以創(chuàng)新應(yīng)對不斷演變的風(fēng)險(xiǎn)

大型商業(yè)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的增長策略須充分考量網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、氣候風(fēng)險(xiǎn)和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的重大影響，同時(shí)需持續(xù)加大投人，推進(jìn)更為完善的承保與風(fēng)險(xiǎn)緩釋服務(wù)。盡管一些分析師對網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的可保性存疑，但市場需求和增長機(jī)遇仍在不斷擴(kuò)大。

大型商業(yè)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的增長取決于不斷演變的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢、技術(shù)進(jìn)步以及市場發(fā)展動態(tài)。隨著亞洲、拉丁美洲和非洲等新興市場保險(xiǎn)滲透率逐步提升，再保險(xiǎn)公司的市場需求也將相應(yīng)增長。風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任在保險(xiǎn)公司、經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和自保公司之間持續(xù)轉(zhuǎn)移。

市場疲軟態(tài)勢將使近期的盈利狀態(tài)難以維系，對此，各方均表示擔(dān)憂。不過，有跡象表明，保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司均已著手優(yōu)化定價(jià)策略，并優(yōu)先考慮成本優(yōu)化。

網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)：萬億美元市場的難與機(jī)

諸多有關(guān)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻預(yù)測正逐步成為現(xiàn)實(shí)：網(wǎng)絡(luò)攻擊呈加劇、頻發(fā)態(tài)勢，對全球不同規(guī)模、不同性質(zhì)的企業(yè)形成重大挑戰(zhàn)。安聯(lián)集團(tuán)的研究表明，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)首次超越業(yè)務(wù)中斷風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者最為關(guān)切的問題。

HisCOX公司調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)對網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂程度更甚于經(jīng)濟(jì)形勢或市場競爭。鑒于針對此類企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)攻擊數(shù)量不斷攀升，他們的擔(dān)憂并非空穴來風(fēng)。

網(wǎng)絡(luò)威脅的嚴(yán)峻程度還將持續(xù)加劇。包括有國家背景的黑客組織在內(nèi)的惡意行為主體正借助AI實(shí)施更復(fù)雜的攻擊手段，大多數(shù)企業(yè)的信息技術(shù)部門均難以招架。合作伙伴關(guān)系與生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建、云計(jì)算系統(tǒng)的應(yīng)用以及生成式AI的發(fā)展導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)攻擊面擴(kuò)大，使保險(xiǎn)公司面臨新的安全漏洞。無疑，管理生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在網(wǎng)絡(luò)安全程序中的核心地位日益凸顯。惡意行為主體正利用對第三方安全基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)流動缺乏可視性的漏洞展開攻擊。

慕尼黑再保險(xiǎn)的研究顯示，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)為保險(xiǎn)公司帶來了巨大增長機(jī)遇。過去五年間，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)市場規(guī)模增長近兩倍。根據(jù)瑞士再保險(xiǎn)披露的數(shù)據(jù)，近年來網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)市場增長迅猛，2017年至2020年市場規(guī)模實(shí)現(xiàn)翻番，2020年至2022年再度翻番。

盡管應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)困難重重，但市場需求強(qiáng)烈，不容忽視。絕大多數(shù)企業(yè)缺乏必需的網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)保障且知曉這一缺口。然而，當(dāng)前市場上的保險(xiǎn)產(chǎn)品未必能夠滿足大多數(shù)企業(yè)的實(shí)際需求。安全專業(yè)能力出眾、對自身風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知清晰的大型企業(yè)往往認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)價(jià)值有限；眾多中小企業(yè)則認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)價(jià)格過高，超出其承受范圍。

部分保險(xiǎn)公司對網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的可保性存疑，原因在于網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)可能集中爆發(fā)，且存在國家支持的網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)。不過，建模和定價(jià)方面近期有所改進(jìn)，傳遞出積極信號。歐盟《網(wǎng)絡(luò)與信息系統(tǒng)安全指令》（NIS指令）和DORA等監(jiān)管舉措亦能推動客戶購買網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)，前提是保險(xiǎn)公司能夠基于成熟的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和新制定的標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)新的解決方案。

從增長角度來看，保險(xiǎn)覆蓋不足的中小企業(yè)市場應(yīng)成為重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。保險(xiǎn)公司應(yīng)制定更為明晰的價(jià)值主張，涵蓋以預(yù)防性服務(wù)為核心、價(jià)格合理的產(chǎn)品。與科技和安全企業(yè)開展合作有助于強(qiáng)化建模、提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和檢測能力，同時(shí)還可以通過恢復(fù)服務(wù)提供支持?？s小網(wǎng)絡(luò)保障缺口并非易事，但也蘊(yùn)含著數(shù)十年不遇的巨大潛在機(jī)遇。

在防自然災(zāi)害中挖掘增長機(jī)遇

對于保險(xiǎn)業(yè)而言，每年因自然災(zāi)害導(dǎo)致的損失至少達(dá)1000億美元儼然已成常態(tài)。過去一年的情況表明，幾乎沒有地區(qū)免受氣候風(fēng)險(xiǎn)的影響；西班牙、希臘群島以及美國東南部發(fā)生的重大事件表明，那些以往被視為風(fēng)險(xiǎn)較低的地區(qū)同樣易受自然災(zāi)害侵襲。

