新舊動能轉(zhuǎn)換熱潮下社會責(zé)任履行與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系研究

王曉坤 畢建蕾

摘要：鑒于目前實(shí)施的新舊動能轉(zhuǎn)換政策使創(chuàng)新成為熱潮，以社會責(zé)任履行與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系為研究對象，選取2009年～2018年潤靈環(huán)球責(zé)任評級機(jī)構(gòu)披露的滬深兩市上市公司為樣本，通過實(shí)證分析得出以下結(jié)論：短期內(nèi)，社會責(zé)任的履行不利于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，二者存在擠占關(guān)系并持續(xù)影響后續(xù)年度，這種負(fù)面影響呈現(xiàn)不斷增強(qiáng)的趨勢。

關(guān)鍵詞：社會責(zé)任履行;技術(shù)創(chuàng)新;新舊動能轉(zhuǎn)換

中圖分類號：F714?文獻(xiàn)識別碼：A?文章編號：2096-3157（2020）22-0063-03

一、前言

環(huán)境污染、生產(chǎn)事故、食品安全、勞動保護(hù)等社會問題頻發(fā)，企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)利益的同時往往忽視社會責(zé)任，造成經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會發(fā)展的失衡。因此，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會發(fā)展不可偏頗。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展上看，國家出臺了新舊動能轉(zhuǎn)換政策，鼓勵企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。從社會發(fā)展上看，新時代“安全生產(chǎn)、污染治理、生態(tài)保護(hù)”等舉措使企業(yè)承擔(dān)起比過去更多的社會責(zé)任，因此新時代企業(yè)作為“社會公民”應(yīng)承擔(dān)起履行社會責(zé)任的義務(wù)。2020年暴發(fā)的新冠肺炎疫情，很多企業(yè)為武漢無償捐款、為職工提供保護(hù)措施、為補(bǔ)充醫(yī)用物資加班生產(chǎn)，都說明了企業(yè)在履行社會責(zé)任中的重要地位。

然而，企業(yè)的內(nèi)部資源是有限的，既要承擔(dān)社會責(zé)任又要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新會加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)，勢必存在相互擠占問題。因此，以研究社會責(zé)任履行與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系為研究重點(diǎn)。

二、理論分析與研究假設(shè)

眾多學(xué)者研究過履行社會責(zé)任（CSR）和技術(shù)創(chuàng)新二者之間的關(guān)系。一部分學(xué)者認(rèn)為履行社會責(zé)任有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。國外學(xué)者研究起步較早，如利益相關(guān)者理論認(rèn)為，社會責(zé)任的履行對企業(yè)是有利而無害的。知識基礎(chǔ)觀同樣認(rèn)為，社會責(zé)任的履行可以擴(kuò)大企業(yè)的知名度，從而幫助企業(yè)建立起廣泛的人際關(guān)系網(wǎng)，使更多的新鮮知識注入企業(yè)，激發(fā)起活力，更有利于創(chuàng)新。國內(nèi)學(xué)者也得到過類似結(jié)論，如魏卉（2019）通過實(shí)證分析驗(yàn)證了社會責(zé)任履行可以促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動。段玲（2019）認(rèn)為企業(yè)具有創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神時反過來可以促進(jìn)企業(yè)履行社會責(zé)任。

而另一部分學(xué)者認(rèn)為履行社會責(zé)任不利于技術(shù)創(chuàng)新。國外理論界如傳統(tǒng)的代理理論認(rèn)為，從委托代理角度考慮，管理者履行社會責(zé)任是為了短期內(nèi)提高社會聲譽(yù)，這種行為增加了代理成本。注意力基礎(chǔ)觀認(rèn)為，當(dāng)管理者熱衷于履行社會責(zé)任時，由于其注意力的有限性會導(dǎo)致忽視技術(shù)創(chuàng)新。Gallego-Alvarez等將研究發(fā)現(xiàn)社會責(zé)任履行與創(chuàng)新投入之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。國內(nèi)學(xué)者也有類似結(jié)論，如韓艷錦（2016）認(rèn)為企業(yè)社會責(zé)任履行與研發(fā)投入負(fù)相關(guān)，社會責(zé)任履行會顯著擠占技術(shù)創(chuàng)新所需資源，二者并非促進(jìn)關(guān)系。

基于以上學(xué)者的研究，在此基礎(chǔ)上展開繼續(xù)研究。因短期內(nèi)企業(yè)自身內(nèi)部資源有限，會使二者形成爭奪資源的擠占關(guān)系。首先，由于創(chuàng)新行為需要大量的時間、資金和研發(fā)人員投入，占據(jù)了企業(yè)的大量資源，且研發(fā)成功的不確定性較大，風(fēng)險高，開發(fā)周期長，一旦技術(shù)研發(fā)失敗，不利于治理層對管理者的考核。其次，債權(quán)人出于盡早回收資金角度考慮，為了保護(hù)自身利益，也不愿意管理者冒較大風(fēng)險，可能會限制企業(yè)借款資金的用途。最后，即使開發(fā)成功，后期也需要投入高額維護(hù)成本，若知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)不當(dāng)，存在侵權(quán)風(fēng)險。由此，提出假設(shè)1。

