量的關鍵。一方面，建立企業(yè)內(nèi)部的數(shù)據(jù)集成系統(tǒng)，是實現(xiàn)數(shù)字化轉型的一個重要路徑。傳統(tǒng)信息化建設因缺乏系統(tǒng)性，導致數(shù)據(jù)冗余、信息割裂；而數(shù)字化轉型通過大數(shù)據(jù)技術，對各類數(shù)據(jù)進行全面整合與深度分析，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫，可以確保數(shù)據(jù)的完整性與準確性。同時，采用中間件、數(shù)據(jù)倉庫等集成技術，企業(yè)可以打破部門間數(shù)據(jù)壁壘，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的無縫流轉與共享，這一體系使企業(yè)能夠深度挖掘數(shù)據(jù)價值，縮小信息差距，有效降低資金風險。另一方面，傳統(tǒng)企業(yè)間信息不對稱問題比較嚴重，影響了投資者的決策與信心；而數(shù)據(jù)整合能夠提升企業(yè)對外信息披露的透明度，吸引更多的投資者，為企業(yè)數(shù)字化轉型提供經(jīng)濟支撐。

數(shù)字化轉型通過提高信息透明度，使投資者能夠獲取更加真實、全面的企業(yè)信息，從而作出理性投資決策，有助于企業(yè)獲得更多的資金支持，降低融資風險，同時激勵企業(yè)持續(xù)優(yōu)化信息披露機制，形成良性循環(huán)。此外，數(shù)據(jù)整合策略也在一定程度上抑制了企業(yè)的投機行為，發(fā)揮了外部監(jiān)督的作用。

4.3外部數(shù)字化平臺助力策略

數(shù)字化平臺的賦能，本質上是通過先進的信息技術，促進供需雙方的高效對接，從而達到提升效率、削減成本的目的。在信任機制構建方面，數(shù)字化平臺通過算法、大數(shù)據(jù)及人工智能等技術的融合應用，打破了傳統(tǒng)信任模式的地域和人際限制。這種新型信任機制建立在開放、共享的平臺基礎上，不僅拓寬了交易雙方的聯(lián)絡范圍，而且在提升企業(yè)盈利能力和風險抵御能力方面展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢。在資源配置層面，數(shù)字化平臺憑借其技術優(yōu)勢及雙邊市場特性，實現(xiàn)對傳統(tǒng)單邊市場模式的革新，可以有效解決供需雙方信息不對稱的難題，通過搭建高效的信息傳遞橋梁，促進資源被充分利用。同時，數(shù)字化平臺的開放性與多樣性可以吸引大量相關方的加入，為閑置資源或未被充分使用的資源開辟了新的應用場景，進而顯著提升企業(yè)資源的配置效率和使用效果，降低企業(yè)運營風險，為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展注入新活力。

5結語

綜上所述，數(shù)字化轉型不僅是企業(yè)順應新時期經(jīng)濟發(fā)展的必然選擇，也是提升企業(yè)競爭力、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。通過深入探討數(shù)字化轉型對企業(yè)資金風險的影響機制及路徑，本文分析了數(shù)字化轉型在降低企業(yè)融資風險、投資風險和經(jīng)營風險等方面的積極作用，提出了企業(yè)進行數(shù)字化轉型時應采取的策略，包括內(nèi)部流程再造、內(nèi)外部數(shù)據(jù)集成以及外部平臺賦能，旨在為企業(yè)的高質量發(fā)展提供實踐參考。

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作者簡介：黨歡歡（1993—），女，漢族，人，碩士，初級職稱，研究方向為財務管理。