風(fēng)險控制下的供應(yīng)鏈金融分析

程慧

摘 要：供應(yīng)鏈金融主要是指在供應(yīng)鏈管理的基礎(chǔ)上延伸而來的概念內(nèi)容，主要圍繞核心企業(yè)日常經(jīng)營管理工作實現(xiàn)開展過程。一般多用于管理上下游中小微企業(yè)資金業(yè)務(wù)活動，如資金流、物流以及信息流活動。具體操作過程并不是單獨圍繞企業(yè)某一項管理工作進行，而是將整個企業(yè)涉及的資產(chǎn)管理活動納入一個供應(yīng)鏈管理體系當中，以立體化方式獲取各類信息資源，針對可控風(fēng)險問題進行重點管理，盡可能地降低風(fēng)險隱患問題出現(xiàn)頻率。鑒于供應(yīng)鏈金融的重要性，本文主要針對該項問題進行具體分析，以供參考。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融? 風(fēng)險隱患? 金融機構(gòu)? 風(fēng)險防范

中圖分類號：F279.23 文獻標識碼：A? 文章編號：2096-0298（2020）01（b）--02

根據(jù)當前的發(fā)展情況來看，供應(yīng)鏈金融一般多應(yīng)用于中小微企業(yè)經(jīng)營管理工作當中，通過依托核心企業(yè)達到緩解自身融資困難的目的，并達到降低以往融資成本費用過高的目的。作為合作受益者，金融機構(gòu)需要圍繞核心企業(yè)對上下游中小微企業(yè)實行全面化管理，盡可能地將單個企業(yè)涉及的風(fēng)險問題成功轉(zhuǎn)變成為供應(yīng)鏈企業(yè)可控風(fēng)險問題，盡可能地將風(fēng)險幾率降到最低。通俗來講，可以視為金融機構(gòu)初步實現(xiàn)了將核心企業(yè)與上下游企業(yè)進行密切聯(lián)系的目標，并以自身為發(fā)展切入點，實現(xiàn)靈活運用金融產(chǎn)品與相關(guān)服務(wù)的目標要求，屬于一種新型的融資方法。

1 供應(yīng)鏈金融理念的發(fā)展契機與應(yīng)用必要性分析

改革開放以來，國內(nèi)經(jīng)濟體制由原本計劃經(jīng)濟過渡到市場經(jīng)濟體制當中，成為推動經(jīng)濟社會長足發(fā)展的中堅力量。在這樣的發(fā)展趨勢下，各大企業(yè)紛紛投身于市場經(jīng)濟競爭當中，希望自身企業(yè)可以在市場經(jīng)濟中獲得一席之位。其中，中小微企業(yè)作為企業(yè)代表形式的一種，自“雙創(chuàng)”政策推行以來，得到了全面發(fā)展，基本上成為推動市場經(jīng)濟良好發(fā)展的關(guān)鍵力量[1]。供應(yīng)鏈金融可以降低信貸風(fēng)險的原因在于供應(yīng)鏈強度對信貸風(fēng)險調(diào)整的影響，以及供應(yīng)鏈上大小企業(yè)間動態(tài)博弈對信貸風(fēng)險的制約作用。盡管如此，商業(yè)銀行在實施供應(yīng)鏈金融的過程中，仍需要采取一定措施來控制潛在的信貸風(fēng)險。介于中小微企業(yè)資金需求量大的影響，促使其在發(fā)展方面遭遇不少瓶頸，尤其是融資問題方面?？梢哉f，對于中小微企業(yè)目前發(fā)展來講，如何解決自身融資困難、拓寬融資渠道，儼然成為當下亟待解決的問題。

舉例而言，目前中小微企業(yè)在貸款需求方面始終呈現(xiàn)出頻率高、數(shù)額小等特點。銀行方面為確保自身利益不受損，在審貸與放貸程序相同的情況下，對于小額貸款需求大的中小微企業(yè)實行了提高單位成本的措施，導(dǎo)致部分中小微企業(yè)難以承擔較高的利息及費用，貸款意愿明顯減弱。再加上多數(shù)中小微企業(yè)經(jīng)營管理水平尚未達到銀行貸款標準，于是出現(xiàn)了融資需求大于供給需求的現(xiàn)象。因此，在借貸利息成本方面，中小微企業(yè)要明顯高于大型企業(yè)。除此之外，金融監(jiān)管政策始終存在“一刀切”現(xiàn)象，差異問題十分明顯。

