建筑企業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用分析

溫敏超

摘 要：供應(yīng)鏈金融是一種新型的融資模式，為建筑行業(yè)解決資金問題提供了新的契機(jī)。本文首先對(duì)供應(yīng)鏈金融概念以及發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)對(duì)建筑行業(yè)供需雙方在發(fā)展中的資金問題以及建筑企業(yè)供應(yīng)鏈金融類型進(jìn)行了論述。

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè);供應(yīng)鏈金融;融資

受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢的影響，國內(nèi)企業(yè)之間的競爭壓力越來越激烈，企業(yè)的生存和發(fā)展壓力越來越大。在這種情況下，供應(yīng)鏈整合成為企業(yè)提高市場競爭力的重要方式。對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)來說，其能夠在激烈的市場競爭中取得一席之地，獲得自身的發(fā)展，在很大程度上取決于其能否對(duì)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈更好的理解和適應(yīng)。因?yàn)槠髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展過程中是企業(yè)物流、信息流以及資金流相互融合交織的過程，在該過程中企業(yè)只有與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的上下游供應(yīng)商、銷售商以及終端用戶保持良好的溝通聯(lián)系，才可以更好促進(jìn)企業(yè)的健康穩(wěn)定可持續(xù)性發(fā)展。對(duì)于建筑行業(yè)來說，競爭日益白熱化，通過供應(yīng)鏈金融入口重新整合資源，拓展資金來源渠道，提高發(fā)展核心競爭力，對(duì)于克服企業(yè)發(fā)展困難，實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

1 供應(yīng)鏈金融概念以及發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 供應(yīng)鏈以及供應(yīng)鏈金融概念

供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)系統(tǒng)的網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)，主要是指在產(chǎn)品尚未到達(dá)消費(fèi)者之前，各相關(guān)企業(yè)積極圍繞核心企業(yè)，通過對(duì)信息流、物流以及資金流的有效控制，實(shí)現(xiàn)從原材料采購，到中間產(chǎn)品制作以及最重產(chǎn)品制作，到通過銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送至消費(fèi)者的手中，整個(gè)過程中所有業(yè)務(wù)通過關(guān)聯(lián)銜接所形成的系統(tǒng)完善的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。

供應(yīng)鏈金融是近些年發(fā)展起來的一種全新的金融模式，其基于供應(yīng)鏈的思想，基于供應(yīng)鏈企業(yè)之間真實(shí)的貿(mào)易背景，在供應(yīng)鏈核心企業(yè)為其上下游中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的情況下，為供應(yīng)鏈中小企業(yè)提供授信。供應(yīng)鏈金融模式不同于傳統(tǒng)授信模式，其最大的區(qū)別在于將以銀行對(duì)于單個(gè)中小企業(yè)不可控的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的可控的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融模式下，供應(yīng)鏈中小企業(yè)獲得了企業(yè)發(fā)展所需要的資金，可以更好實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展;供應(yīng)鏈核心企業(yè)通過發(fā)揮自身的信用擔(dān)保作用，提高了上下游中小企業(yè)對(duì)于依賴性，有助于其更好的拓展業(yè)務(wù);銀行等金融機(jī)構(gòu)在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，有效拓展了信貸業(yè)務(wù)，提高了盈利能力[1]。因此，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展對(duì)于供應(yīng)鏈金融參與主體均具有積極的影響。

