財(cái)務(wù)信息的價(jià)值思辨

曹述森 隋立秋 濟(jì)南農(nóng)村商業(yè)銀行

一、新經(jīng)濟(jì)模式?jīng)_擊著傳統(tǒng)會(huì)計(jì)

會(huì)計(jì)是古老的。文藝復(fù)興為現(xiàn)代會(huì)計(jì)的產(chǎn)生夯實(shí)了思想基礎(chǔ)。即使以帕喬利復(fù)式記賬的出現(xiàn)為原始節(jié)點(diǎn)，來計(jì)算西方會(huì)計(jì)的發(fā)展歷程，那么會(huì)計(jì)也經(jīng)歷數(shù)百年了。

進(jìn)入21世紀(jì)后，新興科技相繼涌現(xiàn)，舊的經(jīng)濟(jì)形式不斷解構(gòu)，新的經(jīng)濟(jì)生態(tài)持續(xù)組合優(yōu)化。與這些新興事物相比，會(huì)計(jì)的歷史感十分厚重。然而，悠久的發(fā)展歷史并沒有賦予會(huì)計(jì)足夠的優(yōu)勢(shì)，以應(yīng)對(duì)技術(shù)變革帶來的巨大沖擊，而是在面對(duì)日漸深化的市場(chǎng)時(shí)，會(huì)計(jì)顯得手足失措、搖擺不定。財(cái)務(wù)信息在信息經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新經(jīng)濟(jì)模式的沖擊中顯得無所適從。因此，梳理財(cái)務(wù)信息的價(jià)值哲學(xué)淵藪，厘清信息價(jià)值的判斷誤區(qū)，是非常迫切的。

二、導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息價(jià)值降低的價(jià)值哲學(xué)因素分析

本文著重從價(jià)值哲學(xué)的角度入手，分析導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息價(jià)值降低的哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)等因素，本文認(rèn)為會(huì)計(jì)主體的資產(chǎn)匯總價(jià)值與投資者價(jià)值判斷語境中的資產(chǎn)整體價(jià)值之間的鴻溝，是財(cái)務(wù)信息的價(jià)值降低的癥結(jié)。

(一)價(jià)值的哲學(xué)淵藪

1．先驗(yàn)價(jià)值

價(jià)值最容易引起人們的誤解。許多研究者對(duì)于價(jià)值本質(zhì)的認(rèn)知有些模糊，混淆了價(jià)值的內(nèi)涵和外延。價(jià)值在不同的語境中具有不同的含義。人們對(duì)于價(jià)值的理解，不僅受到自身知識(shí)結(jié)構(gòu)和生活閱歷的束縛，還受到其他觀點(diǎn)的影響。價(jià)值的混亂，根源于價(jià)值觀念不清晰，是哲學(xué)流派沖突的結(jié)果。

價(jià)值是哲學(xué)范疇的概念。哲學(xué)致力于尋找生命的意義，意義即價(jià)值。康德認(rèn)為世界上有兩件東西能震撼人們的心靈：一件是我們心中崇高的道德標(biāo)準(zhǔn)；另一件是我們頭頂上燦爛的星空。其實(shí)，心中的道德與燦爛的星空即是“我”和“非我”。我與非我只是研究的基本對(duì)象，而研究的目的是突破“我”的局限。從價(jià)值角度來看，“我”與“非我”彼此存在的前提與條件是價(jià)值。價(jià)值存在是先驗(yàn)的還是后驗(yàn)的，是區(qū)分一元論，還是二元論的關(guān)鍵。在康德看來，物質(zhì)與意識(shí)之間的價(jià)值聯(lián)系是先驗(yàn)的，屬于純粹理性，可以通過意識(shí)去主動(dòng)認(rèn)知，而不能消除。休謨也認(rèn)為物質(zhì)與意識(shí)是二元化的，價(jià)值存在是先驗(yàn)理性的。

