金融科技驅(qū)動(dòng)下中小企業(yè)融資機(jī)制的重構(gòu)與優(yōu)化策略研究

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資開辟了新途徑和新模式，并且在中小企業(yè)融資中發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式在融資過程中面臨諸多挑戰(zhàn)，例如資本結(jié)構(gòu)單一、企業(yè)自身實(shí)力不足及銀企之間信息不對(duì)稱等。因此，為解決困境，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其低成本和廣泛的融資渠道，為中小企業(yè)提供了新的解決方案。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融為解決中小企業(yè)的融資問題提供了新途徑，但同時(shí)也存在一些風(fēng)險(xiǎn)。基于此，中小企業(yè)需要加強(qiáng)自身管理，提升信用水平，積極利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)拓寬融資渠道，才能更好地應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的融資問題，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資問題；金融科技；企業(yè)技術(shù)保障

中圖分類號(hào)：F038.1；F124.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2096-0298（2025）01（a）--05

國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，到2023年底，中國(guó)已有1.24億戶的個(gè)體工商戶注冊(cè)，這一數(shù)字占據(jù)全國(guó)經(jīng)營(yíng)實(shí)體總數(shù)的67.4%，同時(shí)也為將近3億人口創(chuàng)造了就業(yè)機(jī)會(huì)。從這些數(shù)據(jù)可以看出，中小企業(yè)展現(xiàn)出較強(qiáng)的市場(chǎng)活力和創(chuàng)業(yè)意愿，在解決社會(huì)就業(yè)問題上發(fā)揮了巨大作用，是中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可或缺的組成部分。盡管如此，融資難仍然是困擾我國(guó)中小企業(yè)健康發(fā)展的主要問題。

在傳統(tǒng)融資模式下，中小企業(yè)融資難、融資貴問題依然嚴(yán)峻，且難以在短時(shí)間內(nèi)得到根本性解決。針對(duì)這一困境，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興金融模式，憑借其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)嶄露頭角?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融與現(xiàn)代信息技術(shù)的結(jié)合，正在迅速而深刻地改變?nèi)蚪鹑谏鷳B(tài)的面貌。同時(shí)還為中小企業(yè)搭建了一座跨越融資障礙的橋梁，有效緩解了企業(yè)面臨的融資難題，降低了融資成本，從而為其的成長(zhǎng)與創(chuàng)新注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展對(duì)于激勵(lì)創(chuàng)新、增加就業(yè)機(jī)會(huì)、提升民生福祉等方面，具有不可忽視的潛在價(jià)值和正面影響。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，在為中小企業(yè)融資帶來便利的同時(shí)，也帶來一系列新的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)。基于此，本文旨在深入剖析當(dāng)前中小企業(yè)融資過程中遇到的主要問題，并提出切實(shí)可行的建議，助力中小企業(yè)克服融資難關(guān)，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。

1文獻(xiàn)綜述

大量研究表明，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是助力中小企業(yè)融資的關(guān)鍵。在此背景下，學(xué)者們的研究焦點(diǎn)已從傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資難題逐漸轉(zhuǎn)向了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的新視角與解決方案。在傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資方面，林毅夫、李永軍（2001）將中小企業(yè)的發(fā)展與中國(guó)特殊的國(guó)情緊密聯(lián)系，得出大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)是解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的根本出路[1]。劉宗歌、李小軍（2012）認(rèn)為由信息不對(duì)稱問題導(dǎo)致的融資問題是制約中小企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的最主要因素[2]。在新時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，張艷紅（2014）提出要借助互聯(lián)網(wǎng)金融改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，解決其融資難的問題[3]。Abbey（2013）提出打破互聯(lián)網(wǎng)融資瓶頸的新出路，這種新出路被稱作互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資模式[4]。通過查閱相關(guān)文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的企業(yè)融資分析難以滿足信息技術(shù)主導(dǎo)的中小企業(yè)融資。移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息通信技術(shù)的突飛猛進(jìn)促進(jìn)了金融科技的迅速發(fā)展[5]。

