疫情后融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展困境與出路

韓強(qiáng)

摘要：小微金融是金融供給側(cè)改革的重要部分與薄弱環(huán)節(jié)。新冠疫情突發(fā)后，小微金融在國家提出的“穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、保供應(yīng)鏈、保基本民生、保市場主體”等“六穩(wěn)六保”任務(wù)中發(fā)揮關(guān)鍵作用。融資擔(dān)保作為破解小微企業(yè)融資難融資貴的重要手段，對(duì)疫后穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生具有重大現(xiàn)實(shí)意義。本文以融資擔(dān)保行業(yè)為研究對(duì)象，分析了疫情后融資擔(dān)保行業(yè)面臨的發(fā)展困境，提出了針對(duì)性的政策建議，以促進(jìn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)與良性發(fā)展，更好地服務(wù)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資擔(dān)保;公共產(chǎn)品;體制改革

2020年是全面建成小康社會(huì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)之年?？傮w上看，新冠疫情突發(fā)給國家整體經(jīng)濟(jì)帶來負(fù)面影響，最為關(guān)鍵任務(wù)之一就是要穩(wěn)住并保護(hù)好小微企業(yè)。小微企業(yè)在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和重振中扮演重要的角色，一方面，小微企業(yè)遍布核心供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，充當(dāng)核心供應(yīng)鏈的連接器，承載著國家供應(yīng)鏈安全的重大作用。另一方面，小微企業(yè)提供了大量民生崗位，其穩(wěn)定發(fā)展對(duì)保護(hù)基礎(chǔ)民生具有舉足輕重的作用。但由于市場機(jī)制的作用，小微企業(yè)始終處于國民社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的薄弱環(huán)節(jié)，疫情的影響更放大了其先天脆弱性，因而在疫情后，保小微市場主體、穩(wěn)小微就業(yè)成為國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展關(guān)注的重點(diǎn)問題。小微金融作為幫扶小微企業(yè)度過危機(jī)的重要抓手，融資擔(dān)保這一制度安排的重要作用亟待充分發(fā)揮。

一、融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）經(jīng)濟(jì)下行，民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)大批倒閉

十三五時(shí)期開始，中國經(jīng)濟(jì)開始從高速增長向中低速轉(zhuǎn)變，中國經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)，市場機(jī)制對(duì)企業(yè)進(jìn)一步進(jìn)行篩選和淘汰，一大批小微企業(yè)由于自身的原因，沒有根據(jù)市場情況及時(shí)調(diào)整，虧損并最終倒閉。這些發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)首先傳導(dǎo)至融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，然后再將剩余風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至銀行等金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)下行疊加2020年突發(fā)新冠疫情的負(fù)面影響，融資擔(dān)保行業(yè)首當(dāng)其沖，成為小微金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至銀行等金融機(jī)構(gòu)的第一道防火墻。但由于缺乏系統(tǒng)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，大批民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到?jīng)_擊后倒閉。

（二）逆勢而上，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為主力軍

2015年金融供給側(cè)改革，為補(bǔ)小微金融發(fā)展短板，國務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見》（簡稱“融擔(dān)意見”），首次從國家層面明確了小微金融融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性。隨后國有資本大量進(jìn)入融資擔(dān)保領(lǐng)域，政府性融資擔(dān)保公司發(fā)展迅速，國家農(nóng)擔(dān)公司、國家融資擔(dān)?；鸬仍贀?dān)保機(jī)構(gòu)先后成立，引導(dǎo)政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)堅(jiān)守主業(yè)、聚焦支小支農(nóng)、積極服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。在一系列政策制度的改革下，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中逆勢而上，尤其在新冠疫情突發(fā)后，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為防范小微金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、提升小微企業(yè)融資能力、保小微市場主體、穩(wěn)小微就業(yè)的主力軍。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在執(zhí)行國家穩(wěn)小微金融戰(zhàn)略意志、彌補(bǔ)市場失靈、減輕危機(jī)損失、增強(qiáng)小微企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力等方面發(fā)揮了一定的先行作用。

二、融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展困境成因

（一）體制機(jī)制因素

1.行業(yè)發(fā)展定位不清。在國務(wù)院融擔(dān)意見出臺(tái)之前，融資擔(dān)保行業(yè)堅(jiān)持完全市場化的錯(cuò)誤定位，整個(gè)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中承擔(dān)和面臨超過自身風(fēng)險(xiǎn)承受力的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)下行期，大批擔(dān)保公司尤其是民營擔(dān)保公司破產(chǎn)。但經(jīng)過市場出清后，存留下來的融資擔(dān)保公司并沒有認(rèn)清發(fā)展定位，仍然在以完全市場化的方式運(yùn)營，在疫情發(fā)生后，放大了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司無能力承擔(dān)疫情帶來的風(fēng)險(xiǎn)，使融資擔(dān)保行業(yè)面臨更大的發(fā)展難題。

2.銀擔(dān)合作中處于劣勢地位。在銀擔(dān)合作中，在規(guī)模方面，擔(dān)保公司由于與品牌化銀行規(guī)模對(duì)比懸殊，因此在雙方合作中，融資擔(dān)保公司常常處于劣勢地位。銀行將本應(yīng)自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)推向處于劣勢地位的融資擔(dān)保公司，加上融資擔(dān)保公司完全市場化的運(yùn)營模式和錯(cuò)誤定位，以及不健全的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，為了短期增加業(yè)務(wù)量，獲取利潤，忽視長期風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)了超額的融資風(fēng)險(xiǎn)。在市場機(jī)制的調(diào)節(jié)下，市場競爭能力弱的小微融資客戶流向了處于劣勢談判地位的融資擔(dān)保行業(yè)，大大增加了融資擔(dān)保行業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)，造成融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展困境。