在這樣的發(fā)展背景下，為及時緩解中小微企業(yè)融資困難、經(jīng)營管理不當?shù)痊F(xiàn)象，供應(yīng)鏈金融方式應(yīng)運而生，并成為當前市場經(jīng)濟廣泛推行的一種管理方式。在某些層面上供應(yīng)鏈金融可以視為供應(yīng)鏈管理理念延伸內(nèi)容，重點圍繞核心企業(yè)日常經(jīng)營管理工作的實現(xiàn)開展過程，一般多用于管理上下游中小微企業(yè)資金業(yè)務(wù)活動當中，如資金流、物流以及信息流活動[2]。以立體化方式獲取各類信息資源，針對可控風(fēng)險問題進行重點管理，盡可能地降低風(fēng)險隱患問題出現(xiàn)頻率。最重要的是，通過依托核心企業(yè)基本可以達到緩解自身融資困難的目的，減少以往融資成本費用過高問題。

2 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理問題研究

供應(yīng)鏈金融區(qū)別于傳統(tǒng)固定資產(chǎn)融資，在領(lǐng)域范疇上屬于一種全新的融資方式。在實際運作過程中，融資企業(yè)或者金融機構(gòu)比較容易受到來自市場經(jīng)濟的波動影響而出現(xiàn)不同程度的風(fēng)險隱患問題。根據(jù)風(fēng)險來源不同，一般可以分為操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、企業(yè)信用風(fēng)險等。面對上述不良風(fēng)險問題，如果運作人員不加以及時管控，那么風(fēng)險問題勢必會進一步加劇。因此，我們有必要針對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理問題進行細致研究。

2.1 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險問題現(xiàn)狀

近日，我國銀保監(jiān)會針對供應(yīng)鏈金融服務(wù)問題提出了一系列改進措施，嚴格要求銀行保險機構(gòu)應(yīng)該立足于供應(yīng)鏈核心企業(yè)當中，實現(xiàn)核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)之間的合作交易過程。重點針對合作交易過程涉及的物流信息、資金信息進行整合與分析，目的在于為供應(yīng)鏈上下游鏈條企業(yè)提供內(nèi)在發(fā)展驅(qū)動力，集成融資、結(jié)算以及現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)活動，盡量形成綜合金融服務(wù)體系[3]。

這對于中小微企業(yè)而言，無疑是提供了拓寬融資渠道的發(fā)展契機。且對于金融機構(gòu)而言，無疑是提供了促進自身發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力。鑒于供應(yīng)鏈金融方式的重要性與受益性，多數(shù)中小微企業(yè)紛紛效仿供應(yīng)鏈金融運作方式，促進自身經(jīng)營管理活動的順利進行。但是從客觀角度上來看，供應(yīng)鏈金融近兩年顯現(xiàn)出爆發(fā)式增長趨勢，風(fēng)險問題與管理問題也隨之而來。如企業(yè)涉入虛假交易活動、造價債務(wù)協(xié)議等，導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資風(fēng)險程度嚴重增加。

2.2 供應(yīng)鏈風(fēng)險來源問題

2.2.1 信用風(fēng)險

客戶的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量是否符合國家法律要求，同時商品來源是否滿足國家法律規(guī)定，這對于物流企業(yè)而言，均存在潛在風(fēng)險隱患。舉例而言，客戶商品來源屬于走私商品范疇，那么商品很容易出現(xiàn)被沒收或者罰沒的風(fēng)險。此外，像客戶對商品不具備獲取資質(zhì)，促使商品本身存在一定的非法性問題。上述種種都會給物流企業(yè)帶來較大的影響問題。最重要的是，如果客戶信用程度較低，日常操作行為勢必會出現(xiàn)較多隱患問題，如商品質(zhì)量風(fēng)險問題等[4]。

2.2.2 市場風(fēng)險

介于市場價格波動的影響，導(dǎo)致國內(nèi)金融匯率發(fā)生較大變化。金融匯率的變化往往會給質(zhì)押物某段時間的價格造成較大波動影響。但是需要注意的是，并不是所有商品都可以用于倉單質(zhì)押當中。對于價格波動幅度較大、不易處置的商品而言，是不適合作為倉單質(zhì)押進行處理的。如果強行處理，就很容易出現(xiàn)風(fēng)險隱患問題。舉例而言，不符合規(guī)定的商品在質(zhì)押期間，市場價格波動情況十分明顯。在這樣的環(huán)境背景下，貸款額與質(zhì)押物價值之間會出現(xiàn)不平衡現(xiàn)象，促使貸款企業(yè)滋生賴債的想法。