2 建筑行業(yè)供需雙方在發(fā)展中的資金問題

建筑企業(yè)具有投資大、回報(bào)周期長等特點(diǎn)。受到國家宏觀調(diào)控政策的影響，近幾年我國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展普遍受阻，資金問題在建筑行業(yè)發(fā)展中的日漸突出。建筑行業(yè)供需雙方在發(fā)展中的資金問題主要體現(xiàn)在在八個(gè)方面。一是建筑行業(yè)供方資金回收緩慢，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在這種情況下對(duì)于那些信譽(yù)不好或者存在資金問題的項(xiàng)目，大多數(shù)建筑企業(yè)寧可錯(cuò)失機(jī)會(huì)也不會(huì)進(jìn)行投標(biāo)。二是受到國內(nèi)房地產(chǎn)市場發(fā)展不景氣的影響，供方融資渠道變窄，融資成本不斷提高。三是在當(dāng)前國內(nèi)建筑行業(yè)資金情況普遍較差的大背景下，供方難以形成穩(wěn)定的客戶群體，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展沒有理想的預(yù)期。四是資金需求方由于資金使用周期較長，在發(fā)展中普遍面臨資金缺口較大以及資金鏈緊張等問題。五是資金需求方由于資金緊張難以及時(shí)償還相應(yīng)的款項(xiàng)，在于供方的談判中只能被動(dòng)接受供方所提出的資金使用成本，導(dǎo)致建造成本大幅上漲。六是資金需求方由于不能按照約定及時(shí)支付相應(yīng)款項(xiàng)導(dǎo)致資金需求方被訴訟案件上升，對(duì)企業(yè)的信譽(yù)產(chǎn)生了嚴(yán)重的不良影響[2]。七是資金需求方由于難以及時(shí)相應(yīng)的工程款項(xiàng)，導(dǎo)致部分工程停工，增加了工程成本，降低了業(yè)主滿意度。八是資金需求方的貸款以及財(cái)務(wù)費(fèi)用保持增長趨勢。

目前為了有效解決建筑行業(yè)中的資金問題，一些大型的建筑企業(yè)開始嘗試通過供應(yīng)鏈金融來進(jìn)行融資，但是就目前發(fā)展情況來看，供應(yīng)鏈金融在整個(gè)建筑行業(yè)中的應(yīng)用規(guī)模仍然較小。

3 建筑企業(yè)供應(yīng)鏈金融類型分析

3.1 銀行反向保理業(yè)務(wù)類型

銀行反向保理業(yè)務(wù)主要是指在以賒銷為支付方式的交易中，在應(yīng)收賬款無爭議的基本情況下，以核心企業(yè)的直接授信額度商業(yè)銀行為賣方提供無追索權(quán)的應(yīng)收賬款融資。在實(shí)踐中，銀行的反向保理業(yè)務(wù)逐步由線下向線上發(fā)展，大大提高了業(yè)務(wù)效率。大型中央企業(yè)一般通過電子商務(wù)平臺(tái)與銀行進(jìn)行合作，比如中建云建金融服務(wù)平臺(tái)就是通過在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供無追索權(quán)反向保理業(yè)務(wù)，為企業(yè)內(nèi)所有實(shí)體提供服務(wù)。除此之外，銀行自身所構(gòu)建的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)也在不斷發(fā)展，比如建設(shè)銀行建立的e信通便可以有效開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，其主要是通過可流轉(zhuǎn)可融資可拆分的電子付款憑證融信來進(jìn)行支付，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在操作簡單高效，其不足主要為對(duì)供方具有較為嚴(yán)格的要求。其具體流程主要包括六個(gè)方面：一是買賣雙方之間簽訂購銷合同;二是由買方向銀行申請(qǐng)反向保理授信額度;三是待銀行批準(zhǔn)授信額度之后由賣方進(jìn)行發(fā)貨，形成應(yīng)收賬款;四是賣方向銀行提供相關(guān)單據(jù)，包括雙方合同以及發(fā)票等，并辦理應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓手續(xù)申請(qǐng)融資;五是銀行對(duì)相關(guān)材料進(jìn)行審核，然后占用買方授信額度對(duì)賣方進(jìn)行融資;六是在應(yīng)收賬款到期之后，買方向銀行支付所有貨款，銀行將融資本息扣除之后將剩余金額打入賣方賬戶。

