基于供應鏈金融視角下探析中小企業(yè)融資問題

摘 要：近幾年，隨著我國各個行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，中小企業(yè)成為促進我國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展及技術改革創(chuàng)新的關鍵，是我國國民經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的一部分，因此保證中小企業(yè)健康發(fā)展非常必要。但是，融資困難成為影響各個企業(yè)運營發(fā)展的重要因素。怎樣才能在保證以銀行為主體的融資方資金安全的情況下，配合適宜的資金給一些管理體系規(guī)范、發(fā)展方向明確的中小企業(yè)，已經(jīng)成為社會各界關注的重點。文章主要從供應鏈金融視角下對中小型企業(yè)的融資問題進行了深入地研究分析。

關鍵詞：供應鏈金融;中小企業(yè)融資;困境;優(yōu)勢;創(chuàng)新對策

本文索引：錢莉莉.<變量 2>[J].中國商論，2022（08）：-091.

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2022）04（b）--03

1 目前我國中小企業(yè)融資的困境

1.1 缺乏內源性融資

中小型公司的融資方式因自身條件而受限，和其他大企業(yè)做比較，內源融資是中小企業(yè)更多的選擇。當出現(xiàn)絕佳的投機渠道時，資金的不足以及融資方式的短缺使得中小企業(yè)無法獲得足夠資金進行投資行為，導致企業(yè)的發(fā)展受到了嚴重限制。由于企業(yè)的創(chuàng)新需要很大的精力和成本，而中小型公司的資金本就不足，使其喪失了核心競爭力，產(chǎn)品由此喪失競爭能力，企業(yè)發(fā)展被嚴重阻礙。把公司的收入通過一定方式進行儲存來積累資產(chǎn)是中小型公司內部融資的主要手段，但是因為一系列因素的影響，這些資金的數(shù)量并不足以支撐企業(yè)進行進一步的創(chuàng)新和研究。

1.2 缺乏外源融資渠道

我國目前主要融資方式為門檻較低的間接融資。中小企業(yè)因管理不夠規(guī)范以及抗風險能力差，所以在向各商業(yè)銀行貸款時難度會很大。由于政府相關法規(guī)不全面，商業(yè)銀行行業(yè)的變動比較大，許多商業(yè)銀行沒有進行相應調整，使得中小型公司貸款困難。商業(yè)銀行普遍喜歡與大企業(yè)開展相關業(yè)務，大企業(yè)通常使用固定資產(chǎn)抵押的方式來向銀行貸款，而對于中小型公司來說，由于規(guī)模和體量較小，沒有相應的固定資產(chǎn)向銀行抵押，使得中小公司的貸款難度大，甚至無法

貸款。

1.3 非正規(guī)融資肆虐，融資負擔加重

我國中小企業(yè)有很大的資金需求，通過正規(guī)渠道很難獲得企業(yè)需要的資金，這種情況下，企業(yè)就會從社會上其他的非正規(guī)渠道手中借得資金。這樣的融資手段解決了企業(yè)的燃眉之急，也使得非正規(guī)融資渠道迅速發(fā)展。民間借貸、P2P網(wǎng)絡貸款都屬于非正規(guī)融資渠道。雖然解決了企業(yè)一時的資金需求，但其高利息對企業(yè)構成更加難以處理的風險。

1.4 過高的融資成本

中小企業(yè)具有金額少、時間急的資金需求，中小企業(yè)的需求銀行往往無法滿足，多數(shù)中小企業(yè)得不到商業(yè)銀行的資金支持，資金需求只能通過民間借貸來滿足，但民間借貸利率基本都高出銀行很多。就算銀行愿意給中小企業(yè)貸款，貸款利率浮動部分也遠高于國有大型企業(yè)。

1.5 不完善的財務制度

如果企業(yè)的所有權和經(jīng)營權都集中在一個人手中，這會使得公司的管理體系不完善，造成相關財務數(shù)據(jù)可能被偽造，使得公司的財務報表沒有參考價值，并且由于公司管理體系不完善，會使得相關工作人員工作效率變低，容易出現(xiàn)一系列的問題。

2 基于供應鏈金融視角下中小企業(yè)融資的優(yōu)勢

2.1 減少融資風險出現(xiàn)

供應鏈金融模式下的風險評估，從某個具體企業(yè)轉變成供應鏈中某項業(yè)務，綜合思考每個企業(yè)經(jīng)營狀況、供應鏈中各個企業(yè)之間貿易往來關系和企業(yè)歷史信譽信息，這些數(shù)據(jù)比單獨考察一個企業(yè)所有信息更加真實。金融機構可以和供應鏈中物流企業(yè)營造良好合作關系，對企業(yè)之間資金流、物流信息進行有效監(jiān)管，減少融資風險。

