融資性信保業(yè)務(wù)助力內(nèi)循環(huán)服務(wù)中小微企業(yè)研究

萬(wàn)鵬??賈立文

摘? 要：近年來(lái)，國(guó)家持續(xù)加強(qiáng)去杠桿調(diào)控，大力防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)逐步回歸本源，更加聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、滿足中小微企業(yè)融資需求。在“銀+政+保”等傳統(tǒng)融資模式下，中小微企業(yè)融資的信息不對(duì)稱問題仍然較為明顯，融資難、融資貴等問題尚未明顯改善。研究構(gòu)建“國(guó)企主導(dǎo)+融資機(jī)構(gòu)+保險(xiǎn)+第三方信用評(píng)估機(jī)構(gòu)+中小微企業(yè)”的新信保生態(tài)圈，將能有效打通供應(yīng)鏈上下游。文章建議強(qiáng)化政策引導(dǎo)，推動(dòng)金融和實(shí)業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合打造新信保生態(tài)圈;明確監(jiān)管導(dǎo)向，出臺(tái)融資性信用保證保險(xiǎn)專屬政策;優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，研發(fā)新信保生態(tài)圈保險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案;加強(qiáng)科技應(yīng)用，與市場(chǎng)共建新信保生態(tài)圈數(shù)據(jù)治理體系。

關(guān)鍵詞：信用保證保險(xiǎn);供應(yīng)鏈金融;新信保生態(tài)圈;中小微企業(yè)

中圖分類號(hào)：F840.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

DOI：10.19881/j.cnki.1006-3676.2021.10.04

Research on Financing Credit Insurance Business Assisting Internal Circulation and Serving Small，Medium and Micro Enterprises

Wan Peng? Jia Liwen

（Shenzhen Research Institute of Financial Innovation，Guangdong，Shenzhen，518116）

Abstract：In recent years，the state has continued to strengthen deleveraging control，vigorously prevent and defuse financial risks，and the credit guarantee insurance business has gradually returned to its roots，focusing more on serving the real economy and meeting the financing needs of small medium and micro enterprises. Under traditional financing models such as“bank + government + insurance”，the problem of information asymmetry in financing for small，medium and micro enterprises is still more obvious，and problems such as difficulty in financing and expensive financing are difficult to significantly improve. Research and build a new credit insurance ecosystem of“state-owned enterprise-led + financing institutions + insurance + third-party credit evaluation agencies + small，medium and micro enterprises”will effectively open up the upstream and downstream of the supply chain. It is recommended to strengthen policy guidance，promote the joint creation of a new credit insurance ecosystem by financial and industrial institutions;clarify regulatory guidance and introduce exclusive policies for financing credit guarantee insurance;optimize product structure，develop new credit insurance ecosystem insurance and risk management solutions;strengthen technology applications，The market jointly builds a new credit insurance ecosystem data governance system.

Key words：Credit guarantee insurance;Supply chain finance;New credit insurance ecosystem;Small，medium and micro enterprises

作為金融業(yè)的一個(gè)重要分支，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與國(guó)家政策導(dǎo)向、宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)環(huán)境息息相關(guān)。信用保證保險(xiǎn)是圍繞經(jīng)濟(jì)信用而創(chuàng)新發(fā)展出來(lái)的新興保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2012年至今，我國(guó)信用保證保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)和沉寂蟄伏等多個(gè)階段，其一度成為非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的領(lǐng)頭羊。在監(jiān)管趨嚴(yán)、信用風(fēng)險(xiǎn)暴露加劇等客觀環(huán)境下，信用保證保險(xiǎn)正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段。自新冠疫情暴發(fā)以來(lái)，中小微企業(yè)融資難、融資貴問題愈發(fā)凸顯，信用保證保險(xiǎn)迎來(lái)了發(fā)展破題的機(jī)遇。保險(xiǎn)公司能夠發(fā)揮融資性信用保證保險(xiǎn)的增信和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)優(yōu)勢(shì)，為中小微企業(yè)提供新的解決方案。從當(dāng)前比較熱門的供應(yīng)鏈金融角度看，保險(xiǎn)公司能夠通過信用保證保險(xiǎn)為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供完整的金融、風(fēng)控等服務(wù)，改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司對(duì)供應(yīng)鏈底層應(yīng)收賬款進(jìn)行承保，承擔(dān)底層交易逾期、不兌付的風(fēng)險(xiǎn)，使整個(gè)交易結(jié)構(gòu)更加安全。針對(duì)部分創(chuàng)新企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)，保險(xiǎn)公司還可以提供定制化的信用保證保險(xiǎn)方案，助力打造更暢通的供應(yīng)鏈。

