基于區(qū)塊鏈技術(shù)的企業(yè)供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)構(gòu)建分析

段洪媛

摘 要：供應(yīng)鏈金融是金融科技（Fintech）背景下金融機(jī)構(gòu)以核心企業(yè)為鏈上基礎(chǔ)企業(yè)，以真實(shí)電子商務(wù)或國內(nèi)外貿(mào)易背景為基礎(chǔ)為鏈上核心企業(yè)和供應(yīng)商企業(yè)提供綜合金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種方式。供應(yīng)鏈金融是數(shù)字化時(shí)代，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及電子商務(wù)、跨境支付等業(yè)務(wù)拓展的企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力之一。在實(shí)際業(yè)務(wù)往來中，核心企業(yè)通常占據(jù)供應(yīng)鏈主導(dǎo)地位，而各級(jí)供應(yīng)商因資金實(shí)力不如核心企業(yè)、貿(mào)易中信息不對(duì)稱等原因，貸款抵押能力較弱。文章從企業(yè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)分布式賬本（DLT）、分布式拒絕服務(wù)（DDOS）、去中心化、不可篡改等特點(diǎn)，為企業(yè)供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)建設(shè)提供技術(shù)支持和具體落實(shí)措施。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；供應(yīng)鏈金融；搭建云平臺(tái)

中圖分類號(hào)：F274文獻(xiàn)標(biāo)志碼：ADOI：10.13714/j.cnki.1002-3100.2023.04.035

Abstract： Supply chain finance is a way that financial institutions provide comprehensive financial products and services to core enterprises and supplier enterprises on the basis of real e-commerce or domestic and foreign trade under the background of Fintech. Supply chain finance is one of the important driving forces of enterprise economic development in the digital era， which promotes the development of the real economy and business expansion such as e-commerce and cross-border payment. In actual business transactions， core enterprises usually occupy the leading position in the supply chain， while suppliers at all levels have weak loan mortgage ability due to lack of financial strength that core enterprises possess and asymmetric information in trade. From the perspective of enterprise supply chain， the paper provides technical support and specific implementation measures for the construction of enterprise supply chain financial cloud platform， combining the characteristics of blockchain technology distributed ledger （DLT）， distributed denial of service （DDOS）， decentralization， and tamper-proof.

Key words： blockchain; supply chain finance; building a cloud platform

0? ? 引? ? 言

區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)可追溯且不可篡改，其點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、數(shù)字加密技術(shù)適用于供應(yīng)鏈金融鏈上企業(yè)的多方參與。區(qū)塊鏈技術(shù)可以保證數(shù)據(jù)的可信性和互認(rèn)流轉(zhuǎn)，為企業(yè)數(shù)據(jù)在企業(yè)間實(shí)時(shí)共享提供技術(shù)保障，提高核心企業(yè)的信用傳遞效率，在操作層面防范企業(yè)間或金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的履約風(fēng)險(xiǎn)，提高信息傳遞效率，降低相關(guān)業(yè)務(wù)成本。

分布式賬本技術(shù)（DistributedLockTechnology，簡稱DLT）已被廣泛應(yīng)用于金融服務(wù)、健康信息學(xué)、房地產(chǎn)、電子政務(wù)、身份管理等多個(gè)不同行業(yè)中。在供應(yīng)鏈領(lǐng)域應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以打破信息孤島，解決信息不對(duì)稱、無法及時(shí)共享等信息差問題，及時(shí)傳遞核心企業(yè)信用，控制風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，依托區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建供應(yīng)鏈行業(yè)金融云平臺(tái)，為解決供應(yīng)鏈行業(yè)金融問題提供創(chuàng)新發(fā)展的可能。

1? ? 供應(yīng)鏈金融現(xiàn)存問題

1.1? ? 鏈上企業(yè)間信息孤島問題

目前企業(yè)管理中應(yīng)用比較廣泛的軟件是ERP系統(tǒng)，而企業(yè)之間的ERP系統(tǒng)在同一供應(yīng)鏈上往往是互通不起來的，這就造成了整個(gè)鏈條上的信息不能在企業(yè)之間進(jìn)行分層融合和互通。金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的過程中，對(duì)于信息不透明的企業(yè)一般會(huì)給予較低的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，而對(duì)于企業(yè)融資和金融機(jī)構(gòu)來說，風(fēng)控難度的增加必然加大融資的難度。見圖1、圖2。