2.2 節(jié)約企業(yè)融資服務成本

基于供應鏈金融視角下，中小企業(yè)進行融資，而金融機構在整個融資過程中所投入成本明顯下降，而這無疑給企業(yè)帶來了有利機會。因此供應鏈金融視角下，企業(yè)與企業(yè)的關系會更加緊密，合作會更加融洽，對于金融機構而言，也可以結合企業(yè)的實際發(fā)展狀況，設計適宜的產(chǎn)品，由此提升金融服務的水平，企業(yè)融資服務的成本也會更低。

3 基于供應鏈金融視角下探析中小企業(yè)融資模式

基于供應鏈視角下，中小企業(yè)在日常管理中引入供應鏈金融模式，能夠很好地幫助銀行機構降低信譽風險。究其原因，銀行機構在經(jīng)營中主要考慮的是風險和效益，而如果是單獨的中小企業(yè)進行融資，融資的風險也相對較高，但是中小企業(yè)通過供應鏈金融模式進行融資，貸款風險發(fā)生的概率就會大大降低。換句話說，中小企業(yè)通過供應鏈金融模式進行融資，對銀行機構的發(fā)展是非常有利的，即供應鏈金融模式的企業(yè)融資能夠有效地控制融資風險，銀行的貸款壓力也會隨之減輕。如果中小企業(yè)以單獨的個體向銀行機構融資，則銀行不僅要全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，以及抗壓能力和抗風險能力，另外還要對中小企業(yè)的盈利水平以及還款能力進行相應地評估，而這些工作加到一起給銀行機構帶來了繁重的工作量，銀行的融資壓力也會因此提高。而基于供應鏈金融下，企業(yè)向銀行機構進行融資，銀行將會省去一部分工作量，只關注產(chǎn)業(yè)鏈和核心企業(yè)的發(fā)展。因此基于供應鏈下的企業(yè)融資模式更加穩(wěn)定和持久，其自身也更具競爭力，對于中小企業(yè)和銀行機構的發(fā)展都非常有利。

4 基于供應鏈金融視角下企業(yè)融資模式創(chuàng)新

4.1 加大政策扶持力度

企業(yè)融資模式創(chuàng)新，可以從以下三個方面加大政策的扶持力度。第一，在原有經(jīng)營發(fā)展模式的基礎上進行革新，將供應鏈金融模式引入其中，以確保發(fā)展的穩(wěn)定性和持續(xù)性。這個過程中更需要政府相關部門的支持，不斷加大政策的扶持，在具體政策實施中，要一步一步來完善，逐步擴大融資渠道，對于企業(yè)融資模式的創(chuàng)新起著積極的作用，助力于供應鏈金融的發(fā)展。第二，從政府方面而言，要不斷關注金融機構的發(fā)展，引導其升級和轉型，并通過制定有利政策助力其發(fā)展，使其能有效應對風控活動，以確保企業(yè)供應鏈金融模式的順利有序開展。第三，政府相關部門要鼓勵企業(yè)實施融資政策，并在實施的過程中對其進行不斷引導。

4.2 建立信用評級體系

如今銀行機構的授信體系與供應鏈金融之間的融合程度還遠遠不夠，雖然供應鏈中核心企業(yè)無法展現(xiàn)所有企業(yè)，但是對核心企業(yè)的授信處理也要加強，供應鏈中授信活動的處理也需進一步深化?，F(xiàn)階段，由于我國征信體系還有待進一步完善，銀行對于供應鏈中所有企業(yè)的經(jīng)營信息獲取的不夠全面，所以會直接影響銀行的授信活動。這種情況如何改善，只有建立完善的授信評估機制，并構建科學的供應鏈評估系統(tǒng)，才能從根本上改變現(xiàn)狀。在加強信用評級體系建設過程中，對企業(yè)的信用信息也要逐漸開放，確保數(shù)據(jù)信息之間的交流和共享，由此降低風險的發(fā)生概率，企業(yè)的信譽等級也會因此提高。另外，基于供應鏈金融視角下，核心企業(yè)的重要作用不容忽視。目前我國有一部分核心企業(yè)對自身的管理不夠嚴格，沒有很好地對下游企業(yè)實施監(jiān)管，由此導致了交易信息記錄不真實、不規(guī)范的現(xiàn)象時有發(fā)生，所以銀行對核心企業(yè)獲取的信息真實性不高。鑒于此種情況，在供應鏈視角下的核心企業(yè)，必須有效地完成自身的管理工作和供應鏈企業(yè)的管理工作，有必要設置專業(yè)部門，對供應鏈企業(yè)的信息進行整合，以確保信息數(shù)據(jù)的真實性。行業(yè)協(xié)會要不斷提高對企業(yè)的監(jiān)管力度，實行外部監(jiān)督和內部管理融為一體的管理模式，不斷提高管理質量，提高信貸的質量，為企業(yè)的融資奠定堅實基礎，解決融資難問題。