假設(shè)1：社會責(zé)任履行不利于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。

社會責(zé)任的履行會為企業(yè)帶來良好聲譽(yù)，從長期看有利于企業(yè)的發(fā)展，但短期內(nèi)效果不明顯，會擠占企業(yè)的資源，對技術(shù)創(chuàng)新帶來負(fù)面影響，從而使管理層消極地進(jìn)行研發(fā)投入，為保證其他活動的有序運(yùn)行，企業(yè)對后續(xù)年度技術(shù)創(chuàng)新的投入會越來越少，產(chǎn)生一種持續(xù)消極影響。因此，提出假設(shè)2。

假設(shè)2：二者的擠占關(guān)系持續(xù)影響后續(xù)年度且呈現(xiàn)不斷增強(qiáng)趨勢。

三、研究設(shè)計

1.樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

全部數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫，選取2009年～2018年滬深兩市的全部A股上市公司數(shù)據(jù)，技術(shù)創(chuàng)新和政府補(bǔ)助的數(shù)據(jù)來自公布的企業(yè)財務(wù)報表附注。為了避免異常值的干擾，根據(jù)大多數(shù)學(xué)者的做法，對主要變量進(jìn)行了縮尾處理，共收集到976個數(shù)據(jù)。

2.變量定義

（1）被解釋變量：技術(shù)創(chuàng)新（Rdi），用LN（本期企業(yè)增加的研發(fā)支出）表示。（2）解釋變量：社會責(zé)任（Csr），用潤靈環(huán)球國際評分表示。（3）控制變量：負(fù)債水平（Lev），用長期負(fù)債/總資產(chǎn)表示;盈利能力（Roe），用凈利潤/凈資產(chǎn)表示;董事會規(guī)模（Bs），用LN（董事會人數(shù)）表示;股權(quán)集中度（Oc），用前3位大股東持股比例和表示;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（State），國有企業(yè)取1，非國有企業(yè)取0;成長狀況（Grow），用（本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入）/上期主營業(yè)務(wù)收入表示;企業(yè)規(guī)模（Size），用LN（總資產(chǎn)）表示。

3.模型設(shè)計

為了驗(yàn)證社會責(zé)任履行對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，構(gòu)建模型如下：

四、實(shí)證分析

采用Stata13.0軟件對976個數(shù)據(jù)分別進(jìn)行了描述性統(tǒng)計分析、回歸分析和穩(wěn)健性分析。

1.描述性統(tǒng)計

從表1可以看出，選出的具有代表性的公司共976家。社會責(zé)任分值的標(biāo)準(zhǔn)差11.17864，最大值64.2和最小值24.16相比，差距很大，一方面，說明企業(yè)履行社會責(zé)任的力度不同，另一方面，體現(xiàn)了企業(yè)整體對社會責(zé)任的履行水平偏低，重視程度不足;技術(shù)創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)差為1.892954，最小值和最大值差距較大，說明企業(yè)在研發(fā)投入方面的差異較大，整體的創(chuàng)新程度不足。

2.相關(guān)性檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)方程中各變量是否存在多重共線問題，進(jìn)行了相關(guān)性檢驗(yàn)。從表2可以看出，各變量的相關(guān)系數(shù)均小于0.4，不存在嚴(yán)重共線問題。為進(jìn)一步檢驗(yàn)變量間是否存在多重共線問題，進(jìn)行了VIF檢驗(yàn)，VIF值最大值為2.59，均值為1.55，小于10，所以不存在多重共線問題。

3.回歸分析

從表2回歸分析中可以看出，社會責(zé)任履行（Csr）不利于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新（Rdi0），假設(shè)1得到了驗(yàn)證。盈利能力（Roe）與技術(shù)創(chuàng)新（Rdi0）負(fù)相關(guān)，但不顯著，與預(yù)期分析存在差異，原因可能在于該指標(biāo)受多種因素影響，凈資產(chǎn)收益率的計算中涉及凈利潤，而凈利潤容易被操縱，所以在回歸分析中沒有得到驗(yàn)證。成長狀況（Grow）與技術(shù)創(chuàng)新（Rdi0）正相關(guān)，但不顯著，初步說明成長速度越快，資源積累越快，發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)更愿意投入資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。負(fù)債水平（Lev）與技術(shù)創(chuàng)新（Rdi0）負(fù)相關(guān)且顯著，說明資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)償債壓力越大，對資金的需求越迫切，很少會進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，相反，負(fù)債率低的企業(yè)有充足資金進(jìn)行研發(fā)，驗(yàn)證了預(yù)期分析。產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（State）與技術(shù)創(chuàng)新（Rdi0）正相關(guān)但不顯著，初步說明了國有企業(yè)比私有企業(yè)的創(chuàng)新意識強(qiáng)烈，擁有更廣泛的資源進(jìn)行研發(fā)投入。企業(yè)規(guī)模（Size）與技術(shù)創(chuàng)新（Rdi0）正相關(guān)且顯著，說明了企業(yè)規(guī)模越大，資產(chǎn)越多，越有能力進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，證明了預(yù)期假設(shè)。

