供應(yīng)鏈金融背景下中小企業(yè)融資問題研究

趙曉妍

摘要：我國中小企業(yè)在推動國民經(jīng)濟發(fā)展、維持社會穩(wěn)定、擴大就業(yè)、刺激經(jīng)濟需求等各方面都起著極其巨大的作用。但由于自身經(jīng)營規(guī)模小、可抵押財產(chǎn)匱乏、信息不對稱等內(nèi)外部的因素，“融資難”成為了制約中小企業(yè)繁榮發(fā)展的絆腳石。供應(yīng)鏈金融是金融機構(gòu)立足中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r，為加速解決融資難題而進行針對性打造的一種新型現(xiàn)代融資模式，基于供應(yīng)鏈金融背景下，通過制度創(chuàng)新和模式創(chuàng)新引入核心企業(yè)以及第三方物流，以此分散信貸融資風(fēng)險，緩解中小企業(yè)的融資困境，同時為商業(yè)銀行注入新鮮血液[5]。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;中小企業(yè);融資;核心企業(yè);問題探討

一、中小企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融時存在的問題

（一）中小企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融的集聚風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融有個顯著特點便是由多個中小企業(yè)圍繞一個或者若干個大型的核心企業(yè)，以此為基點，獲得銀行為供應(yīng)鏈提供的經(jīng)濟支持。因為供應(yīng)鏈融資由多個企業(yè)合伙進行融資，其數(shù)量龐大導(dǎo)致精力、人力有限的銀行將會弱化對每個企業(yè)本身的信用評估，而主要關(guān)注點都集中在整個供應(yīng)鏈的交易風(fēng)險上，為促成整個授信交易過程的完成，商業(yè)銀行會選擇性的忽視個別無法達標(biāo)的中小企業(yè)。但是在這種狀況下，一旦供應(yīng)鏈中的個別成員出現(xiàn)融資問題，便會“牽一發(fā)而動全身“，迅速影響到整個供應(yīng)鏈條上，引發(fā)更大的金融災(zāi)難，陷入經(jīng)濟困境。

（二）無法對中小企業(yè)進行徹底有效的信用評估

受技術(shù)、資金限制，商業(yè)銀行難以對龐大的中小企業(yè)群體進行徹底和有效的信用評估，且中小企業(yè)缺乏對自身嚴(yán)格的信用管理，并未建設(shè)相應(yīng)的信用風(fēng)險防范機制來提升企業(yè)形象，這樣將直接導(dǎo)致在供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)相互間、商業(yè)銀行與企業(yè)之間缺乏較為可靠的信用保障。我國社會信用征集系統(tǒng)提出時間晚，仍在起步階段，并且信用中介機構(gòu)也是近些年來相繼“冒出“，對中小企業(yè)的信譽狀況無法進行完全、有效、準(zhǔn)確的預(yù)測和評估，將進一步激發(fā)在交易過程中的金融風(fēng)險，惡化企業(yè)和銀行兩者之間的信用關(guān)系。

（三）中小企業(yè)融資單筆金融小、單位成本高

一般來說，中小企業(yè)的融資需求往往呈現(xiàn)出“貸款數(shù)額小、債期短、交易速度快“的特點，如果按照銀行傳統(tǒng)的對企業(yè)放貸流程手續(xù)，會極其耗損財務(wù)人員的工作精力，導(dǎo)致銀行身心疲憊，造成單位成本偏高。

（四）供應(yīng)鏈緩解中優(yōu)秀核心企業(yè)較為匱乏

銀行開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)時，將將直接以核心企業(yè)的綜合實力為起點，以核心企業(yè)的經(jīng)濟狀況、償債能力和信譽作為擔(dān)保，為供應(yīng)鏈提供資金支持。一般對核心企業(yè)的要求往往都是商業(yè)信譽高、經(jīng)營規(guī)模大、經(jīng)濟實力強、影響范圍廣、優(yōu)秀的供應(yīng)鏈管理水平等，立足其綜合能力進行判斷，而目前能到達到此種要求的優(yōu)秀企業(yè)在國內(nèi)寥寥無幾。因此核心企業(yè)往往都是國際跨國公司的加工企業(yè)和與之在國內(nèi)服務(wù)的配套企業(yè)，往往需要依靠國外的企業(yè)進行發(fā)展壯大，而自主成長的優(yōu)秀核心企業(yè)宛如鳳毛麟角，致使整條供應(yīng)鏈發(fā)展和供應(yīng)鏈金融建設(shè)的過程中都存在著不確定因素。一旦國際跨國公司轉(zhuǎn)移發(fā)展陣地、對國內(nèi)企業(yè)撤資，不僅導(dǎo)致核心企業(yè)迅速失去經(jīng)濟支持，動搖內(nèi)部秩序，還會擾亂整個供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的發(fā)展秩序，整個過程都是一個環(huán)環(huán)相扣的過程。

二、供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資難題的緩解對策

（一）中小企業(yè)視角

1.提高自身與核心企業(yè)的匹配能力，鍛造牢固產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作能力