2．后驗(yàn)價(jià)值

先驗(yàn)價(jià)值的不可消除性，表明先驗(yàn)價(jià)值是一種客觀存在，具備類似于能量的特點(diǎn)。與先驗(yàn)價(jià)值不同，后驗(yàn)價(jià)值具有世俗性。后驗(yàn)價(jià)值務(wù)求經(jīng)世致用，而追求世俗化。從實(shí)用角度來看，“我”與“非我”的價(jià)值聯(lián)系即是有用，這種有用是世俗的、生活化的和利益相關(guān)的。需求的變化必將導(dǎo)致后驗(yàn)價(jià)值的變化，即使這種變化不是價(jià)值本身發(fā)生了變化，而僅僅是后驗(yàn)價(jià)值所處的環(huán)境發(fā)生了變化，或者量度價(jià)值的機(jī)制或方法發(fā)生了變化。

價(jià)值的需求與量度是價(jià)值交換的基礎(chǔ)?？梢赃M(jìn)行價(jià)值交換是世俗化的后驗(yàn)價(jià)值的特性，也是后驗(yàn)價(jià)值與先驗(yàn)價(jià)值的根本區(qū)別。進(jìn)入經(jīng)濟(jì)社會(huì)后，后驗(yàn)價(jià)值獲得了更多的關(guān)注。這些關(guān)注的焦點(diǎn)集中在供需的相互競(jìng)爭(zhēng)與價(jià)值量度的彼此認(rèn)同。在供需雙方的多次博弈過程中，后驗(yàn)價(jià)值以市場(chǎng)價(jià)格的形式來彰顯。交易價(jià)格成為了價(jià)值的表象，后驗(yàn)價(jià)值與先驗(yàn)價(jià)值隱藏于市場(chǎng)價(jià)格之后。隨著交易價(jià)格的大行其道，市場(chǎng)交易主體忘記了交易價(jià)格只是價(jià)值的表象這一事實(shí)，混同了價(jià)值載體、價(jià)值認(rèn)知與價(jià)值量度。由此而來，先驗(yàn)價(jià)值、后驗(yàn)價(jià)值與價(jià)格界限進(jìn)一步模糊，哲學(xué)的價(jià)值理念開始讓位于世俗化的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

(二)價(jià)值的經(jīng)濟(jì)考量

1．經(jīng)濟(jì)價(jià)值源自稀缺

資源稀缺是產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)價(jià)值的充分條件。在應(yīng)對(duì)資源稀缺時(shí)，天道與人道存在根本性差異。老子認(rèn)為天地不仁，以萬物為芻狗。天道秉持權(quán)柄，取法自然。天道貴在不胡亂干預(yù)自然規(guī)律，所以在天道盛行之時(shí)，萬物霜天競(jìng)自由。天道對(duì)任何成員都沒有偏頗的愛戀與討厭，泯沒了彼此分別，也就消除了“我”與“非我”的鴻溝。當(dāng)天道遵循先天之道運(yùn)行的時(shí)候，就從根本上消除了“我”與“非我”的后驗(yàn)價(jià)值聯(lián)系，也就不存在由稀缺而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)價(jià)值了。經(jīng)濟(jì)價(jià)值是后驗(yàn)的。如何應(yīng)對(duì)資源稀缺，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，從而產(chǎn)生了“非我”對(duì)于“我”的經(jīng)濟(jì)價(jià)值?！敖?jīng)濟(jì)”一詞也從豪情滿懷的經(jīng)世濟(jì)民，轉(zhuǎn)變?yōu)槲跷跞寥恋淖防鹨?。越是稀缺的，?jīng)濟(jì)價(jià)值越高，物品如此，信息也如此。

2．占有與控制

當(dāng)交易行為有契約或法律為依據(jù)，交易雙方就可以平等地討論交易價(jià)格，當(dāng)資源以市場(chǎng)價(jià)格在供需雙方流轉(zhuǎn)時(shí)，資源經(jīng)濟(jì)價(jià)值開始成為交易各方考慮的重點(diǎn)因素。

