汽車行業(yè)“反內卷”再升級

汽車行業(yè)的監(jiān)管風暴再度升級。

2025年7月16日-18日三天內，針對新能源汽車產業(yè)出現的各種非理性競爭現象，國務院常務會議、中央指導組、三部門座談會三級聯(lián)動部署，標志著監(jiān)管進入“鐵腕整治”階段。

一系列會議明確指出，要堅持遠近結合、綜合施策，切實規(guī)范新能源汽車產業(yè)競爭秩序。具體而言，要加強成本調查和價格監(jiān)測，強化產品生產一致性監(jiān)督檢查，督促重點車企落實好支付賬期承諾；要著力健全規(guī)范競爭的長效機制，加強行業(yè)自律，更好發(fā)揮標準引領產業(yè)升級作用，引導企業(yè)通過科技創(chuàng)新、提升質量等增強競爭力。

監(jiān)管風暴的背景是，中國汽車產業(yè)在產銷連年增長、技術創(chuàng)新提速以及國際影響力迅速擴大的同時，也暴露出無序價格戰(zhàn)、產品質量良莠不齊、過度宣傳、賬期過長拖累供應商等非理性競爭現象。

“內卷式”競爭導致全行業(yè)增收不增利，并危害上下游產業(yè)鏈。國家統(tǒng)計局公布的數據顯示，2024年汽車制造業(yè)利潤為4623億元，同比下滑8%；汽車制造業(yè)利潤率為4.3%，低于整體工業(yè)企業(yè)5.4%的利潤率。2025年前五個月，汽車行業(yè)利潤率保持在4.3%，相對于下游工業(yè)企業(yè)利潤率5.7%的平均水平，仍然偏低。

“現在有一種壞現象，價格戰(zhàn)比的是誰的配置低，成本不斷往下降。這樣是堅決不行的，比如剎車系統(tǒng)，單個零件可能只差個幾百塊錢，但是在關鍵時候就是能不能保命的區(qū)別。卷價格是低層次的，質量才是最核心的?！币黄夥哦麻L、黨委書記李勝感嘆道。

從2025年春天以來，監(jiān)管組合拳持續(xù)升級：電動汽車電池新國標發(fā)布，要求升級為不起火、不爆炸；車企需充分開展組合駕駛輔助測試驗證，不得夸大和虛假宣傳；擬出臺標準規(guī)范汽車車門把手安全技術要求；工業(yè)和信息化部明確加大汽車行業(yè)“內卷式”競爭整治力度……一系列政策釋放出促進高質量發(fā)展的強信號。

三招監(jiān)管組合拳

針對汽車行業(yè)的監(jiān)管，已被提到國務院常務會議的高度，要求切實規(guī)范新能源汽車產業(yè)競爭秩序。

7月16日召開的國務院常務會議明確提出，要著眼于推動新能源汽車產業(yè)高質量發(fā)展，針對該產業(yè)領域出現的各種非理性競爭現象，堅持遠近結合、綜合施策，切實規(guī)范新能源汽車產業(yè)競爭秩序。

為貫徹落實國務院常務會議精神，7月18日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局聯(lián)合召開新能源汽車行業(yè)座談會，部署進一步規(guī)范新能源汽車產業(yè)競爭秩序工作，17家重點汽車企業(yè)、汽車工業(yè)協(xié)會、有關地方工業(yè)和信息化主管部門等單位負責人參會。

會議要求，一是加強監(jiān)督檢查，深入推進產品價格監(jiān)測、產品一致性監(jiān)督檢查、縮短供應商貨款賬期等工作，開展網絡亂象專項整治、產品質量監(jiān)督抽檢和缺陷調查；二是健全長效機制，進一步完善政策舉措，加強全國統(tǒng)一大市場建設，推動汽車產業(yè)提質升級，建立與新能源汽車行業(yè)企業(yè)交流會商機制，積極聽取問題、建議和訴求反映；三是強化標準引領，加快出臺新能源汽車電耗限值、電池回收利用安全等標準，引導企業(yè)深化科技創(chuàng)新；四是加強行業(yè)自律，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用，倡導合法、公平、誠信、正當、有序的行業(yè)競爭，共同抵制“網絡水軍”“黑公關”等網絡亂象。

《財經》梳理發(fā)現，7月中旬的一系列會議，是2025年的監(jiān)管組合拳的再升級，針對質量安全、縮短賬期、非理性降價等三大行業(yè)重點關注的話題做了集中回應和部署。