洛杉磯山火可能是保險(xiǎn)業(yè)有史以來賠付成本最高的災(zāi)難，同時(shí)中等強(qiáng)度的災(zāi)害事件發(fā)生頻率也在不斷增加，造成的經(jīng)濟(jì)損失也愈發(fā)嚴(yán)重。鑒于這些因素，面臨日益頻發(fā)且嚴(yán)重的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司正積極提升再保險(xiǎn)承保能力。

自然災(zāi)害保險(xiǎn)保費(fèi)持續(xù)上漲。法國計(jì)劃于2025年大幅上調(diào)保險(xiǎn)費(fèi)率。德國、意大利、澳大利亞和美國的保險(xiǎn)公司亦已收取更高保費(fèi)。無論保費(fèi)上漲是政府行為還是市場力量作用的結(jié)果，均反映出氣候風(fēng)險(xiǎn)帶來的嚴(yán)峻財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)。

總體而言，氣候風(fēng)險(xiǎn)促使保險(xiǎn)公司開始重新審視傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理、定價(jià)和理賠建模方法。此外，保險(xiǎn)公司須預(yù)見潛在的監(jiān)管要求或政府指令，例如意大利實(shí)施的相關(guān)規(guī)定，可能要求保險(xiǎn)公司為高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)和事件提供保險(xiǎn)保障。這足以推動保險(xiǎn)公司開發(fā)可持續(xù)的解決方案和保險(xiǎn)產(chǎn)品。

·指數(shù)解決方案的潛力

商業(yè)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司正在尋求通過指數(shù)保險(xiǎn)為更多客戶提供更廣泛的保障。如今，借助遙感平臺和工具（包括衛(wèi)星），“地球觀測”數(shù)據(jù)（例如，關(guān)于大氣和水文狀況的信息）愈發(fā)準(zhǔn)確和及時(shí)。

指數(shù)保險(xiǎn)的應(yīng)用范圍正在不斷擴(kuò)大。小農(nóng)戶使用指數(shù)保險(xiǎn)來為農(nóng)作物生產(chǎn)提供保障，可再生能源提供商則利用指數(shù)保險(xiǎn)來應(yīng)對日照不足和風(fēng)速不佳的風(fēng)險(xiǎn)。世界銀行利用指數(shù)觸發(fā)機(jī)制為應(yīng)對自然災(zāi)害、疾病爆發(fā)或大流行的發(fā)展中國家提供資金支持。大自然保護(hù)協(xié)會與瑞士再保險(xiǎn)公司合作，資助墨西哥進(jìn)行珊瑚礁修復(fù)工作，保險(xiǎn)賠付金額與風(fēng)暴強(qiáng)度掛鉤。

數(shù)據(jù)驅(qū)動和洞察推動創(chuàng)新和增長

為什么自保公司（包括虛擬自保公司）如今受到關(guān)注。然而，瑞士再保險(xiǎn)全球客戶與分銷管理及非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（ART）解決方案負(fù)責(zé)人OleOhlmeyer認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和緩釋策略只是成功的要素之一。與客戶的協(xié)作和聯(lián)合創(chuàng)作、強(qiáng)大的數(shù)據(jù)能力以及人才儲備同樣必不可少。

Ohlmeyer表示，“鑒于當(dāng)前的市場環(huán)境，企業(yè)愿意討論非傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)了。現(xiàn)在是采用并適應(yīng)防范新興風(fēng)險(xiǎn)的全新模式的好時(shí)機(jī)?！边@就是為什么協(xié)作成為成功的關(guān)鍵。瑞士再保險(xiǎn)積極與客戶、經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和其他行業(yè)利益相關(guān)方合作，共同開發(fā)適當(dāng)?shù)慕鉀Q方案。在非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方面，企業(yè)期望能夠擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍。

通常，企業(yè)將新興風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給自保險(xiǎn)，然后探索緩釋和轉(zhuǎn)移這些風(fēng)險(xiǎn)的方法（例如，通過傳統(tǒng)的止損方案）。這是重大的轉(zhuǎn)變，企業(yè)不再盲目在已有合同基礎(chǔ)上疊加新保單。

為實(shí)現(xiàn)創(chuàng)建更廣泛的非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品組合的目標(biāo)，瑞士再保險(xiǎn)首先通過數(shù)據(jù)加深對每個(gè)客戶當(dāng)前和不斷演變的風(fēng)險(xiǎn)的理解。Ohlmeyer表示：“風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度和頻率的變化促使我們重新評估傳統(tǒng)模型，并開發(fā)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理和保護(hù)策略?！?/p>

自動駕駛汽車和智能電網(wǎng)等新興技術(shù)，以及日益增長的網(wǎng)絡(luò)和氣候威脅，凸顯了對完備數(shù)據(jù)能力的需求。Ohlmeyer觀察到：“相比數(shù)據(jù)所有權(quán)，數(shù)據(jù)處理和分析技能方面的競爭更為激烈。我們希望提高精益數(shù)據(jù)整合能力，通過風(fēng)險(xiǎn)咨詢服務(wù)提供更多價(jià)值?！?/p>

2014-2023年各地區(qū)自然災(zāi)害保障缺口

Ohlmeyer補(bǔ)充道：“盡管Al技術(shù)不斷進(jìn)步，但人類因素仍然至關(guān)重要?！蹦壳案髌髽I(yè)對數(shù)據(jù)精通型員工的競爭相當(dāng)激烈。“盡管我們的工作內(nèi)容很有趣，但為了吸引人才，保險(xiǎn)行業(yè)還需要更好地展示其未來的演變和發(fā)展方向?！?/p>