一、信用保證保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

中華人民共和國(guó)成立以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)歷了多個(gè)發(fā)展階段，信用保證保險(xiǎn)是發(fā)展較晚的一類險(xiǎn)種。我國(guó)保險(xiǎn)法律體系也不斷完善，為信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展提供了根本遵循。1995年6月30日第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十四次會(huì)議通過的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》（簡(jiǎn)稱《保險(xiǎn)法》）規(guī)定，信用保險(xiǎn)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基本組成部分。此后，《保險(xiǎn)法》經(jīng)過多次修訂，2009年10月1日施行的新《保險(xiǎn)法》進(jìn)一步擴(kuò)大了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍，規(guī)定保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)范圍包括信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等多種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。至此，保證保險(xiǎn)也成為行業(yè)發(fā)展的重要一員。

近年來(lái)，隨著保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)改革發(fā)展，信用保證保險(xiǎn)一度成為財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的熱點(diǎn)。特別是在2017年12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（簡(jiǎn)稱《通知》），信用保證保險(xiǎn)由此迎來(lái)了發(fā)展契機(jī)?！锻ㄖ芬?guī)定，資金方需從持牌的擔(dān)保機(jī)構(gòu)尋求擔(dān)保，或者通過購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)保障條款中所約定的風(fēng)險(xiǎn)損失。由于保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管控體系、科技投入水平、資產(chǎn)儲(chǔ)備以及品牌辨識(shí)度等方面具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，《通知》大大推進(jìn)了信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入的增長(zhǎng)。[1]

總體來(lái)看，自2012年以來(lái)，我國(guó)信用保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入整體呈穩(wěn)步上升的發(fā)展趨勢(shì)，其中2013年至2016年信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速相對(duì)放緩，但到2017年則迅速增長(zhǎng)。2012年，我國(guó)信用保證保費(fèi)收入為107.54億，2017年為416.99億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為31.13%。其中，2017年保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到386.31億元，同比增幅達(dá)到115%。2012年到2017年，全國(guó)保證保險(xiǎn)保費(fèi)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)33.78%，信用險(xiǎn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為12.04%。[2]對(duì)保險(xiǎn)公司而言，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是在車險(xiǎn)綜合改革過程中迅速發(fā)展的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，逐步發(fā)展成為保費(fèi)收入僅次于車險(xiǎn)的重要險(xiǎn)種。

2018年以來(lái)，國(guó)家持續(xù)加強(qiáng)去杠桿調(diào)控，大力防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較為集聚的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)入排雷期，相關(guān)平臺(tái)的違約率迅速上升，進(jìn)而導(dǎo)致信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生轉(zhuǎn)折。2019年，信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅速降溫，保證保險(xiǎn)保費(fèi)增速?gòu)?017年的115%直線下降到2019年的30.80%，信用保險(xiǎn)保費(fèi)增速雖然經(jīng)歷了從2017年的6.89%到2018年13%的短暫增長(zhǎng)，但2019年則迅速下降至-17.53%。近幾年，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的大賠案也屢見不鮮。2019年，人保財(cái)險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損28.8億元，綜合成本率達(dá)121.7%，在所有業(yè)務(wù)中居首位。更有甚者，武漢金凰珠寶股份有限公司假黃金質(zhì)押事件使人保財(cái)險(xiǎn)面臨約230億元保險(xiǎn)金的賠償風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司為互聯(lián)網(wǎng)金融履約險(xiǎn)賠付數(shù)十億元，對(duì)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備及準(zhǔn)備金約4億元。

盡管信用保證保險(xiǎn)遭受了較大的外部沖擊，但其本質(zhì)仍是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、滿足中小微企業(yè)融資需求。從長(zhǎng)期看，保險(xiǎn)公司借助新興金融科技不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系，將有能力提供更高質(zhì)量的“保障、增信及融資”金融保險(xiǎn)服務(wù)，助力國(guó)家構(gòu)建一個(gè)多層次、多維度、更加穩(wěn)健、更具抗沖擊能力的金融體系。

