中小企業(yè)現(xiàn)金流管理研究

袁子紋

摘 要：在企業(yè)的發(fā)展中，現(xiàn)金流管理有著至關(guān)重要的作用。目前，資金流斷裂危機(jī)易在中小企業(yè)中發(fā)生。本文探討了目前中小企業(yè)在現(xiàn)金流管理中存在的問(wèn)題，并基于此提出了加強(qiáng)管理的措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);現(xiàn)金流;現(xiàn)金流管理

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.36.042

0 引言

現(xiàn)金流是企業(yè)在營(yíng)運(yùn)、融資、投資等日常活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行最直觀的反映，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)控制和管理決策中的重要影響因素，對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展性、在同類型行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力等方面具有重大的影響力。

1 現(xiàn)金流管理重要性

1.1 現(xiàn)金流是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展保障

作為企業(yè)的基本保障，現(xiàn)金流貫穿著企業(yè)日常各項(xiàng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在企業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，提高對(duì)于現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的防范，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展非常關(guān)鍵。由于現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的影響劇烈，一旦企業(yè)陷入了支付風(fēng)險(xiǎn)，引起的一系列連鎖反應(yīng)將會(huì)威脅到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。譬如，如果企業(yè)的支付能力下降，上游信用方調(diào)整企業(yè)的額度，或者銀行對(duì)于企業(yè)的信用評(píng)估下降，收緊貸款期或是取消抵押權(quán)的行使，這會(huì)對(duì)企業(yè)的流動(dòng)性造成更進(jìn)一步的打擊，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。所以，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何提現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，提高企業(yè)可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展十分重要。

1.2 現(xiàn)金流為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量提供標(biāo)準(zhǔn)

通過(guò)依照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所要求的權(quán)責(zé)發(fā)生制所核算出來(lái)的利潤(rùn)來(lái)評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)說(shuō)不夠全面，而在收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流，特別是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流能夠更直觀、更全面地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，有利于企業(yè)的利益相關(guān)方做出理性的決策。在財(cái)務(wù)監(jiān)管上，企業(yè)能夠通過(guò)建設(shè)規(guī)范內(nèi)部的現(xiàn)金流動(dòng)制度，來(lái)對(duì)內(nèi)部資金的流動(dòng)實(shí)行高效監(jiān)管，優(yōu)化資源配置。在經(jīng)營(yíng)決策上，企業(yè)能夠通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流等相關(guān)數(shù)據(jù)，分析公司目前的流動(dòng)性、償債能力以及支付能力，加強(qiáng)決策的時(shí)效性。

2 中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在問(wèn)題

2.1 內(nèi)部控制系統(tǒng)不健全

第一，內(nèi)部控制體制在許多中小企業(yè)的建設(shè)還不夠健全。如果企業(yè)不能嚴(yán)格地把控資金的流入與流出，容易造成企業(yè)陷入資金流斷裂的危機(jī)。第二，由于缺乏相關(guān)的預(yù)警制度以及專業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的衡量標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)容易錯(cuò)過(guò)最優(yōu)的防范時(shí)機(jī)。第三，由于中小企業(yè)缺乏管理現(xiàn)金流的經(jīng)驗(yàn)，傾向于減少支出來(lái)增加現(xiàn)金盈余，同時(shí)現(xiàn)金預(yù)算編制不嚴(yán)謹(jǐn)，企業(yè)容易出現(xiàn)現(xiàn)金短缺或盈余，現(xiàn)金最佳持有量難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，現(xiàn)金利用不充分。

2.2 管理層重視度低

站在中小企業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，短期利益，即企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)可能更被重視，而傾向于忽視企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的規(guī)劃與管理。比如，銷售部門(mén)可能會(huì)為了完成銷量指標(biāo)，做出過(guò)量賒銷的行為，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)大量壞賬問(wèn)題。采購(gòu)部門(mén)也可能不嚴(yán)格遵守現(xiàn)金預(yù)算的規(guī)劃，過(guò)量采購(gòu)，導(dǎo)致存貨積壓。對(duì)于短期利益過(guò)分的追求將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)上出現(xiàn)困難，甚至陷入惡性循環(huán)。如果管理層不能給予現(xiàn)金流以重視，企業(yè)在長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展上將面臨許多問(wèn)題。

2.3 在產(chǎn)業(yè)鏈條中處于弱勢(shì)地位

中小企業(yè)由于規(guī)模小、商業(yè)信用評(píng)估較低，在與進(jìn)貨方、采購(gòu)方的談判中議價(jià)能力不足。中小企業(yè)的上游通常負(fù)債能力低，企業(yè)需要通過(guò)預(yù)付款等方式采購(gòu)物資，而難以取得賒銷的機(jī)會(huì)，現(xiàn)金流被大量占用，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的期間也隨之縮短。而中小企業(yè)在下游的產(chǎn)品銷售中也不占主導(dǎo)地位，其主要目標(biāo)在于擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，搶占份額，傾向于通過(guò)做出比如賒銷等讓步來(lái)?yè)Q取更大的交易額度，加大了后期存在大量壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 網(wǎng)絡(luò)金融背景下現(xiàn)金流安全性低