2.2.3 法律風(fēng)險

法律保障缺失導(dǎo)致倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)無法得到順利開展，所面臨的風(fēng)險問題較多。舉例而言，以往我國實行的《擔保法》重點針對動產(chǎn)質(zhì)押等問題進行了具體規(guī)范，但是從執(zhí)行效果來看，部分條款內(nèi)容過于原則化，存在概念模糊、強制性效果不加的問題。與此同時，在貨物所有權(quán)問題與合同條款規(guī)定方面也存在較多風(fēng)險問題。長此以往，鑒于法律保障缺失，促使所有權(quán)糾紛問題不斷呈現(xiàn)[5]。

2.2.4 操作風(fēng)險

操作風(fēng)險問題一般多來源于兩大方面，一方面是商品監(jiān)管，另一方面是內(nèi)部操作風(fēng)險與管理風(fēng)險。其中，商品監(jiān)管風(fēng)險主要表現(xiàn)在倉庫與銀行之間出現(xiàn)信息不對稱、信息滯后等問題。無論是哪一方出現(xiàn)過錯，都會影響另一方操作行為，造成質(zhì)押商品監(jiān)管風(fēng)險。內(nèi)部操作與管理風(fēng)險主要體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全、日常管理措施不足等方面。究其原因，主要是企業(yè)管理人員缺乏管理意識，過于側(cè)重利益而忽略內(nèi)部管理，導(dǎo)致風(fēng)險問題的不斷出現(xiàn)。長此以往，供應(yīng)鏈金融方式在運作過程中很容易出現(xiàn)較多風(fēng)險問題，得不償失。

3 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制措施分析

從客觀角度上來看，交易背景的真實性是決定供應(yīng)鏈金融運作過程安全性與合理性的關(guān)鍵前提，同時也是防控風(fēng)險的決定基礎(chǔ)。當前，供應(yīng)鏈金融體系涉及的銀企行業(yè)較多，在調(diào)查取證方面存在一定難度。針對于此，銀行保險機構(gòu)必須認真貫徹與落實《意見》規(guī)定，合法開展各項業(yè)務(wù)活動，并對內(nèi)部管理問題嚴加規(guī)范。具體措施如下：

一方面，建議執(zhí)法人員與管理人員針對供應(yīng)鏈金融交易過程的真實性與合理性進行重點判斷與分析，嚴厲打擊虛假交易、虛假融資等行為。與此同時，銀行保險機構(gòu)等主體機構(gòu)應(yīng)該立足于當前供應(yīng)鏈金融趨勢，構(gòu)建科學(xué)、合理的金融服務(wù)平臺，加強自身與相關(guān)部門的信息交流力度。盡可能地消除信息模糊性、打破信息孤島等問題，重點掌握核心企業(yè)以及上下游企業(yè)信息內(nèi)容。其中，對于供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)分析與應(yīng)用問題必須重點把握，目的在于確保借貸過程的順利性與合法性。最好將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融運作過程當中，必要時，可以應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)進一步強化。

另一方面，相關(guān)部門應(yīng)該聯(lián)合相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)重點加強對供應(yīng)鏈金融體系的風(fēng)險防范效果。如重點加強金融機構(gòu)日常運作風(fēng)險管理強度，促進資金流、信息流的順利進行。健全供應(yīng)鏈金融擔保機制、抵押機制等體系內(nèi)容，針對應(yīng)收賬款、動產(chǎn)融資質(zhì)押等問題進行規(guī)范化管理，防止不法行為滋生。除此之外，針對當前法律保障力度不足的問題，建議國家相關(guān)立法部門應(yīng)該加強對供應(yīng)鏈金融的法律規(guī)范力度。緊抓實干、合理部署，促進有關(guān)部門與銀企行業(yè)的協(xié)調(diào)運作，確保金融監(jiān)管體系健全發(fā)展。需要注意的是，對待失信企業(yè)等必須予以嚴厲打擊，徹底規(guī)范供應(yīng)鏈金融運作體系。

4 結(jié)語

總而言之，對于中小微企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融方式不僅可以解決自身融資困難的問題，同時還可以緩解自身運營風(fēng)險程度過高的問題，一舉兩得。而對于金融機構(gòu)而言，供應(yīng)鏈金融方式不僅有利于規(guī)避銀行信貸風(fēng)險問題，同時有利于增加銀行中間收入水平，也是一舉兩得。根據(jù)當前運作情況來看，這種方式明顯得到銀企行業(yè)的廣泛推崇。但是從客觀角度上來看，供應(yīng)鏈金融近兩年顯現(xiàn)出爆發(fā)式增長趨勢，風(fēng)險問題與管理問題也隨之而來。針對于此，建議銀企行業(yè)應(yīng)該堅守自身運作原則，規(guī)避虛假交易、協(xié)議偽造等問題，加強對金融風(fēng)險問題的防范力度，確保自身經(jīng)營管理不受影響。

參考文獻

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