1.2? ? 核心企業(yè)信用不能傳遞

信息孤島問題會(huì)影響鏈上企業(yè)的信息傳遞，核心企業(yè)的信用僅能向一級(jí)供應(yīng)商層級(jí)傳遞，由于信息孤島問題的存在，企業(yè)間信息很難實(shí)現(xiàn)共享和信用傳遞[1]。供應(yīng)鏈上的其他供應(yīng)商在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體系的銀行風(fēng)控模型下，因?yàn)樾庞玫燃?jí)無法真實(shí)傳遞、信息無法實(shí)時(shí)共享等問題，供應(yīng)商無法提供能證實(shí)自身有還款能力的可靠證明，加大了其從金融機(jī)構(gòu)獲得低成本融資的難度。

1.3? ? 無法有效控制履約風(fēng)險(xiǎn)

供貨方與買方、融資方與金融機(jī)構(gòu)之間的付款及約定結(jié)算僅受各參與方的契約精神及履約意愿所制約，在涉及多個(gè)層級(jí)的供貨方結(jié)算時(shí)，因容易出現(xiàn)較多的不確定因素而導(dǎo)致企業(yè)無法有效控制履約風(fēng)險(xiǎn)。

2? ? 區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)搭建過程中的應(yīng)用

區(qū)塊鏈上每個(gè)事件或相關(guān)交易數(shù)據(jù)都有時(shí)間戳記，只有區(qū)塊鏈上得到授權(quán)的參與方可以實(shí)時(shí)獲取并且共享相關(guān)數(shù)據(jù)。當(dāng)事件被記錄在區(qū)塊鏈上后，任何個(gè)人都不允許私自對(duì)記錄進(jìn)行篡改；只有在各參與方協(xié)商一致的情況下，才能修改記錄，區(qū)塊鏈技術(shù)融入后數(shù)據(jù)的可信度得到極大的提升。供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)搭建中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，借助區(qū)塊鏈技術(shù)本身的特點(diǎn)，可以解決傳統(tǒng)場景下供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)痛點(diǎn)。見圖3。

2.1? ? 分布式拒絕服務(wù)（DDOS）攻擊抵抗

區(qū)塊鏈的分布式架構(gòu)賦予了它點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、多冗余的特性，不存在單點(diǎn)失效的問題，所以它能夠比中心化系統(tǒng)更靈活地處理拒絕服務(wù)攻擊的問題[2]。即使某一節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)故障，其他節(jié)點(diǎn)也不受影響，除非有機(jī)制支持其連接其他節(jié)點(diǎn)，否則連接故障節(jié)點(diǎn)的用戶無法連接系統(tǒng)。

2.2? ? 共享信息，傳遞信用，解決信息孤島問題

分布式賬本的特性可以實(shí)現(xiàn)鏈上核心企業(yè)和各級(jí)供應(yīng)商同時(shí)維護(hù)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的功能，并使相關(guān)信息在各個(gè)節(jié)點(diǎn)之間實(shí)時(shí)共享，達(dá)到數(shù)據(jù)全鏈條可信循環(huán)的效果。龔強(qiáng)（2021）提到，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，由鏈上核心企業(yè)簽發(fā)證明書，并由一級(jí)供應(yīng)商第一次簽收，而后根據(jù)真實(shí)的貿(mào)易背景，可以選擇是否向上一級(jí)供應(yīng)商分拆轉(zhuǎn)讓[2]。

2.3? ? 基于加密數(shù)據(jù)的交易確權(quán)，智能合約防范履約風(fēng)險(xiǎn)

智能合約（Smart Continents）是區(qū)塊鏈上合約條款的計(jì)算機(jī)程序，在滿足執(zhí)行條件的情況下可以自動(dòng)執(zhí)行。目前很多行業(yè)的核心企業(yè)以及信息化程度較好的僅有一級(jí)供應(yīng)商、分銷商，鏈條上其他層面的中小企業(yè)信息化程度，卻很難與銀行的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)相銜接，這一點(diǎn)在銀行內(nèi)部也存在很大的難度。同時(shí)，如果鏈條上的不同主體在信息傳遞時(shí)缺乏一致性和連續(xù)性，那么采用不同類型的信息管理系統(tǒng)時(shí)，就容易形成信息孤島，從而難以獲取有效數(shù)據(jù)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷管理。