“這一系列政策并非孤立無援，而是一套綜合性的措施?！敝袊嚬I(yè)協(xié)會副總工程師王耀分析，“從市場秩序到供應鏈關系，從產品質量到技術安全，監(jiān)管部門正在構建一個全面的監(jiān)管框架，以促進行業(yè)的健康發(fā)展?！?/p>

第一個問題集中在賬期。據《財經》對國內上市公司車企的不完全統(tǒng)計，在應付賬款和票據方面，相對于國際車企，國內車企的賬額高、占總負債的比例也高，其賬期均值超過170天，部分車企的賬期甚至超過240天，對上下游企業(yè)形成不小的資金壓力。

為此，中國汽車工業(yè)協(xié)會在5月31日發(fā)出緊急倡議，隨后，作為行業(yè)主管部門的工業(yè)和信息化部加入，表示將加大汽車行業(yè)“內卷式”競爭整治力度，堅決維護公平有序市場環(huán)境。

6月，一汽、東風、廣汽、比亞迪、吉利、小米等17家車企公開承諾支付賬期不超過60天。工信部于7月9日開通線上投訴窗口，受理供應商對賬期超期、變相拖延支付等問題的反饋。

“經過了這次的會議跟行業(yè)的自律，我認為是在下半年，在明年會有變好?！毙※i汽車董事長、CEO（首席執(zhí)行官）何小鵬在回應“車企支付賬期不超60天”時表示，科技的造車企業(yè)靠現金流壓別人的款，壓了三個月，照樣也是不賺錢。如果企業(yè)越大、越強、越科技的公司，就應該越有社會責任感?！拔沂钦J為風向變好非常重要?！?/p>

第二個問題集中在質量安全。工信部6月9日發(fā)布通知，開展2025年度車輛生產一致性監(jiān)督檢查，重點抽查企業(yè)實際產品與認證標準是否相符，嚴防“偷工減料”。7月的三部門座談會同樣要求建立“生產到售后”全流程質量追溯體系，通過缺陷調查和抽檢嚴守安全底線。

相關的安全標準也開展了一系列升級。在電池安全方面，3月28日出臺《電動汽車動力蓄電池安全要求》，強制要求“不起火、不爆炸”；智能駕駛領域，4月14日整治智駕夸大宣傳，要求車企完成充分測試驗證；門把手方面，5月8日修訂《汽車車門把手安全技術要求》，規(guī)范隱藏式門把手設計。

第三個問題是降價。中汽中心中國汽車戰(zhàn)略與政策研究中心主任王鐵說，成本調查和價格監(jiān)測是揭露企業(yè)不合理定價行為、及時發(fā)現和預警價格異動的必要手段。“強化產品生產一致性監(jiān)督檢查能有效避免企業(yè)在產品配置、安全、環(huán)保性能等方面‘縮水’，從而守住產品質量安全底線，保障消費者合法權益?！?/p>

“卷價格是低層次的，質量才是最核心的。比如一臺車的車架和大梁都要用到鋼材，大廠和小廠的價格能差個2000塊錢，但是我們不可能僅僅為了價格低，從現有的大廠鋼材換成小廠的?？床灰姷牡胤绞橇夹?，成本是堅決不能降的?！崩顒僬f。

無序競爭背后的產能困境

為何蓬勃發(fā)展中的新能源汽車產業(yè)出現諸多問題，引發(fā)監(jiān)管風暴？

中國汽車工業(yè)協(xié)會最新發(fā)布的數據顯示，2025年上半年，中國新能源汽車產銷量分別為696.8萬輛和693.7萬輛，同比分別增長41.4%和40.3%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的44.3%。

但競爭烈度同時提升：新能源汽車占據了傳統(tǒng)燃油車的市場份額；在新商業(yè)模式下，智能電動汽車企業(yè)敢于賠錢賣車以便搶占市場，再圖后續(xù)生意；疊加國內非常充分的汽車產能，和消費者略微保守的消費意愿。最終，就是大量汽車如下餃子般推陳出新，拼價格成為競爭中最常使用的手段。

中國汽車流通協(xié)會乘用車市場信息聯(lián)席分會（下稱“乘聯(lián)會”）秘書長崔東樹統(tǒng)計，2024年一共有227款車型降價，數量超過2023年全年的148款，也大幅超越了2022年的95款。其中新能源新車的降價力度算術平均達到1.8萬元，降價力度達到9.2%；燃油車新車的降價力度算術平均達到1.3萬元，降價力度達到6.8%。