為了進(jìn)一步驗(yàn)證社會責(zé)任履行對技術(shù)創(chuàng)新的負(fù)面影響，采用滯后一期和滯后二期的形式進(jìn)行回歸，考察社會責(zé)任的履行（Csr）對滯后一期的技術(shù)創(chuàng)新（Rdi1）和滯后二期的技術(shù)創(chuàng)新（Rdi2）是否也存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。通過回歸分析發(fā)現(xiàn)：社會責(zé)任的履行（Csr）與滯后一期的技術(shù)創(chuàng)新（Rdi1）負(fù)相關(guān)且顯著，回歸系數(shù)為-0.0181682;其與滯后二期的技術(shù)創(chuàng)新（Rdi2）也存在負(fù)相關(guān)關(guān)系且顯著，回歸系數(shù)為-0.0252621，可以明顯看出隨著時間的推移，系數(shù)絕對值在不斷增大，說明進(jìn)一步加深了負(fù)向關(guān)系，驗(yàn)證了假設(shè)。

4.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為保證研究結(jié)果的穩(wěn)健性，參照以往學(xué)者對被解釋變量的定義，以技術(shù)創(chuàng)新的替代變量（研發(fā)支出/總資產(chǎn)）來進(jìn)行檢驗(yàn)，三期的回歸系數(shù)都為負(fù)數(shù)，且顯著相關(guān)，再次驗(yàn)證了假設(shè)。社會責(zé)任的履行會擠占技術(shù)創(chuàng)新所需的資源，并且這種擠占效應(yīng)會持續(xù)影響后續(xù)幾個年度，不利于企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投入。此外，回歸系數(shù)絕對值依次增大，說明這種影響不僅是持續(xù)性的，而且不斷放大這種負(fù)面效應(yīng)。

五、研究結(jié)論與展望

通過提出假設(shè)、構(gòu)建模型、收集數(shù)據(jù)，分析了社會責(zé)任履行與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系，通過回歸分析，得到以下結(jié)論：社會責(zé)任的履行不利于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，二者屬于擠占關(guān)系且持續(xù)影響后續(xù)年度，這種負(fù)面影響呈現(xiàn)不斷增強(qiáng)的趨勢。研究貢獻(xiàn)在于：（1）與以往學(xué)者得到的結(jié)論不同，大多數(shù)學(xué)者在選擇研發(fā)投入指標(biāo)時沒有考慮當(dāng)期投入情況，而從新的角度探索履行社會責(zé)任對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，收集最新數(shù)據(jù)得到了新結(jié)論，豐富了理論研究。（2）在新舊動能轉(zhuǎn)換熱潮下，企業(yè)創(chuàng)新勢不可擋，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需要企業(yè)創(chuàng)新，社會發(fā)展需要企業(yè)履行社會責(zé)任，而社會責(zé)任履行和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的短期存在矛盾，為政策的更好實(shí)施提供參考。

參考文獻(xiàn)：

[1]Luo，X，Du，S.Exploring the Relationship Between Corporate Social Responsibility and Firm Innovation[J].Marketing Letters，2015，26（4）：703～714.

[2]魏卉.市場競爭強(qiáng)度、社會責(zé)任履行與企業(yè)創(chuàng)新-給予社會資本的中介效應(yīng)[J].財會月刊，2019，（4）：64～71.[3]段玲.創(chuàng)新精神、創(chuàng)業(yè)精神與企業(yè)社會責(zé)任[J].湖南廣播電視大學(xué)學(xué)報，2019，（3）：89～96.

[注]基金項(xiàng)目：山東商務(wù)職業(yè)學(xué)院院級科研基金項(xiàng)目：新舊動能轉(zhuǎn)換熱潮下社會責(zé)任履行與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系研究—基于政府補(bǔ)助調(diào)節(jié)作用視角（項(xiàng)目編號：2019SWRW08）

作者簡介：

1.王曉坤，山東商務(wù)職業(yè)學(xué)院助教，注冊會計師;研究方向：會計理論與實(shí)務(wù)。

2.畢建蕾，山東商務(wù)職業(yè)學(xué)院助教;研究方向：會計理論與實(shí)務(wù)。