（二）行業(yè)發(fā)展因素

1.缺乏協(xié)同。整個(gè)融資擔(dān)保行業(yè)具有規(guī)模小、區(qū)域性運(yùn)作的特點(diǎn)，呈現(xiàn)小而散發(fā)展態(tài)勢，此外，行業(yè)內(nèi)部也缺乏協(xié)同與協(xié)作，整個(gè)融資擔(dān)保行業(yè)自身缺乏抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。融資擔(dān)保行業(yè)的主要的合作行業(yè)——銀行業(yè)，以多種模式經(jīng)營運(yùn)作，呈現(xiàn)跨地域、跨行業(yè)、跨業(yè)務(wù)的特征，以總分支行三級(jí)模式進(jìn)行管理，層級(jí)協(xié)同與地域協(xié)同共同發(fā)展，可以較好的對(duì)沖不同地域、不同業(yè)務(wù)、不同行業(yè)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)具有較強(qiáng)的資本實(shí)力和國家政策支持，使其能夠較好的應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來的負(fù)面影響，對(duì)沖疫情所帶來的不利影響。與銀行業(yè)不同，融資擔(dān)保行業(yè)總規(guī)模和單個(gè)公司規(guī)模相對(duì)較小，且缺乏協(xié)同協(xié)作，相互間競爭大于協(xié)作，因此難以抵御疫情所致的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的沖擊。

2.小微業(yè)務(wù)聚焦不足。融資擔(dān)保行業(yè)的優(yōu)勢在于小微業(yè)務(wù)，專注于做小微業(yè)務(wù)既能夠充分利用自身的優(yōu)勢，降低營銷成本，又能夠通過最大限度的分散來降低自身的風(fēng)險(xiǎn)。而在現(xiàn)實(shí)中，融資擔(dān)保行業(yè)對(duì)小微業(yè)務(wù)聚焦不足，卻將大量的精力投入資產(chǎn)規(guī)模和融資額較大的企業(yè)中，為那些難以直接進(jìn)入銀行融資體系內(nèi)的較大規(guī)模企業(yè)提供融資擔(dān)保，將風(fēng)險(xiǎn)聚集，擴(kuò)大了自身的風(fēng)險(xiǎn)，降低了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，將融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的命運(yùn)懸掛在有限的幾個(gè)企業(yè)的命運(yùn)之上。一旦這些有限的企業(yè)在疫情中有任何波動(dòng)，都會(huì)給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來致命的打擊。

三、融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展出路

（一）加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，完善準(zhǔn)公共產(chǎn)品定位的體制機(jī)制保障

完善體制機(jī)制，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，加大國家投入，不斷完善對(duì)融資擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)公共產(chǎn)品定位的配套保障。在2015年國務(wù)院43號(hào)文件關(guān)于融資擔(dān)保行業(yè)意見基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)小微金融融資擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性定位及配套措施的頂層設(shè)計(jì)，完善國家融資擔(dān)保體系，加大政策性融資擔(dān)保公司的引領(lǐng)作用，增加國家財(cái)政和配套金融措施的支持力度，以促使融資擔(dān)保行業(yè)成為國家實(shí)現(xiàn)小微金融公共產(chǎn)品供給機(jī)制的重要部分，采用國家提供與市場機(jī)制生產(chǎn)的方式相結(jié)合，使融資擔(dān)保行業(yè)更有效的發(fā)揮作用，以更好的實(shí)現(xiàn)國家戰(zhàn)略目標(biāo)，進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)，降低經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)小微企業(yè)造成的不良影響，從而使弱勢群體的金融需求從根本上得到保證，提升融資擔(dān)保行業(yè)防范小微金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）協(xié)作聯(lián)合，積極應(yīng)對(duì)區(qū)域及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

聯(lián)合合并是有效應(yīng)對(duì)區(qū)域及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，合作協(xié)作、強(qiáng)弱配合、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合是融資擔(dān)保行業(yè)應(yīng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的低級(jí)手段，而通過收并購帶來的兼并、合并是融資擔(dān)保行業(yè)應(yīng)對(duì)小微金融風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)手段。融資擔(dān)保行業(yè)內(nèi)部應(yīng)積極探索聯(lián)合合并等多種有效方式，在條件成熟后，可采取兼并與合并，從而進(jìn)一步提升應(yīng)對(duì)區(qū)域及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）科技賦能，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量和效果

依托大數(shù)據(jù)、人工智能為基礎(chǔ)的新一代金融科學(xué)技術(shù)，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行科技賦能、科技化提升，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)全流程數(shù)字化管理，能夠有效降低融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，高效滿足擔(dān)保業(yè)務(wù)的管理需求，大幅提升智能化服務(wù)水平，切實(shí)降低服務(wù)成本，提高服務(wù)質(zhì)量及效率，增加過濾風(fēng)險(xiǎn)后的真實(shí)收益，增強(qiáng)融資擔(dān)保行業(yè)可持續(xù)經(jīng)營的能力，助力擔(dān)保機(jī)構(gòu)邁入數(shù)字化智能擔(dān)保新時(shí)代，以更好滿足小微金融個(gè)性化需求，并有效識(shí)別與防控金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)整個(gè)擔(dān)保行業(yè)更高效地運(yùn)營。

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作者簡介：韓 強(qiáng)（1987—），男，河北滄州人，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院，碩士研究生，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究。