中小企業(yè)必須緊隨市場發(fā)展潮流，以市場需求作為指向標(biāo)，把握好供應(yīng)鏈整體的發(fā)展趨勢，對自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)化和創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造企業(yè)文化特色，凸顯自身產(chǎn)品優(yōu)勢和經(jīng)營特點，鍛造自身品牌。在產(chǎn)品設(shè)計中，應(yīng)當(dāng)科學(xué)的確定自身產(chǎn)品市場，加大資金和技術(shù)投入，鼓勵研發(fā)人員進行產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，將開發(fā)核心大企業(yè)關(guān)聯(lián)配套產(chǎn)品作為研發(fā)的重中之重，不斷建立和完善與核心企業(yè)相匹配的配套體系。加強企業(yè)之間的合作與經(jīng)濟交流，培養(yǎng)中小企業(yè)和核心企業(yè)的協(xié)同性，并立足自身產(chǎn)業(yè)特色、區(qū)域特征和行業(yè)資源，與核心企業(yè)進行高度的聯(lián)合發(fā)展，增強企業(yè)之間的配合度和熟悉度，強化“生死與共”意識。在競爭日趨激烈的資本市場環(huán)境下改善自身行業(yè)地位，提升自身經(jīng)濟效益，為信貸融資渠道拓展和企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造更多的機遇。

2.促進中小企業(yè)集群發(fā)展，強化企業(yè)之間的互助能力

在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展背景下，眾多中小企業(yè)將會以整體的形式進行大規(guī)模集聚，在中小企業(yè)形成集群之后，位于“整體之內(nèi)”的中小企業(yè)與“單槍匹馬”的中小企業(yè)相比，其經(jīng)營發(fā)展將會更加穩(wěn)定、發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)將會更加清晰。而商業(yè)銀行對集群中的中小企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)濟實力等信心的獲取將會更為直接和簡單，從一定程度上減少銀企之間的信息不對稱狀況，將逆向選擇和信用風(fēng)險出現(xiàn)的可能性降低至最小。同時，供應(yīng)鏈將企業(yè)之間進行緊密的連結(jié)，強化企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)度和信任度，增加企業(yè)之間的合作機會和交流往來，使得信譽鏈的構(gòu)建更加便捷化，從整體上提升商業(yè)銀行對中小企業(yè)的印象和認知。

（二）商業(yè)銀行視角

加強風(fēng)險防范措施，構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制體系。供應(yīng)鏈金融作為新時代的產(chǎn)物，起步時間晚，其發(fā)展過程中往往伴隨著許多的隱性因素，加之中小企業(yè)經(jīng)濟實力弱、信用等級低，基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)進行信貸融資將會面臨著各方面的未知風(fēng)險，因此這對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的風(fēng)險防控提供了更巨大的挑戰(zhàn)。

第一，商業(yè)銀行必須強化對中小企業(yè)客戶的信息管控，對中小企業(yè)的運營狀況、資金使用、償債能力、經(jīng)營模式、資產(chǎn)分布等各方面的信息進行登記，為其制作專門的信息記錄庫，切實掌握客戶更有價值的真實資料。第二，加速建立與中小企業(yè)和核心企業(yè)相匹配的風(fēng)險評估體系，對兩者的信用等級實施準(zhǔn)確、合理、客觀的評估，防止信用評級過于主觀和授信延時而將優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)排斥在外。第三，科學(xué)合理的測算授信總量，避免授信的重復(fù)性工作和過度化。將核心企業(yè)及其中小企業(yè)的融資需求進行綜合性的考量，以客觀、真實的態(tài)度按照虛擬集團對核心企業(yè)確定授信額度，減少“無用功”作業(yè)。第四，實行封閉性運作，加大對物流公司的準(zhǔn)入度，對物流、信息流和資金流進行高效、科學(xué)的封閉運行。

（三）政府視角

增強資金支持力度，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)企業(yè)積極參與供應(yīng)鏈融資。政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)制定和完善一系列與中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資活動相匹配的法律法規(guī)，真正做到“有法可依，有法必依”，并主要落實以下兩個方面的工作。第一，在各級政府的財政預(yù)算中，為中小企業(yè)開展供應(yīng)鏈融資活動進行專項資金存留，為其提供經(jīng)濟支撐，避免出現(xiàn)貸款金融不足的尷尬境地。鼓勵和支持符合標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)靈活使用供應(yīng)鏈金融進行信貸融資，加速中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系的建設(shè)，并對配合和支持中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供一定的補償和獎勵，通過對風(fēng)險實時監(jiān)控共同降低金融風(fēng)險，減少經(jīng)濟損失，鼓勵社會各層面的熱烈參與。第二，強化中小企業(yè)、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)、核心企業(yè)三者之間的溝通和合作，充當(dāng)“橋梁“的角色促進三者之間的友好，強調(diào)“誠信為本”的經(jīng)營原則，提高政府在中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)水平和質(zhì)量，堅持貫徹“為人民服務(wù)”的宗旨。

三、結(jié)束語

總而言之，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景一片美好，將會成為金融行業(yè)金融融資產(chǎn)品創(chuàng)新和利潤增加的新大陸。國內(nèi)物流經(jīng)濟的迅速發(fā)展、中小企業(yè)和核心企業(yè)發(fā)展自身經(jīng)濟的需要、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)拓展自身業(yè)務(wù)的需求以及我國國民經(jīng)濟的迅猛發(fā)展將會直接促進供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)長期、穩(wěn)健的完善和發(fā)展。

參考文獻：

[1]王柳燕，蔣建華.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資問題分析[J].消費導(dǎo)刊，2009（24）：65-66.

[2]孫濤，趙婕.供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資方面的研究[J].財經(jīng)界，2009，000（12X）：63-63.

[3]劉盛華.供應(yīng)鏈金融視角下的中小企業(yè)融資探析[D].江西師范大學(xué)，2011.

[4]李善良.基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資問題研究[J].蘇州大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2012，33（06）：130-137.

[5]談俊英.供應(yīng)鏈金融模式下商業(yè)銀行中小企業(yè)融資問題研究[D].西安電子科技大學(xué)，2012.

[6]于海靜，康燦華.基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資機制研究[J].南開經(jīng)濟研究，2017，000（004）：141-152.