2傳統(tǒng)融資架構(gòu)下中小企業(yè)資本籌措現(xiàn)狀

2.1資本結(jié)構(gòu)單一化困境與企業(yè)內(nèi)在實(shí)力薄弱探析

根據(jù)工信部和市場(chǎng)監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年我國(guó)中小微企業(yè)數(shù)量已超過5200萬戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的98.4%。中小企業(yè)是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量，工信部副部長(zhǎng)徐曉蘭指出：“中小企業(yè)快速發(fā)展壯大，是數(shù)量最大、最具活力的企業(yè)群體，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的生力軍”。但中小企業(yè)具有從業(yè)人員少、營(yíng)業(yè)收入低、資產(chǎn)總額少的屬性，導(dǎo)致中小企業(yè)自身造血能力不足，從而引發(fā)一系列如資金斷流、創(chuàng)新不足的問題。其中，資本結(jié)構(gòu)單一為主的企業(yè)內(nèi)部問題是主要的阻礙?；贛odiglianiamp;Miller定理可以得出，企業(yè)的早期發(fā)展階段，外源融資約束較大，融資渠道較窄[6]。大部分中小型企業(yè)以初始資本為主來滿足資金需求，外部融資方式較少，難以利用如債券或股票的形式融資。這使其的資金來源較為單一，從而影響了其擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力，同時(shí)減弱了其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。由于規(guī)模較小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，以及對(duì)外部沖擊的抵抗能力較差，中小型企業(yè)趨向非正規(guī)銀行融資，即民間融資。企業(yè)通過正規(guī)銀行融資的平均成本約為9.7%，提供信貸的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)（類金融機(jī)構(gòu)）的融資成本為18.28%[7]。總的來說，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)和融資成本均相對(duì)較高，難以通過內(nèi)部融資手段滿足擴(kuò)張和運(yùn)營(yíng)資金的需求，因此缺少可持續(xù)和穩(wěn)定的融資來源。相關(guān)法律規(guī)定只有達(dá)到一定規(guī)模和有一定的資金實(shí)力才能進(jìn)行貸款，使得中小企業(yè)很難獲得貸款。

中小企業(yè)在發(fā)展初期或擴(kuò)張階段往往面臨資金短缺問題，內(nèi)源資金難以支持企業(yè)技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)擴(kuò)張等多方面的資金需求。同時(shí)在抗風(fēng)險(xiǎn)方面，缺乏一定的現(xiàn)金流緩沖和適應(yīng)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型成本。通過分析上海證券交易所2002年和2004年上市的中小企業(yè)，表明上市提高了中小企業(yè)的信譽(yù)和資信水平，壯大了實(shí)力，緩解了銀行的信貸配給，提高了企業(yè)信貸融資的能力和效率[8]。由此可見，外部融資不僅是中小企業(yè)解決資金難題的關(guān)鍵途徑，還是推動(dòng)其持續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?/p>

因難以取得貸款、外部融資渠道受限，中小企業(yè)可能被迫依賴于民間借貸等債務(wù)融資方式，而中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保的方式，不僅手續(xù)復(fù)雜，還要支付更多的擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)等，部分中小企業(yè)轉(zhuǎn)向民間高利借貸導(dǎo)致負(fù)債水平較高。而高負(fù)債率會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，同時(shí)也提高了違約風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)的可能性。此外，中小企業(yè)的可抵押資產(chǎn)較少，這嚴(yán)重限制了企業(yè)后續(xù)融資的靈活性，企業(yè)可能因資產(chǎn)凍結(jié)而影響日常運(yùn)營(yíng)。

2.2銀企信息壁壘下的信貸緊縮現(xiàn)象

銀行貸款在中小企業(yè)發(fā)展中扮演著不可或缺的角色，但銀企信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的惜貸現(xiàn)象明顯。圖1展示了中國(guó)銀行業(yè)在2021—2024年中型企業(yè)和小微型企業(yè)貸款需求指數(shù)整體上呈現(xiàn)穩(wěn)中有升趨勢(shì)，但波動(dòng)較大，反映了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和企業(yè)對(duì)資金需求的調(diào)整。雖然在支持信貸市場(chǎng)的發(fā)展，但在審批貸款時(shí)還是保持謹(jǐn)慎態(tài)度。