經(jīng)濟(jì)價(jià)值脫離了價(jià)值的哲學(xué)層次，進(jìn)入了可以公開交易的園囿。這些可以公開交易的園囿的法律條文漸漸完善，形成了各種各樣的資本市場(chǎng)，這些資本市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展為交易提供了便利條件。資源的權(quán)屬價(jià)值隱匿在可以討價(jià)還價(jià)的表象之下，權(quán)屬就成為了可交易的資產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)價(jià)值、交易行為和資產(chǎn)價(jià)格，彼此交織在投機(jī)、投資等兩大類資本市場(chǎng)活動(dòng)中，相互影響，勾勒了資本市場(chǎng)的主要輪廓。具備純粹理性的“物自身”是不可以分割的，而依靠市場(chǎng)制度，后驗(yàn)價(jià)值既可以交易，也可以分配。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷解構(gòu)、沖擊著價(jià)值哲學(xué)，價(jià)值的哲學(xué)屬性逐步隱去，價(jià)值的經(jīng)濟(jì)屬性深入人心。人們不再執(zhí)著于“物自身”的哲學(xué)價(jià)值，而是通過占有或控制資產(chǎn)，獲得世俗化的價(jià)值——利益。利益既包括價(jià)值本身，也包括價(jià)值增值，而后者是關(guān)鍵所在。

(三)財(cái)務(wù)信息的選擇

從信息學(xué)角度看，市場(chǎng)即是信息。財(cái)務(wù)信息只是信息長(zhǎng)河中的一條支流，與其他信息相比較，財(cái)務(wù)信息不具備多少優(yōu)勢(shì)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)告的邏輯起點(diǎn)從會(huì)計(jì)假設(shè)，轉(zhuǎn)向會(huì)計(jì)目標(biāo)。會(huì)計(jì)目標(biāo)一般分為兩類：核算經(jīng)管責(zé)任和提供決策信息，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，財(cái)務(wù)信息的目標(biāo)邏輯也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。

1．受托責(zé)任策略

受托責(zé)任策略，作為代理人的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，依據(jù)契約，通過財(cái)務(wù)報(bào)告，向企業(yè)的所有者如實(shí)反映公司的財(cái)務(wù)狀況。受托責(zé)任策略下，財(cái)務(wù)信息的價(jià)值在于如實(shí)反映受托責(zé)任?！叭鐚?shí)反映”是衡量財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的主要標(biāo)準(zhǔn)。在如實(shí)反映的質(zhì)量要求下，歷史成本法就成為了資產(chǎn)確認(rèn)的必然選擇。歷史成本法雖然有助于評(píng)判受托責(zé)任，可是在評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)卻有缺陷。此外，信息使用者的價(jià)值判斷，不僅需要過去的信息，更需要能提供與未來經(jīng)營(yíng)相關(guān)的信息，即價(jià)值判斷不僅立足過去，更關(guān)乎將來。財(cái)務(wù)信息的受托責(zé)任策略，不能或者不允許對(duì)未來的或是潛在的委托代理關(guān)系進(jìn)行反映。

2．決策有用策略

財(cái)務(wù)信息的策略受信息供求雙方的影響，決策有用策略關(guān)注的是財(cái)務(wù)信息的需求端。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，財(cái)務(wù)信息的需求方就越重要。財(cái)務(wù)信息需滿足資本市場(chǎng)上潛在投資者的價(jià)值判斷需求，財(cái)務(wù)人員選擇決策有用為目標(biāo)，依據(jù)公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)。決策有用策略具有很強(qiáng)的目標(biāo)導(dǎo)向，其信息受眾是資本市場(chǎng)的主體。許多研究者認(rèn)為，財(cái)務(wù)信息含量是與價(jià)值判斷的主體行為密切相關(guān)的，簡(jiǎn)單說，如果投資者做出反應(yīng)，那么財(cái)務(wù)信息就是高質(zhì)量的。目標(biāo)導(dǎo)向是一把雙刃劍——在增強(qiáng)決策相關(guān)性的同時(shí)，對(duì)提高信息質(zhì)量也有弊病。