全行業(yè)都面臨增收不增利的窘境。據乘聯(lián)會統(tǒng)計，2024年汽車行業(yè)收入106470億元，同比增4%；成本93301億元，增5%；利潤4623億元，同比降8%；汽車行業(yè)利潤率4.3%，相對于下游工業(yè)企業(yè)利潤率6%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。

從現金流來看，國內眾多車企更是捉襟見肘。2025年一季度，A股乘用車行業(yè)八家上市公司合計經營現金流凈額為-23.76億元，創(chuàng)五年來最低。據國家統(tǒng)計局披露，2025年前五個月，中國汽車制造業(yè)的利潤總額同比下降約12%，至1781.4億元。

結構性的產能過剩加速了無序競爭。根據國家統(tǒng)計局的數據，2021年-2024年，汽車整車制造、汽車零部件及配件等汽車制造業(yè)產能利用率分別為74.7%、72.7%、74.6%和72.2%。

公開數據顯示，2018年上半年以前，中國汽車制造業(yè)產能利用率均保持在80%以上，但隨著車市進入存量競爭階段以及新能源汽車產能的擴建，近年來產能利用率有所下降。截至2024年底，國內汽車產能已升至約4000萬輛，但平均每年的新車銷量為2800萬輛。

需要指出的是，產能過剩是結構性的，并非普遍性的。由于銷量下滑，合資車企的產能過剩較明顯，上汽通用、上汽大眾等頭部車企都有燃油車工廠停產；而不少國產新能源車企的產能還處于緊缺狀態(tài)，產能利用率甚至可能超過100%。

“目前中國至少擁有3000多萬輛燃油車的產能，以及已經建成的2000多萬輛新能源汽車產能。然而，油電轉換僅吸納了200萬-300萬輛燃油車的產能，新能源汽車的大部分產能是新建的。燃油車的產銷量和盈利率大幅下滑，導致大量產能閑置，許多企業(yè)正面臨生死存亡的嚴峻挑戰(zhàn)，部分企業(yè)已經停產甚至倒閉?！痹?月28日舉辦的中國電動汽車百人會論壇上，工信部前副部長蘇波指出。

以全球新能源汽車銷量第一的比亞迪來看，從2021年開始的四年里，產能利用率一直高于99.5%。最高時，2023年的產能利用率甚至達到160%，產能、產量分別為190萬輛和303.4萬輛（說明部分生產基地進行雙班生產）。隨著多個生產基地的建成，2024年，比亞迪的產能利用率回到100%，這一年的產能、產量均為428萬輛。

瑞銀中國汽車行業(yè)研究主管鞏旻對《財經》表示，2020年到2024年，中國本土品牌的產能利用率從65%爬升到了84%，同一時間，外資品牌產能利用率從73%跌到了56%，預計有1000萬輛冗余產能需削減。

“內卷式”競爭幾時休

一增一減的行業(yè)數據對比鮮明：2025年上半年，中國乘用車零售1090.1萬輛，同比增長10.8%，但利潤卻在下降，1月-5月汽車行業(yè)利潤同比下降11.9%。賣得多卻賺得少，“內卷式”競爭的惡果顯現。

中汽中心中國汽車戰(zhàn)略與政策研究中心總工程師吳松泉總結了汽車行業(yè)“內卷式”競爭的五個負面影響：

一是惡化產業(yè)生態(tài)和創(chuàng)新生態(tài)，主機廠價格戰(zhàn)已經傳遞到了上下游供應商和合作伙伴（超過15萬家），產業(yè)鏈企業(yè)不得不在保價格和保生存之間找平衡，不少企業(yè)面臨財務困境、現金流中斷，裁員降薪，甚至破產倒閉等多發(fā)；

二是擾亂市場秩序，甚至降低產品和服務質量，危害消費者權益，影響用戶信任和口碑；

三是很多主流車企盈利大幅下滑和新能源汽車業(yè)務長期虧損，影響研發(fā)投入和核心能力培育；

四是主流傳統(tǒng)外資企業(yè)產銷逐年下滑，甚至不少品牌已經或正在退出中國市場，不利于中外汽車產業(yè)生態(tài)和創(chuàng)新生態(tài)融合發(fā)展，也將加大中國與發(fā)達國家汽車產業(yè)脫鉤斷鏈風險；