中小企業(yè)在融資過程中，金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，銀行難以準(zhǔn)確評(píng)估中小企業(yè)的信用狀況和還款能力，這進(jìn)一步加劇了融資難度。銀行在向企業(yè)提供貸款前，難以全面、精確地評(píng)估企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力等各類指標(biāo)。企業(yè)的管理決策、財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)銷策略等內(nèi)部信息往往不透明，導(dǎo)致銀行難以做出精確的風(fēng)險(xiǎn)判斷，從而采取保守態(tài)度。

大部分中小企業(yè)的借貸多為短期借款，中小企業(yè)存在嚴(yán)重的短貸長(zhǎng)投。如此，銀行惜貸，企業(yè)難以借貸，無法獲得貸款來改善經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大規(guī)?；蛱嵘该鞫?。這種現(xiàn)象不僅限制了企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，還加劇了銀行惜貸的態(tài)勢(shì)，導(dǎo)致企業(yè)難以獲得必要的資金支持來改善經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大規(guī)模或提升透明度。這種惡性循環(huán)進(jìn)一步惡化了中小企業(yè)的融資環(huán)境。此外，民營(yíng)中小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，銀行在提供貸款時(shí)往往會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)設(shè)置更高的利率，特別是在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳的情況下，中小企業(yè)的信用利差上漲會(huì)更為顯著，進(jìn)一步增加了企業(yè)的融資成本。為緩解中小企業(yè)融資難的問題，政府、銀行和企業(yè)要共同努力，制定更為寬松的政策、優(yōu)化貸款審批流程及提高企業(yè)的信用評(píng)級(jí)等。逐步緩解中小企業(yè)面臨的融資困境，促進(jìn)其健康發(fā)展，進(jìn)而激發(fā)整體經(jīng)濟(jì)的活力與創(chuàng)新能力。這些努力不僅可以增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，還能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入源源不斷的動(dòng)力，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的全面繁榮。

3互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下中小企業(yè)融資困境的審視

3.1信息數(shù)據(jù)安全版圖與防護(hù)策略

在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中，涉及企業(yè)大量的敏感信息，如財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資金流向、客戶隱私等。這些數(shù)據(jù)影響著企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和決策，其地位舉足輕重。數(shù)據(jù)泄露或損壞可能會(huì)對(duì)企業(yè)的聲譽(yù)和財(cái)務(wù)狀況造成嚴(yán)重影響[9]。這些數(shù)據(jù)的收集、存儲(chǔ)、傳輸過程中存在被非法竊取、泄露的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)損害企業(yè)隱私，甚至導(dǎo)致商業(yè)秘密外泄。而黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)欺詐等網(wǎng)絡(luò)安全事件頻發(fā)，大型企業(yè)數(shù)據(jù)安全受到攻擊時(shí)有發(fā)生，中小企業(yè)由于規(guī)模較小，在技術(shù)資源投入上可能較為有限，技術(shù)能力不足，無法配備先進(jìn)的數(shù)據(jù)安全技術(shù)和設(shè)備，如數(shù)據(jù)加密、防火墻等，其信息系統(tǒng)安全防護(hù)能力相對(duì)薄弱，更容易受到攻擊，增加了數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)。IBMSecurity于2023年7月24日發(fā)布的《數(shù)據(jù)泄露成本報(bào)告》顯示，全球數(shù)據(jù)泄露的平均成本達(dá)445萬美元，創(chuàng)該報(bào)告有史以來以來最高紀(jì)錄，較過去3年均值增長(zhǎng)15%，表明企業(yè)應(yīng)對(duì)漏洞的調(diào)查和處理更加復(fù)雜。如圖2所示，中小企業(yè)數(shù)據(jù)泄露成本于2022—2023年顯著增加，說明企業(yè)對(duì)于應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)保護(hù)的挑戰(zhàn)更加嚴(yán)峻，數(shù)據(jù)泄露事件給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失不斷增加。