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)檻低、保障性弱，是市場(chǎng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)管理其應(yīng)收賬款的難度與風(fēng)險(xiǎn)大。第二，由于對(duì)于中小企業(yè)少有現(xiàn)金流管理經(jīng)驗(yàn)，難以在互聯(lián)網(wǎng)金融交易速度迅速的背景下保持現(xiàn)金流的平衡，容易陷入現(xiàn)金流中斷的危機(jī)。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融意味著對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才的需求大，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，難以吸引到充足人才，潛在的技術(shù)漏洞、資金殘留等問(wèn)題增大了資金安全的風(fēng)險(xiǎn)。

3 增強(qiáng)現(xiàn)金流管理措施

3.1 建立健全的現(xiàn)金流管理控制系統(tǒng)

現(xiàn)金流管理控制系統(tǒng)包括現(xiàn)金流管理預(yù)算制度、資金審批制度和現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制。

第一，中小企業(yè)可根據(jù)企業(yè)的自身情況制定發(fā)展規(guī)劃，在此基礎(chǔ)上財(cái)務(wù)部門(mén)與其他各部門(mén)可統(tǒng)籌協(xié)作，用滾動(dòng)預(yù)算法制定企業(yè)未來(lái)發(fā)展所需資金數(shù)額。在現(xiàn)金流入上，需要銷售部門(mén)制定銷售預(yù)算表。在資金流出上，需要采購(gòu)部門(mén)制定采購(gòu)預(yù)算表。財(cái)務(wù)部通過(guò)統(tǒng)籌現(xiàn)金流入與流出的預(yù)算，對(duì)企業(yè)在一定期間內(nèi)的資金需求進(jìn)行預(yù)測(cè)，使企業(yè)的資金持有量保持在最佳值，加強(qiáng)現(xiàn)金利用的充分性。當(dāng)現(xiàn)金短缺時(shí)，企業(yè)可適當(dāng)收緊賒賬的回收期，或是適當(dāng)?shù)匮舆t應(yīng)付賬款的期限，若是應(yīng)收賬款回收困難，企業(yè)可以考慮通過(guò)短期融資等方式籌集資金，使企業(yè)避免企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。如果出現(xiàn)現(xiàn)金盈余，企業(yè)可以考慮將盈余的現(xiàn)金用于短期或長(zhǎng)期投資，提高現(xiàn)金的利用率，盡可能地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)效益最大化。

第二，通過(guò)嚴(yán)格的資金審批制度，明確企業(yè)資金的可使用范圍、審批權(quán)限及程序，使資金的使用去向和用途明確，嚴(yán)格控制資金的流動(dòng)，提高資金的安全性與利用率。

第三，財(cái)務(wù)部門(mén)可以通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用，分析企業(yè)的流動(dòng)性情況以及支付能力，通過(guò)事前、事中的控制與事后的經(jīng)驗(yàn)，降低企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，可以成立企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)有針對(duì)性地進(jìn)行防范管理。

3.2 加快應(yīng)收賬款、存貨的周轉(zhuǎn)

企業(yè)可以加強(qiáng)資金回收的理念，完善信用額、清收等應(yīng)收款管理體制，通過(guò)機(jī)制構(gòu)建及業(yè)財(cái)融合，加大加快資金回籠力度。此外，企業(yè)可以通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行分類授信建立起自己的信用體制，減少壞賬的發(fā)生。在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售渠道的擴(kuò)展、助理客戶銷售等活動(dòng)能提高企業(yè)的服務(wù)能力，加快應(yīng)收賬款的回收周期。

在采購(gòu)環(huán)節(jié)，企業(yè)可以通過(guò)比對(duì)不同供應(yīng)商降低采購(gòu)成本，同時(shí)在財(cái)務(wù)人員的參與下，與供應(yīng)商簽訂相關(guān)合同，盡量爭(zhēng)取更長(zhǎng)的付款期限。在銷售環(huán)節(jié)，企業(yè)可通過(guò)建立客戶的信用管理機(jī)制來(lái)設(shè)定客戶是否可賒銷以及賒銷時(shí)間，從而有效控制應(yīng)收賬款，提高其回收率。在資金管理環(huán)節(jié)，企業(yè)可通過(guò)在投資固定資產(chǎn)前評(píng)估其所能帶來(lái)的總體經(jīng)濟(jì)效益來(lái)進(jìn)行投資決策，同時(shí)建立合理的存貨管理機(jī)制，以銷定產(chǎn)，避免過(guò)量采購(gòu)，在不影響企業(yè)生產(chǎn)的前提下降低倉(cāng)儲(chǔ)成本。此外，企業(yè)可以利用其優(yōu)勢(shì)獲得信用能力，延長(zhǎng)應(yīng)付賬款期。

3.3 增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融背景下現(xiàn)金流管理意識(shí)

首先，企業(yè)管理者需要充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流管理的重要性，正視其對(duì)于企業(yè)的積極作用，做到在網(wǎng)絡(luò)金融背景下，充分了解企業(yè)自身的生態(tài)鏈，調(diào)動(dòng)各部門(mén)之間的配合，使物流、商流以及信息流向資金流流動(dòng)，有效強(qiáng)化現(xiàn)金流的管理。

4 結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)金流管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵內(nèi)容，中小型企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際情況，增強(qiáng)其可控性，有效規(guī)劃，提高資金利用率，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

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