4.3 創(chuàng)新企業(yè)融資模式

企業(yè)進行融資是發(fā)展的重要一環(huán)，企業(yè)的業(yè)務拓展、轉型發(fā)展都可以通過融資來進行，而在供應鏈金融視角下，企業(yè)的融資會更加順暢，企業(yè)與銀行機構進行深度合作，對企業(yè)的發(fā)展起著積極的促進作用。在創(chuàng)新企業(yè)融資模式的過程中，政策制度的傾斜，對企業(yè)內部管理結構的完善以及企業(yè)風險管理水平的提升都起著積極作用。與此同時，創(chuàng)新企業(yè)融資模式，要能夠做到精細化的處理，并不斷完善相應的管理體系，銀行機構可以更好地服務與企業(yè)的發(fā)展。另外，可以采取行之有效的方式，促進企業(yè)與銀行機構之間的全面發(fā)展以及合作。企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，能夠對融資貸款進行實時的查看，企業(yè)可以騰出更多時間來處理其他的事務，經(jīng)營成本得到了有效地降低，企業(yè)管理水平和業(yè)務水平也會因此提升。

4.4 更新傳統(tǒng)抵押物的融資方式

企業(yè)在進行供應鏈金融創(chuàng)新的過程中，要以企業(yè)的實際經(jīng)營狀況為根本出發(fā)點，改革原有的傳統(tǒng)抵押物的融資模式，并進行風控體系的建設和完善，對金融風險進行有效把控，并將風險降到最低。銀行機構在評估企業(yè)供應鏈金融模式的融資風險過程中，要不斷摸索，來選擇相應的抵押擔保模式，以確保企業(yè)的穩(wěn)定性發(fā)展。與此同時，在企業(yè)融資模式的創(chuàng)新中，對傳統(tǒng)抵押物的融資方式進行不斷革新，可以選擇應收賬款融資模式，具體指的是，通過利用還沒有到期的應收賬款向金融機構辦理融資業(yè)務，此種融資模式，能夠解決企業(yè)的短期信譽貸款，從而為企業(yè)解決短期的資金問題。除此之外，融通倉融資的模式也是企業(yè)融資模式的創(chuàng)新模式之一，具體是由第三方物流企業(yè)與銀行提供的全新的，將金融與物流集成創(chuàng)新的融資模式，有利于供應鏈的完善和優(yōu)化，確保供應鏈的穩(wěn)定發(fā)展，為資產(chǎn)的運行提供了堅實的基礎。

5 結語

綜上所述，在社會不斷發(fā)展的大背景下，各行各業(yè)迎來了諸多利好的同時，也面臨著轉型升級，只有不斷提升企業(yè)的綜合競爭力，不斷創(chuàng)新經(jīng)營模式，才能確保企業(yè)的可持續(xù)化和穩(wěn)定發(fā)展?；诠溄鹑谝暯窍?，中小企業(yè)在實際經(jīng)營中，必須不斷創(chuàng)新融資模式，通過利用供應鏈金融的融資新模式，來解決中小企業(yè)的融資難問題，確保企業(yè)的發(fā)展有穩(wěn)定的資金支持，從而為企業(yè)的轉型升級提供條件。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，通過利用供應鏈金融的融資新模式，不斷加強與銀行機構的溝通，并與之建立合作關系。另外，政府相關部門要加大政策的扶持力度，制定企業(yè)發(fā)展所需的扶持政策，為中小企業(yè)融資提供必要的政策支持，幫助中小企業(yè)解決融資難問題，助力其能夠健康和穩(wěn)定發(fā)展。在實際操作過程中，企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)線應該與銀行機構的最大化利益進行有機結合，使金融優(yōu)勢以及實業(yè)得以體現(xiàn)，為企業(yè)轉型升級奠定基礎，不斷提高企業(yè)核心競爭力，最終實現(xiàn)企業(yè)的長效發(fā)展。

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Exploration and Analysis of the Financing Problems of Small and Medium-sized Enterprises from the Perspective of Supply Chain Finance

Shanghai Minhang Branch of Agricultural Bank of China? Shanghai? 201199

QIAN Lili

Abstract： In recent years， with the stable development of various industries in China， small and medium-sized enterprises （SMEs） have become the key to promoting the stable development of China’s economy and technological reform and innovation， and are an indispensable part of the development of China’s national economy， so it is essential to ensure the healthy development of SMEs. However， financing difficulties have become an important factor affecting the operational development of each enterprise. How to ensure the safety of the bank-based financiers’ funds， equipped with appropriate funds to some SMEs with standardized management systems and clear development directions， has become a key concern for all sectors of society. The article mainly analyzes the financing problem of SMEs from the perspective of supply chain finance.

Keywords： supply chain finance; small and medium-sized enterprise （SME） financing; dilemma; advantage; innovative countermeasures