3.2制度性障礙的學(xué)術(shù)解構(gòu)與法治化路徑探索

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)新時(shí)代前沿技術(shù)，法律法規(guī)滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，很多新興融資模式如P2P借貸、眾籌等缺乏明確的法律界定和監(jiān)管框架，導(dǎo)致法律地位不明確，投資者和借款人的權(quán)益難以得到充分保障。跨區(qū)域、跨境融資活動(dòng)增多，不同地區(qū)的法律差異和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一，增加了法律遵從的復(fù)雜度和成本。針對(duì)網(wǎng)絡(luò)欺詐、數(shù)據(jù)濫用等行為的法律追責(zé)機(jī)制不健全，受害者維權(quán)難度大。目前，我國(guó)對(duì)于不同互聯(lián)網(wǎng)金融類型的有關(guān)法律規(guī)定也不一樣，出現(xiàn)了法律標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一和無有效的法律適用依據(jù)的情形，由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在立法上存在缺位現(xiàn)象[10]。

例如，2003年起正式實(shí)施的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，是我國(guó)第一部關(guān)于中小企業(yè)的專門法律，也是有關(guān)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展級(jí)別最高的法律。然而，該法目前僅限于原則性的表述，在具體細(xì)化的實(shí)際操作層面的可執(zhí)行性和實(shí)用性相對(duì)較弱。包括但不限于：中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)界定的彈性大；與其他經(jīng)濟(jì)、稅務(wù)、金融法律間銜接不暢、政策疊加或沖突；政策落地的實(shí)際執(zhí)行與立法初衷存在差距。

此外，金融市場(chǎng)的制度設(shè)計(jì)與監(jiān)管框架在一定程度上加劇了中小企業(yè)融資難的問題。具體而言，現(xiàn)行的法律體系和監(jiān)管政策往往傾向于保護(hù)大型企業(yè)利益，而忽視了中小企業(yè)在融資渠道上的特殊需求。例如，IPO的嚴(yán)格上市條件、債券發(fā)行的高標(biāo)準(zhǔn)信用評(píng)級(jí)要求等，這些規(guī)定實(shí)質(zhì)上構(gòu)成了較高的市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，限制了中小企業(yè)通過正規(guī)資本市場(chǎng)直接融資的可能性，不僅阻礙了中小企業(yè)利用公開市場(chǎng)拓寬資金來源的渠道，還限制了其通過資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的潛力。

3.3技能鴻溝與人才培養(yǎng)策略的學(xué)術(shù)審視與未來展望

在國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體戰(zhàn)略逐次展開以及金融體制改革不斷深入的背景下，人才成為決定互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵因素[11]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要互聯(lián)網(wǎng)和金融技術(shù)都精通的復(fù)合型人才，將兩個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)融合起來，發(fā)揮跨領(lǐng)域人才的優(yōu)勢(shì)。然而，中小企業(yè)人才相對(duì)短缺。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才的短缺，不僅僅反映了勞動(dòng)力市場(chǎng)的缺口，更是嚴(yán)重制約了中小企業(yè)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代提升競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力。例如，企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型或運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資，都需要互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)人才。技術(shù)人才在企業(yè)發(fā)展中扮演著至關(guān)重要的角色。無論是大型互聯(lián)網(wǎng)科技公司還是中小企業(yè)，都需要依賴技術(shù)人才來推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在中小企業(yè)的融資活動(dòng)中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才可以幫助企業(yè)開拓并利用新型融資渠道，如眾籌、P2P借貸、區(qū)塊鏈融資等方式，缺乏互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才的中小企業(yè)只能依賴條件更加嚴(yán)格的傳統(tǒng)融資方式。

4互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資的對(duì)策建議

4.1企業(yè)技術(shù)保障體系構(gòu)建與融資信息安全：深度融合策略

在現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，尤其在信息技術(shù)主導(dǎo)的新時(shí)代背景下，技術(shù)保障發(fā)揮著不可或缺的作用，既是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新、提升運(yùn)營(yíng)效率和確保信息安全的原動(dòng)力。金融科技在收集和掌握信息方面具有優(yōu)勢(shì)，可通過更復(fù)雜的客戶定位和更準(zhǔn)確的信用評(píng)級(jí)緩解資金供求雙方事前和事后的信息不對(duì)稱，從雙向維度減少信息不對(duì)稱，降低信用風(fēng)險(xiǎn)[12]。中小企業(yè)可以積極引入大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)的金融科技手段，以優(yōu)化融資流程，降低融資成本并提高融資效率。這些技術(shù)可以幫助企業(yè)更準(zhǔn)確地分析市場(chǎng)需求、客戶行為等信息，為融資決策提供有力支持。同時(shí)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化審批、智能風(fēng)控等功能，提高融資審批的效率和準(zhǔn)確性。