3．折中策略

兩種策略均不能完全解決價(jià)值的二重性，折中策略就成為了財(cái)務(wù)準(zhǔn)則制定者妥協(xié)的選擇。資產(chǎn)負(fù)債表中不同資產(chǎn)運(yùn)用不同策略，選擇不同計(jì)價(jià)方法，資產(chǎn)負(fù)債表成了不同計(jì)量基礎(chǔ)的大雜燴，企業(yè)價(jià)值成了各種價(jià)值的匯總值。例如固定資產(chǎn)以歷史成本來確認(rèn)，而金融資產(chǎn)以公允價(jià)值來計(jì)量，資產(chǎn)負(fù)債表成為了兩種策略表演的舞臺(tái)。同時(shí)在財(cái)務(wù)報(bào)表之外，再增加諸如管理層分析、董事會(huì)報(bào)告、重大事項(xiàng)和其他說明等非結(jié)構(gòu)性信息，意在提高決策相關(guān)性。折中策略力圖打通過去與未來兩種不同經(jīng)濟(jì)價(jià)值間的關(guān)節(jié)，這既是可貴的探索，更是無奈的選擇。這也導(dǎo)致財(cái)務(wù)概念框架不斷修改，雜糅兩種策略，在左右兼顧的同時(shí)，并沒有提高價(jià)值相關(guān)性。許多研究表明，財(cái)務(wù)信息與企業(yè)價(jià)值僅存在微弱的相關(guān)性。

(四)相關(guān)性的癥結(jié)

信息不對(duì)稱時(shí)，信息相關(guān)性取決于信息供求雙方的博弈。在競(jìng)爭(zhēng)充分的信息市場(chǎng)上，財(cái)務(wù)信息無論是采取何種策略，均不能有效提高其決策相關(guān)性。問題的癥結(jié)，源自信息供求雙方的行為特點(diǎn)。財(cái)務(wù)信息具有固定的秩序，信息使用者傾向于及時(shí)、便捷和高效地獲取信息，信息使用者具有利得偏好，投資者的價(jià)值判斷偏好改變了財(cái)務(wù)報(bào)告的信息價(jià)值。會(huì)計(jì)主體的資產(chǎn)匯總價(jià)值與投資者價(jià)值判斷語境中的資產(chǎn)價(jià)值之間的鴻溝，隨著價(jià)值判斷偏好的慣性和其他信息的隨機(jī)沖擊而擴(kuò)大。這就是財(cái)務(wù)信息相關(guān)性降低的癥結(jié)。

三、對(duì)財(cái)務(wù)信息價(jià)值的思考和策略

(一)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的浪潮方興未艾，財(cái)務(wù)信息的價(jià)值日漸式微

會(huì)計(jì)人員遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，通過確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，參與信息市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。財(cái)務(wù)報(bào)告只是一個(gè)信息載體，其價(jià)值在于引起投資者的閱讀興趣，解構(gòu)重組信息，進(jìn)行價(jià)值判斷，合理估計(jì)企業(yè)價(jià)值。能夠引起信息使用者的興趣是非常重要的。投資者有一種喜新厭舊的傾向：喜歡聽新聞，討厭提舊事。區(qū)塊鏈、自媒體、數(shù)字通信等技術(shù)為“新”信息的及時(shí)傳播提供了技術(shù)保障，算法革新、人工智能賦予了信息生產(chǎn)者按需生產(chǎn)信息的新能力。在這些方面，財(cái)務(wù)信息沒有優(yōu)勢(shì)。財(cái)務(wù)報(bào)告因?yàn)橐?guī)則限制，閱讀的友好性差，甚至晦澀難懂。決策有用策略下的財(cái)務(wù)信息，雖然已經(jīng)邁出了取悅資本市場(chǎng)的步伐，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于信息洪流一日千里的節(jié)奏。

(二)財(cái)務(wù)信息需要大幅度變革，以適應(yīng)市場(chǎng)需求

當(dāng)財(cái)務(wù)信息可以依據(jù)需求而量身定制時(shí)，信息的相關(guān)性將得到了保障；當(dāng)財(cái)務(wù)信息可以隨時(shí)更新來應(yīng)對(duì)不時(shí)之需時(shí)，信息的及時(shí)性將得到貫徹；當(dāng)財(cái)務(wù)信息可以詮釋資產(chǎn)分類價(jià)值之和與資產(chǎn)整體價(jià)值時(shí)，信息的可靠性將得到落實(shí)。若三者同時(shí)滿足，財(cái)務(wù)信息的價(jià)值將獨(dú)樹一幟。■