二、融資性信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)的機(jī)遇與方向

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系、金融體系的發(fā)展息息相關(guān)。當(dāng)前，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，國(guó)內(nèi)防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、污染防治三大攻堅(jiān)戰(zhàn)任重道遠(yuǎn)。在國(guó)家加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局背景下，在疫情常態(tài)化防控的大環(huán)境下，我國(guó)應(yīng)圍繞聚焦后疫情時(shí)代經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，助力中小微企業(yè)渡過難關(guān)，并實(shí)現(xiàn)由弱到強(qiáng)的轉(zhuǎn)變，保險(xiǎn)業(yè)大有可為。

近年來(lái)，國(guó)家高度重視防控金融風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“銀保監(jiān)會(huì)”）第一時(shí)間出臺(tái)一系列政策，促進(jìn)融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)健康穩(wěn)步發(fā)展。2020年5月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》，首次明確了融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展邊界及原則，加強(qiáng)了對(duì)保險(xiǎn)公司資本和運(yùn)營(yíng)的要求。隨后，銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步發(fā)布了《融資性信保業(yè)務(wù)保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務(wù)保后管理操作指引》，作為配套措施，重點(diǎn)對(duì)融資性信保業(yè)務(wù)建立標(biāo)準(zhǔn)化操作規(guī)范。這一系列政策的出臺(tái)將有助于保險(xiǎn)公司有效管理信用風(fēng)險(xiǎn)，降低違約給保險(xiǎn)公司造成重大損失的可能性，促進(jìn)業(yè)務(wù)合規(guī)有序發(fā)展。[3-4]

從行業(yè)視角看，保險(xiǎn)公司對(duì)于是否開展、如何開展融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的決策更加審慎，經(jīng)營(yíng)該類業(yè)務(wù)的頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已加強(qiáng)對(duì)存量業(yè)務(wù)的風(fēng)控力度，更加審慎地開展新增業(yè)務(wù)，并提升業(yè)務(wù)開展的透明度以保障消費(fèi)者權(quán)益。同時(shí)，隨著當(dāng)前行業(yè)內(nèi)大部分存量風(fēng)險(xiǎn)的逐步出清，融資性信用保證保險(xiǎn)的承保盈利能力有望逐漸恢復(fù)。

從宏觀視角看，2020年以來(lái)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)各自發(fā)揮了資源稟賦優(yōu)勢(shì)，尤其在白色家電、通信產(chǎn)品、汽車市場(chǎng)等消費(fèi)領(lǐng)域持續(xù)深耕，在一定程度上帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性增長(zhǎng)。此外，受疫情影響，中小微企業(yè)成為政策重點(diǎn)扶持的對(duì)象，目前較為成熟的“銀+政+?！毙疟ＤＪ秸谥ζ髽I(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，保險(xiǎn)公司通過融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用有望進(jìn)一步凸顯。

經(jīng)過近10年的發(fā)展，截至2020年，信保業(yè)務(wù)保費(fèi)累計(jì)近3000億，承保盈利約64億。特別是經(jīng)歷了近年的外部沖擊，我國(guó)的金融保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)逐步積累了融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的重要經(jīng)驗(yàn)。由于保險(xiǎn)公司具有風(fēng)險(xiǎn)管理的先天優(yōu)勢(shì)，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，秉承回歸保險(xiǎn)保障本源，發(fā)揮專業(yè)能力，服務(wù)中小微企業(yè)是融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展方向，特別是服務(wù)中小微企業(yè)融資可以凸顯融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的價(jià)值。[5-6]近年來(lái)，市場(chǎng)對(duì)融資性信用保證保險(xiǎn)需求尤為旺盛。反觀保險(xiǎn)行業(yè)，保險(xiǎn)公司普遍對(duì)信保業(yè)務(wù)心有余悸，信保業(yè)務(wù)的發(fā)展非常遲緩。因?yàn)镻2P爆雷等事件使融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)受到了沖擊，在當(dāng)前形勢(shì)下，中小微企業(yè)的供應(yīng)鏈金融需求急速擴(kuò)張，融資性信用保證保險(xiǎn)卻因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的顧慮而未能有效發(fā)揮作用。在這種情況下，只有以客戶為中心、專注于客戶需求，服務(wù)好中小微企業(yè)融資，才能最大限度地發(fā)揮融資性信用保證保險(xiǎn)的價(jià)值。[7]