企業(yè)可以使用去中心化、不可變和透明的區(qū)塊鏈技術(shù)，記錄交易，提高數(shù)據(jù)的完整性和透明度。同樣地，企業(yè)還可以通過加強(qiáng)人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用，促進(jìn)自身在技術(shù)水平、信用擔(dān)保能力及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多個(gè)層面的全面提升與發(fā)展。

4.2企業(yè)政策性融資獲取路徑及其法律障礙的破解策略

通過政策性融資的特性及其對(duì)中小企業(yè)融資環(huán)境的積極影響，可以緩解中小企業(yè)融資中的法律阻礙，政府政策與企業(yè)融資之間存在密切而復(fù)雜的關(guān)系，當(dāng)政府鼓勵(lì)發(fā)展某一產(chǎn)業(yè)或領(lǐng)域時(shí)，相關(guān)的企業(yè)融資項(xiàng)目更容易獲得政策和資金的支持。解決中小企業(yè)融資難的問題，其直接的辦法就是建立政策性金融機(jī)構(gòu)[13]。政策性融資主要目的在于滿足公共利益或?qū)崿F(xiàn)國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)，而非單純追求經(jīng)濟(jì)效益。政策性融資主要以優(yōu)惠利率、補(bǔ)貼、稅收減免等形式出現(xiàn)，有時(shí)甚至是無償資助。對(duì)于普通的企業(yè)融資來說，政策性融資成本低，對(duì)于中小企業(yè)融資的限制更少。

政策性融資通常針對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的中小企業(yè)，這意味著通過政策性融資，中小企業(yè)可以獲得國(guó)家層面的支持與認(rèn)可，從而增強(qiáng)其市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)可通過申請(qǐng)專項(xiàng)基金、中小企業(yè)集合債券、財(cái)政貼息等措施，直接或間接地增加企業(yè)的融資來源。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主流背景下，黨的二十大報(bào)告指出要大力支持中小企業(yè)發(fā)展，支持專精特新企業(yè)發(fā)展，加速數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的行業(yè)融合。政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)的融資發(fā)展保有積極態(tài)度，政府給中小企業(yè)提供的強(qiáng)有力的信用背書，有效減輕了金融機(jī)構(gòu)面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而為中小企業(yè)融資活動(dòng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

此外，企業(yè)還應(yīng)注重與政府、金融機(jī)構(gòu)等合作伙伴的溝通、信息互通、提升企業(yè)信用等級(jí)等。如2022年03月21日，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布的《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步做好社會(huì)資本投融資合作對(duì)接有關(guān)工作的通知》和工業(yè)和信息化部在2023年11月10日發(fā)布的《工業(yè)和信息化部關(guān)于健全中小企業(yè)公共服務(wù)體系的指導(dǎo)意見》。政府為企業(yè)體系的健全提供了政策便利，對(duì)企業(yè)來說，政府在政策上“開綠燈”，給企業(yè)營(yíng)造了積極的成長(zhǎng)氛圍，在外部環(huán)境的方面給企業(yè)上打了一針“強(qiáng)心劑”。有了政府的信用背書，企業(yè)可以構(gòu)建健全的信用體系、提升信用水平，也增強(qiáng)了銀行和投資者的信心，使得中小企業(yè)更容易獲得貸款或吸引投資。這些政策都透露出國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的扶持意愿，中小企業(yè)需要敏銳的察覺出政策動(dòng)向，積極響應(yīng)普惠政策。