3? ? 供應(yīng)鏈云平臺(tái)構(gòu)建

3.1? ? 基于共享賬本的信用拆解

李虹含（2019）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融以全面覆蓋鏈上上下游中小企業(yè)融資為目標(biāo)[3]。舉個(gè)例子，某汽車制造企業(yè)的供貨商有十幾萬家，但一級(jí)供貨商只有100家，而供應(yīng)鏈金融的服務(wù)很難讓劃分在上游的十幾萬家供貨商享受到?；诠蚕碣~本的信用拆解，可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)分布式賬本共享十幾萬家供貨商的可靠信息，而不再只局限于原100家一級(jí)供應(yīng)商。見圖4。

3.2? ? 鏈間互操作指南

參考架構(gòu)（Development Platform），主要是為依托區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)制定參考架構(gòu)，在平臺(tái)設(shè)計(jì)初期就規(guī)定好平臺(tái)中參與相關(guān)活動(dòng)的角色關(guān)系和不同角色的功能限制，以及區(qū)塊鏈開發(fā)平臺(tái)可提供的功能和可包含的組件。用于研發(fā)、管理和維護(hù)分布式賬本，為設(shè)計(jì)、實(shí)現(xiàn)、部署和使用區(qū)塊鏈開發(fā)平臺(tái)提供借鑒。

應(yīng)用程序設(shè)計(jì)接口（API）是依托區(qū)塊鏈技術(shù)為供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)開發(fā)提供應(yīng)用程序設(shè)計(jì)接口，完成設(shè)計(jì)、實(shí)現(xiàn)、測試、升級(jí)等各階段的測試。李九斤（2021）等設(shè)計(jì)的分布式數(shù)據(jù)庫要求針對(duì)架構(gòu)、構(gòu)成要素、功能要求等因素制定分布式數(shù)據(jù)庫的標(biāo)準(zhǔn)，并用于指導(dǎo)研發(fā)分布式數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品，也用于建設(shè)、管理、維護(hù)分布式數(shù)據(jù)庫[4]。

3.3? ? 供應(yīng)鏈云平臺(tái)流程圖

區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)化供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)實(shí)施方案主要圍繞體系預(yù)研、標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)、試點(diǎn)推廣、體系完善四個(gè)環(huán)節(jié)組成標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。

為解決鏈條下資產(chǎn)與鏈條上資產(chǎn)的對(duì)接問題，設(shè)計(jì)了資產(chǎn)網(wǎng)關(guān)以發(fā)揮資產(chǎn)對(duì)接作用。聯(lián)合核心企業(yè)共同做好資產(chǎn)發(fā)行前鏈條上的確權(quán)登記工作，確保供貨商拿到的數(shù)字債權(quán)憑證是真實(shí)的、可兌現(xiàn)的、經(jīng)數(shù)字簽字確認(rèn)的有效資產(chǎn)[3]。

在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中，簽收環(huán)節(jié)采用多重簽收的中間賬戶技術(shù)，使數(shù)字資產(chǎn)先從A戶流轉(zhuǎn)到一個(gè)MID（AB）賬戶（MID為MIDDER）。B簽收時(shí)，會(huì)同時(shí)將B的私鑰簽名記錄留在鏈上，從MID（AB）轉(zhuǎn)到B的私有賬戶；當(dāng)B拒簽時(shí)，實(shí)際上是將B的私鑰簽名同時(shí)留在鏈上，從MID（AB）轉(zhuǎn)回A的私有賬戶。這一過程實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈賬本中任何一項(xiàng)都與簽名記錄相對(duì)應(yīng)。見圖6。

該供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)完整地記錄了相關(guān)資產(chǎn)的上鏈、流轉(zhuǎn)、拆分和支付，通過區(qū)塊鏈技術(shù)連接供應(yīng)鏈上各相關(guān)企業(yè)和合作金融機(jī)構(gòu)。仇奕夫（2022）區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)是經(jīng)過相關(guān)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)多方確認(rèn)的[5]，具有不可篡改性和可追溯性，在記錄數(shù)據(jù)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)拆分轉(zhuǎn)讓鏈上資產(chǎn)，并全部可追溯到初始資產(chǎn)的登記上鏈中。其中，在原始資產(chǎn)登記上鏈時(shí)，為保證上鏈資產(chǎn)的真實(shí)性，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)對(duì)多級(jí)供應(yīng)商的信用穿透，會(huì)審核、校驗(yàn)、核對(duì)供應(yīng)商應(yīng)收賬款的確權(quán)，保證貿(mào)易關(guān)系的真實(shí)性和有效性[5]。