3.2 基于第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融模式

基于不同建筑企業(yè)之間的真實(shí)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，由第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為資金供需雙方之間的交易平臺(tái)。該平臺(tái)對(duì)資金供需雙方分別進(jìn)行資質(zhì)審查以及分級(jí)，并且引入商業(yè)保理，要去資金供需雙方提供真實(shí)交易相關(guān)信息的應(yīng)付賬款，為匹配融資奠定基礎(chǔ)。云鏈金融便是大宗商品第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的典型代表，其具有央企背景，其通過云信作為支付工具，這是一種可流轉(zhuǎn)、可融資、可拆分的電子付款憑證。第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)雖然其信譽(yù)水平較銀行低，但是具有更高的服務(wù)水平，并且對(duì)資金供需雙方的要求比較低，可以更好滿足眾多中小型建筑企業(yè)的需求[3]。此外云信支付工具的使用有效提高了資金的效率以及便利性。目前很多大型企業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)均在向第三方來拓展業(yè)務(wù)范圍?；诘谌交ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融模式主要包括三個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一是在資金需求導(dǎo)入過程中需要充分調(diào)動(dòng)企業(yè)的積極性，相對(duì)來說對(duì)于供應(yīng)商的具體信息以及融資需求企業(yè)最為了解，所以充分調(diào)動(dòng)企業(yè)的在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的積極性，有助于更好了解相關(guān)信息，可以更好實(shí)現(xiàn)資源與收益之間的匹配，是收益獲取的重要保障。二是在資金導(dǎo)入過程中，企業(yè)、銀行以及財(cái)務(wù)公司之間應(yīng)該建立良好的信息溝通機(jī)制，保持暢通的資金渠道，基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的流量運(yùn)營有效吸引外部投資者的關(guān)注，為資金提供更加廣泛的來源。三是充分發(fā)揮平臺(tái)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展中的作用，一方面實(shí)體企業(yè)可以通過平臺(tái)提供融資企業(yè)的相關(guān)信息以及應(yīng)付賬款確認(rèn)函等，為融資企業(yè)提供增信服務(wù);另一方面第三方基于信息級(jí)別可以收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)用，更好推動(dòng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展。

3.3 供應(yīng)鏈公司模式和貿(mào)易公司模式

供應(yīng)鏈公司模式主要是指在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中以供應(yīng)鏈公司作為主體，由供應(yīng)鏈公司分別與資金供方和需方之間簽訂銷售合同，供應(yīng)鏈公司基于自有資金以及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的融資能力按照相關(guān)約定對(duì)供方支付相關(guān)款項(xiàng)，對(duì)需方收取相關(guān)款項(xiàng)。在這種模式下不會(huì)對(duì)建筑企業(yè)原有的采購模式以及驗(yàn)收模式產(chǎn)生影響，僅僅將支付環(huán)節(jié)介入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由供應(yīng)鏈公司完成相應(yīng)的發(fā)票流、現(xiàn)金流以及信息流，而物貨流由供需雙方企業(yè)共同完成。供應(yīng)鏈公司模式從長遠(yuǎn)來看不利于資金需求方對(duì)供應(yīng)鏈體系的掌握，尤其是供應(yīng)鏈公司全面負(fù)責(zé)物流的情況下，資金需求方將會(huì)大幅降低其對(duì)資源的掌握能力。一般來說，供應(yīng)鏈公司不會(huì)負(fù)責(zé)物流，但是如果供應(yīng)鏈公司不負(fù)責(zé)物流，不深入到具體的公司實(shí)際業(yè)務(wù)中，將會(huì)導(dǎo)致其對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理的穿透性不足，容易在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中出現(xiàn)虛假貿(mào)易的情況。貿(mào)易公司模式基本類同于供應(yīng)鏈公司模式，其區(qū)別在于貿(mào)易公司模式下貿(mào)易公司會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)整個(gè)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行全面掌握。如果貿(mào)易公司為建筑公司的一個(gè)子公司，那么采用貿(mào)易公司模式，基于貿(mào)易公司的實(shí)際操作業(yè)務(wù)開張供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可以保障貿(mào)易的真實(shí)性，更好控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，一方面能夠更好解決企業(yè)的資金問題，另一方面可以有效發(fā)揮貿(mào)易公司在專業(yè)服務(wù)方面的能力，有助于企業(yè)更好掌控供應(yīng)鏈資源，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)性發(fā)展。

4 結(jié)束語

隨著建筑行業(yè)競爭日益激烈，資金問題已經(jīng)成為建筑行業(yè)在發(fā)展中所面臨的首要問題。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)為建筑行業(yè)拓寬資金來源渠道，緩解資金壓力帶來了新的機(jī)遇，因此越來越多的建筑企業(yè)開始嘗試采用供應(yīng)鏈金融來解決企業(yè)在發(fā)展中所面臨的資金不足問題。但是不能否認(rèn)當(dāng)前我國建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展仍然處于初級(jí)階段，仍然存在很多問題和不足，有待于進(jìn)一步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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