4.3企業(yè)融資信用體系的構(gòu)建與信用提升路徑

中小企業(yè)體系混亂已成為制約企業(yè)積極發(fā)展的掣肘。綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提升對(duì)中小企業(yè)來說至關(guān)重要，其決定了企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位和話語權(quán)，影響著企業(yè)的盈利能力和持續(xù)發(fā)展。然而，大部分中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)報(bào)告不清晰、管理體系混亂等問題，甚至企業(yè)本身法律風(fēng)險(xiǎn)較高，這些因素都使其難以獲得銀行貸款。首先，企業(yè)內(nèi)部體系的優(yōu)化十分重要，內(nèi)部控制是實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)，建立完善的內(nèi)部控制體系是民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)代化管理的重要手段[14]。這包括強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理、強(qiáng)化信用意識(shí)、強(qiáng)化信息交流，建立互相信賴的銀企關(guān)系，對(duì)提升信用水平也有幫助。通過優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)功能、加強(qiáng)內(nèi)部管理等方式，確保企業(yè)決策的科學(xué)性、合理性和有效性。這不僅有助于提升企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)效率，還能增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，為提升信用水平奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。其次，將信用環(huán)境建設(shè)作為改善融資環(huán)境的重要內(nèi)容加以推進(jìn)，也是健全企業(yè)體系的重要一環(huán)。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，信用已成為企業(yè)重要的無形資產(chǎn)。利用信用擔(dān)保來獲取投資、降低成本是企業(yè)發(fā)展過程中的重要環(huán)節(jié)。因此，企業(yè)應(yīng)積極履行社會(huì)責(zé)任，建立完善的信用檔案，增強(qiáng)企業(yè)透明度。通過提升中小企業(yè)的信用水平，可以為其在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下獲得更多的融資機(jī)會(huì)和更低的融資成本。為了逐步緩解中小企業(yè)面臨的融資困境，促進(jìn)其健康發(fā)展，并激發(fā)整體經(jīng)濟(jì)的活力與創(chuàng)新能力，具體可以加強(qiáng)信用信息管理并積極參與社會(huì)信用體系建設(shè)等。

5結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展順應(yīng)了時(shí)代潮流，將成為行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)。本文數(shù)據(jù)參考了中外官方機(jī)構(gòu)如國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司以及IBMSecurity。本文除研究中小企業(yè)融資問題外，還結(jié)合政府政策和時(shí)代背景給中小企業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者提供一些從企業(yè)自身強(qiáng)化到利用外部資源的發(fā)展建議。在傳統(tǒng)融資模式下，中小企業(yè)普遍面臨融資難、融資貴的問題。這主要是由于中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)單一，自身實(shí)力不足。而融資渠道窄、融資申請(qǐng)難、融資成本高一直是傳統(tǒng)融資模式下中小企業(yè)的痛點(diǎn)。同時(shí)，由于銀企信息不對(duì)稱，銀行惜貸，銀行通常要求較高的信用評(píng)級(jí)和抵押物，使得中小企業(yè)面臨較高的門檻和限制。因此，銀行更偏向于放貸給大型企業(yè)，而中小企業(yè)難以獲得成本低、風(fēng)險(xiǎn)小的銀行融資渠道。隨著科技的不斷發(fā)展，融資渠道日益多樣化，中小企業(yè)在獲取資金方面有了更多選擇。然而，在中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資的過程中，也面臨著一系列新的挑戰(zhàn)，尤其是在信息數(shù)據(jù)安全、相關(guān)法律法規(guī)等方面。盡管如此，多樣化的融資渠道仍有助于推動(dòng)中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮注入持久而強(qiáng)大的活力，進(jìn)而促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與升級(jí)。

與傳統(tǒng)中小企業(yè)融資相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在開拓創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面具有獨(dú)特性。其既為中小企業(yè)帶來新的機(jī)遇和新的融資渠道，也在數(shù)字化方面帶來新的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)有效運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融解決融資難題，是緩解其融資難、融資貴的關(guān)鍵途徑。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)的融資難問題，本文提出一系列措施，比如企業(yè)強(qiáng)化技術(shù)保障，構(gòu)建融資信用體系等，希望通過這些措施，幫助解決中小企業(yè)融資問題，更好地促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。

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