鏈上各節(jié)點(diǎn)的作用如下。

發(fā)票上鏈節(jié)點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)全鏈條信息進(jìn)行發(fā)票驗(yàn)真補(bǔ)全；用戶節(jié)點(diǎn)，企業(yè)用戶對(duì)參與理財(cái)?shù)陌l(fā)票進(jìn)行勾選確認(rèn)；融資中介機(jī)構(gòu)在發(fā)票公示節(jié)點(diǎn)上，可對(duì)涉及融資支持的發(fā)票予以標(biāo)記查詢；在監(jiān)管節(jié)點(diǎn)上，監(jiān)管部門可以對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行上鏈監(jiān)督，對(duì)合規(guī)情況進(jìn)行審核。

3.3.1? ? 憑證智能匹配

企業(yè)在開展供應(yīng)鏈金融過程中，以貿(mào)易真實(shí)性為前提，根據(jù)具體交易提供合同發(fā)票作為融資的商事憑證。憑證智能匹配服務(wù)的主要功能是通過合同上的交易信息，智能地從發(fā)票池中匹配出對(duì)應(yīng)的發(fā)票。

3.3.2? ? 發(fā)票識(shí)別

在本案例場景的融資過程中，企業(yè)提交紙質(zhì)發(fā)票的掃描圖片，后臺(tái)提供相應(yīng)的識(shí)別程序，分割提取各信息項(xiàng)目所在的區(qū)域圖片，再做進(jìn)一步識(shí)別，利用深度學(xué)習(xí)技術(shù)，提取發(fā)票的票面信息。

3.3.3? ? 發(fā)票驗(yàn)真

通過對(duì)企業(yè)銷項(xiàng)發(fā)票的特定區(qū)域進(jìn)行鑒別并傳輸至發(fā)票池系統(tǒng)，對(duì)發(fā)票驗(yàn)真模塊進(jìn)行驗(yàn)證，從而判斷其是否真實(shí)有效。

3.3.4? ? 發(fā)票狀態(tài)監(jiān)控

發(fā)票狀態(tài)監(jiān)控模塊可自動(dòng)檢索發(fā)票上的開票單位和應(yīng)稅貨物及勞務(wù)名稱是否匹配，提升發(fā)票合規(guī)性檢驗(yàn)?zāi)芰?。同時(shí)，還可對(duì)查驗(yàn)合格的增值稅專用發(fā)票和普通發(fā)票設(shè)置查驗(yàn)期，對(duì)發(fā)票狀態(tài)進(jìn)行自動(dòng)定期檢測，幫助金融機(jī)構(gòu)規(guī)避因發(fā)票作廢、紅沖、非正常狀態(tài)導(dǎo)致的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.3.5? ? 監(jiān)管審計(jì)

區(qū)塊鏈平臺(tái)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供服務(wù)節(jié)點(diǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)監(jiān)管需要結(jié)合底層智能合約，對(duì)發(fā)票驗(yàn)真數(shù)據(jù)、隱私數(shù)據(jù)保護(hù)的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)管審計(jì)，確保上鏈數(shù)據(jù)真實(shí)、合規(guī)、可靠。

3.3.6? ? 狀態(tài)共享

銀行等金融機(jī)構(gòu)將驗(yàn)真后的發(fā)票信息使用記錄登記入鏈，供其它金融機(jī)構(gòu)查證，可以有效避免票據(jù)重復(fù)融資，從而達(dá)到降低金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

其主要功能見表1。

除上述功能外，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)搭建后還可以與多家金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作[5]，提升資金配置和融資效率，支持鏈上小微企業(yè)基于供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)降低融資成本，利用鏈上信息以及自動(dòng)化資金管理功能實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有金融體系的資金資源和融資途徑的利用最大化。

4? ? 總? ? 結(jié)

區(qū)塊鏈技術(shù)在解決供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)搭建的問題中發(fā)揮了重要作用，同時(shí)也面臨著諸多問題和挑戰(zhàn)，不僅需要在技術(shù)、法律、監(jiān)管等方面進(jìn)行配套，還需要與利益相關(guān)方共同參與和推動(dòng)平臺(tái)建設(shè)，包括政府、供應(yīng)鏈各參與方的技術(shù)提供方、區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)的建立、制定相關(guān)法規(guī)政策的信息共享等。使區(qū)塊鏈應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融，既可把控金融風(fēng)險(xiǎn)，又能發(fā)揮良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持和對(duì)中小微型企業(yè)的服務(wù)。

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