三、疫情之下，信保業(yè)務(wù)助力國(guó)企發(fā)揮供應(yīng)鏈龍頭效應(yīng)的模式剖析

（一）融資性信用保證保險(xiǎn)生態(tài)的新模式

雖然，“銀+政+?！钡葌鹘y(tǒng)融資性信用保證保險(xiǎn)模式可在一定程度上助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是傳統(tǒng)融資模式下，銀保機(jī)構(gòu)與中小微企業(yè)的信息不對(duì)稱問題仍然較為明顯，風(fēng)險(xiǎn)較高，中小微企業(yè)的融資成本仍難以明顯降低。[8]在這一背景下，由于國(guó)企在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著壓艙石作用，國(guó)企供應(yīng)鏈上下游的大量中小微企業(yè)能夠通過供應(yīng)鏈關(guān)系獲得增信，進(jìn)而擁有了低成本融資的新機(jī)會(huì)。[9]

為了解決傳統(tǒng)融資性信用保證保險(xiǎn)模式面臨的困境，發(fā)揮保險(xiǎn)公司和融資性信保業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力中小微企業(yè)融資、打通供應(yīng)鏈金融服務(wù)環(huán)境，有必要構(gòu)建新信保生態(tài)圈。在新信保生態(tài)圈中，國(guó)有企業(yè)、融資機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、第三方信用評(píng)估機(jī)構(gòu)以及中小微企業(yè)通力合作，形成貸款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估大數(shù)據(jù)，建立完備的防災(zāi)防損數(shù)據(jù)體系，完善企業(yè)風(fēng)控畫像，構(gòu)建完整的企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期數(shù)據(jù)庫(kù)、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)、企業(yè)信用評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)，為融資機(jī)構(gòu)提供貸款服務(wù)，為保險(xiǎn)公司開展信保增信業(yè)務(wù)提供依據(jù)。據(jù)此，新信保生態(tài)圈將有效打通國(guó)企供應(yīng)鏈上下游，幫助更多中小微企業(yè)融資投資及轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，新信保生態(tài)圈的構(gòu)建也將進(jìn)一步拓展融資機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的客戶群，實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)客戶資源的有效共享。此外，新信保生態(tài)圈是保險(xiǎn)公司助力新發(fā)展格局的重要途徑。

（二）融資性信用保證保險(xiǎn)新生態(tài)的路徑及主要貢獻(xiàn)

為有效構(gòu)建新信保生態(tài)圈，充分打通國(guó)有企業(yè)、融資機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、第三方信用評(píng)估機(jī)構(gòu)以及中小微企業(yè)之間合作的技術(shù)梗阻，實(shí)現(xiàn)國(guó)企供應(yīng)鏈上下游的高效協(xié)作，應(yīng)圍繞以下幾方面著手。1.有針對(duì)性地選擇核心國(guó)有企業(yè)，圍繞核心企業(yè)上下游開展供應(yīng)鏈金融配套保險(xiǎn)服務(wù)，特別是在新發(fā)展格局中，對(duì)支撐國(guó)家高質(zhì)量發(fā)展、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)等具有重要作用，供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈波及范圍廣、涉及企業(yè)多的民生、能源、科技、高端制造等領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)融入新信保生態(tài)圈，配置供應(yīng)鏈金融相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品。2.加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)科技和金融科技的應(yīng)用，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。例如，使用隨機(jī)森林等大數(shù)據(jù)算法加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，運(yùn)用人工智能等技術(shù)優(yōu)化內(nèi)控規(guī)則、欺詐規(guī)則、反洗錢規(guī)則，全面提升新信保生態(tài)圈風(fēng)險(xiǎn)防控能力。3.深度拓寬新信保生態(tài)圈參與主體，引進(jìn)專業(yè)的資信評(píng)級(jí)、供應(yīng)鏈服務(wù)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等第三方主體，實(shí)現(xiàn)新信保生態(tài)圈的價(jià)值最大化。[10]

在新信保生態(tài)圈模式中，保險(xiǎn)公司對(duì)國(guó)有企業(yè)和中小微企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以及融資機(jī)構(gòu)和第三方信用評(píng)估機(jī)構(gòu)高質(zhì)量開展業(yè)務(wù)發(fā)揮了積極作用。從風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，保險(xiǎn)公司通過信用保險(xiǎn)或保證保險(xiǎn)的方式對(duì)底層的應(yīng)收賬款進(jìn)行承保，承擔(dān)底層交易逾期、不兌付的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)國(guó)有企業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)過程中的風(fēng)險(xiǎn)提供全面覆蓋，使整個(gè)交易結(jié)構(gòu)更加安全。例如，在新信保生態(tài)圈模式中，核心企業(yè)購(gòu)買基本的企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、公眾責(zé)任險(xiǎn)、雇主責(zé)任險(xiǎn)、董事監(jiān)事及高級(jí)管理人員責(zé)任保險(xiǎn)等，能夠有針對(duì)性地分散國(guó)有企業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。從創(chuàng)新發(fā)展角度看，保險(xiǎn)公司能夠運(yùn)用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，提供定制化的科技保險(xiǎn)等全面的科技創(chuàng)新保險(xiǎn)解決方案，幫助企業(yè)開展差異化競(jìng)爭(zhēng)。例如，針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)提供專屬的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)、高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任保險(xiǎn)、關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備保險(xiǎn)等科技保險(xiǎn)，針對(duì)生物制藥企業(yè)提供專屬的高度綁定的健康險(xiǎn)等。