五是內卷外溢，在中國汽車企業(yè)大規(guī)模出海的當下，國內“內卷式”競爭已經延伸到了海外市場，已經對中國汽車的海外品牌形象和走出去帶來不利影響。

“作為央企，我們要起到正面的引領作用，參與價格戰(zhàn)‘吃相不好’。”李勝感嘆道。一汽解放有超300萬輛市場在用車，新車若降價1萬元，所有存量車價值將同步縮水，一位物流老板曾向李勝訴苦：“你降1萬元，我都在滴血，200多臺車就賠200多萬元，這一年白干了?！?/p>

為此，作為中重型卡車龍頭的一汽解放為經銷商立下鐵規(guī)：對終端售價做嚴格管控，對低于“一口價”銷售者施以懲罰；若經銷商因堅守價格導致車輛滯銷，廠家將給予專項補償，并協(xié)助跨區(qū)域調配資源，緩解其庫存壓力。更重要的是，不斷推出新產品，與市面上的同類商品差異化競爭。

《財經》從一汽解放了解到，今年一季度一汽解放逆勢漲價，二季度也堅持不降價，短期確實影響了銷量，大約損失了七八千臺，卻保住了二手車保值率和品牌溢價。在李勝看來，這既體現了央企的責任擔當，也踐行了龍頭企業(yè)價值為先的策略。上半年一汽解放銷售整車13.7萬輛，國內中重卡終端市場份額達23.2%，持續(xù)保持行業(yè)第一。

面對行業(yè)級別的生存危機，監(jiān)管層及時出手，自5月以來，重塑市場秩序初見成效：多家車企重申堅決反對“價格戰(zhàn)”，短期內終端市場價格或企穩(wěn)回升；17家重點汽車企業(yè)承諾對供應商“支付賬期不超過60天”，落實轉化有待觀察；部分車企主動調低銷量目標，放棄數量強調質量增長……

合規(guī)成本的上升成為行業(yè)的普遍關注點。據中國汽車報的報道，為了滿足新的監(jiān)管要求，企業(yè)單車合規(guī)成本平均增加了1500元-2000元。對此，一位新勢力車企的法規(guī)事務總監(jiān)表示：“短期內確實增加了成本，但長期來看，這避免了因不合規(guī)而帶來的更大風險和市場損失，最終對企業(yè)和消費者都是有益的。”

在國元證券汽車首席分析師劉樂看來，目前中國汽車行業(yè)已進入震蕩整合期，從需求端來看，消費者看重品牌背書帶來的“一攬子”需求得到滿足，強勢品牌企業(yè)逐步整合資源積累優(yōu)勢。從供給端來看，并購整合、龍頭決出，劣勢產能出清是發(fā)展方向。

“內卷式”競爭何時能停止？長安汽車董事長朱華榮表示，預計不超過兩年時間，汽車行業(yè)將回歸到比較良性的競爭環(huán)境中。

咨詢公司艾睿鉑亞太區(qū)汽車及工業(yè)品咨詢業(yè)務負責人戴加輝（Stephen Dyer）對《財經》預測，市場將出現明顯的整合，只有最具競爭力的品牌有望在未來幾年取得成功。在2024年銷售新能源汽車的129個品牌中，有15個品牌到2030年仍將保持財務活力，占據新能源汽車總市場份額的四分之三。

“中國是全球競爭最激烈的新能源汽車市場之一，這樣的環(huán)境推動了技術和成本效率的顯著突破，但也讓許多企業(yè)難以實現可持續(xù)盈利。車企必須專注于打造強勢品牌，投資自動駕駛等先進技術，并在關鍵國際市場實現本地化運營。只有那些能夠快速適應、高效擴張，并同時應對國內外挑戰(zhàn)的企業(yè)，才能持續(xù)在全球舞臺上取得成功?！贝骷虞x說。

展望整體汽車市場，中國汽車流通協(xié)會提出，隨著2025年“兩新”政策落地實施，有效釋放內需活力，加之“反內卷”工作持續(xù)推進，對改善行業(yè)利潤的促進效果已有所體現，中央及各級政府積極穩(wěn)定燃油車消費，推動報廢更新的更強力實施，未來汽車行業(yè)總體形勢必能持續(xù)穩(wěn)中向好。