四、融資性信保業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展的對(duì)策建議

（一）強(qiáng)化政策引導(dǎo)，推動(dòng)金融和實(shí)業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合打造新信保生態(tài)圈

新信保生態(tài)圈涉及金融和實(shí)業(yè)的眾多領(lǐng)域，參與主體廣泛，需要重點(diǎn)加強(qiáng)各類機(jī)構(gòu)的跨界合作。建議在國(guó)家和地方層面出臺(tái)引導(dǎo)政策，鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)、中小微企業(yè)與融資機(jī)構(gòu)、第三方信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合構(gòu)建新信保生態(tài)圈，并結(jié)合現(xiàn)有實(shí)踐推出稅收減免等優(yōu)惠政策。前期可以在粵港澳大灣區(qū)開展試點(diǎn)，充分發(fā)揮大灣區(qū)改革前沿優(yōu)勢(shì)，由廣東省政府指導(dǎo)，鼓勵(lì)大灣區(qū)大型國(guó)有企業(yè)牽頭，聯(lián)合大灣區(qū)融資機(jī)構(gòu)、第三方信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，共同為國(guó)有企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小微企業(yè)提供特色化服務(wù)。

（二）明確監(jiān)管導(dǎo)向，出臺(tái)融資性信用保證保險(xiǎn)專屬政策

受到新冠疫情沖擊、缺乏可抵押資產(chǎn)等因素的影響，融資難、融資貴等問題長(zhǎng)期困擾著中小微企業(yè)。在中小微企業(yè)融資供求嚴(yán)重不匹配的背景下，保險(xiǎn)公司通過參與構(gòu)建新信保生態(tài)圈能夠?yàn)榻鉀Q這一問題破題。建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步明確監(jiān)管導(dǎo)向，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司服務(wù)中小微企業(yè)，助力企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資性信用保證保險(xiǎn)。例如，出臺(tái)定向針對(duì)服務(wù)中小微企業(yè)的融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司與國(guó)有企業(yè)及其供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)可控的融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（三）優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，研發(fā)新信保生態(tài)圈保險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案

保險(xiǎn)公司是新信保生態(tài)圈的重要參與者，融資性信用保證保險(xiǎn)能夠通過增信和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)高質(zhì)量打通國(guó)有企業(yè)供應(yīng)鏈。在當(dāng)前融資性信用保證保險(xiǎn)發(fā)展面臨轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵時(shí)期，建議保險(xiǎn)公司聚焦新信保生態(tài)圈，推出專屬的融資性信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，致力于服務(wù)中小微企業(yè)，同時(shí)把握時(shí)代需求和市場(chǎng)機(jī)遇，拓展高質(zhì)量非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（四）加強(qiáng)科技應(yīng)用，與市場(chǎng)共建新信保生態(tài)圈數(shù)據(jù)治理體系

在新信保生態(tài)圈中，健全完善底層數(shù)據(jù)體系，加強(qiáng)全鏈條風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)鍵一環(huán)。安全、穩(wěn)健、高質(zhì)量的新信保生態(tài)圈需要完備的底層數(shù)據(jù)以及大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)測(cè)機(jī)制。建議新信保生態(tài)圈的各個(gè)參與方摒棄行業(yè)隔閡、放下競(jìng)爭(zhēng)戒備，聯(lián)合第三方大數(shù)據(jù)公司，聚焦核心企業(yè)上下游供應(yīng)鏈，共享中小微企業(yè)的信用、風(fēng)險(xiǎn)及必要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，共建生態(tài)圈數(shù)據(jù)治理體系，為中小微企業(yè)提供更高質(zhì)量的供應(yīng)鏈金融保險(xiǎn)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)新信保生態(tài)圈各參與方的共贏。

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